839979_2018_大越期货_2018年年度报告_2019-03-26.txt

1、1 2018 大越期货 NEEQ:839979 大越期货股份有限公司 DAYUE FUTURES CO.,LTD 年度报告 2 公司年度大事记 校企合作 2018 年 3 月至 6 月，在大连商品交易所的大力支持下，公司完成浙江工商大学经济学院“大连商品交易所期货交易实验班”一学期的课程教学。 新设营业部 2018 年 2 月 8 日，经浙江省工商政管理局核准，公司新设乐清营业部并领取了营业执照；于 2 月 27 日经中国证监会浙江监管局核准，领取了经营证券期货业务许可证。 2018 年 9 月 26 日，经浙江省工商政管理局核准，公司新设诸暨营业部并领取了营业执照；于 10 月 15 日经中

2、国证监会浙江监管局核准，领取了经营证券期货业务许可证。 公司荣誉 公司荣获交通银行“最佳合作伙伴”称号；荣获浙江工业职业技术学院“优秀合作企业”荣获；荣获中国金融期货交易所第六届“中金所杯”全国大学生金融知识大赛优秀组织三等奖；在 2018年大连商品交易所十大研发团队评选中，公司投研团队获得优秀研发团队。 扶贫在行动 2018 年 8 月 24 日，公司在灵寿县举办玉米期货风险管理和服务三农报告会，并向灵寿县金融扶贫中心和 15 个乡镇的金融服务部捐赠电脑 16 台套；继续开展“帮助困难学生实现大学梦”活动，资助 2018 年参加高考并录取的灵寿县优秀贫困学生。 注册资本变更 2018 年 1

3、 月，公司注册资本由人民币 1亿元变更为人民币 1.2 亿元。 上线新交易系统 2018 年，公司继续致力于建设行业一流的 IT 信息平台，为客户提供便捷、稳定、安全、高效的技术支持，于 12 月 21 日正式启用新中心机房，并同时上线恒生 UF2.0 新交易系统。 3 目 录 第一节 声明与提示 . 5 第二节 公司概况 . 11 第三节 会计数据和财务指标摘要 . 13 第四节 管理层讨论与分析 . 16 第五节 重要事项 . 30 第六节 股本变动及股东情况 . 32 第七节 融资及利润分配情况 . 34 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况 . 36 第九节 行业信息 . 40

4、第十节 公司治理及内部控制 . 41 第十一节 财务报告 . 48 4 释义 释义项目 释义 公司、本公司、大越期货 指 大越期货股份有限公司 大越股份 指 大越股份有限公司，原名为浙江大越股份有限公司，系大越期货的控股股东 中国证监会/证监会 指 中国证券监督管理委员会 中期协 指 中国期货业协会 西博投资 指 西博投资有限公司，系大越期货股东 期望咨询 指 绍兴市期望投资信息咨询有限公司，系大越期货股东 弘大投资 指 绍兴市弘大投资管理有限公司 大越加油站 指 绍兴大越加油站有限公司 萧山东海加油站 指 杭州萧山东海加油站有限公司 祥德石化 指 宁波大榭开发区祥德石化有限公司，原名为宁波大

5、榭开发区丰祥贸易有限公司 新宇资产 指 绍兴市新宇资产管理有限公司 公司章程 指 大越期货现行有效的并经工商行政管理部门备案的章程 报告期 指 2018 年 1 月 1 日-2018 年 12 月 31 日的期间 元、万元 指 人民币元、人民币万元 5 第一节 声明与提示 【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 公司负责人徐丽莉、主管会计工作负责人张 静及会计机构负责人（会计主管人员）柳 君保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 天健会计师事务所（特殊普

6、通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。 本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】 重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 1.期货市场大幅波动的风险 中国期货市场受到经济发展状况、宏观经济政策、利率和汇率波动及国内外大宗商品现货和证券市场行情等多种因素影响，具有较大波动性。尽管报

7、告期内公司积极开展新业务，但是期货经纪业务仍然占公司营业收入和利润总额比例较高。期货经纪业务对期货市场高度依赖的盈利模式导致期货公司较为依赖外部环境和市场行情，自身抵御风险的能力较弱。一旦行情发生重大变化，期货公司的经营状况将受到较大影响。 2.期货行业监管及政策变化的风险 国务院、中国证监会等监管部门，依法对期货行业实施监管，期货公司业务开展需满足国家相关法律、法规及规范性文件的监管要求，监管政策对期货市场的走势也会产生重大影响。 如果期货行业的有关法律、法规和政策发生调整，可能会对期货公司业务开展造成影响，并可能会引起期货市场的波动和期货行业发展环境的变化。 3.分类监管评价下滑风险 证监

8、会根据监管需要，以期货公司风险管理能力为基础，结合公司市场竞争力、培育和发展机构投资者状况、持续合规状况，对期货公司进行分类评价。分类评价现已成为有效的监管抓手和引导工具，对促进期货公司合规经营和稳健发展发挥了重要作用，分类结果是期货公司风险管理水平的审慎监管指标。 2018 年公司的分类结果为 BBB 级。根据中国证监会颁布的期货公司分类监管规定， B 类公司是风险管理能力、市场6 竞争力、培育和发展机构投资者状况、持续合规状况的综合评价在行业内较高，能够控制业务风险的期货公司。虽然公司未来将采取多举措来进一步提升风险控制能力和市场竞争力、培育和发展机构投资者、持续合规经营，但仍可能面临分类

9、监管评级结果变动的风险。如果公司未来获得的评级结果出现下调，将可能对公司现有业务开展、申请增加新业务或新业务试点范围等方面产生不利影响。 4.公司的合规风险 合规经营是期货公司经营的重要保障，也是监管部门关注的重点。我国期货监管机构颁布了多项法律法规、规章和规范性文件，对期货公司的合规运营进行规范。公司虽然已经建立了完善的合规管理制度和组织体系，并营造了良好的合规文化氛围，但公司及下属分支机构仍存在违反相关法律、法规的可能。如果公司及下属分支机构未能遵守法律、法规及相关监管机构的规定和业务守则，将会承受法律风险或者行政处罚。 5.公司内部控制风险 风险管理和内部控制制度健全是期货公司正常经营的

10、前提和保证。目前，公司已建立了较为完善的风险管理和内部控制组织体系和制度体系。但鉴于公司业务处于动态发展的环境中，而用以识别、监控风险的模型、数据、信息难以实时保持准确和完整，相关管理风险的政策及程序也存在无法预见所有风险的可能；同时任何内控管理措施都存在固有的局限，有可能因其自身变化或内部治理结构及外部环境的变化、风险管理当事者对某项事务的认识不全面或对现有制度执行不严格等原因导致风险。上述风险的发生将可能会给公司带来损失及造成其他不利影响。 6.人才流失和储备不足风险 人才是期货公司发展的关键要素，期货公司推进盈利模式转型、创新业务发展对专业人才的储备提出了更高要求。近几年随着期货市场的发

11、展，以及期货分支机构的大规模扩张，期货人才竞争日趋激烈。而金融衍生品推出的步伐加快以及资产管理业务发展迅速，不但对期货人才提出了更高要求，也加剧了对期货人才尤其是复合型人才的需求和竞争；券商系、银行系和保险系等背景的期货公司为员工提供优厚的薪资待遇和优良的培训计划，进一步加剧了对人才的竞争。若公司流失部分关键优秀管理人员和专业人才，将会对公司的经营发展造成一定障碍。同时，公司难以保证目前的人才储备能够满足未来业务快速发展的需要，公司存在人才流失和储备不足的风险。 7.公司的财务风险 （1）净资本管理和流动性风险：目前监管机构对期货公司实施以净资本为核心的风险控制指标管理，对期货公司的资本规模提

12、出了具体要求，建立了以净资本为核心的期货公司风险控制指标体系，将期货公司的业务规模与净资本水平动态挂钩。如果公司不能满足净资本的监管要求，将影响公司业务资格的存续和新业务的申请，从而给公司经营造成不利影响。此外，若公司的客户保证金划转迟滞，或自有资金投资失误导致不能及时变现，可能使公司的资金周转出现问题，使公司面临流动性风险。 7 （2）信用风险：公司期货业务可能存在的信用风险主要包括：客户在保证金不足时未及时追加保证金或者自行平仓而导致的保证金透支或穿仓的风险；客户在期货交易或交割中违约，导致公司须先行履约再向客户追偿，可能发生追偿不能的风险；存放在期货交易所的结算担保金由于其他结算会员无法

13、履约而被承担连带结算担保责任的风险；存放在期货交易所的客户保证金或结算准备金届时不能提取的风险；存放在银行的客户保证金届时不能提取的风险；代理客户向期货交易所办理仓单充抵保证金业务过程中，由于客户违约需要变现仓单时不能变现的风险；涉及实物交割的指定交割仓库不能履约的风险。 8.行业竞争加剧的风险 目前，我国期货行业正处于由分散经营、低水平竞争逐步走向集中的演进阶段；各期货公司同质化竞争现象严重，行业集中度较低，难以形成规模效应，行业竞争日趋激烈。行业格局呈现出具有强大股东背景的券商系大型期货公司与具有区域优势的传统中小型期货公司共存的局面，市场竞争日益激烈。与此同时，商业银行及其他非银行金融机

14、构存在向期货公司传统业务领域不断渗透的趋势。一方面，各种创新业务品种及创新模式的推出为其创造了丰富的避险方式，另一方面，该类金融机构及其客户存在越来越大的规避市场风险的切实需求，这与期货公司形成了潜在的竞争，使公司面临更大竞争压力。 此外，随着成交量的不断扩大，我国期货市场对全球大宗商品的影响力日益增加，外资公司进入中国期货市场的意向较强。随着 2018 年 8 月的外商投资期货公司管理办法的发布，“外资系”的期货公司也已出现，未来将越来越多，使得国内期货公司在人才、产品创新以及大客户资源等方面面临更为激烈的竞争。 9.经营地域相对集中的风险 公司作为一家区域性特色较强的期货公司，专注于在区域

15、性市场精耕细作，期货经纪业务的经营与发展存在一定地域集中的特点。目前公司经纪业务开展以绍兴、杭州、宁波等地为核心。截至期末，公司共有 12 家期货营业部，其中 11 家位于浙江省内，营业部网点布局相对较为集中。浙江地区业务开展对公司整体业务具有重要作用，若前述地区经济状况发生重大不利变化，则可能对公司的经纪业务业绩产生一定的不利影响。 10.收入相对集中的风险 公司营业收入主要来源于期货经纪业务，2018 年公司营业收入中经纪业务收入占比为 65.10%。若期货市场发生大幅波动，对经纪业务经营状况产生较大影响，公司整体业绩可能将面临下滑风险。 11.居间人管理风险 居间人不是期货公司的员工，而

16、是与期货公司签订居间合同，为期货公司和客户提供订立期货经纪合同的中介服务，并根据居间合同的约定取得手续费返佣的个人或法人，居间人独立承担基于居间关系产生的民事责任。期货公司与居间人合作拓宽了开发客户的渠道，是重要的营销补充方式。目前期货监管体系并未形成居间业务的统一规定。由于公司不能完全控制拥有丰富客户资源的居间人流动，管理难度较大，若公司的经8 纪业务开展较为依赖居间人，将对公司盈利情况产生不利影响。同时，居间人素质参差不齐，部分居间人可能采取私印名片、私设网点等方式冒充公司工作人员，可能给公司带来表见代理的诉讼风险。如果公司由于管理不当发生这类情形，可能被监管部门采取监管措施或处以行政处罚

17、，亦有可能产生诉讼风险。 12.公司的业务风险 （1）期货经纪业务风险：目前我国期货公司的期货经纪业务收入主要来源于手续费收入，收入水平主要取决于客户交易规模和手续费率和市场行情等因素。随着市场竞争的日趋激烈，近年来公司客户交易规模增长的同时，手续费率和手续费收入在持续下滑，且受市场行情因素影响较大，公司期货经纪业务面临着竞争风险以及盈利能力下降风险。尽管公司持续通过提升服务水平、为客户提供特色化和差异化的产品等方式提高客户忠诚度，稳定手续费水平，但若未来竞争环境持续恶化，公司期货经纪业务平均手续费率水平仍有进一步下降的可能，从而影响公司的经纪业务收入水平。除上述因素外，公司的营业网点布局和市

18、场开拓情况也将影响经纪业务的客户规模和交易量，进而影响收入水平。若公司未来不能实现营业网点的有效扩张或有效使用互联网销售手段，将面临经纪业务竞争压力进一步增大风险。 （2）资产管理业务风险：资产管理业务为近年来期货行业市场创新后的增量业务之一，相比券商、基金等金融机构，期货公司资管业务起步较晚，但自 2014 年年底“一对多”业务放开后，业务规模实现快速增长。虽然随着监管趋严、去通道的大背景下，资管新规的落地使得期货公司资产管理业务整体规模出现了一定程度的萎缩，但公司的资产管理业务面临证券公司、基金公司、保险公司、信托公司、银行及其他期货公司等金融机构类似产品的激烈竞争，且专业投资人才相对缺乏

19、。若公司不能在投资团队、产品设计、市场推广、投资绩效、客户服务等方面保持竞争力，可能会影响公司资产管理业务的进一步拓展。此外，资产管理业务拓展过程中，可能存在投资团队建设和投资管理能力不足的风险，导致公司为客户设定的资产组合方案由于市场波动、投资决策失误、资产管理措施不当、人员操作失误等原因无法达到预期收益或遭受损失，从而导致公司资产管理规模的降低和收入的下降。 （3）利息收入大幅下滑风险：利息收入是我国期货公司营业收入的主要来源之一，包括客户保证金存款和自有资金存款产生的利息。公司的客户保证金、自有资金规模以及利率水平的变化都将影响公司的营业收入和净利润水平。如果利率水平出现大幅下滑，或者客

20、户保证金和自有资金规模大幅下滑，可能导致公司出现业绩波动的风险。另外，随着市场竞争加剧、客户保证金规模持续上升、市场关注度提高，如果未来行业政策发生变化，或者期货公司需要向客户支付利息，公司的利息收入可能存在下滑风险。2018 年公司实现利息净收入为28,802,846.55 元，占同期营业收入的比重为 31.82%，同比增加9 1.60%。如果未来公司需要向客户支付部分或全部的保证金利息，公司利息收入水平将受到较大影响。 （4）交易所返还（减收）手续费不确定的风险：为了推动行业发展、支持期货公司业务做大做强，各期货交易所会对期货公司不定期手续费返还或减收，但公司每年收到的手续费返还（减收）的

21、金额存在不确定性。截至期末，2018 年公司收到交易所手续费返还（减收）的金额为 28,549,288.09 元，占当期公司手续费收入的比例为 48.34%，同比减少 8.31%。若未来交易所重新明确手续费返还（减收）的相关标准，降低手续费返还（减收）的金额或取消手续费返还（减收），将一定程度影响公司的盈利水平。 （5）金融业务和产品创新风险：我国期货行业已开始由规范发展阶段向创新发展阶段过渡，将会有越来越多的创新举措、创新业务和创新产品推出，中国期货行业的创新发展将迎来良好的机遇。未来，公司将进一步拓展业务范围，注重金融创新业务的发展。由于公司还处于开展金融产品创新业务初期过程中，可能会存在

22、因业务经验、人才储备和经营管理水平等不相匹配，从而出现产品设计不合理、市场预测不准确、管理措施不到位、风险管理及内控措施不健全而导致的风险。同时，如果公司对创新业务风险的认识不全、评估不足、机制不健全、措施不完善或执行不力，可能发生较大规模的风险事件或出现严重亏损，从而造成公司经营业绩大幅下滑。 （6）业务资质无法获批或暂停的风险：金融行业属于国家特许经营行业，公司具体开展业务时需在净资本、风险管理、公司治理、人才储备、机构设置、合规运营等方面满足监管部门的要求。如果公司未能持续符合监管要求，可能面临新业务无法获批或现有业务资质被暂停的风险。如果公司业务资质无法获批或被暂停，在无法取得相关收入

23、的同时也将影响公司为客户提供综合服务的能力。 13. 自有资金投资的风险 根据期货公司监督管理办法等规定，期货公司在保证经营安全性、流动性的前提下，可使用自有资金进行证券投资，扩大收入来源。在二级市场向好时期，自有资金投资对公司业绩影响较大，但若在市场下滑或公司决策不当时，公司自有资金投资收益将存在不确定的风险。 14.信息技术系统风险 信息技术系统是期货公司开展各项业务的重要载体，信息系统的安全性、有效性及合理性对业务发展至关重要，公司各项业务均信赖于信息技术系统的支持。公司重视信息技术系统的搭建和完善，持续对软硬件的投入和更新，确保信息技术系统稳定运行。然而由于各种原因，信息技术系统仍可能

24、出现硬件故障、软件崩溃、通信线路中断、遭受病毒、黑客攻击、数据丢失与泄露和操作不当等情况。公司向客户提供的交易系统主要来源于与外部公司合作，自主研发能力相对不足。如果公司遭受上述突发性事件，或信息技术系统未能及时、有效地改进或升级而发生故障，可能对公司的声誉、竞争力和经营业绩10 造成不利影响。 此外，随着业务量的不断扩大、创新业务的不断推出，公司信息技术系统的处理能力和功能模块需要不断升级和扩展，以适应业务发展需要。若信息技术系统不能得到相应提升，或者对于系统操作不当，仍可能对公司的业务产生不利影响。 本期重大风险是否发生重大变化： 否 11 第二节 公司概况 一、 基本信息 公司中文全称

25、大越期货股份有限公司 英文名称及缩写 Dayue Futures Co., Ltd. 证券简称 大越期货 证券代码 839979 法定代表人 徐丽莉 办公地址 浙江省绍兴市解放北路 186 号 二、 联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 张静 是否具备全国股转系统董事会秘书任职资格 是 电话 0575-85201501 传真 0575-85127511 电子邮箱 zhangjingdyqh.info 公司网址 www.dyqh.info 联系地址及邮政编码 浙江省绍兴市解放北路 186 号 312000 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、 企业信息

26、股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 1995 年 9 月 14 日 挂牌时间 2016 年 12 月 1 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类） J 金融业-67 资本市场服务-672 期货市场服务-6729 其他期货市场服务 主要产品与服务项目 商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询、资产管理 普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股） 120,000,000 优先股总股本（股） 0 做市商数量 0 控股股东 大越股份有限公司 实际控制人及其一致行动人 徐丽莉 期货公司最新分类评价结果 BBB 12 四、 注册情况 项目 内容 报告期内是否变更 统一社

27、会信用代码 9133000010022485U 否 注册地址 浙江省绍兴市解放北路 186 号 否 注册资本（元） 120,000,000 是 五、 中介机构 主办券商 财通证券 主办券商办公地址 浙江省杭州市杭大路 15 号嘉华国际商务中心 201，501，502，1103，1601-1615，1701-1716 室 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 天健会计师事务所（特殊普通合伙） 签字注册会计师姓名 宋慧娟、季佳佳 会计师事务所办公地址 浙江省杭州市西湖区西溪路 128 号 6 楼 六、 自愿披露 适用 不适用 七、 报告期后更新情况 适用 不适用 13 第三节 会计数据和

28、财务指标摘要 一、 盈利能力 单位：元 本期 上年同期 增减比例 营业收入 90,529,650.04 93,062,348.72 -2.72% 利润总额 15,039,774.64 29,631,858.05 -49.24% 归属于挂牌公司股东的净利润 9,281,887.90 21,430,964.18 -56.69% 归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 8,590,080.22 20,479,302.17 -58.05% 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算） 3.58% 10.43% - 加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的

29、净利润计算） 3.32% 9.96% - 基本每股收益 0.08 0.21 -61.90% 二、 偿债能力 单位：元 本期期末 上年期末 增减比例 资产总计 1,697,009,906.25 1,427,277,732.62 18.90% 负债总计 1,380,232,956.65 1,173,409,994.36 17.63% 归属于挂牌公司股东的净资产 263,990,674.66 253,867,738.26 3.99% 归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.20 2.12 3.77% 资产负债率%（母公司） 13.31% 13.28% - 资产负债率%（合并） 11.32% - - 流动

30、比率 8.48 7.25 - 三、 营运情况 单位：元 本期 上年同期 增减比例 经营活动产生的现金流量净额 -185,199,406.47 13,586,845.72 -1,463.08% 应收账款周转率 0% 0% - 存货周转率 0% 0% - 四、 成长情况 本期 上年同期 增减比例 总资产增长率% 18.90% -5.71% - 营业收入增长率% -2.72% 12.01% - 14 净利润增长率% -45.78% -7.07% - 五、 股本情况 单位：股 本期期末 上年期末 增减比例 普通股总股本 120,000,000 100,000,000 20% 计入权益的优先股数量 计入

31、负债的优先股数量 六、 非经常性损益 单位：元 项目 金额 非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分 -4,135.37 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外） 1,100,207.80 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -136,859.52 非经常性损益合计 959,212.91 所得税影响数 267,405.23 少数股东权益影响额（税后） 非经常性损益净额 691,807.68 七、 其他主要会计数据和指标 单位：元 本期期末 上年期末 增减比例 净资本 229,962,371.99 232

32、,029,409.48 -0.89% 风险资本准备总额 51,010,629.78 41,817,862.24 21.98% 净资本与风险资本准备总额的比例 450.81% 554.86% - 净资本与净资产的比例 87.15% 91.40% - 扣除客户保证金的流动资产 232,278,683.86 238,884,925.24 -2.77% 扣除客户权益的流动负债 40,513,507.37 38,861,408.85 4.25% 流动资产与流动负债的比例（扣除客户权益） 573.34% 614.71% - 负债与净资产的比例（扣除客户权益） 15.35% 15.31% - 结算准备金额

33、144,068,157.62 118,083,583.55 22.01% 注：上表数据均根据母公司口径计算。 15 八、 补充财务指标 适用 不适用 九、 预计负债情况 适用 不适用 十、 因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更会计差错更正 不适用 单位：元 科目 上年期末（上年同期） 上上年期末（上上年同期） 调整重述前 调整重述后 调整重述前 调整重述后 营业收入 83,078,719.31 83,080,919.31 资产处置收益 0 2,200.00 十一、 业绩预告、业绩快报的差异说明 适用 不适用 16 第四节 管理层讨论与分析 一、 业务概要 商业模式 报

34、告期内，公司主营业务为期货经纪、资产管理和期货投资咨询业务，商业模式未发生变化。具体商业模式如下： 1.期货经纪业务商业模式 期货经纪业务是期货公司最基本的一项业务，主要为公司接受客户委托，按照客户的指令，为客户进行代理客户买卖商品期货和金融期货合约、办理结算和交割手续；对客户账户进行管理，控制客户交易风险；为客户提供期货市场信息，进行期货交易咨询，充当客户的交易顾问。 公司通过传统网点渠道、居间人等营销渠道开拓业务，收入来源主要包含交易手续费、交割手续费、交易所手续费返还或减收和利息净收入。 2.资产管理业务商业模式 资产管理业务是指公司接受单一客户或者特定多个客户的书面委托，根据相关规定及

35、合同约定，运用客户委托资产进行投资，并按照合同约定收取费用或者报酬的业务活动，包括：期货、期权及其他金融衍生品；股票、债券、证券投资基金、集合资产管理计划、央行票据、短期融资券、资产支持证券等；中国证监会认可的其他投资品种。 资产管理业务收入主要来自两方面：一是管理费收入，二是管理业绩分成收入。公司收取的管理费率按合同约定比例为准；管理业绩分成收入是公司与管理的受托资产盈利水平挂钩的利润分成，产品到期时公司按照约定的比例收取管理业绩分成。 3.期货投资咨询业务商业模式 期货投资咨询业务服务内容包括风险管理顾问咨询服务、研究分析咨询服务等。期货投资咨询服务的对象有普通投资者、产业客户、机构投资者

36、。报告期内公司的期货投资咨询业务尚未实现收入，主要以后台服务和咨询支持为主。 核心竞争力分析： 适用 不适用 报告期内变化情况： 事项 是或否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、 经营情况回顾 (一) 经营计划 2018 年，在整体行业面临市场活跃度不佳和期货公司同质化竞争日趋剧烈的双重压力下，公司坚持17 合规稳健经营，在服务小微企业、新品种研发推广等方面下苦功，同时稳步开拓创新

37、业务，进一步提高服务实体经济和社会发展的能力。 报告期内，公司实现营业收入 90,529,650.04 元、手续费及佣金净收入 59,063,879.86 元、利息净收入 28,802,846.55 元，与上年同期基本持平；营业支出为 75,853,280.51 元，同比增长 20.14%；利润总额15,039,774.64 元，同比下降 49.24%；净利润 11,619,865.35 元，同比下降 45.78%。 报告期内，公司虽加大资金在交易所银行之间的合理分配，使得利息收入比上年同期增加1,376,756.02 元，但由于新增的法人居间佣金率高的原因，使得营业支出比上年同期增加 12,

38、717,683.55元，这是公司利润大幅下滑的主要因素。 截止 2018 年 12 月 31 日，公司注册资本为 120,000,000.00 元，总资产为 1,697,009,906.25 元，净资产为 263,856,012.85 元。 (二) 行业情况 2018 年是改革开放 40 周年，是中国期货市场稳步前行、多层次创新改革的一年。最大的亮点是我国期货市场对外开放迈出坚实步伐：原油期货的上市正式开启期货市场国际化元年，铁矿石期货、PTA期货先后引入境外交易者，外商投资期货公司持股比例上限放宽，期货业全面对外开放的新格局已形成。同时在这一年中，国内新品种上市热潮进入“50+时代”，取得骄

39、人成绩；“保险+期货”试点成效显著，开创“三农”风控时代；股指期货再次松绑，是恢复常态化交易迈出的第一步；商品期交所场外服务平台上线运行，进一步提高期货市场服务实体经济的能力。 2018 年期货市场成交整体呈平稳态势。根据中期协最新数据统计，全国期货市场累计成交量 30.29亿手，同比下降 1.54%；累计成交额 210.82 万亿元，同比增长 12.20%。值得一提的是，原油期货自 3月下旬上市以来累计成交额占期货市场总成交额的 6.04%，是今年期货市场成交额增长的主要贡献者。 当前，期货行业分散经营、集中度偏低，使得期货公司同质化竞争日趋剧烈，各期货公司积极探索转型、发展各项创新业务。虽

40、然经纪业务仍是大部分期货公司的主要收入来源，但有部分期货公司的营收格局已发生质的变化，尤其是风险管理业务，已成为这些期货公司收入的重要组成部分。 随着资管新规的发布实施，期货资管的发展方向更加明确。一方面期货公司与证券公司、基金管理公司等证券期货经营机构私募资管业务的监管规则得到统一，消除了监管套利，促进了期货公司与其他经营机构的公平竞争；另一方面期货资管队伍资质要求进一步提高，产品定义更加复杂、设立门槛更加高，监管更严更精准。今后，随着市场结构的不断升级、市场参与者的分工细化，期货资管将回归自主管理，以其带动财富管理，并展现期货资管独有优势。 此外，为落实依法全面从严监管要求，适应期货市场发

41、展变化，证监会对期货公司分类监管规定进行了修订，其中加分项中将服务国家战略纳入专项评价、新设服务实体经济能力指标大类以及新纳入资产管理业务投入期货市场情况。新的规定将引导期货公司在新形势下专注主业、合规经营、稳健发展、做优做强，提升服务能力和竞争力，完善新业务的合规风险管理。 (三) 财务分析 1. 资产负债结构分析 单位：元 项目 本期期末 上年期末 本期期末与上年期末金额变动比例 金额 占总资产的比重 金额 占总资产的比重 货币资金 618,130,536.98 36.42% 778,440,390.04 54.54-20.59% 18 % 应收票据 应收账款 70,527.86 0.00

42、% - 存货 长期股权投资 固定资产 7,740,234.91 0.46% 5,264,866.55 0.37% 47.02% 在建工程 短期借款 长期借款 应收货币保证金 961,869,338.35 56.68% 566,853,516.92 39.72% 69.69% 应收质押保证金 4,760,000.00 0.33% - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 48,490,769.74 2.86% 12,799,849.89 0.90% 278.84% 应收结算担保金 10,056,940.46 0.59% 10,056,943.70 0.70% 0.00% 其他应收款 78

43、7,731.76 0.05% 522,810.20 0.04% 50.67% 可供出售金融资产 43,324,438.00 2.55% 42,803,040.00 3.00% 1.22% 期货会员资格投资 1,400,000.00 0.08% 1,400,000.00 0.10% 0.00% 无形资产 1,342,133.99 0.08% 1,422,154.36 0.10% -5.63% 递延所得税资产 1,947,946.22 0.12% 1,301,907.93 0.09% 49.62% 其他资产 1,849,307.98 0.11% 1,652,253.03 0.11% 11.93%

44、应付货币保证金 1,339,798,367.42 78.95% 1,129,788,585.51 79.16% 18.59% 应付质押保证金 4,760,000.00 0.33% 0.00% 期货风险准备金 34,651,780.26 2.04% 31,723,475.80 2.22% 9.23% 应付期货投资者保障基金 68,046.22 0.00% 31,715.88 0.00% 114.55% 应付职工薪酬 2,745,413.30 0.16% 2,633,206.00 0.18% 4.26% 应交税费 2,048,400.92 0.12% 3,408,704.78 0.24% -39.

45、91% 其他应付款 839,839.03 0.05% 264,306.39 0.02% 217.75% 递延所得税负债 81,109.50 0.01% - 其他负债- 800,000.00 0.06% - 股本 120,000,000.00 7.07% 120,000,000.00 8.41% 0.00% 资本公积 87,292,140.63 5.14% 87,292,140.63 6.12% 0.00% 其他综合收益 243,328.50 0.02% -597,720.00 -0.04% - 盈余公积 5,593,690.38 0.33% 4,717,331.77 0.33% 18.58%

46、未分配利润 50,861,515.15 3.00% 42,455,985.86 2.97% 19.80% 少数股东权益 52,786,274.94 3.11% - 资产总计 1,697,009,906.25 - 1,427,277,732.62 - 18.90% 资产负债项目重大变动原因： 1.固定资产较上年增长 47.02%，系机房改造购买系统设备等所致。 19 2.应收货币保证金较上年增长 69.69%，系大客户交易量加大在各个交易所要准备充足的资金所致。 3.以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产较上年增长 278.84%，系公司管理层决策有步骤地加大证券市场投资所致。 4.其他应

47、收款较上年增长 50.67%，系房租押金增加所致。 5.递延所得税资产较上年增长 49.62%,系公允价值变动的可抵扣暂时性差异增加所致。 6.应付投资者保障基金较上年增长 114.55%，系应付交易所保障基金增加所致。 7.应交税费较上年下降 39.91%，系由于利润总额减少使计提的企业所得税减少所致。 8.其他应付款较上年增长 217.75%，系年末应付客户利息增加所致。 2. 营业情况分析 (1) 利润构成 单位：元 项目 本期 上年同期 本期与上年同期金额变动比例 金额 占营业收入的比重 金额 占营业收入的比重 一、营业收入 90,529,650.04 - 93,062,348.72

48、- -2.72% 手续费及佣金净收入 59,063,879.86 65.24% 62,980,437.76 67.68% -6.22% 其中：经纪业务手续费收入 58,938,614.71 65.10% 60,841,446.94 65.38% -3.13% 资产管理业务收入 125,265.15 0.14% 2,138,990.82 2.30% -94.14% 投资咨询业务收入 0.00 0.00 代理销售金融产品收入 0.00 0.00 其他手续费及佣金收入 0.00 0.00 利息净收入 28,802,846.55 31.82% 28,350,573.47 30.46% 1.60% 投资

49、收益 4,951,271.04 5.47% 3,078,411.47 3.31% 60.84% 其中：对联营企业和合营企业的投资收益 0.00 0.00 公允价值变动收益 -2,959,626.91 -3.27% -1,740,200.39 -1.87% 70.07% 汇兑收益 0.00 0.00 其他业务收入 75,471.70 0.08% - 其中：风险管理业务收入 0.00 0.00 其他收益 595,807.80 0.66% 343,126.41 0.37% 73.64% 二、营业成本 75,853,280.51 83.79% 63,135,596.96 67.84% 20.14% 提

50、取期货风险准备金 2,928,304.46 3.23% 3,041,622.40 3.27% -3.73% 税金及附加 168,031.92 0.19% 925,049.90 0.99% -81.84% 业务及管理费 72,762,982.12 80.37% 59,170,496.04 63.58% 22.97% 资产减值损失 -6,037.99 -1,571.38 其他业务成本 0.00 0.00 三、营业利润 14,676,369.53 16.21% 29,926,751.76 32.16% -50.96% 营业外收入 505,231.98 0.56% 249,003.40 0.27% 1

51、02.90% 营业外支出 141,826.87 0.16% 543,897.11 0.58% -73.92% 四、利润总额 15,039,774.64 16.61% 29,631,858.05 31.84% -49.24% 五、净利润 11,619,865.35 12.84% 21,430,964.18 23.03% -45.78% 20 项目重大变动原因： 1.资产管理收入较上年减少 94.14%，系公司购买自己发行资管产品在合并报表后抵消所致。 2.投资收益较上年增长 60.84%，系公司发行的资管产品收益较大所致。 3.公允价值变动收益较上年增长 70.07,系投资持仓亏损所致。 4.其

52、他收益较上年增长 73.64%，系交易所对期货公司会议较大支持所致。 5.税金及附加较上年下降 81.84%，系购买固定资产增值税抵扣增加所致。 6.营业利润下降 50.96%，系期货公司竞争激烈居间人佣金大幅增加所致。 7.营业外收入较上年增长 102.9%，系政府给与新三板奖励所致。 8.营业外支出较上年减少 73.92%，系上年有罚没款支出所致。 9.利润总额较上年减少 49.24%，系营业成本增加所致。 10.净利润较上年减少 45.78%，系部分客户的居间佣金率较高导致营业成本增加所致。 (2) 收入构成 报告期内营业收入 90,529,650.04 元，其中手续费收入 59,063

53、,879.86 元（包含经纪业务净收入58,938,614.71 元以及资产管理收入 125,265.15 元）；利息净收入 28,802,846.55 元；投资收益 4,951,271.04元，公允价值变动-2,959,626.91 元；其他业务收入 75,471.70 元；其他收益 595,807.80 元。 报告期内经纪业务净收入 58,938,614.71，其中总部 32,638,384.81 元、余姚营业部 2,330,444.07 元、杭州营业部 2,277,741.77 元、湖州营业部 1,468,983.33 元、温州营业部 1,160,211.93 元、柯桥营业部851,31

54、6.46 元、上虞营业部 4,451,702.53 元、上海东方路营业部 12,183,406.63 元、丽水营业部 207,416.44元、义乌营业部 1,027,934.89 元、宁波营业部 274,630.02 元、乐清营业部 65,741.56 元、诸暨营业部 700.27元。 单位：元 项目 本期金额 上期金额 变动比例 手续费收入 59,063,879.86 62,980,437.76 -6.22% 利息净收入 28,802,846.55 28,350,573.47 1.60% 其他业务收入 75,471.70 - - 投资收益 4,951,271.04 3,078,411.47

55、60.84% 公允价值变动收益 -2,959,626.91 -1,740,200.39 70.07% 资产处置收益 - 50,000.00 - 其他收益 595,807.80 343,126.41 73.64% 1) 手续费收入 期货经纪业务的经营情况 项目 代理交易量（手） 代理交易金额（万元） 交易所 品种 本期 上期 增减百分比 本期 上期 增减百分比 上海国际能源交易中心 原油 104,254 - - 5,112,748.89 - - 中国金融期货交易所 沪深300 34,781 14,263 143.85% 3,596,716.50 1,564,910.21 129.84% 中国金融

56、期货交易所 国债 5年期 672 1,755 -61.71% 65,521.33 170,532.32 -61.58% 21 中国金融期货交易所 国债10年期 14,986 58,307 -74.30% 1,415,986.38 5,555,217.62 -74.51% 中国金融期货交易所 上证50 15,557 4,087 280.65% 1,207,012.38 329,223.44 266.62% 中国金融期货交易所 中证500 15,028 7,473 101.10% 1,494,996.08 928,599.43 60.99% 上海期货交易所 橡胶 388,702 753,244 -

57、48.40% 4,646,793.78 11,502,488.48 -59.60% 上海期货交易所 沥青 364,470 712,343 -48.84% 1,132,923.36 1,855,066.67 -38.93% 上海期货交易所 锌 291,593 377,243 -22.70% 3,279,016.69 4,404,278.91 -25.55% 上海期货交易所 镍 608,610 463,483 31.31% 6,304,138.17 4,027,587.68 56.52% 上海期货交易所 螺纹钢 2,877,416 3,768,521 -23.65% 10,944,476.24 1

58、2,979,417.46 -15.68% 大连商品交易所 豆粕 976,405 748,616 30.43% 3,015,553.18 2,110,721.93 42.87% 大连商品交易所 棕榈油 199,567 405,524 -50.79% 968,414.94 2,256,279.96 -57.08% 大连商品交易所 铁矿石 692,465 1,129,217 -38.68% 3,460,545.40 5,990,932.46 -42.24% 大连商品交易所 焦炭 456,875 309,404 47.66% 9,851,307.66 5,952,623.16 65.50% 大连商品交

59、易所 聚丙烯 437,753 544,135 -19.55% 2,049,949.37 2,338,225.61 -12.33% 郑州商品交易所 白糖 221,398 245,272 -9.73% 1,149,932.91 1,595,002.40 -27.90% 郑州商品交易所 PTA 1,929,274 2,513,306 -23.24% 6,369,376.46 6,612,156.62 -3.67% 郑州商品交易所 甲醇 1,117,422 1,277,762 -12.55% 3,188,143.20 3,359,757.29 -5.11% 郑州商品交易所 玻璃 116,212 354

60、,161 -67.19% 328,354.67 947,475.14 -65.34% 郑州商品交易所 菜籽粕 270,915 597,247 -54.64% 658,297.33 1,393,942.52 -52.77% 合计 - 11,134,355 14,285,363 -22.06% 70,240,204.92 75,874,439.31 -7.43% 注：此表只披露了公司在各个交易所的前五大交易品种。 明细情况 单位：元 项目 本期收入金额 占营业收入比例% 上期收入金额 占营业收入比例% 交易手续费净收入 30,389,326.62 33.57% 29,705,588.59 31.9

61、2% 交易手续费返还 28,549,288.09 31.53% 31,135,858.35 33.46% 资产管理收入 125,265.15 0.14% 2,138,990.82 2.30% 分行政区域营业部及手续费收入情况 单位：元 省级行政区域名称 营业部家数 手续费收入金额 占营业收入比例 浙江 10 44,275,399.14 48.91% 上海 1 12,183,406.63 13.46% 宁波 2 2,605,074.09 2.87% 合计 13 59,063,879.86 65.24% 2) 利息净收入 明细情况 单位：元 项目 本期收入金额 占营业收入比例% 上期收入金额 占营

62、业收入比例% 22 利息收入 31,024,324.06 34.27% 29,647,568.04 31.85% 利息支出 2,221,477.51 2.45% 1,296,994.57 1.39% 3) 其他业务收入 收入构成变动的原因： 1.资产管理收入较上年减少 94.14%，系公司购买自己发行资管产品在合并报表后抵消所致。 2.投资收益较上年增长 60.84%，系公司发行的资管产品收益较大所致。 3.公允价值变动收益较上年降低 70.07%，系投资持仓亏损所致。 4.其他收益较上年增长 73.64%，系交易所对期货公司会议较大支持所致。 (3) 主要客户情况 1) 销售部分 单位：元

63、序号 客户名称 销售金额 收入占比 是否存在关联关系 1 - 合计 - 2) 经纪业务部分 单位：元 序号 客户名称 经纪金额 收入占比 是否存在关联关系 1 客户 1 991,325.98 3.26% 否 2 客户 2 561,661.85 1.85% 否 3 客户 3 386,208.30 1.27% 否 4 客户 4 384,210.66 1.26% 否 5 客户 5 352,840.00 1.16% 否 合计 2,676,246.79 8.80% - (4) 主要供应商情况 单位：元 序号 供应商名称 采购金额 年度采购占比 是否存在关联关系 1 供应商 1 3,137,130.00

64、34.26% 否 2 供应商 2 1,656,980.00 18.09% 否 3 供应商 3 971,158.00 10.61% 否 4 供应商 4 463,400.00 5.06% 否 5 供应商 5 400,000.00 4.37% 否 合计 6,628,668.00 72.39% - 3. 现金流量状况 单位：元 项目 本期金额 上期金额 变动比例 经营活动产生的现金流量净额 -185,199,406.47 13,586,845.72 -1,463.08% 投资活动产生的现金流量净额 -6,825,917.15 10,961,465.71 -162.27% 23 筹资活动产生的现金流量净

65、额 31,715,470.56 39,766,357.73 -20.25% 现金流量分析： 1.经营活动产生的现金流量净额较上年减少1463.08%，系客户需要增加各个交易所的交易资金所致。 2.投资活动产生的现金流量净额较上年减少 162.27%，系公司增加了证券投资资金所致。 (四) 投资状况分析 1、 主要控股子公司、参股公司情况 无。 2、 委托理财及衍生品投资情况 无。 3、 主要分公司、营业部情况 截至期末，公司共设有 12 家营业部，均由公司总部直属管理。报告期内，公司新设大越期货股份有限公司乐清营业部、诸暨营业部；大越期货股份有限公司上海东方路营业部负责人变更为李丕钭；大越期货

66、股份有限公司温州营业部营业场所变更为浙江省温州市瓯海区三垟街道寺前路鸿汇名苑 5 幢 602室；其余无变化。 4、 重大的资产处置、置换、剥离情况 无。 5、 合规情况 报告期内，不存在表外负债、账外资产和账外经营等情况，不存在违反期货公司管理办法的行为。 (五) 研发情况 适用 不适用 (六) 审计情况 1. 非标准审计意见说明 适用 不适用 2. 关键审计事项说明： 适用 不适用 (七) 会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 (八) 合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (一) 合并范围增加 1.报告期无新纳入合并财务报表范围的子公司 24 2.新纳入合并财务报表范围的结

67、构化主体 本公司管理的大越期货江控资产管理计划、大越期货莯宸一号资产管理计划、大越期货 1 号资产管理计划及大越期货宏观对冲一号资产管理计划因满足公司拥有实质权利、不能被其他投资者无条件罢免，且享有的可变回报为重大等条件，故自设立之日起，纳入合并财务报表范围。 (二) 合并范围减少 无。 (九) 企业社会责任 公司在报告期内依法合规经营，规范运作，全力维护员工的合法权益；积极履行反洗钱义务，维护国家金融秩序和金融安全；健全投资者适当性制度，积极开展投资者教育活动，提高识别和防范风险的能力，保护投资者合法权益；积极参与社会公益事业，倡导公益理念，履行公益责任；公司高度重视扶贫工作，始终致力于扶贫

68、工作，今后将更好地把业务开展与扶贫公益事业相结合，为服务实体经济、助力精准扶贫做出更大贡献。 为全面贯彻中央和中国证监会关于帮扶工作的统一部署，积极落实期货行业服务国家帮扶攻坚战略的要求，公司成立了扶贫工作协调小组，将精准扶贫工作列入公司重点工作任务。期货专业扶贫方面，公司结合灵寿县资源与产业基础优势，于 2018 年 8 月 24 日在灵寿县举办玉米期货风险管理和服务三农报告会，通过提供金融支持与帮扶，帮助灵寿当地实体企业激发脱贫内生动力；产业帮扶方面，公司向灵寿县金融扶贫中心和 15 个乡镇的金融服务部捐赠电脑 16 台套，使期货行情和价格信息到乡镇，为灵寿县产业扶贫提供坚实基础，将定期为

69、灵寿县提供产业链研究报告，推动县主要特色农产品期货的开发、研究与应用；教育帮扶方面，公司延续去年的传统，继续开展“帮助困难学生实现大学梦”活动，资助2018 年参加高考并录取的灵寿县 5 位优秀贫困学生给予资助共计金额人民币贰万元；人才帮扶方面，公司继续帮助灵寿地区培育金融人才，尤其是风险管理方面的优秀人才。公司优先面向灵寿地区招聘当地优秀大学毕业生，提供诸多岗位的实习机会，为灵寿地区培养金融期货业的人才。 三、 持续经营评价 报告期内，公司“以经纪养创新业务，以创新带动经纪业务”，实现营业收入 90,529,650.04 元，同比下降 2.72%；利润总额 15,039,774.64 元，净

70、利润 11,619,865.35 元，分别同比下降 49.24%、45.78%；各项风险监管指标均符合监管部门要求，公司具备良好的持续经营能力。 公司立足于大资本市场，以期货研发为基础，贴近客户，服务小微企业、服务经济强镇、服务产业园区、服务专业市场，着力打造“小微企业的风险管理专家”的品牌；以资产管理为主线，加快业务创新能力，完善相应策略的研究，提升产品质量，打造“资管大越”和“财富大越”两大平台；以提高效益为出发点，以增收节支、降低成本、开源节流为着力点，多举措降低运营成本。 四、 未来展望 适用 不适用 五、 风险因素 (一) 持续到本年度的风险因素 1.期货市场大幅波动的风险 中国期货

71、市场受到经济发展状况、宏观经济政策、利率和汇率波动及国内外大宗商品现货和证券市25 场行情等多种因素影响，具有较大波动性。同时，中国期货公司的业务范围和收入相对单一，尽管报告期内公司积极开展新业务，但是期货经纪业务仍然占公司营业收入和利润总额比例较高。期货经纪业务对期货市场高度依赖的盈利模式导致期货公司较为依赖外部环境和市场行情，自身抵御风险的能力较弱。一旦行情发生重大变化，期货公司的经营状况将受到较大影响。 应对措施：一方面，公司将加大市场研究，加强重点环节的监管力度和异常交易行为监管，严防风险；另一方面，积极开拓新的业务模式，减小对经纪业务的依赖，综合发展，防范市场风险。 2.期货行业监管

72、及政策变化的风险 国务院、中国证监会等监管部门，依法对期货行业实施监管，期货公司业务开展需满足国家相关法律、法规及规范性文件的监管要求，监管政策对期货市场的走势也会产生重大影响。 如果期货行业的有关法律、法规和政策发生调整，可能会对期货公司业务开展造成影响，并可能会引起期货市场的波动和期货行业发展环境的变化。 应对措施：公司将加强与监管机构和自律组织的沟通联络，密切关注监管政策的变化，按照监管政策及时调整工作安排，完善相关制度流程。 3.分类监管评价下滑风险 证监会根据监管需要，以期货公司风险管理能力为基础，结合公司市场竞争力、培育和发展机构投资者状况、持续合规状况，对期货公司进行分类评价。分

73、类评价现已成为有效的监管抓手和引导工具，对促进期货公司合规经营和稳健发展发挥了重要作用，分类结果是期货公司风险管理水平的审慎监管指标。 2018 年公司的分类结果为 BBB 级。根据中国证监会颁布的期货公司分类监管规定， B 类公司是风险管理能力、市场竞争力、培育和发展机构投资者状况、持续合规状况的综合评价在行业内较高，能够控制业务风险的期货公司。虽然公司未来将采取多举措来进一步提升风险控制能力和市场竞争力、培育和发展机构投资者、持续合规经营，但仍可能面临分类监管评级结果变动的风险。如果公司未来获得的评级结果出现下调，将可能对公司现有业务开展、申请增加新业务或新业务试点范围等方面产生不利影响。

74、 应对措施：公司将全方位加强内部合规检查，进一步提高风险管理能力和补充合规人才，有效提升风险控制能力，按照法律法规及监管规定合规经营；同时公司将努力提高综合实力，争取监管评级更上一层楼。 4.公司的合规风险 合规经营是期货公司经营的重要保障，也是监管部门关注的重点。我国期货监管机构颁布了多项法律法规、规章和规范性文件，对期货公司的合规运营进行规范。公司虽然已经建立了完善的合规管理制度和组织体系，并营造了良好的合规文化氛围，但公司及下属分支机构仍存在违反相关法律、法规的可能。如果公司及下属分支机构未能遵守法律、法规及相关监管机构的规定和业务守则，将会承受法律风险或者行政处罚。 应对措施：公司致力

75、于加强风险管理水平，牢固树立合规经营和风险管理理念，已建立了符合监管规定的、较为完善的风险管理和内部控制制度；严格落实各项监管规则，切实有效地在各职能部门中推行合规管理工作，通过制度建设、宣传培训、实时监控、合规稽核等方式对公司的经营管理各环节开展从事前至事后的内部监督；对于监管部门下发的文件及制度深入学习，认真贯彻，同时公司还将通过合规审查部，根据监管要求，定期开展相关自查及排查工作，以确保公司运营及业务开展合规合法；制作员工合规手册，全员签署合规责任书，持续开展合规培训，不断规范公司员工执业行为，强化全员合规风控责任意识，保障公司合规经营。 5.公司内部控制风险 风险管理和内部控制制度健全

76、是期货公司正常经营的前提和保证。目前，公司已建立了较为完善的风险管理和内部控制组织体系和制度体系。但鉴于公司业务处于动态发展的环境中，而用以识别、监控风险的模型、数据、信息难以实时保持准确和完整，相关管理风险的政策及程序也存在无法预见所有风26 险的可能；同时任何内控管理措施都存在固有的局限，有可能因其自身变化或内部治理结构及外部环境的变化、风险管理当事者对某项事务的认识不全面或对现有制度执行不严格等原因导致风险。上述风险的发生将可能会给公司带来损失及造成其他不利影响。 应对措施：公司根据行业法律法规和监管要求的变化，不断修订和完善相关内控制度，使之符合监管规定及业务开展的需要，并定期开展内控

77、评价工作，确保公司各项业务经营和管理工作能够有效运转。 6.人才流失和储备不足风险 人才是期货公司发展的关键要素，期货公司推进盈利模式转型、创新业务发展对专业人才的储备提出了更高要求。近几年随着期货市场的发展，以及期货分支机构的大规模扩张，期货人才竞争日趋激烈。而金融衍生品推出的步伐加快以及资产管理业务发展迅速，不但对期货人才提出了更高要求，也加剧了对期货人才尤其是复合型人才的需求和竞争；券商系、银行系和保险系等背景的期货公司为员工提供优厚的薪资待遇和优良的培训计划，进一步加剧了对人才的竞争。若公司流失部分关键优秀管理人员和专业人才，将会对公司的经营发展造成一定障碍。同时，公司难以保证目前的人

78、才储备能够满足未来业务快速发展的需要，公司存在人才流失和储备不足的风险。 应对措施：公司通过高校宣讲会、高校合作培养等方式拓宽招聘渠道；完善公司薪酬、福利、待遇政策，加强企业文化建设，吸引优秀人才；通过制定和实施企业可持续发展的人力资源政策，为员工提供优良的培训计划，形成后备人才库。 7.公司的财务风险 （1）净资本管理和流动性风险：目前监管机构对期货公司实施以净资本为核心的风险控制指标管理，对期货公司的资本规模提出了具体要求，建立了以净资本为核心的期货公司风险控制指标体系，将期货公司的业务规模与净资本水平动态挂钩。如果公司不能满足净资本的监管要求，将影响公司业务资格的存续和新业务的申请，从而

79、给公司经营造成不利影响。此外，若公司的客户保证金划转迟滞，或自有资金投资失误导致不能及时变现，可能使公司的资金周转出现问题，使公司面临流动性风险。 （2）信用风险：公司期货业务可能存在的信用风险主要包括：客户在保证金不足时未及时追加保证金或者自行平仓而导致的保证金透支或穿仓的风险；客户在期货交易或交割中违约，导致公司须先行履约再向客户追偿，可能发生追偿不能的风险；存放在期货交易所的结算担保金由于其他结算会员无法履约而被承担连带结算担保责任的风险；存放在期货交易所的客户保证金或结算准备金届时不能提取的风险；存放在银行的客户保证金届时不能提取的风险；代理客户向期货交易所办理仓单充抵保证金业务过程中

80、，由于客户违约需要变现仓单时不能变现的风险；涉及实物交割的指定交割仓库不能履约的风险。 应对措施：公司高度重视财务风险，加强制度建设，不断完善财务风险管理机制，对财务风险进行科学的管理；同时，公司将不断提高财务管理人员的风险意识。 8.行业竞争加剧的风险 目前，我国期货行业正处于由分散经营、低水平竞争逐步走向集中的演进阶段；各期货公司同质化竞争现象严重，行业集中度较低，难以形成规模效应，行业竞争日趋激烈。行业格局呈现出具有强大股东背景的券商系大型期货公司与具有区域优势的传统中小型期货公司共存的局面，市场竞争日益激烈。与此同时，商业银行及其他非银行金融机构存在向期货公司传统业务领域不断渗透的趋势

81、。一方面，各种创新业务品种及创新模式的推出为其创造了丰富的避险方式，另一方面，该类金融机构及其客户存在越来越大的规避市场风险的切实需求，这与期货公司形成了潜在的竞争，使公司面临更大竞争压力。 此外，随着成交量的不断扩大，我国期货市场对全球大宗商品的影响力日益增加，外资公司进入中国期货市场的意向较强。随着 2018 年 8 月的外商投资期货公司管理办法的发布，“外资系”的期货公司也已出现，未来将越来越多，使得国内期货公司在人才、产品创新以及大客户资源等方面面临更为激烈的竞争。 应对措施：公司整合各种资源，发挥自身专业优势和特色，积极创新业务模式，逐步形成差异化的核心竞争力；同时通过科学的、市场化

82、的激励机制，结合专业的研发和营销服务支持，引导业务团队拓展业务，实现业务规模的稳定增长。 27 9.经营地域相对集中的风险 公司作为一家区域性特色较强的期货公司，专注于在区域性市场精耕细作，期货经纪业务的经营与发展存在一定地域集中的特点。目前公司经纪业务开展以绍兴、杭州、宁波等地为核心。截至期末，公司共有 12 家期货营业部，其中 11 家位于浙江省内，营业部网点布局相对较为集中。浙江地区业务开展对公司整体业务具有重要作用，若前述地区经济状况发生重大不利变化，则可能对公司的经纪业务业绩产生一定的不利影响。 应对措施：公司将结合自身专业优势和特色，逐步拓展新的营业网点。 10.收入相对集中的风险

83、 公司营业收入主要来源于期货经纪业务，2018 年公司营业收入中经纪业务收入占比为 65.10%。若期货市场发生大幅波动，对经纪业务经营状况产生较大影响，公司整体业绩可能将面临下滑风险。 应对措施：公司将积极发展创新业务，进一步拓展业务范围，丰富收入来源，以缓解收入相对集中的风险。 11.居间人管理风险 居间人不是期货公司的员工，而是与期货公司签订居间合同，为期货公司和客户提供订立期货经纪合同的中介服务，并根据居间合同的约定取得手续费返佣的个人或法人，居间人独立承担基于居间关系产生的民事责任。期货公司与居间人合作拓宽了开发客户的渠道，是重要的营销补充方式。目前期货监管体系并未形成居间业务的统一

84、规定。由于公司不能完全控制拥有丰富客户资源的居间人流动，管理难度较大，若公司的经纪业务开展较为依赖居间人，将对公司盈利情况产生不利影响。同时，居间人素质参差不齐，部分居间人可能采取私印名片、私设网点等方式冒充公司工作人员，可能给公司带来表见代理的诉讼风险。如果公司由于管理不当发生这类情形，可能被监管部门采取监管措施或处以行政处罚，亦有可能产生诉讼风险。 应对措施：公司已制定居间人管理办法，明确规范居间人行为准则；在对居间人充分了解的情况下，方可签署居间合同，确立居间关系；对居间人进行执业前培训，定期进行回访；对居间人不定期进行培训，加强居间人合法合规意识。 12.公司的业务风险 （1）期货经纪

85、业务风险：目前我国期货公司的期货经纪业务收入主要来源于手续费收入，收入水平主要取决于客户交易规模和手续费率和市场行情等因素。随着市场竞争的日趋激烈，近年来公司客户交易规模增长的同时，手续费率和手续费收入在持续下滑，且受市场行情因素影响较大，公司期货经纪业务面临着竞争风险以及盈利能力下降风险。尽管公司持续通过提升服务水平、为客户提供特色化和差异化的产品等方式提高客户忠诚度，稳定手续费水平，但若未来竞争环境持续恶化，公司期货经纪业务平均手续费率水平仍有进一步下降的可能，从而影响公司的经纪业务收入水平。除上述因素外，公司的营业网点布局和市场开拓情况也将影响经纪业务的客户规模和交易量，进而影响收入水平

86、。若公司未来不能实现营业网点的有效扩张或有效使用互联网销售手段，将面临经纪业务竞争压力进一步增大风险。 应对措施：一方面，公司通过整合经纪业务资源，发挥区位优势，贴近客户，服务小微企业，着力打造“小微企业的风险管理专家”品牌，；另一方面，公司将持续提升服务水平，积极开拓资产管理等创新业务，丰富客户服务手段，进一步拓宽收入来源，丰富公司收入结构。 （2）资产管理业务风险：资产管理业务为近年来期货行业市场创新后的增量业务之一，相比券商、基金等金融机构，期货公司资管业务起步较晚，但自 2014 年年底“一对多”业务放开后，业务规模实现快速增长。虽然随着监管趋严、去通道的大背景下，资管新规的落地使得期

87、货公司资产管理业务整体规模出现了一定程度的萎缩，但公司的资产管理业务面临证券公司、基金公司、保险公司、信托公司、银行及其他期货公司等金融机构类似产品的激烈竞争，且专业投资人才相对缺乏。若公司不能在投资团队、产品设计、市场推广、投资绩效、客户服务等方面保持竞争力，可能会影响公司资产管理业务的进一步拓展。此外，资产管理业务拓展过程中，可能存在投资团队建设和投资管理能力不足的风险，导致公司为客户设定的资产组合方案由于市场波动、投资决策失误、资产管理措施不当、人员操作失误等原因无28 法达到预期收益或遭受损失，从而导致公司资产管理规模的降低和收入的下降。 应对措施：公司资管业务将继续秉承合规发展为准绳

88、、风险管控为优势、衍生品对冲交易为特色，加大与银行、券商、实体产业等机构的合作；抓好现有的资管产品的基础上，将加大团队建设，同时积极开发优秀的投顾，帮助投资者实现财富保值增值。 （3）利息收入大幅下滑风险：利息收入是我国期货公司营业收入的主要来源之一，包括客户保证金存款和自有资金存款产生的利息。公司的客户保证金、自有资金规模以及利率水平的变化都将影响公司的营业收入和净利润水平。如果利率水平出现大幅下滑，或者客户保证金和自有资金规模大幅下滑，可能导致公司出现业绩波动的风险。另外，随着市场竞争加剧、客户保证金规模持续上升、市场关注度提高，如果未来行业政策发生变化，或者期货公司需要向客户支付利息，公

89、司的利息收入可能存在下滑风险。2018 年公司实现利息净收入为 28,802,846.55 元，占同期营业收入的比重为 31.82%，同比增加1.60%。如果未来公司需要向客户支付部分或全部的保证金利息，公司利息收入水平将受到较大影响。 应对措施：公司根据监管要求，与多家保证金存管银行开展业务合作，存款利率由各银行报价，按竞争报价原则协定存款；开发期货经纪业务客户，发行资产管理产品等方式，提高客户保证金总量。这些措施以减少或抵消利率一定程度下降带来的利息收入的下滑。 （4）交易所返还（减收）手续费不确定的风险：为了推动行业发展、支持期货公司业务做大做强，各期货交易所会对期货公司不定期手续费返还

90、或减收，但公司每年收到的手续费返还（减收）的金额存在不确定性。截至期末，2018 年公司收到交易所手续费返还（减收）的金额为 28,549,288.09 元，占当期公司手续费收入的比例为 48.34%，同比减少 8.31%。若未来交易所重新明确手续费返还（减收）的相关标准，降低手续费返还（减收）的金额或取消手续费返还（减收），将一定程度影响公司的盈利水平。 应对措施：公司通过提高客户服务能力，完善客户结构，积极开拓创新业务，拓展收入增长点，使收入结构多元化，在一定程度上弥补交易所返还（减收）手续费的不确定性。 （5）金融业务和产品创新风险：我国期货行业已开始由规范发展阶段向创新发展阶段过渡，将

91、会有越来越多的创新举措、创新业务和创新产品推出，中国期货行业的创新发展将迎来良好的机遇。未来，公司将进一步拓展业务范围，注重金融创新业务的发展。由于公司还处于开展金融产品创新业务初期过程中，可能会存在因业务经验、人才储备和经营管理水平等不相匹配，从而出现产品设计不合理、市场预测不准确、管理措施不到位、风险管理及内控措施不健全而导致的风险。同时，如果公司对创新业务风险的认识不全、评估不足、机制不健全、措施不完善或执行不力，可能发生较大规模的风险事件或出现严重亏损，从而造成公司经营业绩大幅下滑。 应对措施：公司将加强创新业务的建制工作及人才储备工作，结合监管要求，加大内部稽核，确保创新业务可持续发

92、展。 （6）业务资质无法获批或暂停的风险：金融行业属于国家特许经营行业，公司具体开展业务时需在净资本、风险管理、公司治理、人才储备、机构设置、合规运营等方面满足监管部门的要求。如果公司未能持续符合监管要求，可能面临新业务无法获批或现有业务资质被暂停的风险。如果公司业务资质无法获批或被暂停，在无法取得相关收入的同时也将影响公司为客户提供综合服务的能力。 应对措施：公司严格按照法律法规及监管要求合法合规经营，做到持续符合监管要求，避免上述风险发生。 13.自有资金投资的风险 根据期货公司监督管理办法等规定，期货公司在保证经营安全性、流动性的前提下，可使用自有资金进行证券投资，扩大收入来源。在二级市

93、场向好时期，自有资金投资对公司业绩影响较大，但若在市场下滑或公司决策不当时，公司自有资金投资收益将存在不确定的风险。 应对措施：公司制定了自有资金投资使用管理制度，以总经理为总负责人，由投资咨询部为方案实施部门，财务部门负责资金调拨、投资监管、财务核算，强化对投资项目的风险管控。 14.信息技术系统风险 信息技术系统是期货公司开展各项业务的重要载体，信息系统的安全性、有效性及合理性对业务发29 展至关重要，公司各项业务均信赖于信息技术系统的支持。公司重视信息技术系统的搭建和完善，持续对软硬件的投入和更新，确保信息技术系统稳定运行。然而由于各种原因，信息技术系统仍可能出现硬件故障、软件崩溃、通信

94、线路中断、遭受病毒、黑客攻击、数据丢失与泄露和操作不当等情况。公司向客户提供的交易系统主要来源于与外部公司合作，自主研发能力相对不足。如果公司遭受上述突发性事件，或信息技术系统未能及时、有效地改进或升级而发生故障，可能对公司的声誉、竞争力和经营业绩造成不利影响。 此外，随着业务量的不断扩大、创新业务的不断推出，公司信息技术系统的处理能力和功能模块需要不断升级和扩展，以适应业务发展需要。若信息技术系统不能得到相应提升，或者对于系统操作不当，仍可能对公司的业务产生不利影响。 应对措施：公司建立了完善的信息技术相关制度，高度重视并有效加强信息技术系统的搭建和完善；结合业务发展情况，持续加大信息系统安

95、全投入、软硬件投入，加强机房、系统建设，为开展各项业务提供保障与支撑；公司制定了网络与信息安全事件应急预案，以应对业务中的突发事件，保障业务平稳开展。 (二) 报告期内新增的风险因素 无。 30 第五节 重要事项 一、 重要事项索引 事项 是或否 索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 是 否 五.二.(一) 是否存在对外担保事项 是 否 是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 否 是否对外提供借款 是 否 是否存在日常性关联交易事项 是 否 五.二.(二) 是否存在偶发性关联交易事项 是 否 是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 是

96、否 是否存在股权激励事项 是 否 是否存在股份回购事项 是 否 是否存在已披露的承诺事项 是 否 五.二.(三) 是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 否 是否存在被调查处罚的事项 是 否 是否存在失信情况 是 否 是否存在自愿披露的其他重要事项 是 否 二、 重要事项详情（如事项存在选择以下表格填列） (一) 重大诉讼、仲裁事项： 1、 报告期内发生的诉讼、仲裁事项 报告期内发生的诉讼、仲裁事项涉及的累计金额是否占净资产 10%及以上 是 否 （不超过净资产 10%的，基础层公司可免披下表，创新层公司必须披露） 单位：元 2、 以临时公告形式披露且在报告期内未结案件的重大

97、诉讼、仲裁事项 适用 不适用 3、 以临时公告形式披露且在报告期内结案的重大诉讼、仲裁事项 适用 不适用 (二) 报告期内公司发生的日常性关联交易情况 单位：元 具体事项类型 预计金额 发生金额 1公司章程中约定适用于本公司的日常关联交易类型 20,420,000.00 400,000.02 性质 累计金额 合计 占期末净资产比例% 作为原告/申请人 作为被告/被申请人 诉讼或仲裁 - - 31 2其他 1,100,000.00 424,080.57 总计 21,520,000.00 824,080.59 注：上述关联交易已履行决策程序，公司于 2018 年 1 月 24 日召开第一届董事会第

98、十四次会议，审议通过关于预计 2018 年度日常性关联交易的议案，预计公司 2018 年度日常性关联交易情况为：（1）为大越股份有限公司提供期货经纪、投资咨询服务，向其收取期货交易手续费和投资咨询服务费 10 万元；（2）向大越股份有限公司支付房租及物业水电费 42 万元；（3）为绍兴市新宇资产管理有限公司提供期货经纪，向其及其旗下产品在公司开立期货账户进行期货交易收取手续费 100 万；（4）向绍兴市新宇资产管理有限公司购买理财产品 2,000 万。关联董事回避表决；并提交了公司 2018 年第一次临时股东大会审议通过，关联股东回避表决。 (三) 承诺事项的履行情况 挂牌时，公司股东、公司及

99、其董事、监事、高级管理人员在公开转让说明书中作出以下承诺： 1.关于避免同业竞争的承诺 公司控股股东大越股份、实际控制人徐丽莉、其他持股 5%以上股东及董事、监事、高级管理人员承诺现时及将来均不会以任何方式从事与公司业务有竞争或可能构成竞争的业务或活动。 2.公司股东所持股份的限售安排及股东对所持股份自愿锁定的承诺 公司控股股东大越股份承诺：“本公司在本次挂牌前持有的大越期货股份将分三批解除转让限制，每批解除转让限制的数量均为本次挂牌前所持股票的三分之一，解除转让限制的时间分别为挂牌之日、挂牌期满一年和两年。” 公司及其董事、监事、高级管理人员或股东、实际控制人及其他信息披露义务人均能在承诺履

100、行期内严格遵守承诺，没有发生违反承诺的情况发生，也不存在超过期限未完成的承诺事项。 32 第六节 股本变动及股东情况 一、 普通股股本情况 (一) 普通股股本结构 单位：股 股份性质 期初 本期变动 期末 数量 比例% 数量 比例% 无限售条件股份 无限售股份总数 57,466,666 57.47% 59,570,834 117,037,500 97.53% 其中：控股股东、实际控制人 21,266,666 21.27% 49,233,334 70,500,000 58.75% 董事、监事、高管 987,500 987,500 0.82% 核心员工 3,300,000 3,300,000 2.

101、75% 有限售条件股份 有限售股份总数 42,533,334 42.53% -39,570,834 2,962,500 2.47% 其中：控股股东、实际控制人 42,533,334 42.53% -42,533,334 董事、监事、高管 2,962,500 2,962,500 2.47% 核心员工 总股本 100,000,000 - 20,000,000 120,000,000 - 普通股股东人数 37 (二) 普通股股东情况 单位：股 序号 股东名称 期初持股数 持股变动 期末持股数 期末持 股比例% 期末持有限售股份数量 期末持有无限售股份数量 1 大越股份有限公司 63,800,000

102、6,700,000 70,500,000 58.75% 0 70,500,000 2 西博投资有限公司 33,000,000 3,300,000 36,300,000 30.25% 0 36,300,000 3 绍兴市期望投资信息咨询有限公司 3,200,000 0 3,200,000 2.67% 0 3,200,000 4 吴 坚 0 1,200,000 1,200,000 1.00% 900,000 300,000 5 陈 挺 0 1,150,000 1,150,000 0.96% 0 1,150,000 合计 100,000,000 12,350,000 112,350,000 93.6

103、3% 900,000 111,450,000 以上股东间相互关系说明：公司控股股东大越股份的股东谢轶男为公司实际控制人徐丽莉之女、徐成为徐丽莉之弟；公司股东西博投资的股东冷冰为徐丽莉之母；公司股东期望咨询的股东徐易和潘高均为徐丽莉之外甥，分别为徐丽莉大姐徐丽华之子和徐丽莉二姐徐丽霞之子。除上述外，公司直接或间接股东之间不存在其他关联关系。 33 二、 优先股股本基本情况 适用 不适用 三、 控股股东、实际控制人情况 是否合并披露： 是 否 (一) 控股股东情况 公司名称：大越股份有限公司 统一社会信用代码：91330000142939857U 注册资本：16,000 万元 法定代表人：徐丽莉

104、成立日期：1992 年 9 月 16 日 住所：绍兴县柯桥镇滨河花园 14 幢 204-205 室 经营范围：实业投资，房地产营销策划、租赁、销售、管理及咨询服务，金属材料、五金矿产、黄金白银、机电设备、化工产品及原料（不含化学危险品）、轻纺原料、针纺织品、建材、橡胶及制品、纸张及纸浆、农副产品（不含食品）、饲料、燃料油（不含成品油）、棉花的销售；经营进出口业务（范围详见外经贸部门批文）。 报告期内，公司控股股东未发生变化。 (二) 实际控制人情况 徐丽莉女士持有公司控股股东大越股份 64.06%股权，系大越股份的控股股东，其通过大越股份间接控制大越期货。根据公司法第二百十六条规定，“实际控制

105、人，是指虽不是公司的股东，但通过投资关系、协议或者其他安排，能够实际支配公司行为的人。”徐丽莉女士通过大越股份足以对公司股东大会、董事会、经营情况等产生重大影响，因此徐丽莉女士是本公司的实际控制人。 徐丽莉，女，1962 年 2 月出生，中国国籍，无境外居永久居留权，大专学历。1977 年 1 月至 1981年 12 月，任中国人民解放军 52831 部队 107 野战医院化验科战士；1981 年 12 月至 2003 年 12 月，任绍兴市地方海事局科员；2004 年 1 月至今，任大越股份董事长；2004 年 4 月至 2015 年 11 月，任大越期货有限董事长；2015 年 11 月至

106、今，任大越期货董事长。现任大越期货董事长，兼任大越股份董事长、大越加油站董事、弘大投资董事长和经理、萧山东海加油站副董事长、祥德石化副董事长。 报告期内，公司实际控制人未发生变化。 34 第七节 融资及利润分配情况 一、 最近两个会计年度内普通股股票发行情况 适用 不适用 单位：元/股 发行方案公告时间 新增股票挂牌转让日期 发行价格 发行数量 募集金额 发行对象中董监高与核心员工人数 发行对象中做市商家数 发行对象中外部自然人人数 发行对象中私募投资基金家数 发行对象中信托及资管产品家数 募集资金用途是否变更 2017年 10月 27日 2018年 1月 19日 2.05 20,000,00

107、0 41,000,000 31 0 3 0 0 否 募集资金使用情况： 公司自挂牌以来共完成一次股票发行，共募集资金人民币 41,000,000.00 元，主要用于扩充公司净资本，补充流动资金，满足各项业务发展需要，增加公司资本实力，加快公司转型升级、创新发展步伐，提升公司综合竞争力。本次募集资金将划入保证金账户，以充足公司结算准备金的形式来补充公司净资本。 公司 2018 年度实际使用募集资金人民币 41,499,691.69 元，2018 年度收到的银行存款利息扣除银行手续费等净额为人民币 483，486.21 元；累计已使用募集资金人民币 41,499,691.69 元，累计收到的银行存

108、款利息扣除银行手续费等净额为人民币 499,691.69 元。公司于 2018 年 4 月 2 日将最后一笔募集资金划转至保证金账户，募集资金余额为零，并于当日完成了募集资金专户注销手续。截至 2018 年 12月 31 日，公司第一次股票发行的募集资金已全部使用完毕，并已无募集资金专户。 二、 存续至本期的优先股股票相关情况 适用 不适用 三、 债券融资情况 适用 不适用 债券违约情况 适用 不适用 公开发行债券的特殊披露要求 适用 不适用 四、 可转换债券情况 适用 不适用 35 五、 间接融资情况 适用 不适用 违约情况 适用 不适用 六、 权益分派情况 (一) 报告期内的利润分配与公积

109、金转增股本情况 适用 不适用 报告期内未执行完毕的利润分配与公积金转增股本的情况： 适用 不适用 (二) 权益分派预案 适用 不适用 未提出利润分配预案的说明 适用 不适用 36 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况 一、 董事、监事、高级管理人员情况 (一) 基本情况 姓名 职务 性别 出生年月 学历 任期 是否在公司 领取薪酬 徐丽莉 董事长 女 1962 年 2 月 大专 2018 年 11 月 20 日至 2021 年 11 月 19日 是 张 静 董事 董事会秘书 副总经理 女 1972 年 8 月 本科 2018 年 11 月 20 日至 2021 年 11 月 19日 是

110、李生校 独立董事 男 1962 年 5 月 硕士研究生 2018 年 11 月 20 日至 2021 年 11 月 19日 否 王世平 董事 男 1949 年 12月 大专 2018 年 11 月 20 日至 2021 年 11 月 19日 否 徐成 董事 男 1965 年 9 月 大专 2018 年 11 月 20 日至 2021 年 11 月 19日 否 堵建琴 监事会主席 女 1975 年 8 月 本科 2018 年 11 月 20 日至 2021 年 11 月 19日 是 樊洪生 监事 男 1962 年 10月 大专 2018 年 11 月 20 日至 2021 年 11 月 19日

111、否 林洁 监事 女 1982 年 12月 本科 2018 年 11 月 20 日至 2021 年 11 月 19日 是 吴坚 总经理 男 1964 年 12月 博士研究生 2018 年 11 月 20 日至 2021 年 11 月 19日 是 许卫民 副总经理 男 1972 年 11月 大专 2018 年 11 月 20 日至 2021 年 11 月 19日 是 王安娜 副总经理 女 1978 年 2 月 本科 2018 年 11 月 20 日至 2021 年 11 月 19日 是 余晓青 首席风险官 女 1973 年 10月 本科 2018 年 11 月 20 日至 2021 年 11 月

112、19日 是 37 柳君 财务负责人 女 1972 年 9 月 大专 2018 年 11 月 20 日至 2021 年 11 月 19日 是 董事会人数： 5 监事会人数： 3 高级管理人员人数： 6 董事、监事、高级管理人员相互间关系及与控股股东、实际控制人间关系： 大越股份为公司控股股东；董事长徐丽莉为公司实际控制人，现任大越股份董事长；监事樊洪生现任大越股份监事；董事徐成为徐丽莉之弟；除上述外，董事、监事、高级管理人员相互间及与控股股东、实际控制人间无关联关系。 (二) 持股情况 单位：股 姓名 职务 期初持普通股股数 数量变动 期末持普通股股数 期末普通股持股比例% 期末持有股票期权数量

113、 徐丽莉 董事长 0 0 0 0% 0 张 静 董事 董事会秘书 副总经理 0 500,000 500,000 0.42% 0 李生校 独立董事 0 0 0 0 0 王世平 董事 0 0 0 0 0 徐成 董事 0 0 0 0 0 堵建琴 监事会主席 0 200,000 200,000 0.17% 0 樊洪生 监事 0 200,000 200,000 0.17% 0 林 洁 监事 0 90,000 90,000 0.07% 0 吴 坚 总经理 0 1,200,000 1,200,000 1.00% 0 许卫民 副总经理 0 800,000 800,000 0.67% 0 王安娜 副总经理 0

114、360,000 360,000 0.30% 0 余晓青 首席风险官 0 400,000 400,000 0.33% 0 柳 君 财务负责人 0 200,000 200,000 0.17% 0 合计 - 0 3,950,000 3,950,000 3.30% 0 (三) 变动情况 信息统计 董事长是否发生变动 是 否 总经理是否发生变动 是 否 首席风险官是否发生变动 是 否 董事会秘书是否发生变动 是 否 财务总监是否发生变动 是 否 38 报告期内董事、监事、高级管理人员变动详细情况： 适用 不适用 姓名 期初职务 变动类型 期末职务 变动原因 高文琴 监事 离任 - 因个人原因辞职 林 洁

115、 - 新任 监事 新当选 陈炎林 董事 换届 - 换届 徐 成 - 新任 董事 新当选 报告期内董事会秘书变动情况及任职资格的说明 适用 不适用 报告期内新任董事、监事、高级管理人员简要职业经历： 适用 不适用 林洁，女，1982 年 12 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。2007 年 9 月至 2013 年 8月，任大越期货股份有限公司客服中心、综合部员工；2013 年 8 月至 2016 年 12 月，任大越期货股份有限公司合规审查部副经理；2016 年 12 月至今，任大越期货股份有限公司资产管理部副经理；2018 年 3月至今，任大越期货股份有限公司监事。 徐成，男，19

116、65 年 9 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，大专学历。1983 年 6 月至 1986 年 7月，任中国人民解放军福州空军司令部 39120 部队 23 分队战士；1986 年 7 月至 2013 年 6 月，任绍兴市道路运输管理局检查站站长；2013 年 6 月至今，任大越股份有限公司副总经理；2018 年 11 月至今，任大越期货股份有限公司董事。 二、 员工情况 (一) 在职员工（公司及控股子公司）基本情况 按工作性质分类 期初人数 期末人数 行政管理人员 28 31 业务人员 50 58 职能人员 67 60 员工总计 145 149 注：业务人员包括经纪业务人员、期货投资咨询人

117、员、资产管理业务人员和风险管理服务业务人员；职能人员包括行政、人事、技术等。 按教育程度分类 期初人数 期末人数 博士 1 1 硕士 6 5 本科 89 90 专科 43 44 专科以下 6 9 员工总计 145 149 39 员工薪酬政策、培训计划以及需公司承担费用的离退休职工人数等情况： 1.人员变动、人才引进、培训、招聘情况 报告期内，公司保持正常人员流动。公司根据发展战略及业务扩展需要，坚持公开招聘、平等竞争、择优录用的原则，有针对性的地全国及地方渠道发布招聘信息，招聘优秀人才并提供与其自身价值相适应的岗位；通过与高校合作，录用优秀的应届毕业生。公司高度重视员工教育培训，建立了完善的教

118、育培训机制。公司将教育培训工作纳入年度工作计划，通过外派学习、外聘讲师与内部培训相结合的方式开展各项培训。培训内容涵盖职业道德、专业知识、职业技能、合规风控、经营管理等多个领域。通过开展多层级、多元化、多类型的培训，以提升员工职业素质和从业技能，帮助员工成长发展。 2.薪酬政策 公司根据不同的岗位、员工能力不同，设计了不同的薪酬结构。公司实行全员劳动合同制，依据国家和地方相关法律，与员工签订劳动合同和保密协议，并按照国家和地方相关政策，为员工办理养老、医疗、工伤、失业、生育、大病保险和住房公积金；公司为每位员工提供带薪休假、健康体检、团队活动、节日慰问等福利政策。 3.公司无需承担费用的离退休

119、职工。 (二) 核心人员（公司及控股子公司）基本情况 适用不适用 核心人员 期初人数 期末人数 核心员工 25 24 其他对公司有重大影响的人员（非董事、监事、高级管理人员） 核心人员（业务核心人员、投资业务核心人员和风险管理岗关键人员） 3 3 核心人员的变动情况 1.核心员工变动情况： 报告期内，核心员工张福健离职，截止报告期末，公司共有核心员工 24 人。 2.核心人员变动情况： 报告期内，核心人员未发生变化。 40 第九节 行业信息 是否自愿披露 是 否 41 第十节 公司治理及内部控制 事项 是或否 年度内是否建立新的公司治理制度 是 否 董事会是否设置专门委员会 是 否 董事会是否

120、设置独立董事 是 否 投资机构是否派驻董事 是 否 监事会对本年监督事项是否存在异议 是 否 管理层是否引入职业经理人 是 否 会计核算体系、财务管理、风险控制及其他重大内部管理制度本年是否发现重大缺陷 是 否 是否建立年度报告重大差错责任追究制度 是 否 一、 公司治理 (一) 制度与评估 1、 公司治理基本状况 公司按照公司法、期货公司监督管理办法以及全国中小企业股份转让系统制定的相关业务规则的要求和有关法律、法规的要求，不断完善法人治理结构，建立了公司规范运作的内部控制环境。公司目前已制定的内部制度包括公司章程、股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则、总经理工作细则、关联交易管

121、理办法、对外投资管理制度、董事会秘书工作制度、投资者关系管理制度、信息披露管理制度、年报信息披露重大差错责任追究制度等。 报告期内，公司股东大会、董事会、监事会的召集、召开、表决程序均符合有关法律、法规的要求，且严格按照相关法律法规，履行各自的权利和义务。公司重大经营决策、投资决策及财务决策均按照公司章程及有关内控制度规定的控制程序和规则进行。截至报告期末，上述机构和人员依法运作，未出现违法、违规现象，能够切实履行应尽的职责和义务。 报告期内，公司新增压力测试管理办法（试行），修订了反洗钱内控制度、舆情管理办法、自有资金使用管理制度等制度。 2、 公司治理机制是否给所有股东提供合适的保护和平等

122、权利的评估意见 公司能够确保全体股东，包括中小股东享有法律法规和公司章程规定的合法权利，享有平等地位，保证所有股东能够充分行使自己的权利。公司章程及股东大会议事规则中明确规定了股东大会的召集、召开及表决程序、股东的参会资格和对董事会的授权原则等，董事会在报告期内做到认真审议并安排股东大会的审议事项等。 3、 公司重大决策是否履行规定程序的评估意见 按照公司法、公司章程等法律法规规定，公司重要的人事变动、对外投资、关联交易等事项均履行了规定的程序。 4、 公司章程的修改情况 报告期内，公司章程进行了一次修改。修改情况为：监事会应当包括股东代表和适当比例的公司职工代表，其中职工代表 1 人修改为监

123、事会应当包括股东代表和适当比例的公司职工代表，其中职工代表比例不低于 1/3。未涉及三会构成及议事规则、回避表决规则、强制要约收购触发条件等42 事项的修改。 (二) 三会运作情况 1、 三会召开情况 会议类型 报告期内会议召开的次数 经审议的重大事项（简要描述） 董事会 7 1.2018 年 1 月 24 日，公司召开第一届董事会第十四次会议，审议通过关于补充确认2017 年度关联交易的议案、关于预计 2018年度日常性关联交易的议案、关于提请召开2018 年第一次临时股东大会的议案。 2.2018 年 3 月 20 日，公司召开第一届董事会第十五次会议，审议通过2017 年度董事会工作报告

124、、2017 年度总经理工作报告、2017 年年度报告及摘要、2017 年度财务分析报告、2017 年度利润分配预案、2018年度财务预算报告、2018 年度自有资金理财计划、关于续聘公司 2018 年度审计机构的议案、2017 年度首席风险官工作报告、公司2017 年下半年度各项风险监管指标的情况报告、2017 年度募集资金存放与实际使用情况的专项报告、关于修订公司反洗钱内控制度的议案、关于修改公司章程的议案、关于提请召开公司 2017 年年度股东大会的议案。 3.2018 年 6 月 29 日，公司召开第一届董事会第十六次会议，审议通过关于修订自有资金使用管理制度的议案、关于 2018 年度

125、自有资金理财计划修正案的议案、关于拟设诸暨营业部的议案、关于提请召开 2018 年第二次临时股东大会的议案。 4.2018 年 8 月 14 日，公司召开第一届董事会第十七次会议，审议通过2018 年半年度工作报告、2018 年上半年度各项风险监管指标的情况报告、2018 年半年度募集资金存放与使用情况的专项报告、关于制定大越期货股份有限公司廉洁从业规定的议案。 5.2018 年 11 月 2 日，公司召开第一届董事会第十八次会议，审议通过关于大越期货股份有限公司董事会换届选举的议案、关于制定大越期货股份有限公司诚信实施细则的议案、关于提请召开 2018 年第三次临时股东大会的议案。 6.20

126、18 年 11 月 20 日，公司召开第二届董43 事会第一次会议，审议通过关于选举大越期货股份有限公司第二届董事会董事长的议案、关于聘任大越期货股份有限公司高级管理人员的议案。 7.2018 年 12 月 10 日，公司召开第二届董事会第二次会议，审议通过关于终止丽水营业部的议案。 监事会 5 1.2018 年 3 月 20 日，公司召开第一届监事会第七次会议，审议通过2017 年度监事会工作报告、2017 年年度报告及摘要、2017年度财务分析报告、2017 年度利润分配预案、2018 年度财务预算报告、2018 年度年度自有资金理财计划、2017 年度募集资金存放与实际使用情况的专项报告

127、、关于修订公司监事会议事规则的议案。 2.2018 年 6 月 29 日，公司召开第一届监事会第八次会议，审议通过关于 2018 年度自有资金理财计划修正案的议案。 3.2018 年 8 月 14 日，公司召开第一届监事会第九次会议，审议通过2018 年半年度工作报告、2018 年半年度募集资金存放与使用情况的专项报告。 4.2018 年 11 月 2 日，公司召开第一届监事会第十次会议，审议通过关于大越期货股份有限公司监事会换届选举的议案。 5.2018 年 11 月 20 日，公司召开第二届监事会第一次会议，审议通过关于选举大越期货股份有限公司第二届监事会主席的议案。 股东大会 4 1.2

128、018 年 2 月 10 日，公司召开 2018 年第一次临时股东大会，审议通过关于补充确认2017 年度关联交易的议案、关于预计 2018年度日常性关联交易的议案。 2.2018 年 4 月 11 日，公司召开 2017 年年度股东大会，审议通过2017 年度董事会工作报告、2017 年度监事会工作报告、2017年年度报告及摘要、2017 年度财务分析报告、2018 年度财务预算报告、2017 年度利润分配预案、2018 年度自有资金理财计划、关于续聘公司 2018 年度审计机构的议案、2017 年度募集资金存放与实际使用情况的专项报告、关于修改公司章程的议案、关于修订公司监事会议事规则的议

129、案。 3.2018 年 7 月 16 日，公司召开 2018 年第二次临时股东大会，审议通过关于 2018 年度44 自有资金理财计划修正案的议案。 4.2018 年 11 月 20 日，公司召开 2018 年第三次临时股东大会，审议通过关于大越期货股份有限公司董事会换届选举的议案、关于大越期货股份有限公司监事会换届选举的议案。 2、 三会的召集、召开、表决程序是否符合法律法规要求的评估意见 报告期内，公司董事会、监事会、股东大会的召集、提案审议、通知时间、召开程序、授权委托、表决和决议等运作程序，符合公司法及有关法律法规和公司章程的相关规定。 (三) 公司治理改进情况 公司股东大会、董事会、

130、监事会和经营管理层均严格按照公司法等有关法律法规和中国证监会有关法规要求，履行各自的权利和义务，未发生重大决策失误及损害股东权益的事件。公司三会的召集召开和表决程序符合公司法等法律法规的要求，公司重大决策均按照公司章程及有关内部控制制度的程序和规则进行。 报告期内，公司新增压力测试管理办法（试行）、资产管理业务销售管理办法、特定品种交易者适当性制度等制度，对反洗钱内控制度、能源交易中心期货交易者适当性管理制度（试行）、客户异常交易行为监督管理暂行办法、实际控制关系账户管理办法、资产管理业务制度、经纪业务投资者适当性管理实施细则、投资咨询业务投资者适当性管理实施细则、资产管理业务投资者适当性管理

131、办法、舆情管理办法、突发事件应急预案、自有资金使用管理制度等做了修订，加强了公司内部的协作，有助于提高公司合规管理水平和运行效能，为公司规范治理提供了制度保障。 报告期内，公司管理层未引入职业经理人，且未外部股东或代表参与公司管理。 (四) 投资者关系管理情况 公司章程中特别将“投资者关系管理”单列一节，详尽规定了公司与投资者沟通的主要内容、管理对象、公司与投资者的沟通方式等。公司通过公告、股东大会、公司网站、电话咨询、媒体采访和报道、邮寄资料、实地考察和现场参观、广告和其他宣传资料、走访投资者等多种形式及时披露公司的企业文化、发展战略、经营方针等信息，保障所有投资者的合法权益。 公司严格按照

132、持续信息披露的规定与要求自觉履行信息披露义务，并将按时编制并披露各类报告，通过信息披露与交流，加强与投资者及潜在投资者之间的沟通，确保投资者能够及时了解经营情况、财务状况等重要信息，提升公司治理水平，以实现公司整体利益最大化和保护投资者合法权益。董事长是公司投资者关系管理工作的第一责任人，主持参加重大投资者关系活动，包括股东大会、业绩发布会、新闻发布会、主要境内资本市场会议和主要的财经媒体采访等。董事长不能出席的情况下，除法律法规或公司章程另有规定外，由董事会秘书主持参加重大投资者关系活动。董事会秘书负责公司投资者关系工作，负责投资者关系管理的全面统筹、协调与安排：负责组织、拟定、实施公司投资

133、者关系计划；协调和组织公司信息披露事项；全面统筹、安排并参加公司重大投资者关系活动；制定公司投资者关系管理的评价及考核体系；）为公司重大决策提供参谋咨询；向公司高级管理层介绍公司信息披露的进展情况及资本市场动态；根据需要安排对公司高级管理人员和投资者关系管理人员进行培训等；其他应由董事会秘书负责的事项。公司与投资者沟通的方式包括但不限于：公告（包括定期报告和临时公告）；股东大会；公司网站；业绩发布与路演活动；投资者45 报告会；一对一沟通；现场参观；电话咨询、传真与电子邮箱；邮寄资料；广告或其他宣传资料等。 (五) 董事会下设专门委员会在本年度内履行职责时所提出的重要意见和建议 适用 不适用

134、(六) 独立董事履行职责情况 适用 不适用 二、 内部控制 (一) 监事会就年度内监督事项的意见 公司监事会对本年度内的监督事项无异议。 (二) 公司保持独立性、自主经营能力的说明 公司运营独立，与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业在业务、人员、资产、机构、财务等方面已分开。 1.公司业务与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业已分开 本公司根据营业执照及经营证券期货业务许可证所核定的经营范围独立开展业务。本公司各项业务具有完整的业务流程、独立的经营场所。本公司经营的业务与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业之间不存在同业竞争关系，未受到本公司股东及其他关联方的干涉、控制，也未因与本公司

135、股东及其他关联方存在关联关系，而使得本公司经营自主权的独立性和完整性受到不良影响。 2.公司资产与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业已分开 本公司拥有独立完整的经营期货业务相关资产，与控股股东及其控制的其他企业资产完全分离，不存在本公司控股股东东、实际控制人及其控制的其他企业违规占用本公司资金、资产及其他资源的情况。 3.公司人员与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业已分开 本公司具有独立的劳动、人事以及相应的社会保障等管理体系及独立的员工队伍。公司董事、监事、总经理及其他高级管理人员，均以合法程序选举或聘任，不存在控股股东、实际控制人违规作出人事任免决定的情况。公司总经理、财务负责人、

136、董事会秘书等高级管理人员不存在在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中担任除董事、监事以外的职务或领取薪酬的情形；公司的财务人员均只在公司任职并领取薪酬，不存在在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中兼职或领取薪酬的情形。 4.公司财务与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业已分开 本公司依法制定了财务内部控制制度，设立了独立的财务会计部门，建立了独立完善的财务会计核算体系和财务管理制度以及风险控制等内部管理制度。公司聘有专门的财务人员，且财务人员未在任何关联单位兼职，能够独立作出财务决策。本公司独立在银行开户，并无与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业共用一个银行账户的情况。公司独立纳

137、税，不存在控股股东、实际控制人干预本公司资金运用的情况。 报告期内，公司无资金被控股股东、实际控制人及其控制的其他企业以借款、代偿债务、代垫款项或者其他方式占用的情形。 5.公司机构与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业已分开 本公司以公司法等法律、法规以及公司章程相关规定为依据，以建立权责分明、管理科学、激励和约束相结合的现代企业制度为目标，完善了以股东大会、董事会、监事会为基础的公司治理结构，聘任了总经理、副总经理、首席风险官、董事会秘书、财务负责人等人员在内的高级管理人员。并根据自身经营管理需要设置了各业务及职能部门，本公司拥有机构设置自主权，组织机构健全，且完全独立46 于控股股东，

138、不存在与控股股东职能部门之间的从属关系。本公司经营办公场所与控股股东完全分离，不存在合署办公的情形。 (三) 对重大内部管理制度的评价 公司现行内部管理制度、内部控制制度均依据公司法、公司章程和国家法律法规的规定，结合公司自身实际情况制定，符合企业制度要求，在完整性和合理性方面不存在重大缺陷。公司根据所处行业、经营现状和发展情况，对内部管理制度和内部控制制度进行不断完善。 1.客户资产保护 公司根据期货公司监督管理办法、期货交易管理条例、关于规范期货保证金存取业务有关问题的通知、关于推广保证金安全存管工作的通知等相关法律、法规的要求，制定客户保证金安全存管制定、客户保证金封闭运行管理制度。公司

139、依法在批准的期货保证金存管银行开立期货保证金账户。公司存管的客户保证金全额存放在期货保证金账户和期货交易所专用结算账户内，未在期货保证金账户和期货交易所专用结算账户之外存放客户保证金。公司保证金封闭管理有效运行，客户的保证金与公司的自有资产相互独立、分别管理。 2.资本充足 公司制定风险监管指标动态监控管理制度，建立了风险监管指标动态监控机制与风险监管指标动态监控组织体系。公司能够动态计算净资本等风险监管指标，及时反映有关业务和市场变化对公司风险监管指标的影响。公司指定财务部负责人负责动态监控工作，明确公司相关部门和人员具体承担动态监控工作。公司在扩大业务规模或做出向股东分配利润等可能对净资本

140、产生重大影响的决定前，对相应的风险监管指标进行敏感性分析和压力测试。 公司每半年向公司董事会提交净资本等各项风险监管指标的具体情况，该报告经公司法定代表人签字确认。该报告经董事会审议通过后，向公司全体股东提交。 3.公司治理 公司“三会”制度健全并有效履行职责。股东会赋予管理层经营和管理企业的权力，并监督其实施。董事会负责经营公司法人财产，以公司的法人财产对外承担有限责任。监事会履行监督职责。公司股东大会、董事会、监事会和高级管理层之间建立了相互协调和相互制衡机制，独立董事和董事会秘书能够有效增强董事会决策的公正性和科学性。公司治理结构能够按照相关法律法规和公司章程规定有效运作。 公司按照期货

141、公司监督管理办法的相关规定执行，公司的控股股东、实际控制人和其他关联人未滥用权利，未占用期货公司的资产或者挪用客户保证金和其他资产，未损害期货公司、客户的合法权益。 4.内部控制 公司依据公司法、会计法及期货交易管理条例、期货公司监督管理办法等有关法律法规的规定，按照建立现代企业制度的要求，制定了公司内部控制管理制度。公司内部管理制度覆盖了公司所有业务、各个部门和营业部以及全体工作人员，公司各部门各营业部能够按照公司制度规定各司其职，公司财务、交易、风险控制、结算、合规等各项业务有效运转。 5.信息系统安全 公司制定了信息安全管理制度、信息系统变更管理制度、系统安全与补丁管理办法、连续交易系统

142、故障交易应急预案等一系列的管理制度和指导政策，为信息系统的规范化、标准化管理做了制度约束。 公司机房网络安装了游龙监控软件、hostmonitor 软件、kiwi syslog 等第三方监控软件，作为保障系统运行的辅助工具。公司中心机房建有艾默生环境监控系统，对机房的温湿度、火情、漏水、电力供应以及 UPS 和空调等硬件设备等方面进行及时监控，做到 24 小时保障机房环境稳定可靠。机房人员每天47 的定时巡检和不定时巡检工作，实现对交易业务系统的 24 小时监控。公司机房网络建设有天融信安全日志审计系统，实时收集各项网络设备和系统的运行日志，通过运维管理人员每日分析日志、以及每日进行的监控和巡

143、检记录、交接班记录及时对系统中存在的隐患和错误进行排除和修正。公司定期安排运维人员进行全面的信息系统评估工作，并对发现的问题进行汇总和总结，形成评估报告。 6.信息公示 公司建有信息披露管理制度、信息公示管理制度并有效履行，信息公示工作由专人负责、职责明确，确保了信息公示的及时性、真实性、准确性、完整性。 7.客户资料保护 公司建立客户资料档案管理制度，客户资料实行专人统一管理原则，保管人员将客户资料定期整理归档，并利用硬盘、DVD 光盘等多种介质刻录存放，确保客户信息安全。客户资料档案自期货经纪合同终止之日起至少保存 20 年。 客户资料除依法接受调查和检查外，不得外泄。客户要求查询其个人资

144、料档案的，应首先核对客户身份，确定其为本人后方可告知。客户资料因工作需要被调用的，需填写客户资料查询审批单，经各分管领导批准后，方可由客户资料专管员帮助查询。公司业务开发人员要求查询客户资料的，只能查询本人名下的客户资料，不得查询其他客户资料。开发人员需填写客户资料查询审批单，经各分管领导批准后，方可由客户资料专管员帮助查询。 8.财务管理 根据业务会计准则、商品期货交易财务管理暂行规定，公司建立财务会计管理制度，规范了会计工作操作流程，规定了财务收支审批、费用报销、会计档案保存、实物资产管理等方面的要求，重要工作实行双人操作复核制。公司报告期内自有资金使用不存在超范围使用情况，并且授权及操作

145、流程规范，能够实现有效监管。 (四) 年度报告差错责任追究制度相关情况 公司已根据公司法、会计法、全国中小企业股份转让系统挂牌公司信息披露规则等法律法规及其他规范性文件，建立年报信息披露重大差错责任追究制度。 截至报告期末，公司未发生重大会计差错更正、重大遗漏信息等情况。 48 第十一节 财务报告 一、 审计报告 是否审计 是 审计意见 无保留意见 审计报告中的特别段落 无 强调事项段 其他事项段 持续经营重大不确定段落 其他信息段落中包含其他信息存在未更正重大错报说明 审计报告编号 天健审2019434 号 审计机构名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙） 审计机构地址 浙江省杭州市西湖区西溪

146、路 128 号 6 楼 审计报告日期 2019 年 3 月 25 日 注册会计师姓名 宋慧娟、季佳佳 会计师事务所是否变更 否 会计师事务所连续服务年限 会计师事务所审计报酬 审计报告正文： 审 计 报 告 天健审2019434 号 大越期货股份有限公司全体股东： 一、审计意见 我们审计了大越期货股份有限公司（以下简称大越期货公司）财务报表，包括 2018 年12 月 31 日的合并及母公司资产负债表，2018 年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司所有者权益变动表，以及相关财务报表附注。 我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了大越

147、期货公司 2018 年 12 月 31 日的合并及母公司财务状况，以及 2018 年度的合并及母公司经营成果和现金流量。 二、形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于大越期货公司，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，49 我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 三、其他信息 大越期货公司管理层（以下简称管理层）对其他信息负责。其他信息包括年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。 我们对财务报表发

148、表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。 结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。 基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。 四、管理层和治理层对财务报表的责任 管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。 在编制财务报表时，管理层负责评估大越期货公司的持续经营能力，披露与持续经营

149、相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非计划进行清算、终止运营或别无其他现实的选择。 大越期货公司治理层（以下简称治理层）负责监督大越期货公司的财务报告过程。 五、注册会计师对财务报表审计的责任 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。 在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑

150、。同时，我们也执行以下工作： 50 (一) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。 (二) 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。 (三) 评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。 (四) 对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对大越期货公司

151、持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致大越期货公司不能持续经营。 (五) 评价财务报表的总体列报、结构和内容（包括披露），并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。 (六) 就大越期货公司中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。 我们与治理层就计划的审计

152、范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。 天健会计师事务所（特殊普通合伙） 中国注册会计师：宋慧娟 中国杭州 中国注册会计师：季佳佳 二一九年三月二十五日 51 二、 财务报表 (一) 合并资产负债表 单位：元 项目 附注 期末余额 期初余额 流动资产： 货币资金 五（一）1 618,130,536.98 778,440,390.04 其中：期货保证金存款 五（一）1（2） 573,497,588.23 681,018,652.14 应收货币保证金 五（一）2 961,869,338.35 566,853,516.92 应收质押保证金 五

153、（一）3 4,760,000.00 存出保证金 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 五（一）4 48,490,769.74 12,799,849.89 衍生金融资产 应收票据 应收账款 五（一）5 70,527.86 预付款项 应收结算担保金 五（一）6 10,056,940.46 10,056,943.70 应收风险损失款 应收佣金 应收利息 应收股利 其他应收款 五（一）7 787,731.76 522,810.20 买入返售金融资产 存货 持有待售资产 一年内到期的非流动资产 其他流动资产 流动资产合计 1,639,405,845.15 1,373,433,510.75 非流动

154、资产： 可供出售金融资产 五（一）8 43,324,438.00 42,803,040.00 持有至到期投资 长期应收款 长期股权投资 期货会员资格投资 五（一）9 1,400,000.00 1,400,000.00 投资性房地产 固定资产 五（一）10 7,740,234.91 5,264,866.55 在建工程 无形资产 五（一）11 1,342,133.99 1,422,154.36 开发支出 商誉 长期待摊费用 递延所得税资产 五（一）12（1） 1,947,946.22 1,301,907.93 52 其他非流动资产 五（一）13 1,849,307.98 1,652,253.03

155、非流动资产合计 57,604,061.10 53,844,221.87 资产总计 1,697,009,906.25 1,427,277,732.62 流动负债： 短期借款 应付货币保证金 五（一）14 1,339,798,367.42 1,129,788,585.51 应付质押保证金 五（一）15 4,760,000.00 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 期货风险准备金 五（一）16 34,651,780.26 31,723,475.80 衍生金融负债 应付票据 应付账款 预收款项 卖出回购金融资产款 应付期货投资者保障基金 五（一）17 68,046.22 31,715.88

156、应付手续费及佣金 应付职工薪酬 五（一）18 2,745,413.30 2,633,206.00 应交税费 五（一）19 2,048,400.92 3,408,704.78 应付利息 应付股利 其他应付款 五（一）20 839,839.03 264,306.39 持有待售负债 一年内到期的非流动负债 其他流动负债 五（一）21 800,000.00 流动负债合计 1,380,151,847.15 1,173,409,994.36 非流动负债： 长期借款 应付债券 其中：优先股 永续债 长期应付款 长期应付职工薪酬 预计负债 递延收益 递延所得税负债 五（一）12（2） 81,109.50 其他

157、非流动负债 非流动负债合计 81,109.50 负债合计 1,380,232,956.65 1,173,409,994.36 所有者权益（或股东权益）： 股本 五（一）22 120,000,000.00 120,000,000.00 其他权益工具 其中：优先股 53 永续债 资本公积 五（一）23 87,292,140.63 87,292,140.63 减：库存股 其他综合收益 五（一）24 243,328.50 -597,720.00 专项储备 盈余公积 五（一）25 5,593,690.38 4,717,331.77 一般风险准备 未分配利润 五（一）26 50,861,515.15 42

158、,455,985.86 归属于母公司所有者权益合计 263,990,674.66 253,867,738.26 少数股东权益 52,786,274.94 所有者权益合计 316,776,949.60 253,867,738.26 负债和所有者权益总计 1,697,009,906.25 1,427,277,732.62 法定代表人：徐丽莉 主管会计工作负责人：张 静 会计机构负责人：柳 君 (二) 母公司资产负债表 单位：元 项目 附注 期末余额 期初余额 流动资产： 货币资金 617,889,942.12 778,440,390.04 其中：期货保证金存款 573,497,588.23 681

159、,018,652.14 应收货币保证金 962,688,844.18 566,853,516.92 应收质押保证金 4,760,000.00 存出保证金 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 32,604,806.18 12,799,849.89 衍生金融资产 应收票据 应收账款 预付款项 应收结算担保金 10,056,940.46 10,056,943.70 应收风险损失款 应收佣金 应收利息 应收股利 其他应收款 919,206.99 522,810.20 存货 持有待售资产 一年内到期的非流动资产 其他流动资产 流动资产合计 1,624,159,739.93 1,373,433,

160、510.75 非流动资产： 54 可供出售金融资产 58,235,958.00 42,803,040.00 持有至到期投资 长期应收款 长期股权投资 期货会员资格投资 1,400,000.00 1,400,000.00 投资性房地产 固定资产 7,740,234.91 5,264,866.55 在建工程 无形资产 1,342,133.99 1,422,154.36 开发支出 商誉 长期待摊费用 递延所得税资产 1,950,206.83 1,301,907.93 其他非流动资产 1,422,302.63 1,652,253.03 非流动资产合计 72,090,836.36 53,844,221.

161、87 资产总计 1,696,250,576.29 1,427,277,732.62 流动负债： 短期借款 应付货币保证金 1,391,881,056.07 1,129,788,585.51 应付质押保证金 4,760,000.00 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 期货风险准备金 34,651,780.26 31,723,475.80 衍生金融负债 应付票据 应付账款 预收款项 应付期货投资者保障基金 68,046.22 31,715.88 应付手续费及佣金 应付职工薪酬 2,745,413.30 2,633,206.00 应交税费 2,045,003.29 3,408,704.7

162、8 应付利息 应付股利 其他应付款 794,274.80 264,306.39 持有待售负债 一年内到期的非流动负债 其他流动负债 800,000.00 流动负债合计 1,432,185,573.94 1,173,409,994.36 非流动负债： 长期借款 应付债券 其中：优先股 永续债 55 长期应付款 长期应付职工薪酬 预计负债 递延收益 递延所得税负债 208,989.50 其他非流动负债 非流动负债合计 208,989.50 负债合计 1,432,394,563.44 1,173,409,994.36 所有者权益（或股东权益）： 股本 120,000,000.00 120,000,0

163、00.00 其他权益工具 其中：优先股 永续债 资本公积 87,292,140.63 87,292,140.63 减：库存股 其他综合收益 626,968.50 -597,720.00 专项储备 盈余公积 5,593,690.38 4,717,331.77 一般风险准备 未分配利润 50,343,213.34 42,455,985.86 所有者权益合计 263,856,012.85 253,867,738.26 负债和所有者权益总计 1,696,250,576.29 1,427,277,732.62 (三) 合并利润表 单位：元 项目 附注 本期金额 上期金额 一、营业总收入 90,529,6

164、50.04 93,062,348.72 手续费及佣金净收入 五（二）1 59,063,879.86 62,980,437.76 其中：经纪业务手续费收入 58,938,614.71 60,841,446.94 资产管理业务收入 125,265.15 2,138,990.82 投资咨询业务收入 代理销售金融产品收入 其他手续费及佣金收入 利息净收入 五（二）2 28,802,846.55 28,350,573.47 投资收益（损失以“”号填列） 五（二）3 4,951,271.04 3,078,411.47 其中：对联营企业和合营企业的投资收益 公允价值变动收益（损失以“”号填列） 五（二）4

165、-2,959,626.91 -1,740,200.39 汇兑收益（损失以“-”号填列） 其他业务收入 五（二）5 75,471.70 其中：风险管理业务收入 56 资产处置收益（损失以“-”号填列） 五（二）6 50,000.00 其他收益 五（二）7 595,807.80 343,126.41 二、营业总成本 75,853,280.51 63,135,596.96 提取期货风险准备金 2,928,304.46 3,041,622.40 税金及附加 五（二）8 168,031.92 925,049.90 业务及管理费 五（二）9 72,762,982.12 59,170,496.04 研发费用

166、 资产减值损失 五（二）10 -6,037.99 -1,571.38 其他业务成本 三、营业利润（亏损以“”号填列） 14,676,369.53 29,926,751.76 加：营业外收入 五（二）11 505,231.98 249,003.40 减：营业外支出 五（二）12 141,826.87 543,897.11 四、利润总额（亏损总额以“”号填列） 15,039,774.64 29,631,858.05 减：所得税费用 五（二）13 3,419,909.29 8,200,893.87 五、净利润（净亏损以“”号填列） 11,619,865.35 21,430,964.18 其中：被合并

167、方在合并前实现的净利润 (一)按经营持续性分类： - - - 1.持续经营净利润（净亏损以“-”号填列） 11,619,865.35 21,430,964.18 2.终止经营净利润（净亏损以“-”号填列） (二)按所有权归属分类： - - - 1.少数股东损益 2,337,977.45 2.归属于母公司所有者的净利润 9,281,887.90 六、其他综合收益的税后净额 841,048.50 -1,060,939.24 归属于母公司所有者的其他综合收益的税后净额 841,048.50 -1,060,939.24 （一）不能重分类进损益的其他综合收益 1.重新计量设定受益计划变动额 2.权益法下

168、不能转损益的其他综合收益 （二）将重分类进损益的其他综合收益 841,048.50 -1,060,939.24 1.权益法下可转损益的其他综合收益 2.可供出售金融资产公允价值变动损益 841,048.50 -1,060,939.24 3.持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益 4.现金流量套期损益的有效部分 57 5.外币财务报表折算差额 6.其他 归属于少数股东的其他综合收益的税后净额 七、综合收益总额 12,460,913.85 20,370,024.94 归属于母公司所有者的综合收益总额 10,122,936.40 20,370,024.94 归属于少数股东的综合收益总额 2,33

169、7,977.45 八、每股收益： （一）基本每股收益 0.08 0.21 （二）稀释每股收益 0.08 0.21 法定代表人：徐丽莉 主管会计工作负责人：张 静 会计机构负责人：柳 君 (四) 母公司利润表 单位：元 项目 附注 本期金额 上期金额 一、营业收入 87,897,100.51 93,062,348.72 手续费及佣金净收入 60,987,607.91 62,980,437.76 其中：经纪业务手续费收入 58,564,491.44 60,841,446.94 资产管理业务收入 2,423,116.47 2,138,990.82 投资咨询业务收入 代理销售金融产品收入 其他手续费及

170、佣金收入 利息净收入 28,471,350.24 28,350,573.47 投资收益（损失以“”号填列） 1,154,014.03 3,078,411.47 其中：对联营企业和合营企业的投资收益 公允价值变动收益（损失以“”号填列） -3,387,151.17 -1,740,200.39 汇兑收益（损失以“-”号填列） 其他业务收入 75,471.70 其中：风险管理业务收入 资产处置收益（损失以“-”号填列） 50,000.00 其他收益 595,807.80 343,126.41 二、营业成本 76,079,270.85 63,135,596.96 提取期货风险准备金 2,928,304

171、.46 3,041,622.40 税金及附加 165,560.74 925,049.90 业务及管理费 72,982,401.22 59,170,496.04 研发费用 资产减值损失 3,004.43 -1,571.38 其他业务成本 三、营业利润（亏损以“”号填列） 11,817,829.66 29,926,751.76 加：营业外收入 505,231.98 249,003.40 58 减：营业外支出 141,826.87 543,897.11 四、利润总额（亏损总额以“”号填列） 12,181,234.77 29,631,858.05 减：所得税费用 3,417,648.68 8,200,

172、893.87 五、净利润（净亏损以“”号填列） 8,763,586.09 21,430,964.18 （一）持续经营净利润 （二）终止经营净利润 六、其他综合收益的税后净额 1,224,688.50 -1,060,939.24 （一）不能重分类进损益的其他综合收益 1.重新计量设定受益计划变动额 2.权益法下不能转损益的其他综合收益 （二）将重分类进损益的其他综合收益 1,224,688.50 -1,060,939.24 1.权益法下可转损益的其他综合收益 2.可供出售金融资产公允价值变动损益 1,224,688.50 -1,060,939.24 3.持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益

173、 4.现金流量套期损益的有效部分 5.外币财务报表折算差额 6.其他 七、综合收益总额 9,988,274.59 20,370,024.94 八、每股收益： （一）基本每股收益 （二）稀释每股收益 (五) 合并现金流量表 单位：元 项目 附注 本期金额 上期金额 一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产净增加额 -16,342,920.04 10,806,401.28 收取利息、手续费及佣金的现金 91,627,395.77 94,694,584.48 收到的税费返还 收到其他与经营活动有关的现金 442,515,306.48

174、 147,608,751.38 经营活动现金流入小计 517,799,782.21 253,109,737.14 购买商品、接受劳务支付的现金 客户贷款及垫款净增加额 59 支付利息、手续费及佣金的现金 858,861.90 644,896.30 以现金支付的业务及管理费 44,781,550.69 35,302,031.02 支付给职工以及为职工支付的现金 24,527,138.98 21,921,511.32 支付的各项税费 6,808,789.06 12,169,595.89 支付其他与经营活动有关的现金 626,022,848.05 169,484,856.89 经营活动现金流出小计

175、702,999,188.68 239,522,891.42 经营活动产生的现金流量净额 -185,199,406.47 13,586,845.72 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资收到的现金 8,686,854.38 33,185,090.43 取得投资收益收到的现金 48,248.46 1,118,568.70 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 收到其他与投资活动有关的现金 110,645.60 599,260.27 投资活动现金流入小计 8,845,748.44 34,902,919.40 购建固定资产、无形资产和其他长期资产

176、支付的现金 6,844,660.24 5,341,453.69 投资支付的现金 8,400,000.00 18,600,000.00 质押贷款净增加额 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 支付其他与投资活动有关的现金 427,005.35 投资活动现金流出小计 15,671,665.59 23,941,453.69 投资活动产生的现金流量净额 -6,825,917.15 10,961,465.71 三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资收到的现金 41,000,000.00 其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 取得借款收到的现金 发行债券收到的现金 收到其他与筹资活动有关的现金 35,

177、732,919.03 筹资活动现金流入小计 35,732,919.03 41,000,000.00 偿还债务支付的现金 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 3,217,448.47 633,642.27 其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 支付其他与筹资活动有关的现金 800,000.00 600,000.00 筹资活动现金流出小计 4,017,448.47 1,233,642.27 筹资活动产生的现金流量净额 31,715,470.56 39,766,357.73 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 60 五、现金及现金等价物净增加额 -160,309,853.06 64,314,66

178、9.16 加：期初现金及现金等价物余额 778,440,390.04 714,125,720.88 六、期末现金及现金等价物余额 618,130,536.98 778,440,390.04 法定代表人：徐丽莉 主管会计工作负责人：张 静 会计机构负责人：柳 君 (六) 母公司现金流量表 单位：元 项目 附注 本期金额 上期金额 一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产净增加额 -22,142,505.24 10,806,401.28 收取利息、手续费及佣金的现金 93,287,698.20 94,694,584.48 收到的税

179、费返还 收到其他与经营活动有关的现金 494,371,166.40 147,608,751.38 经营活动现金流入小计 565,516,359.36 253,109,737.14 购买商品、接受劳务支付的现金 客户贷款及垫款净增加额 以现金支付的业务及管理费 45,000,969.79 35,302,031.02 支付给职工以及为职工支付的现金 24,527,138.98 21,921,511.32 支付的各项税费 6,809,715.51 12,169,595.89 支付其他与经营活动有关的现金 627,701,215.78 170,129,753.19 经营活动现金流出小计 704,039

180、,040.06 239,522,891.42 经营活动产生的现金流量净额 -138,522,680.70 13,586,845.72 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资收到的现金 8,730,058.40 33,185,090.43 取得投资收益收到的现金 417,557.43 1,118,568.70 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 收到其他与投资活动有关的现金 110,645.60 599,260.27 投资活动现金流入小计 9,258,261.43 34,902,919.40 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金

181、6,844,660.24 5,341,453.69 投资支付的现金 22,800,000.00 18,600,000.00 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 支付其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流出小计 29,644,660.24 23,941,453.69 投资活动产生的现金流量净额 -20,386,398.81 10,961,465.71 61 三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资收到的现金 41,000,000.00 取得借款收到的现金 发行债券收到的现金 收到其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流入小计 41,000,000.00 偿还债务支付的现金 分配股利、利润或偿

182、付利息支付的现金 841,368.41 633,642.27 支付其他与筹资活动有关的现金 800,000.00 600,000.00 筹资活动现金流出小计 1,641,368.41 1,233,642.27 筹资活动产生的现金流量净额 -1,641,368.41 39,766,357.73 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 五、现金及现金等价物净增加额 -160,550,447.92 64,314,669.16 加：期初现金及现金等价物余额 778,440,390.04 714,125,720.88 六、期末现金及现金等价物余额 617,889,942.12 778,440,390.04

183、 62 (七) 合并股东权益变动表 单位：元 项目 本期 归属于母公司所有者权益 少数股东权益 所有者权益 股本 其他权益工具 资本 公积 减：库存股 其他综合收益 专项 储备 盈余 公积 一般风险准备 未分配利润 优先股 永续债 其他 一、上年期末余额 120,000,000.00 87,292,140.63 -597,720.00 4,717,331.77 42,455,985.86 253,867,738.26 加：会计政策变更 前期差错更正 同一控制下企业合并 其他 二、本年期初余额 120,000,000.00 87,292,140.63 -597,720.00 4,717,331.

184、77 42,455,985.86 253,867,738.26 三、本期增减变动金额（减少以“”号填列） 841,048.50 876,358.61 8,405,529.29 52,786,274.94 62,909,211.34 （一）综合收益总额 841,048.50 9,281,887.90 2,337,977.45 12,460,913.85 （二）所有者投入和减少资本 52,824,377.55 52,824,377.55 1股东投入的普通股 2其他权益工具持有者投入资本 63 3股份支付计入所有者权益的金额 4其他 52,824,377.55 52,824,377.55 （三）利润

185、分配 876,358.61 -876,358.61 -2,376,080.06 -2,376,080.06 1提取盈余公积 876,358.61 -876,358.61 2提取一般风险准备 3对所有者（或股东）的分配 -2,376,080.06 -2,376,080.06 4其他 （四）所有者权益内部结转 1资本公积转增资本（或股本） 2盈余公积转增资本（或股本） 3盈余公积弥补亏损 4设定受益计划变动额结转留存收益 5其他 （五）专项储备 1本期提取 2本期使用 （六）其他 四、本年期末余额 120,000,000.00 87,292,140.63 243,328.50 5,593,690.

186、38 50,861,515.15 52,786,274.94 316,776,949.60 项目 上期 64 归属于母公司所有者权益 少数股东权益 所有者权益 股本 其他权益工具 资本 公积 减：库存股 其他综合收益 专项 储备 盈余 公积 一般风险准备 未分配利润 优先股 永续债 其他 一、上年期末余额 100,000,000.00 66,292,140.63 463,219.24 2,574,235.35 23,168,118.10 192,497,713.32 加：会计政策变更 前期差错更正 同一控制下企业合并 其他 二、本年期初余额 100,000,000.00 66,292,140.

187、63 463,219.24 2,574,235.35 23,168,118.10 192,497,713.32 三、本期增减变动金额（减少以“”号填列） 20,000,000.00 21,000,000.00 -1,060,939.24 2,143,096.42 19,287,867.76 61,370,024.94 （一）综合收益总额 -1,060,939.24 21,430,964.18 20,370,024.94 （二）所有者投入和减少资本 20,000,000.00 21,000,000.00 41,000,000.00 1股东投入的普通股 20,000,000.00 21,000,0

188、00.00 41,000,000.00 2其他权益工具持有者投入资本 3股份支付计入所有者权益的金额 4其他 （三）利润分配 2,143,096.42 -2,143,096.42 1提取盈余公积 2,143,096.42 -2,143,096.42 65 2提取一般风险准备 3对所有者（或股东）的分配 4其他 （四）所有者权益内部结转 1资本公积转增资本（或股本） 2盈余公积转增资本（或股本） 3盈余公积弥补亏损 4设定受益计划变动额结转留存收益 5其他 （五）专项储备 1本期提取 2本期使用 （六）其他 四、本年期末余额 120,000,000.00 87,292,140.63 -597,7

189、20.00 4,717,331.77 42,455,985.86 253,867,738.26 法定代表人：徐丽莉 主管会计工作负责人：张 静 会计机构负责人：柳 君 (八) 母公司股东权益变动表 单位：元 项目 本期 股本 其他权益工具 资本公积 减：库其他综合收专项盈余公积 一般风未分配利润 所有者权益合66 优先股 永续债 其他 存股 益 储备 险准备 计 一、上年期末余额 120,000,000.00 87,292,140.63 -597,720.00 4,717,331.77 42,455,985.86 253,867,738.26 加：会计政策变更 前期差错更正 其他 二、本年期初

190、余额 120,000,000.00 87,292,140.63 -597,720.00 4,717,331.77 42,455,985.86 253,867,738.26 三、本期增减变动金额（减少以“”号填列） 1,224,688.50 876,358.61 7,887,227.48 9,988,274.59 （一）综合收益总额 1,224,688.50 8,763,586.09 9,988,274.59 （二）所有者投入和减少资本 1股东投入的普通股 2其他权益工具持有者投入资本 3股份支付计入所有者权益的金额 4其他 （三）利润分配 876,358.61 -876,358.61 1提取盈

191、余公积 876,358.61 -876,358.61 2提取一般风险准备 3对所有者（或股东）的分配 4其他 （四）所有者权益内部结转 1资本公积转增资本（或股 67 本） 2盈余公积转增资本（或股本） 3盈余公积弥补亏损 4设定受益计划变动额结转留存收益 5其他 （五）专项储备 1本期提取 2本期使用 （六）其他 四、本年期末余额 120,000,000.00 87,292,140.63 626,968.50 5,593,690.38 50,343,213.34 263,856,012.85 项目 上期 股本 其他权益工具 资本公积 减：库存股 其他综合收益 专项储备 盈余公积 一般风险准备

192、 未分配利润 所有者权益合计 优先股 永续债 其他 一、上年期末余额 100,000,000 66,292,140.63 463,219.24 2,574,235.35 23,168,118.10 192,497,713.32 加：会计政策变更 前期差错更正 其他 二、本年期初余额 100,000,000 66,292,140.63 463,219.24 2,574,235.35 23,168,118.10 192,497,713.32 三、本期增减变动金额（减少以“”号填列） 20,000,000 21,000,000 -1,060,939.24 2,143,096.42 19,287,86

193、7.76 61,370,024.94 （一）综合收益总额 -1,060,939.24 21,430,964.18 20,370,024.94 68 （二）所有者投入和减少资本 20,000,000 21,000,000 41,000,000 1股东投入的普通股 20,000,000 21,000,000 41,000,000 2其他权益工具持有者投入资本 3股份支付计入所有者权益的金额 4其他 （三）利润分配 2,143,096.42 -2,143,096.42 1提取盈余公积 2,143,096.42 -2,143,096.42 2提取一般风险准备 3对所有者（或股东）的分配 4其他 （四）

194、所有者权益内部结转 1资本公积转增资本（或股本） 2盈余公积转增资本（或股本） 3盈余公积弥补亏损 4设定受益计划变动额结转留存收益 5其他 （五）专项储备 1本期提取 2本期使用 69 （六）其他 四、本年期末余额 120,000,000.00 87,292,140.63 -597,720.00 4,717,331.77 42,455,985.86 253,867,738.26 70 大越期货股份有限公司 财务报表附注 2018 年度 金额单位：人民币元 一、公司基本情况 大越期货股份有限公司（以下简称公司或本公司）原系由大越股份有限公司、绍兴市信托投资公司和绍兴咸亨集团股份有限公司共同出资

195、组建的从事期货经纪业务的有限公司，于1995 年 9 月 14 日成立，取得由国家工商行政管理局核发的注册号为 10002248-5 的企业法人营业执照，总部位于浙江省绍兴市。公司以 2015 年 9 月 30 日为基准日，整体变更为股份有限公司，取得浙江省工商行政管理局核发的统一社会信用代码为 91330000100022485U 的营业执照，以及中国证券监督管理委员会 32030000 号期货经纪业务许可证。公司现有注册资本 12,000 万元，系由大越股份有限公司、西博投资有限公司、绍兴市期望投资信息咨询有限公司以及 34 名个人股东出资。 本公司经营范围:商品期货经纪、金融期货经纪、期

196、货投资咨询、资产管理。 本公司下设 12 个营业部：湖州营业部、杭州营业部、上虞营业部、余姚营业部、柯桥营业部、温州营业部、丽水营业部、上海营业部、义乌营业部、宁波营业部、乐清营业部、诸暨营业部。 二、财务报表的编制基础 (一) 编制基础 本公司财务报表以持续经营为编制基础。 (二) 持续经营能力评价 本公司不存在导致对报告期末起 12 个月内的持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况。 三、重要会计政策及会计估计 (一) 遵循企业会计准则的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了企业的财务状况、经营成果和现金流量等有关信息。 (二) 会计期间 会计年度自公历 1 月 1 日起至

197、 12 月 31 日止。 (三) 记账本位币 采用人民币为记账本位币。 71 (四) 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法 1. 同一控制下企业合并的会计处理方法 公司在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日被合并方在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量。公司按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值份额与支付的合并对价账面价值或发行股份面值总额的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。 2. 非同一控制下企业合并的会计处理方法 公司在购买日对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；如果合并成本小于合并中取得的被购买

198、方可辨认净资产公允价值份额，首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核，经复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。 (五) 合并财务报表的编制方法 母公司将其控制的所有子公司纳入合并财务报表的合并范围。合并财务报表以母公司及其子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，由母公司按照企业会计准则第 33 号合并财务报表编制。 (六) 现金及现金等价物的确定标准 列示于现金流量表中的现金是指库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价物是指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的

199、投资。 (七) 金融工具 1. 金融资产和金融负债的分类 金融资产在初始确认时划分为以下四类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（包括交易性金融资产和在初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产）、持有至到期投资、贷款和应收款项、可供出售金融资产。 金融负债在初始确认时划分为以下两类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债（包括交易性金融负债和在初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债）、其他金融负债。 2. 金融资产和金融负债的确认依据、计量方法和终止确认条件 公司成为金融工具合同的一方时，确认一项金融资产或金融负债。初始确认金融资产或金

200、融负债时，按照公允价值计量；对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产或金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。 公司按照公允价值对金融资产进行后续计量，且不扣除将来处置该金融资产时可能发生的交易费用，但下列情况除外：(1) 持有至到期投资以及贷款和应收款项采用实际利率法，72 按摊余成本计量；(2) 在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，以及与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产，按照成本计量。 公司采用实际利率法，按摊余成本对金融负债进行后续计量，但下列情况除外：(1) 以公允价值

201、计量且其变动计入当期损益的金融负债，按照公允价值计量，且不扣除将来结清金融负债时可能发生的交易费用；(2) 与在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融负债，按照成本计量；(3) 不属于指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的财务担保合同，或没有指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益并将以低于市场利率贷款的贷款承诺，在初始确认后按照下列两项金额之中的较高者进行后续计量：1) 按照企业会计准则第 13 号或有事项确定的金额；2) 初始确认金额扣除按照企业会计准则第 14 号收入的原则确定的累积摊销额后的余额。 金融资产或金融负债公允

202、价值变动形成的利得或损失，除与套期保值有关外，按照如下方法处理：(1) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债公允价值变动形成的利得或损失，计入公允价值变动收益；在资产持有期间所取得的利息或现金股利，确认为投资收益；处置时，将实际收到的金额与初始入账金额之间的差额确认为投资收益，同时调整公允价值变动收益。(2) 可供出售金融资产的公允价值变动计入其他综合收益；持有期间按实际利率法计算的利息，计入投资收益；可供出售权益工具投资的现金股利，于被投资单位宣告发放股利时计入投资收益；处置时，将实际收到的金额与账面价值扣除原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额之后的差额确认为投资收益

203、。 当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬已转移时，终止确认该金融资产；当金融负债的现时义务全部或部分解除时，相应终止确认该金融负债或其一部分。 3. 金融资产转移的确认依据和计量方法 公司已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给了转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，继续确认所转移的金融资产，并将收到的对价确认为一项金融负债。公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：(1) 放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产；(2) 未放弃对该金融资产控制的，按照继续涉入

204、所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。 金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：(1) 所转移金融资产的账面价值；(2) 因转移而收到的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额之和。金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：(1) 终止确认部分的账面价值；(2) 终止确认部分的对价，73 与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额之和。 4. 金融资产和金融负债的公允价值确定方法 公司

205、采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定相关金融资产和金融负债的公允价值。公司将估值技术使用的输入值分以下层级，并依次使用： (1) 第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价； (2) 第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值，包括：活跃市场中类似资产或负债的报价；非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价；除报价以外的其他可观察输入值，如在正常报价间隔期间可观察的利率和收益率曲线等；市场验证的输入值等； (3) 第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值，包括不能直接观察或无法由可观察市场数据验证的

206、利率、股票波动率、企业合并中承担的弃置义务的未来现金流量、使用自身数据作出的财务预测等。 5. 金融资产的减值测试和减值准备计提方法 (1) 资产负债表日对以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以外的金融资产的账面价值进行检查，如有客观证据表明该金融资产发生减值的，计提减值准备。 (2) 对于持有至到期投资、贷款和应收款，先将单项金额重大的金融资产区分开来，单独进行减值测试；对单项金额不重大的金融资产，可以单独进行减值测试，或包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试；单独测试未发生减值的金融资产（包括单项金额重大和不重大的金融资产），包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合

207、中再进行减值测试。测试结果表明其发生了减值的，根据其账面价值高于预计未来现金流量现值的差额确认减值损失。 (3) 可供出售金融资产 以公允价值计量的可供出售金融资产发生减值时，原直接计入其他综合收益的因公允价值下降形成的累计损失予以转出并计入减值损失。对已确认减值损失的可供出售债务工具投资，在期后公允价值回升且客观上与确认原减值损失后发生的事项有关的，原确认的减值损失予以转回并计入当期损益。对已确认减值损失的可供出售权益工具投资，期后公允价值回升直接计入其他综合收益。 以成本计量的可供出售权益工具发生减值时，将该权益工具投资的账面价值，与按照类似金融资产当时市场收益率对未来现金流量折现确定的现

208、值之间的差额，确认为减值损失，计入当期损益，发生的减值损失一经确认，不予转回。 (八) 应收款项 对于单项金额重大且有客观证据表明发生了减值的应收款项，根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提坏账准备；对于单项金额非重大以及经单独测试后未减值的单项74 金额重大的应收款项，根据相同账龄应收款项组合的实际损失率为基础，结合现时情况确定报告期各项组合计提坏账准备的比例。确定具体提取比例为：账龄 1 年以内（含，下同）的，按其余额的 3%计提；账龄 1-2 年的，按其余额的 10%计提；账龄 2-3 年的，按其余额的 15%计提；账龄 3 年以上的，按其余额的 20%计提。对有确凿证据表明可收

209、回性存在明显差异的应收款项，单独进行减值测试，并根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提坏账准备。 (九) 营业部的资金管理、交易清算原则 营业部的资金由公司总部统一调拨，营业部客户的交易由公司总部统一结算，营业部按规定做好交易定单、结算单的客户确认工作。 (十) 客户保证金的管理与核算方法 客户缴存的保证金全额存入本公司指定的结算银行，单独立户管理，按每一客户开设保证金账户进行明细核算。对客户委托的交易，控制在客户存入保证金所允许的风险范围内，并根据当日结算的浮动盈亏，调整客户保证金存款账户余额。 (十一) 质押品的管理与核算方法 接受客户因追加保证金而缴入的质押品，其中上市流通的国债

210、按市值折价的比率不低于10%折价。在客户发生损失而客户不能及时追加保证金时，本公司按协议规定强制平仓，并依法处置质押品，其处置质押品所得收入，用以弥补损失后，多余部分返还客户。 (十二) 实物交割的管理与核算方法 在期货合约到期时，根据各期货交易所制订的规则和程序进行实物交割，分别按照买入交割和卖出交割的实际发生额核算。 (十三) 固定资产 1. 固定资产的确认条件 固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用年限超过一个会计年度的有形资产。固定资产在同时满足经济利益很可能流入、成本能够可靠计量时予以确认。 2. 各类固定资产的折旧方法 项 目 折旧方法 折旧年限(年) 残值

211、率(%) 年折旧率(%) 电子设备 年限平均法 2 5 47.5 运输设备 年限平均法 5 5 19 营业设备 年限平均法 5 5 19 通讯设备 年限平均法 5 5 19 3. 资产负债表日，有迹象表明固定资产发生减值的，按照账面价值高于可收回金额的差额计提相应的减值准备。 (十四) 无形资产 75 1. 无形资产包括土地使用权、专利权及非专利技术等，按成本进行初始计量。 2. 使用寿命有限的无形资产，在使用寿命内按照与该项无形资产有关的经济利益的预期实现方式系统合理地摊销，无法可靠确定预期实现方式的，采用直线法摊销。具体年限如下： 项 目 摊销年限(年) 软件使用权 2 3. 使用寿命确定

212、的无形资产，在资产负债表日有迹象表明发生减值的，按照账面价值高于可收回金额的差额计提相应的减值准备；使用寿命不确定的无形资产和尚未达到可使用状态的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年均进行减值测试。 (十五) 长期待摊费用 长期待摊费用按实际发生额入账，在受益期或规定的期限内分期平均摊销。如果长期待摊的费用项目不能使以后会计期间受益则将尚未摊销的该项目的摊余价值全部转入当期损益。 (十六) 职工薪酬 1. 职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利。 2. 短期薪酬的会计处理方法 在职工为公司提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

213、3. 离职后福利的会计处理方法 离职后福利分为设定提存计划和设定受益计划。 (1) 在职工为公司提供服务的会计期间，根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。 (2) 对设定受益计划的会计处理通常包括下列步骤： 1) 根据预期累计福利单位法，采用无偏且相互一致的精算假设对有关人口统计变量和财务变量等作出估计，计量设定受益计划所产生的义务，并确定相关义务的所属期间。同时，对设定受益计划所产生的义务予以折现，以确定设定受益计划义务的现值和当期服务成本； 2) 设定受益计划存在资产的，将设定受益计划义务现值减去设定受益计划资产公允价值所形成的赤字或盈余确认为一项设定受

214、益计划净负债或净资产。设定受益计划存在盈余的，以设定受益计划的盈余和资产上限两项的孰低者计量设定受益计划净资产； 3) 期末，将设定受益计划产生的职工薪酬成本确认为服务成本、设定受益计划净负债或净资产的利息净额以及重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动等三部分，其中服务成本和设定受益计划净负债或净资产的利息净额计入当期损益或相关资产成本，重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动计入其他综合收益，并且在后续会计期间不允许转回至损益，但可以在权益范围内转移这些在其他综合收益确认的金额。 76 4. 辞退福利的会计处理方法 向职工提供的辞退福利，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪

215、酬负债，并计入当期损益：(1) 公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；(2) 公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。 5. 其他长期职工福利的会计处理方法 向职工提供的其他长期福利，符合设定提存计划条件的，按照设定提存计划的有关规定进行会计处理；除此之外的其他长期福利，按照设定受益计划的有关规定进行会计处理，为简化相关会计处理，将其产生的职工薪酬成本确认为服务成本、其他长期职工福利净负债或净资产的利息净额以及重新计量其他长期职工福利净负债或净资产所产生的变动等组成项目的总净额计入当期损益或相关资产成本。 (十七) 期货风险准备金提取和使用核算方法 1.

216、 期货风险准备金按代理手续费净收入的 5%计提，计入当期损益。 2. 风险损失的确认标准为： (1) 因管理不严、错单交易等造成的应由期货经纪公司承担的客户交易损失； (2) 确认的坏账损失。 风险准备金不足以弥补的损失计入当期损益。 (十八) 收入 手续费收入在与客户办理买卖期货合约款项清算时确认；其他业务收入在与交易相关的经济利益能够流入公司，收入的金额能够可靠计量时确认。 (十九) 佣金的核算方法 佣金在确认手续费收入时同步确认。 (二十) 政府补助 1. 政府补助在同时满足下列条件时予以确认：(1) 公司能够满足政府补助所附的条件；(2) 公司能够收到政府补助。政府补助为货币性资产的，

217、按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量；公允价值不能可靠取得的，按照名义金额计量。 2. 与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法 公司取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助划分为与资产相关的政府补助。与资产相关的政府补助，冲减相关资产的账面价值或确认为递延收益。与资产相关的政府补助确认为递延收益的，在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入损益。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。相关资产在使用寿命结束前被出售、转让、报废或发生毁损的，将尚未分配的相关递延收益余额转入资产处置当期的损益。 3. 与收益相关的政府补助判断依据及会计处理

218、方法 除与资产相关的政府补助之外的政府补助划分为与收益相关的政府补助。对于同时包含与资产相关部分和与收益相关部分的政府补助，难以区分与资产相关或与收益相关的，整体77 归类为与收益相关的政府补助。与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，在确认相关成本费用或损失的期间，计入当期损益或冲减相关成本；用于补偿已发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益或冲减相关成本。 4. 与公司日常经营活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收益或冲减相关成本费用。与公司日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。 (二十一) 递延所得税资产、递延所得税负债 1. 根据资

219、产、负债的账面价值与其计税基础之间的差额（未作为资产和负债确认的项目按照税法规定可以确定其计税基础的，该计税基础与其账面数之间的差额），按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计算确认递延所得税资产或递延所得税负债。 2. 确认递延所得税资产以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。资产负债表日，有确凿证据表明未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣暂时性差异的，确认以前会计期间未确认的递延所得税资产。 3. 资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在

220、很可能获得足够的应纳税所得额时，转回减记的金额。 4. 公司当期所得税和递延所得税作为所得税费用或收益计入当期损益，但不包括下列情况产生的所得税：(1) 企业合并；(2) 直接在所有者权益中确认的交易或者事项。 (二十二) 经营租赁 公司为承租人时，在租赁期内各个期间按照直线法将租金计入相关资产成本或确认为当期损益，发生的初始直接费用，直接计入当期损益。或有租金在实际发生时计入当期损益。 公司为出租人时，在租赁期内各个期间按照直线法将租金确认为当期损益，发生的初始直接费用，除金额较大的予以资本化并分期计入损益外，均直接计入当期损益。或有租金在实际发生时计入当期损益。 (二十三) 重要会计政策、

221、会计估计变更说明 1. 本公司参照财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知(财会201815 号)和企业会计准则的要求编制 2018 年度财务报表，此项会计政策变更采用追溯调整法，执行上述解释对公司期初财务数据无影响。 2. 财政部于 2017 年度颁布了企业会计准则解释第 9 号关于权益法下投资净损失的会计处理、企业会计准则解释第 10 号关于以使用固定资产产生的收入为基础的折旧方法、企业会计准则解释第 11 号关于以使用无形资产产生的收入为基础的摊销方法及企业会计准则解释第 12 号关于关键管理人员服务的提供方与接受方是否为关联方。公司自 2018 年 1 月 1 日起

222、执行上述企业会计准则解释，执行上述解释对公司期初财务数据无影响。 78 四、税（费）项 税 种 计税依据 税 率 增值税 销售货物或提供应税劳务 6% 城市维护建设税 应缴流转税税额 5%、7% 教育费附加 应缴流转税税额 3% 地方教育附加 应缴流转税税额 2% 企业所得税 应纳税所得额 25% 五、合并财务报表项目注释 (一) 合并资产负债表项目注释 1. 货币资金 (1) 明细情况 项 目 期末数 期初数 库存现金 11,292.91 1,421.67 自有银行存款 42,741,675.28 97,377,641.93 期货保证金 573,497,588.23 681,018,652.

223、14 其他货币资金 1,879,980.56 42,674.30 合 计 618,130,536.98 778,440,390.04 (2) 货币资金期货保证金 银行名称 期末数 期初数 交通银行 505,064,246.47 583,033,027.34 农业银行 15,734,131.13 38,126,671.52 中国银行 15,093,735.51 37,206,980.19 建设银行 8,383,130.58 16,349,919.10 工商银行 29,215,949.79 6,295,517.95 招商银行 4,873.46 4,826.80 浦发银行 1,521.29 1,70

224、9.24 小计 573,497,588.23 681,018,652.14 (3) 期末无抵押、冻结等对使用有限制或存放在境外、或有潜在回收风险的款项。 2. 应收货币保证金 交易所名称 期末数 期初数 上海期货交易所 267,956,959.46 198,019,132.81 大连商品交易所 300,545,091.21 174,736,570.69 79 郑州商品交易所 203,751,420.48 107,668,466.44 中国金融期货交易所 118,829,443.64 86,429,346.98 上海国际能源交易中心 70,786,423.56 合 计 961,869,338.3

225、5 566,853,516.92 3. 应收质押保证金 交易所名称 期末数 期初数 大连商品交易所 4,760,000.00 合 计 4,760,000.00 4. 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 (1) 明细情况 项 目 期末数 期初数 为交易目的而持有的债券投资 10,740,895.21 8,255,578.09 为交易目的而持有的权益工具投资 22,220,683.00 3,091,800.00 基金 14,709,685.70 1,452,471.80 期货 819,505.83 合 计 48,490,769.74 12,799,849.89 (2) 股票、基金和债券期

226、末投资情况 项 目 投资成本 公允价值 累计的净利得 或净损失 股票 24,587,738.92 22,220,683.00 -2,367,055.92 基金 14,372,283.12 14,709,685.70 337,402.58 企业债券 14,569,961.64 10,740,895.21 -3,829,066.43 期货 819,505.83 819,505.83 小 计 53,529,983.68 48,490,769.74 -5,039,213.94 5. 应收票据及应收账款 (1) 明细情况 项 目 期末数 期初数 80 应收账款 70,527.86 合 计 70,527.

227、86 (2) 应收账款 1) 类别明细情况 种 类 期末数 账面余额 坏账准备 账面价值 金额 比例(%) 金额 计提比例(%) 按信用风险特征组合计提坏账准备 72,709.13 100.00 2,181.27 3.00 70,527.86 合 计 72,709.13 100.00 2,181.27 3.00 70,527.86 (续上表) 种 类 期初数 账面余额 坏账准备 账面价值 金额 比例(%) 金额 计提比例(%) 按信用风险特征组合计提坏账准备 合 计 2) 组合中，采用账龄分析法计提坏账准备的应收账款 账 龄 期末数 期初数 账面余额 比例(%) 坏账准备 账面价值 账面余额

228、比例(%) 坏账准备 账面价值 1 年以内 72,709.13 100.00 2,181.27 70,527.86 合 计 72,709.13 100.00 2,181.27 70,527.86 3) 本期计提、收回或转回的坏账准备情况 本期计提坏账准备 2,181.27 元。 6. 应收结算担保金 交易所名称 期末数 期初数 中国金融期货交易所 10,056,940.46 10,056,943.70 合 计 10,056,940.46 10,056,943.70 7. 其他应收款 (1) 明细情况 项 目 期末数 期初数 应收利息 111,274.71 其他应收款 676,457.05 52

229、2,810.20 合 计 787,731.76 522,810.20 81 (2) 应收利息 1) 明细情况 项 目 期末数 期初数 交易性债券利息 111,245.13 其他 29.58 小 计 111,274.71 2) 期末无应收关联方利息。 (3) 其他应收款 1) 明细情况 类别明细情况 种 类 期末数 账面余额 坏账准备 账面价值 金额 比例(%) 金额 计提比例(%) 按信用风险特征组合计提坏账准备 733,796.49 100.00 57,339.44 7.81 676,457.05 合 计 733,796.49 100.00 57,339.44 7.81 676,457.05

230、 (续上表) 种 类 期初数 账面余额 坏账准备 账面价值 金额 比例(%) 金额 计提比例(%) 按信用风险特征组合计提坏账准备 588,368.90 100.00 65,558.70 11.14 522,810.20 合 计 588,368.90 100.00 65,558.70 11.14 522,810.20 组合中，采用账龄分析法计提坏账准备的其他应收款 账 龄 期末数 期初数 账面余额 比例(%) 坏账准备 账面价值 账面余额 比例(%) 坏账准备 账面价值 1 年以内 478,794.71 65.25 10,759.36 468,035.35 263,304.88 44.75 7

231、,899.15 255,405.73 1-2 年 44,202.76 6.02 4,420.28 39,782.48 47,800.00 8.12 4,780.00 43,020.00 2-3 年 51,465.00 8.75 7,719.75 43,745.25 3 年以上 210,799.02 28.73 42,159.80 168,639.22 225,799.02 38.38 45,159.80 180,639.22 合 计 733,796.49 100.00 57,339.44 676,457.05 588,368.90 100.00 65,558.70 522,810.20 2)

232、其他应收款款项性质分类情况 款项性质 期末数 期初数 房租押金 340,060.76 250,584.80 应收暂付款 294,946.31 184,729.04 其他 98,789.42 153,055.06 82 合 计 733,796.49 588,368.90 3) 其他应收款金额前 5 名情况 单位名称 欠款金额 款项性质 占其他应收款余额的比例(%) 杭州钱江西源房地产开发有限公司 130,842.00 房屋租赁押金 17.83 温州波澜装饰工程设计有限公司 120,175.00 预付工程款 16.38 杭州腾飞汽车服务有限公司 100,000.00 购车定金 13.63 宁波中宇

233、房地产有限公司 75,000.00 房屋租赁押金 10.22 上海煤炭大厦浦东假日酒店 58,898.96 房屋租赁押金 8.03 小 计 484,915.96 66.08 4) 期末无应收关联方款项。 8. 可供出售金融资产 (1) 明细情况 项 目 期末数 期初数 可供出售权益工具 43,324,438.00 42,803,040.00 其中：按公允价值计量的 43,324,438.00 42,803,040.00 合 计 43,324,438.00 42,803,040.00 (2) 期末按公允价值计量的可供出售金额资产 项 目 投资成本 公允价值 累计的净利得或净损失 可供出售权益工具

234、 43,000,000.00 43,324,438.00 324,438.00 小 计 43,000,000.00 43,324,438.00 324,438.00 9. 期货会员资格投资 项 目 期末数 期初数 账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值 期货会员资格投资 1,400,000.00 1,400,000.00 1,400,000.00 1,400,000.00 合 计 1,400,000.00 1,400,000.00 1,400,000.00 1,400,000.00 10. 固定资产 (1) 明细情况 83 项 目 电子设备 运输设备 营业设备 通讯设备 合

235、 计 账面原值 期初数 452,058.61 5,955,943.84 5,044,832.11 3,050.00 11,455,884.56 本期增加金额 312,045.54 1,325,391.40 2,897,138.88 4,534,575.82 1) 购置 312,045.54 1,325,391.40 2,897,138.88 4,534,575.82 本期减少金额 142,542.13 960,000.00 735,392.54 1,837,934.67 1)处置或报废 142,542.13 960,000.00 735,392.54 1,837,934.67 期末数 621,

236、562.02 6,321,335.24 7,206,578.45 3,050.00 14,152,525.71 累计折旧 期初数 229,590.53 3,283,214.11 2,675,285.37 2,928.00 6,191,018.01 本期增加金额 185,675.77 679,589.78 1,079,160.94 1,944,426.49 1) 计提 185,675.77 679,589.78 1,079,160.94 1,944,426.49 本期减少金额 62,712.77 925,048.39 735,392.54 1,723,153.70 1) 处置或报废 62,712

237、.77 925,048.39 735,392.54 1,723,153.70 期末数 352,553.53 3,037,755.50 3,019,053.77 2,928.00 6,412,290.80 账面价值 期末账面价值 269,008.49 3,283,579.74 4,187,524.68 122.00 7,740,234.91 期初账面价值 222,468.08 2,672,729.73 2,369,546.74 122.00 5,264,866.55 (2) 期末固定资产无对外抵押、担保或封存情况。 11. 无形资产 (1) 明细情况 项 目 软件使用权 合 计 账面原值 期初数

238、 5,730,276.92 5,730,276.92 本期增加金额 1,086,500.00 1,086,500.00 1) 购置 1,086,500.00 1,086,500.00 本期减少金额 期末数 6,816,776.92 6,816,776.92 累计摊销 期初数 4,308,122.56 4,308,122.56 本期增加金额 1,166,520.37 1,166,520.37 1) 计提 1,166,520.37 1,166,520.37 84 本期减少金额 期末数 5,474,642.93 5,474,642.93 账面价值 期末账面价值 1,342,133.99 1,342,

239、133.99 期初账面价值 1,422,154.36 1,422,154.36 (2) 期末无形资产无对外担保情况。 12. 递延所得税资产、递延所得税负债 (1) 未经抵销的递延所得税资产 项 目 期末数 期初数 可抵扣 暂时性差异 递延 所得税资产 可抵扣 暂时性差异 递延 所得税资产 坏账准备 59,520.71 14,880.18 65,558.70 16,389.68 期货风险准备金 2,265,525.95 566,381.49 2,265,525.95 566,381.49 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产公允价值变动 5,466,738.20 1,366,684.5

240、5 2,079,587.03 519,896.76 可供出售金融资产公允价值变动 796,960.00 199,240.00 合 计 7,791,784.86 1,947,946.22 5,207,631.68 1,301,907.93 (2) 未经抵销的递延所得税负债 项 目 期末数 期初数 应纳税 暂时性差异 递延 所得税负债 应纳税 暂时性差异 递延 所得税负债 可供出售金融资产公允价值变动 324,438.00 81,109.50 合 计 324,438.00 81,109.50 13. 其他资产 项 目 期末数 期初数 长期待摊费用 535,158.19 366,506.60 其他流

241、动资产 998,263.96 968,295.57 预缴或待抵扣税金 315,885.83 317,450.86 合 计 1,849,307.98 1,652,253.03 14. 应付货币保证金 项 目 期末数 期初数 85 户数 账面余额 户数 账面余额 自然人 17,569 1,136,373,304.14 16,761 872,022,245.21 法人 595 203,425,063.28 589 257,766,340.30 合 计 18,164 1,339,798,367.42 17,350 1,129,788,585.51 15. 应付质押保证金 项 目 期末数 期初数 户数

242、账面余额 户数 账面余额 法人 1 4,760,000.00 合 计 1 4,760,000.00 16. 期货风险准备金 (1) 明细情况 项 目 期初数 本期计提 本期动用 期末数 风险准备金 31,723,475.80 2,928,304.46 34,651,780.26 合 计 31,723,475.80 2,928,304.46 34,651,780.26 (2) 本期风险准备金计提方法和比例说明 按本期代理手续费净收入的 5%计提期货风险准备金。 17. 应付期货投资者保障基金 (1) 明细情况 项 目 期初数 本期计提 本期动用 期末数 应付期货投资者保障基金 31,715.88

243、 102,580.84 66,250.50 68,046.22 合 计 31,715.88 102,580.84 66,250.50 68,046.22 (2) 本期计提方法和比例说明 根据中国证券监督管理委员会关于期货交易所、期货公司缴纳期货投资者保障基金有关事项的规定，以及中国证券监督管理委员会和财政部于 2016 年 11 月 8 日公布的关于修改期货交易所、期货公司缴纳期货投资者保障基金有关事项的规定的决定，本公司本期按代理交易额的亿分之六点五至千万分之七计提期货投资者保障基金。 18. 应付职工薪酬 (1) 明细情况 项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数 短期薪酬 2,633,

244、206.00 22,446,828.23 22,334,620.93 2,745,413.30 离职后福利设定提存 2,053,754.68 2,053,754.68 86 计划 合 计 2,633,206.00 24,500,582.91 24,388,375.61 2,745,413.30 (2) 短期薪酬明细情况 项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数 工资、奖金、津贴和补贴 2,633,206.00 18,173,696.63 18,061,489.33 2,745,413.30 职工福利费 1,630,272.66 1,630,272.66 社会保险费 1,136,664.10

245、1,136,664.10 其中：医疗保险费 1,004,554.84 1,004,554.84 工伤保险费 29,315.69 29,315.69 生育保险费 102,793.57 102,793.57 住房公积金 1,278,456.00 1,278,456.00 工会经费和职工教育经费 227,738.84 227,738.84 小 计 2,633,206.00 22,446,828.23 22,334,620.93 2,745,413.30 (3) 设定提存计划明细情况 项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数 基本养老保险 1,984,986.24 1,984,986.24 失业保险

246、费 68,768.44 68,768.44 小 计 2,053,754.68 2,053,754.68 19. 应交税费 项 目 期初数 本期应交数 本期已交数 期末数 增值税 258,963.03 1,108,889.92 1,364,819.34 3,033.61 企业所得税 2,649,576.31 4,265,187.58 5,230,004.93 1,684,758.96 代扣代缴个人所得税 469,302.14 1,305,942.41 1,444,562.98 330,681.57 城市维护建设税 12,992.30 100,331.80 100,647.00 12,677.10

247、 教育费附加 5,332.67 40,620.07 40,907.19 5,045.55 地方教育附加 3,555.11 27,080.05 27,271.45 3,363.71 其他 8,983.22 101,964.08 102,106.88 8,840.42 合 计 3,408,704.78 6,950,015.91 8,310,319.77 2,048,400.92 20. 其他应付款 (1) 明细情况 项 目 期末数 期初数 87 其他应付款 839,839.03 264,306.39 合 计 839,839.03 264,306.39 (2) 明细情况 1) 明细情况 项 目 期末

248、数 期初数 客户利息 632,634.80 111,387.60 设备采购款 161,640.00 150,000.00 其他 45,564.23 2,918.79 合 计 839,839.03 264,306.39 2) 期末无账龄 1 年以上重要的其他应付款 3) 期末无应付关联方款项。 4) 其他应付款金额前 5 名情况 单位名称 期末数 款项性质 自然人客户 485,722.20 客户利息 浙江黎阳网络科技有限公司 161,640.00 采购款 上海慧安科技股份有限公司 23,224.40 客户利息 上海美匡供应链管理有限公司 16,291.90 客户利息 云扬 2 号 13,199.

249、60 客户利息 小 计 700,078.10 21. 其他负债 项 目 期末数 期初数 融资回购余额 800,000.00 合 计 800,000.00 22. 股本 (1) 明细情况 股东名称 期初数 本期增加 本期减少 期末数 持股比例 大越股份有限公司 70,500,000.00 70,500,000.00 58.750% 西博投资有限公司 36,300,000.00 36,300,000.00 30.250% 绍兴市期望投资信息咨询有限公司 3,200,000.00 3,200,000.00 2.667% 陈挺等 34 位自然人 10,000,000.00 10,000,000.00

250、8.333% 合 计 120,000,000.00 120,000,000.00 100.00% 88 (2) 期末无股东所持股份质押或冻结的情况。 (3) 持股 10%（含 10%）以上的法人股东情况 股东单位名称 法定代表人 经营范围 行业类别 注册资本 大越股份有限公司 徐丽莉 实业投资、贸易 贸 易 160,000,000.00 西博投资有限公司 谢颖 实业投资、贸易 投 资 51,000,000.00 23. 资本公积 项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数 股本溢价 87,292,140.63 87,292,140.63 合 计 87,292,140.63 87,292,140

251、.63 24. 其他综合收益 项 目 期初数 本期发生额 期末数 本期所得税前发生额 减：前期计入其他综合收益当期转入损益 减：所得税费用 税后归属于母公司 税后归属于少数股东 将重分类进损益的其他综合收益 -597,720.00 818,398.00 -303,000.00 280,349.50 841,048.50 243,328.50 其中：可供出售金融资产公允价值变动损益 -597,720.00 818,398.00 -303,000.00 280,349.50 841,048.50 243,328.50 其他综合收益合计 -597,720.00 818,398.00 -303,000

252、.00 280,349.50 841,048.50 243,328.50 25. 盈余公积 (1) 明细情况 项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数 法定盈余公积 4,717,331.77 876,358.61 5,593,690.38 合 计 4,717,331.77 876,358.61 5,593,690.38 (2) 盈余公积本期增减原因及依据说明 本期增加系根据本期母公司实现净利润的 10%提取法定盈余公积。 26. 未分配利润 项 目 金 额 提取或分配比例 期初未分配利润 42,455,985.86 加：本期归属于母公司所有者的净利润 9,281,887.90 减：提取法定盈

253、余公积 876,358.61 母公司净利润的 10% 期末未分配利润 50,861,515.15 89 (二) 合并利润表项目注释 1. 手续费收入 (1) 明细情况 项 目 本期数 上年同期数 增减百分比(%) 交易手续费净收入 30,389,326.62 29,705,588.59 2.30 交易手续费返还 28,549,288.09 31,135,858.35 -8.31 资管业务收入 125,265.15 2,138,990.82 -94.14 合 计 59,063,879.86 62,980,437.76 -6.22 (2) 分行政区域营业部及手续费收入情况 省级行政区域名称 营业部

254、家数 手续费收入金额 浙江省（包括本部） 12 46,880,473.23 上海市 1 12,183,406.63 合 计 13 59,063,879.86 2. 利息净收入 项 目 本期数 上年同期数 增减百分比(%) 利息收入 31,024,324.06 29,647,568.04 4.64 利息支出 2,221,477.51 1,296,994.57 71.28 合 计 28,802,846.55 28,350,573.47 1.60 3. 投资收益 项 目 本期数 上年同期数 增减百分比(%) 可供出售金融资产持有期间取得的投资收益 48,248.46 1,118,568.70 -95

255、.69 处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产取得的投资收益 5,216,168.20 1,228,982.25 324.43 处置可供出售金融资产取得的投资收益 -313,145.62 181,600.25 -272.44 其他 549,260.27 -100.00 合 计 4,951,271.04 3,078,411.47 60.84 4. 公允价值变动收益 项 目 本期数 上年同期数 增减百分比(%) 以公允价值计量且其变动计-2,959,626.91 -1,740,200.39 70.07 90 入当期损益的金融资产 合 计 -2,959,626.91 -1,740,200.

256、39 70.07 5. 其他业务收入 项 目 本期数 上年同期数 增减百分比(%) 其他 75,471.70 合 计 75,471.70 6. 资产处置收益 项 目 本期数 上年同期数 增减百分比(%) 固定资产处置收益 50,000.00 -100.00 合 计 50,000.00 -100.00 7. 其他收益 项 目 本期数 上年同期数 增减百分比(%) 政府补助 595,807.80 343,126.41 73.64 合 计 595,807.80 343,126.41 73.64 8. 税金及附加 项 目 本期数 上年同期数 增减百分比(%) 城市维护建设税 100,331.80 22

257、7,680.66 -55.93 教育费附加 40,620.07 88,232.29 -53.96 地方教育附加 27,080.05 58,821.50 -53.96 营业税 540,181.16 -100.00 水利建设基金 10,134.29 -100.00 合 计 168,031.92 925,049.90 -81.84 9. 业务及管理费 (1) 业务及管理费金额前 10 名明细项目情况 项 目 本期数 上年同期数 增减百分比(%) 佣金及劳务费 23,857,403.03 10,870,905.27 119.46 工资 18,173,696.63 16,429,650.23 10.62

258、 租赁费 4,537,595.39 3,693,489.69 22.85 劳动保险费注 4,468,874.78 3,759,316.81 18.87 91 办公费 4,244,394.23 6,132,439.04 -30.79 差旅费 3,626,296.90 3,855,131.49 -5.94 信息费 2,948,841.16 3,408,412.70 -13.48 折旧费 1,944,426.49 1,509,104.97 28.85 业务招待费 1,863,540.72 1,818,798.12 2.46 职工福利费 1,630,272.66 1,862,838.07 -12.48

259、 小 计 67,295,341.99 53,340,086.39 26.16 注：劳动保险费包含养老保险费、工伤保险费、生育保险费、失业保险费、医疗保险费、住房公积金。 (2) 前 10 名明细项目中金额和增减幅度变化较大的项目说明 本期佣金及劳务费上升 119.46%，主要系部分客户的居间佣金率较高导致。 10. 资产减值损失 项 目 本期数 上年同期数 增减百分比(%) 坏账损失 -6,037.99 -1,571.38 284.25 合 计 -6,037.99 -1,571.38 284.25 11. 营业外收入 项 目 本期数 上年同期数 政府补助 504,400.00 231,900.

260、00 其他 831.98 17,103.40 合 计 505,231.98 249,003.40 12. 营业外支出 项 目 本期数 上年同期数 捐赠支出 110,408.00 10,000.00 补偿款 27,283.50 30,708.01 非流动资产毁损报废损失 4,135.37 161.00 罚没款支出 477,295.61 无法收回的代扣税金 25,646.29 地方水利建设基金 86.20 合 计 141,826.87 543,897.11 13. 所得税费用 92 (1) 明细情况 项 目 本期数 上年同期数 当期所得税费用 4,265,187.58 8,635,551.13 递

261、延所得税费用 -845,278.29 -434,657.26 合 计 3,419,909.29 8,200,893.87 (2) 会计利润与所得税费用调整过程 项 目 本期数 上年同期数 利润总额 15,039,774.64 29,631,858.05 按适用税率计算的所得税费用 3,759,943.66 7,407,964.51 子公司适用不同税率的影响 -712,374.36 调整以前期间所得税的影响 326,658.12 非应税收入的影响 -11,275.82 不可抵扣的成本、费用和损失的影响 383,615.81 466,271.24 所得税费用 3,419,909.29 8,200,

262、893.87 14. 其他综合收益的税后净额 其他综合收益的税后净额详见本财务报表附注合并资产负债表项目注释之其他综合收益说明。 (三) 政府补助 1. 明细情况 与收益相关，且用于补偿公司已发生的相关成本费用或损失的政府补助 项 目 金额 列报项目 说明 交易所奖励款 561,807.80 其他收益 2018 年度交易所培训费等奖励款 金融奖励款 34,000.00 其他收益 绍兴市地方金融监管局考核奖励 挂牌奖励 368,100.00 营业外收入 2016 年度新三板挂牌奖励 企业融资奖 136,300.00 营业外收入 小 计 1,100,207.80 2. 本期计入当期损益的政府补助金

263、额为 1,100,207.80 元。 六、合并范围的变更 (一) 合并范围增加 1. 报告期无新纳入合并财务报表范围的子公司 2. 新纳入合并财务报表范围的结构化主体 93 本公司管理的大越期货江控资产管理计划、大越期货莯宸一号资产管理计划、大越期货1 号资产管理计划及大越期货宏观对冲一号资产管理计划因满足公司拥有实质权利、不能被其他投资者无条件罢免，且享有的可变回报为重大等条件，故自设立之日起，纳入合并财务报表范围。 (二) 合并范围减少 无。 七、关联方关系及其交易 (一) 关联方认定标准说明 根据企业会计准则第 36 号关联方披露，一方控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响，以及两方

264、或两方以上同受一方控制、共同控制或重大影响的，构成关联方。 (二) 关联方关系 关联方名称 与本公司的关系 大越股份有限公司 母公司 绍兴市新宇资产管理有限公司（以下简称新宇资产公司） 该公司控股股东系本公司董事关系密切的家庭成员 (三) 关联方交易情况 1. 关联方在本公司开设账户，从事期货交易的情况如下： 大越股份有限公司在本公司开立期货结算账户从事期货交易，期末权益为 2,651,308.53元，本年度公司向其收取含税手续费共计 903.00 元。 新宇资产公司在本公司开立期货结算账户从事期货交易，期末权益为 105,715.05 元。 2. 特殊法人机构期货经纪业务 新宇资产公司为其管

265、理的产品在本公司开立独立期货结算账户从事期货交易，本年公司共向其旗下产品收取含税手续费 423,177.57 元。 3. 关联租赁情况 本期本公司向大越股份有限公司支付房租费 400,000.02 元。 八、风险管理 公司经营中主要面临市场风险、信用风险、操作风险、合规风险、流动性风险。针对以上风险，公司已采取建立了完善的风险管理体系来防范风险。公司面临的主要风险及控制机制如下： (一) 市场风险的控制 市场风险指因商品价格、利率、汇率、权益等的变动而导致所持有的期货合约价值产生潜在损失的风险。公司的市场风险主要源于期货经纪业务客户损失导致的公司自有资金受损、期货投资咨询业务分析错误、资产管理

266、业务投资失误等。 94 针对市场风险，公司已建立了风险提示和预警机制，并定期或不定期的通过敏感性分析和压力测试对公司的市场风险承受能力进行评估；通过对客户保证金水平的动态检测，实时跟踪客户实际交易风险，对存在交易市场风险的客户及时采取要求追加保证金、甚至强制平仓的应对措施。通过实时检测客户交易品种的集中度，提示和引导交易客户持仓和交易品种的合理化。 (二) 信用风险的控制 信用风险是指期货公司在开展业务时，由于合同的一方不履行或在其结算过程中交易对手的违约，或由于交易对手的信用等级下降，给期货公司带来损失的风险。公司的信用风险分为期货经纪业务信用风险和其他信用风险。 针对信用风险，公司在期货经

267、纪业务的开户环节，严格执行客户的信用调查和评估机制，选择合适的客户参与期货交易，并定期对重要的经纪客户的信用状况、交易规模和交易风险进行后续的跟踪和评估，对可能出现交易规模和交易风险超过自身信用承受范围的客户实施调高交易保证金、限制交易规模等措施，以控制客户信用风险。 在自有资金投资时，选择资本实力强、盈利状况好、信用等级高的权益类、固定收益类等低风险理财产品进行投资，并严格控制投资规模在公司及监管机构规定的范围内。 (三) 操作风险的控制 操作风险是指操作规程不当或操作失误对公司造成的风险，如操作流程设计不当或矛盾，操作执行发生疏漏、内部控制未落实等。公司的操作风险涉及公司的各个业务。 针对

268、操作风险，公司已建立由公司基本制度、管理办法、业务操作细则组成的内控体系，并制定各类业务工作指引和对应的工作底稿，明确各业务的操作风险点。同时公司合规审查部通过定期和不定期的专项检查，监督各类业务操作是否遵循了公司内部的控制体系。 (四) 合规风险的控制 合规风险是指因公司或员工的经营管理或执业行为违反法律、法规和准则而使公司受到法律制裁、被采取监管措施、遭受财产损失或声誉损失的风险。 针对合规风险，公司通过组织各种形式的合规培训，培养和树立员工的合规意识，定期和不定期开展专项检查，加强合规风险管理。公司通过设立首席风险官、合规审查部、内审专员、反洗钱专员等部门或岗位专门履行合规职能，确保公司

269、的各项业务合规开展。同时公司已建立合规问责机制，为公司合规运作提供保障。 (五) 流动性风险的控制 流动性风险，指公司不能以合理的价格迅速卖出或将该工具转手而使公司遭受损失的风险，以及资金不足、资金周转出现问题而产生的风险。 针对流动性风险，公司建立健全以净资本为核心的流动性风险控制指标预警机制，并通过压力测试，测试公司在极端情况下的流动性风险状况。公司严格执行客户保证金和公司自有资金严格分离的“两金”管理制度。 95 九、其他重要事项 (一) 或有事项 截至资产负债表日，本公司不存在需要披露的重要或有事项。 (二) 承诺事项 截至资产负债表日，本公司不存在需要披露的重要承诺事项。 (三) 公

270、允价值披露 1. 以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值明细情况 项 目 期末公允价值 第一层次公允 价值计量 第二层次公允 价值计量 第三层次公允 价值计量 合 计 持续的公允价值计量 48,490,769.74 43,324,438.00 91,815,207.74 (1) 以公允价值计量且变动计入当期损益的金融资产 48,490,769.74 48,490,769.74 其中：交易性金融资产 48,490,769.74 48,490,769.74 1)债务工具投资 10,740,895.21 10,740,895.21 2)权益工具投资 36,930,368.70 36,930,368

271、.70 3)衍生金融资产 819,505.83 819,505.83 (2) 可供出售金融资产 43,324,438.00 43,324,438.00 其中：权益工具投资 43,324,438.00 43,324,438.00 2. 持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据：取自公开市场查询的期末收盘价。 3. 持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息：采用估值技术（包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等）确定其公允价值。 十、母公司财务报表主要项

272、目注释 母公司利润表项目注释 1. 投资收益 项 目 本期数 上年同期数 增减百分比(%) 96 处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产取得的投资收益 1,049,602.22 1,228,982.25 -14.60 处置可供出售金融资产取得的投资收益 -313,145.62 181,600.25 -272.44 可供出售金融资产持有期间收益 417,557.43 1,118,568.70 -62.67 其他 549,260.27 -100.00 合 计 1,154,014.03 3,078,411.47 -62.51 十一、其他补充资料 (一) 非经常性损益 项 目 金额 说明 非

273、流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分 -4,135.37 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外） 1,100,207.80 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失

274、公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、金融负债产生的公允价值变动收益，以及处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 97 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入

275、除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -136,859.52 其他符合非经常性损益定义的损益项目 小 计 959,212.91 减：企业所得税影响数（所得税减少以“”表示） 267,405.23 少数股东权益影响额(税后) 归属于母公司所有者的非经常性损益净额 691,807.68 (二) 净资产收益率及每股收益 1. 明细情况 报告期利润 加权平均净资产 收益率(%) 每股收益(元/股) 基本每股收益 稀释每股收益 归属于公司普通股股东的净利润 3.58 0.08 0.08 扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润 3.32 0.07 0.07 2. 加权平均净资产收益率的计算过程 项

276、 目 序号 本期数 归属于公司普通股股东的净利润 A 9,281,887.90 非经常性损益 B 691,807.68 扣除非经常性损益后的归属于公司普通股股东的净利润 C=A-B 8,590,080.22 归属于公司普通股股东的期初净资产 D 253,867,738.26 发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的净资产 E 新增净资产次月起至报告期期末的累计月数 F 回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资产 G 减少净资产次月起至报告期期末的累计月数 H 其他 可供出售金融资产公允价值变动 I 841,048.50 增减净资产次月起至报告期期末的累计月数 J 6 报告期月

277、份数 K 12 加权平均净资产 L= D+A/2+ EF/K-GH/KIJ/K 258,929,206.46 加权平均净资产收益率 M=A/L 3.58% 98 扣除非经常损益加权平均净资产收益率 N=C/L 3.32% 3. 基本每股收益和稀释每股收益的计算过程 (1) 基本每股收益的计算过程 项 目 序号 本期数 归属于公司普通股股东的净利润 A 9,281,887.90 非经常性损益 B 691,807.68 扣除非经常性损益后的归属于公司普通股股东的净利润 C=A-B 8,590,080.22 期初股份总数 D 120,000,000.00 因公积金转增股本或股票股利分配等增加股份数

278、E 发行新股或债转股等增加股份数 F 增加股份次月起至报告期期末的累计月数 G 因回购等减少股份数 H 减少股份次月起至报告期期末的累计月数 I 报告期缩股数 J 报告期月份数 K 12 发行在外的普通股加权平均数 L=D+E+FG/K-HI/K-J 120,000,000.00 基本每股收益 M=A/L 0.08 扣除非经常损益基本每股收益 N=C/L 0.07 (2) 稀释每股收益的计算过程与基本每股收益的计算过程相同。 大越期货股份有限公司 二一九年三月二十五日 99 附： 备查文件目录 （一）载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。 （二）载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 （三）年度内在指定信息披露平台上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 文件备置地址： 公司董事会秘书办公室。