1、第1 页，共 100 页 江苏扬开电力设备股份有限公司（Jiangsu Yangkai Electric Equipment Co.,Ltd.Yangkai Electric）2014扬开电力 NEEQ:831245 年度报告 第2 页，共 100 页 2014 年 3 月，由江苏省高新技术企业认定管理工作协调组办公室审核，江苏扬开电力控制设备有限公司顺利通过“国家高新技术企业”的复审认定。2014 年 7 月，公司整体改制为股份有限公司，注册资金 8300 万元。8 月 1 日公司收到全国中小企业股份转让系统申请材料受理通知书。10 月，收到同意扬开电力股份在全国中小企业股份转让系统挂牌的函
2、；10 月 31 日，成功挂牌，股票代码为 831245。2014 年 11 月，由国家能源局江苏监管办公室审核确认，子公司扬开机电顺利通过“承装（修、试）电力设施许可”资格的复审，且获得新证。2014 年 12 月，由公司研发成功的智能型高压分界断路器，获得了江苏省科学技术厅核发的高新技术产品认定书。2014 年 12 月，公司积极配合江苏省工程技术研究中心推进全省万家企业研发机构建设的重要措施，成立了江苏省中低压智能控制设备工程技术研究中心。公 司 年 度 大 事 记 江苏扬开电力设备股份有限公司 2014 年度报告 第3 页，共 100 页 目录目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况
3、.7 第三节会计数据和财务指标摘要.9 第四节管理层讨论与分析.11 第五节重要事项.18 第六节股本变动及股东情况.19 第七节融资及分配情况.21 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.22 第九节公司治理及内部控制.25 第十节财务报告.29 江苏扬开电力设备股份有限公司 2014 年度报告 第4 页，共 100 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 企业、公司、本公司 江苏扬开电力设备股份有限公司 扬开电力 江苏扬开电力设备股份有限公司 股东大会 江苏扬开电力设备股份有限公司股东大会 股东会 江苏扬开电力设备股份有限公司股东会 董事会 江苏扬开电力设备股份有限公司董事会 监事会
4、 江苏扬开电力设备股份有限公司监事会 三会 股东会、董事会、监事会 三会议事规则 股东大会议事规则、董事大会议事规则、监事大会议事规则 全国股转系统 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 海通证券、主办券商 海通证券股份有限公司 公司法 中华人民共和国公司法 公司章程 最近一次由股东大会议通过的江苏扬开电力设备股份有限公司章程 扬开投资 扬开投资管理中心（有限合伙）扬开机电 扬州扬开机电设备安装工程有限公司 成套开关设备 将开关设备元器件及其组合与其他电器产品（如变压器、互感器、电容器、电抗器、避雷器和二次原件等）进行合理配置，有机地组合在一起，具有相对完整使用功能的产品 高压开关设备 电压
5、3kV 及以上，频率 50Hz 及以下的电力系统中运行的户内、户外安装的交流开关设备 低压成套开关设备 额定电压不超过 1,000V，频率不超过 1,000Hz 的低压成套开关设备 变配电安装工程服务 变电站、高低压配电室的安装与服务 扬州鑫捷 扬州鑫捷金属有限公司 慧和仕 北京慧和仕科技有限责任公司 天能继保 北京天能继保科技有限公司 报告期 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日 江苏扬开电力设备股份有限公司 2014 年度报告 第5 页，共 100 页 第一节 声明与提示 声明 公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假
6、记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人唐振民及会计机构负责人叶桂平保证年度报告中财务信息的真实、完整。天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）对公司报告期内财务报表出具标准无保留审计意见报告（天职业字20157564 号），本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。重要风险事项 重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 产业政策风险 公司主要
7、从事高低压开关设备及电气元器件的研发、生产、销售、技术服务以及变配电项目的安装工程服务，产品和技术均属于国家产业政策鼓励发展的方向。近年来，国家改造、建设电网的投资力度不断加大，行业总体需求递增。本公司产品所在的输配电及控制设备制造行业预计也将保持平稳增长。尽管如此，若国家支持电力行业发展特别是电网建设和改造的产业政策发生变化，电力行业发展速度放缓，或者能源建设的政策执行力度放缓，将会影响本公司产品所处细分行业的发展，进而影响本公司的经济效益。市场与客户集中风险 公司 2012 年、2013 年、2014 年前五大客户占主营业务收入比例超过 60%，且客户主要集中于江苏省，客户集中度较高。公司
8、客户集中度较高的原因：一方面，由于以两网公司为代表的电力企业客户招投标，具有以省级为单位统一招投标的特点，存在区域性集中、单项招投标金额较大的情况；另一方面，经多年与江苏省电力公司的合作，公司产品在应用中获得了江苏省电力公司的认可，这也为公司在华东区域开拓市场奠定了良好的基础，公司对于华东区域的市场销售占比相对较大。如公司在未来客户的招投标过程中，因产品质量或技术不达标等问题未能持续取得主要客户订单，这将对公司的生产经营构成不利影响。产品质量风险 开关控制设备是一种运行可靠性要求极高的电力设备，若设备质量不合格或出现质量缺陷，小则造成用江苏扬开电力设备股份有限公司 2014 年度报告 第6 页
9、，共 100 页 户停电，大则导致部分电网的解裂，产生严重后果。虽然报告期内，公司从未发生任何产品质量事故，也从未因产品质量问题与客户发生纠纷。但若未来因公司产品质量不合格或出现质量缺陷而导致电网故障，将给公司声誉带来较大损害，从而影响公司生产经营。土地使用权出让金补缴风险 2006 年 12 月 31 日，扬州市国土资源局印发 关于扬州扬开电力控制设备有限公司受让国有土地使用权的批复，同意将位于维扬经济开发区国有土地3.8657 公顷中的 3.3321 公顷（33,321）以每平方米 140 元的价格出让给扬开电力使用，出让总金额为人民币 4,664,940 元。2006 年 12 月 31
10、 日，扬州市国土资源局维扬分局与公司就上述地块（土地面积为33,321）签署国有建设用地使用权出让合同。2009 年 5 月 13 日，扬开电力取得扬州市人民政府颁发的国有土地使用权证。截止本说明书签署日，扬开电力共计支付人民币 2,895,000 元的土地出让金，虽然公司取得了国有土地使用证，但仍然存在土地使用权出让金补缴的风险，就此公司控股股东、实际控制人唐振民承诺：“若扬开电力因未依法足额缴纳土地出让金，而被有权机关要求补缴，或者对扬开电力进行处罚，本人承诺将无条件全额承担该部分补缴、被处罚的支出及费用，且在承担后不向扬开电力追偿，保证扬开电力不会因此遭受任何损失。”同时，扬开电力持有的
11、 1 项土地使用权证的注册人仍为“扬州扬开电力控制设备有限公司”，而目前“扬州扬开电力控制设备有限公司”已整体变更为“江苏扬开电力设备股份有限公司”。控制权集中风险 公司控股股东及实际控制人唐振民先生通过直接及间接方式持有扬开电力 5,450.00 万股，占注册资本的 65.66%，实际控制人唐振民先生女儿姚越通过直接及间接方式持有扬开电力 2,850.00 万股，占注册资本的 34.34%，且唐振民先生担任公司董事长兼总经理，控制权比较集中，实际控制人对公司的生产经营决策可产生重大影响。若公司实际控制人利用其对公司的控制权，对公司的生产经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能给公司正常经营带
12、来风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 江苏扬开电力设备股份有限公司 2014 年度报告 第7 页，共 100 页 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 江苏扬开电力设备股份有限公司 英文名称及缩写 Jiangsu Yangkai Electric Equipment Co.,Ltd.Yangkai Electric 证券简称 扬开电力 证券代码 831245 法定代表人 唐振民 注册地址 扬州市荷叶西路 208 号 办公地址 扬州市荷叶西路 208 号 主办券商 海通证券股份有限公司 主办券商办公地址 上海市广东路 689 号 会计师事务所 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）签字注
13、册会计师姓名 胡建军、汪娟 会计师事务所办公地址 北京市海淀区车公庄西路 19 号外文文化创意园 12 号 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 姚越 电话 0514-85865001 传真 0514-85865007 电子邮箱 yaoyuejs- 公司网址 http:/www.yz- 联系地址 扬州市荷叶西路 208 号 邮政编码 225007 公司指定信息披露平台的网址 http:/www.neeq.cc/announcement 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2014-10-31 行业（证监会规定的行业大
14、类）C38 电气机械及器材制造业 主要产品与服务项目 专业从事高低压开关设备及电气元器件的研发、生产、销售、技术服务以及变配电项目的安装工程服务 江苏扬开电力设备股份有限公司 2014 年度报告 第8 页，共 100 页 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）83,000,000 控股股东 唐振民 实际控制人 唐振民 四、注册情况 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 321011000006157 否 税务登记证号码 321001703896181 否 组织机构代码 70389618-1 否 江苏扬开电力设备股份有限公司 2014 年度报告 第9 页，共 100 页 第三
15、节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 119,414,680.40 139,339,348.70-14.30%毛利率 34.35%34.83%-归属于挂牌公司股东的净利润 20,162,395.60 24,017,375.94-16.05%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 20,162,395.60 24,017,375.94-16.05%加权平均净资产收益率 15.65%20.98%-基本每股收益（元/股）0.29 0.48-41.67%二、偿债能力 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 208
16、,285,176.10 213,866,947.89-2.61%负债总计 80,894,797.38 83,638,135.27-3.28%归属于挂牌公司股东的净资产（元）127,390,378.72 130,228,812.62-2.18%归属于挂牌公司股东的每股净资产（元）1.53 2.60-41.15%资产负债率 38.84%39.11%-流动比率 2.36 2.37-利息保障倍数-11,790.46 三、营运情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 7,705,950.94 21,211,715.09-应收账款周转率 1.26 1.82-存货周转率
17、 2.20 3.85-江苏扬开电力设备股份有限公司 2014 年度报告 第10 页，共 100 页 四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率-2.61%50.80%-营业收入增长率-14.30%45.02%-净利润增长率-16.05%41.58%-五、股本情况 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本（股）83,000,000 50,000,000 66.00%计入权益的优先股数量（股）-计入负债的优先股数量（股）-带有转股条款的债券（股）-期权数量（股）-六、非经常性损益 项目项目 金额金额（元（元）非经常性损益合计 744,000.
18、00 所得税影响数 111,600.00 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额 632,400.00 江苏扬开电力设备股份有限公司 2014 年度报告 第11 页，共 100 页 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 本公司是处于电气机械及器材制造业的生产商与服务提供商。公司一直专注于高低压开关设备及电气元器件的研发、生产、销售及技术服务，通过多年技术积累，成功开发出多项具有自主知识产权的、在同类产品中具有代表性的专项技术，且成功应用于公司生产的各类高低压开关设备。同时，公司通过全资子公司扬开机电，开拓变配电项目的工程安装服务业务。公司开关设备产品的主要客户包括
19、江苏、安徽、福建、北京等省市电力企业和其他行业企业客户，产品广泛应用于电力、冶金、工矿、港口等系统。公司变配电项目安装工程服务的主要客户为电力企业、房地产企业、建筑企业、工厂等。公司共拥有 15 项实用新型专利，自 2011 年起被评为国家级高新技术企业，公司研发中心被认定为市级工程技术研究中心和市级企业技术中心。公司管理制度完善，通过了三大管理体系认证（ISO9001 质量管理体系认证、ISO14001 环境管理体系认证、OHSAS18001职业健康安全管理体系认证）。公司生产的高低压开关设备均通过国家指定试验站的型式试验，低压成套开关设备产品均通过了中国质量认证中心的 CCC 强制性产品认
20、证。其中，智能型抽出式低压开关柜、智能型低压电缆分接箱、智能型 SF6 环网柜、智能化户外负荷开关、程序化操作开关柜、智能型集成电力电容器等 6 个产品被江苏省科技厅认定为高新技术产品。公司参加招标并在其他地区设立办事处来开拓市场，收入来源是产品销售和服务收费。在报告期内，公司的商业模式较上年度没有发生较大的变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否-所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告
21、期内经营情况回顾 报告期内，公司实现营业收入 119,414,680.40 元，比去年同期降低 14.30%；归属挂牌公司股东的净利润为 20,162,395.60 元，比去年同期下降 16.05%。由于受到国家宏观经济影响，公司发展速度放缓，营业收入和取得净利润下降。公司经营管理层按照董事会制定的战略规划和经营计划，积极开拓市场，提高市场占有率，加强质量和内部控制管理。公司的技术创新能力、客户服务质量都得到了提升，销售水平、经营业绩得到巩固。1.1.主营业务分析主营业务分析 江苏扬开电力设备股份有限公司 2014 年度报告 第12 页，共 100 页 (1)(1)利润构成利润构成与现金流与现
22、金流分析分析 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比变动比例例 占营业收占营业收入的入的比重比重 金额金额 变动比变动比例例 占营业收占营业收入的入的比重比重 营业收入 119,414,680.40-14.30%-139,339,348.70 44.95%-营业成本 99,184,912.39-10.21%83.06%110,460,396.40 39.76%79.27%管理费用 14,374,509.46 44.73%12.04%9,931,722.87 91.47%7.13%销售费用 4,793,816.55-38.25%4.01%7,763,232.99
23、-30.04%5.57%财务费用-163,733.93-45.68%-0.14%-301,401.39 311.03%-0.22%营业利润 21,053,157.98-28.33%17.63%29,374,498.41 54.67%21.08%资产减值损失 289,952.25-55.93%0.24%657,943.48 194.28%0.47%营业外收入 745,228.79 233.85%0.62%223,225.59 59.45%0.16%营业外支出 114.62-99.84%0.00%71,728.13-0.05%所得税费用 1,635,876.55-70.30%1.37%5,508,
24、619.93 154.20%3.95%净利润 20,162,395.60-16.05%16.88%24,017,375.94 41.58%17.24%经营活动产生的现金流量净额 7,705,950.94-63.67%-21,211,715.09 493.69%-投资活动产生的现金流量净额 18,307,667.59-158.84%-31,113,256.86-12,390.43%-筹资活动产生的现金流量净额-26,212,181.02-693.84%-4,414,045.71-151.18%-项目变动及重大差异产生的原因：1、管理费用比上年同期增长 44.73%，主要系薪资增长及上新三板各项费
25、用增加，管理费用较上年增长较多。2、销售费用比上年同期减少 38.25%，主要系报告期内运费、车辆费用及劳务费用等下降，总额降低。3、财务费用比上年同期下降 45.68%，主要系利息收入高于上期，因此本年财务费用大幅降低。4、营业外收入比上年同期增加 233.85%，主要系报告期内公司获得政府关于“新三板”挂牌的补贴、奖金。现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额比上年同期下降 63.67%，主要系报告期内回笼资金较上年上升，但因本年购入原材料金额较上年大幅上升及缴纳税费金额（含本年利润分配缴纳的个人所得税）较上年大幅上升，故本年经营活动产生的现金流量净额较上年下降。2、投资活动产生的现金
26、流量净额比上年同期下降 158.84%，主要系报告期内收回上期末买入本期到期理财产品金额较大、本期收到投资收益现金金额较大（子公司收到分配利润金额较大），本年投资活动产生的现金流量净额较上年大幅上升。3、筹资活动产生的现金流量净额比上年同期下降 693.84%，主要系报告期内分配利润，导致筹资活动产生的现金流量净额较上年大幅下降。(2)(2)收入构成分析收入构成分析 江苏扬开电力设备股份有限公司 2014 年度报告 第13 页，共 100 页 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%主营业务收入 119
27、,068,696.16 99.71%139,211,199.90 99.91%其他业务收入 345,984.24 0.29%128,148.73 0.09%收入构成变动的原因 无重大变动。(3)(3)营运分析营运分析 主要销售客户的基本情况：公司客户以江苏省电力公司及省内居配工程为主，2014 年前 5 名客户是、江苏省电力公司、江苏省电力物资有限公司、蓝爵庄园小区配网总承包工程、丹阳中泰电力工程有限公司、南京红太阳房地产开发有限公司。合计销售收入为 91,074,901.41 元人民币，占公司全部销售金额的比例为 76.27%。公司主要客户与本公司不存在关联关系。主要供应商的基本情况：公司
28、2014 年主要供应商是：扬州泽源电力工程设备有限公司、镇江市大港通达铜材有限公司、扬州正太科技有限公司乐清市兴邦高压电器有限公司、江苏科兴电器有限公司。合计采购金额为 45,940,240.08 人民币，占公司全部采购金额的 30.65%。报告期内的主要供应商和安泰公司不存在关联关系。重要订单的基本情况：公司重要的项目合同及采购合同，均按照合同规定履行，未发生异常。2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本期末本期末 上年期末上年期末 占占总资产比重总资产比重的的增减增减 金额金额 变动比例变动比例 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占总
29、资产占总资产的的比重比重 货币资金 16,502,633.23 58.83%7.92%10,389,844.20-24.68%4.86%3.07%应收账款 95,905,832.98 4.38%46.05%91,880,032.89 49.67%42.96%3.08%存货 45,474,052.30 75.93%21.83%25,848,316.69 20.96%12.09%9.75%长期股权投资-固定资产 14,786,250.54 14.85%7.10%12,874,544.03 0.15%6.02%1.08%在建工程-227,311.94-0.11%-0.11%短期借款 3,000,00
30、0.00-1.44%-长期借款-总资产 208,285,176.10-2.61%-213,866,947.89 50.80%-项目变动原因：1、货币资金比上年同期增加 58.83%，主要系报告期年末货款回笼。2、存货比上年同期增加 75.93%，主要系报告期期末中标合同生产的产品较多，尚未发出。3.3.投资情况分析投资情况分析 (1)(1)主要主要控股子公司、参股公司分析控股子公司、参股公司分析 江苏扬开电力设备股份有限公司 2014 年度报告 第14 页，共 100 页 报告期内，公司拥有扬州扬开机电设备安装工程有限公司一家全资子公司。扬开机电注册资本为 20,100,000 元人民币；经营
31、范围包括许可经营项目：送变电工程承装、承试、承修（承装类四级、承试类四级、承修类四级）；一般经营项目：机电设备、线路、管道、非标准钢结构件安装。截至 2014 年 12 月 31 日，子公司总资产为 8,014,983.35 元人民币；营业收入为 15,075,571.85 元人民币；净利润为-661,155.63 元人民币。(2)(2)对外对外股权股权投资投资情况情况 公司无对外股权投资情况。委托贷款情况：(三三)外部环境的分析外部环境的分析 目前，政府加大了对电网技术改造的投入，这对电气成套设备制造业起到了积极的促进作用。我国经济社会呈现新的阶段性特征，电力工程发展仍处于可以大有作为的重要
32、战略机遇期。加快城市电网发展，完善供电网络，提高供电能力是继“两网改造”后的又一次大规模电网投入建设项目。随着农网改造、主干输电网等工程建设的推进，带动了配电相关设备的国产化，主干网设备需求趋于下滑，配网建设开始进入高度景气期，且国家电网输电网络建设基本完成，配电设备的需求将是新一轮的增长点。另国家电网推进“智能电网”“绿色能源”的发展，不断有新市场出现。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 （1）人才、技术领先优势 我公司拥有优秀的核心技术人员，不断为公司创新。公司共拥有 15 项实用新型专利，自 2011 年起被评为国家级高新技术企业，公司研发中心被认定为市级工程技术研究中心和市级企业技术中心
33、。公司管理制度完善，通过了三大管理体系认证。公司生产的高低压开关设备均通过国家指定试验站的型式试验，低压成套开关设备产品均通过了中国质量认证中心的 CCC 强制性产品认证。（2）品牌形象优势 我公司成立于 1998 年，自成立以来一直专注于高低压开关设备及电气元器件的研发、生产、销售及技术服务，通过多年技术积累，成功开发出项具有自主知识产权的、在同类产品中具有代表性的专项技术产品。我公司在行业中一直有良好的口碑。公司持有商标被评为江苏省知名商标。我公司在不断经营中得到了客户和供应商的认可，具有稳定的客户及原料供应商。(五五)持续经营评价持续经营评价 报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等
34、完全独立，保持有良好的公司独立自主经营的能力。公司有较强的竞争优势，经营团队稳定。报告期内公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。二、未来展望(一一)行业发展趋势行业发展趋势 电力工业是支撑国民经济和社会发展的基础性产业和公用事业，随着我国国民经济的快速发展和人民生活水平的不断提高，对电力的依赖程度也越来越高。我国经济和电力发展从 2010 年开始进入新一轮发展周期，这一时期，工业化进程加快，将进入深度加工江苏扬开电力设备股份有限公司 2014 年度报告 第15 页，共 100 页 化阶段，随着产业结构调整、科技进步和工业结构优化及基本实现现代化。国家电网公司“十二五”电网智能化规划中能
35、源规划发展思路：一是要大力发展新兴能源产业，加快核电建设，大力发展风能、太阳能和生物质能，发展煤炭的清洁利用产业；二是加强传统能源的产业，建设大型能源基地，努力发展煤、电大型的能源企业；三是提高能源综合安全保障机制，统筹国内外能源的开发和利用，加强能源布局的平衡和协调衔接，合理安排煤电油气的建设；四是强化科技创新，推进能源综合开发利用，健全资源开发的合理机制和生态修复的机制五是改善城乡居民的用电条件，加强广大农村地区的能源建设。公司将继续优化现有产品、不断开拓新型产品，在巩固目前市场占有率的基础上，加大对其他省市的推广。(二二)公司发展战略公司发展战略 公司拟计划发展新项目。公司将以“光伏产业
36、”“农光互补”为切入口，发展新型“绿色能源”。农光互补项目是将高效设施农业与太阳能光伏发电有效结合，利用太阳能光伏发电无污染零排放的特点，在地面喜阴植物上方区域的向阳面上铺设光伏太阳能发电装置。该装置既具有发电能力，又能为下方农作物提供适宜的生长环境，便于充分利用现有农田的多层空间，进而创造更好的经济效益和社会效益。目前该项目还处于策划阶段。(三三)经营计划经营计划或目标或目标 公司将以新三板挂牌为契机，提升公司知名度与品牌形象，寻求发展机遇，进一步规范公司治理，为公司后期资本运作打好基础。公司将响应国家发展“绿色能源”、“清洁能源”的号召，不断加大新型产品研发投入，拓宽产品应用领域，以稳定、
37、可靠的产品品质提升品牌的知名度，不断提升公司的市场份额。(四四)不确定性因素不确定性因素 暂无对公司产生重大影响的不确定因素。三、风险因素(一一)持续到本年度的风险因素持续到本年度的风险因素 （一）产业政策风险 公司主要从事高低压开关设备及电气元器件的研发、生产、销售、技术服务以及变配电项目的安装工程服务，产品和技术均属于国家产业政策鼓励发展的方向。近年来，国家改造、建设电网的投资力度不断加大，行业总体需求递增。本公司产品所在的输配电及控制设备制造行业预计也将保持平稳增长。尽管如此，若国家支持电力行业发展特别是电网建设和改造的产业政策发生变化，电力行业发展速度放缓，或者能源建设的政策执行力度放
38、缓，将会影响本公司产品所处细分行业的发展，进而影响本公司的经济效益。公司计划 2015 年投资新项目，使得公司业务多元化，以降低产业政策影响。（二）市场与客户集中风险 公司 2012 年、2013 年、2014 年前五大客户占主营业务收入比例超过 70%，且客户主要集中于江苏省，客户集中度较高。公司客户集中度较高的原因：一方面，由于以两网公司为代表的电力企业客户招投标，具有以省级为单位统一招投标的特点，存在区域性集中、单项招投标金额较大的情况；另一方面，经多年与江苏省电力公司的合作，公司产品在应用中获得了江苏省电力公司的认可，这也为公司在华东区域开拓市场奠定了良好江苏扬开电力设备股份有限公司
39、2014 年度报告 第16 页，共 100 页 的基础，公司对于华东区域的市场销售占比相对较大。如公司在未来客户的招投标过程中，因产品质量或技术不达标等问题未能持续取得主要客户订单，这将对公司的生产经营构成不利影响。虽然公司在江苏省市场具有较强的竞争优势，能保证公司快速发展所需的市场空间，但是输配电设备行业市场竞争激烈，江苏省内市场容量有限，公司对江苏省外市场的开拓程度将在一定程度上影响本公司的经济效益。公司的销售团队在不断的开拓省外市场，以降低市场与客户集中风险。（三）产品质量风险 开关控制设备是一种运行可靠性要求极高的电力设备，若设备质量不合格或出现质量缺陷，小则造成用户停电，大则导致部分
40、电网的解裂，产生严重后果。虽然报告期内，公司从未发生任何产品质量事故，也从未因产品质量问题与客户发生纠纷。但若未来因公司产品质量不合格或出现质量缺陷而导致电网故障，将给公司声誉带来较大损害，从而影响公司生产经营。公司设立质检部，要求质检人员按照行业标准进行严格的检查，努力将产品质量风险降到最低。（四）土地使用权出让金补缴风险 2006 年 12 月 31 日，扬州市国土资源局印发 关于扬州扬开电力控制设备有限公司受让国有土地使用权的批复，同意将位于维扬经济开发区国有土地 3.8657 公顷中的 3.3321公顷（33,321）以每平方米 140 元的价格出让给扬开电力使用，出让总金额为人民币4
41、,664,940 元。2006 年 12 月 31 日，扬州市国土资源局维扬分局与公司就上述地块（土地面积为 33,321）签署国有建设用地使用权出让合同。2009 年 5 月 13 日，扬开电力取得扬州市人民政府颁发的国有土地使用权证。截止本说明书签署日，扬开电力共计支付人民币 2,895,000 元的土地出让金，虽然公司取得了国有土地使用证，但仍然存在土地使用权出让金补缴的风险，就此公司控股股东、实际控制人唐振民承诺：“若扬开电力因未依法足额缴纳土地出让金，而被有权机关要求补缴，或者对扬开电力进行处罚，本人承诺将无条件全额承担该部分补缴、被处罚的支出及费用，且在承担后不向扬开电力追偿，保证
42、扬开电力不会因此遭受任何损失。”同时，扬开电力持有的 1 项 土地使用权证的注册人仍为“扬州扬开电力控制设备有限公司”，而目前“扬州扬开电力控制设备有限公司”已整体变更为“江苏扬开电力设备股份有限公司”。公司实际控制人唐振民以签署承诺书，此风险对公司没有直接影响。（五）控制权集中风险 公司控股股东及实际控制人唐振民先生通过直接及间接方式持有扬开电力 5,450.00 万股，占注册资本的 65.66%，实际控制人唐振民先生女儿姚越通过直接及间接方式持有扬开电力 2,850.00 万股，占注册资本的 34.34%，且唐振民先生担任公司董事长兼总经理，控制权比较集中，实际控制人对公司的生产经营决策可
43、产生重大影响。若公司实际控制人利用其对公司的控制权，对公司的生产经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能给公司正常经营带来风险。公司正与投资机构和投资者商谈过程中。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 报告期内无新增风险因素。四、对非标准审计意见审计报告的说明 是否被出具“非标准审计意见审计报告”：否 审计意见类型：标准无保留 江苏扬开电力设备股份有限公司 2014 年度报告 第17 页，共 100 页 董事会就非标准审计意见的说明：-江苏扬开电力设备股份有限公司 2014 年度报告 第18 页，共 100 页 第五节重要事项 一、重要事项索引 事项事项 是或是或否否 索引索引
44、 是否存在重大诉讼、仲裁事项 否-是否存在对外担保事项 否-是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产及其他资源的情况 否-是否存在日常性关联交易或偶发性关联交易事项 是 见五（二）是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产事项 否-是否存在经股东大会审议过的对外投资事项 否-是否存在经股东大会审议过的企业合并事项 否-是否存在股权激励事项 否-是否存在已披露的承诺事项 否-是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 否-是否存在被调查处罚的事项 否-是否存在重大资产重组的事项 否-二、重大事项详情 报告期内报告期内公司发生的日常性关联交易及偶发性关联交易情况公司发生的日常性关联交
45、易及偶发性关联交易情况 偶发性偶发性关联交易关联交易事项事项 关联方关联方 交易内容交易内容 交易金额交易金额 是否履是否履行行必要必要决策程决策程序序 扬州鑫捷金属有限公司 原料采购 427,920.81 否 唐振民 租赁费 100,000.00 否 总计总计 -527,920.81-江苏扬开电力设备股份有限公司 2014 年度报告 第19 页，共 100 页 第六节股本变动及股东情况 一、普通股股本情况(一一)普通股普通股股本结构股本结构 股份性质股份性质 期初期初 本期变动本期变动 期末期末 数量数量 比例比例 数量数量 比例比例 无限售条件股份 1、控股股东，实际控制人 30,000,
46、000 60.00%-30,000,000 0 0.00%2、董事监事及高级管理人员-3、核心员工-4、无限售股份总数 50,000,000 100.00%-50,000,000 0 0.00%有限售条件股份 1、控股股东，实际控制人 0 0.00%49,000,000 49,000,000 59.04%2、董事监事及高级管理人员 0 0.00%24,000,000 24,000,000 28.91%3、核心员工-4、有限售股份总数 0 0.00%83,000,000 83,000,000 100.00%总股本 50,000,000-83,000,000-普通股股东人数 3(二二)普通股普通股
47、前十名股东情况前十名股东情况 序号序号 股东名股东名称称 期初持股数期初持股数（股（股）持股变动持股变动（股）（股）期末持股数期末持股数（股）（股）期末持期末持 股比例股比例 期末持有限售股份数期末持有限售股份数（股（股）期末持有无限售股期末持有无限售股份数份数（股（股）1 唐振民 0 49,000,000 49,000,000 59.04%49,000,000 0 2 姚越 12,500,000 11,500,000 24,000,000 28.91%24,000,000 0 3 扬开投资 0 10,000,000 10,000,000 12.05%10,000,000 0 4 扬开机电 2
48、0,000,000-20,000,000 0 0.00%0-5 姚爱群 12,500,000-12,500,000 0 0.00%0-6 唐改红 5,000,000-5,000,000 0 0.00%0-合计合计 -50,000,000 33,000,000 83,000,000 100.00%83,000,000 0 前十名股东间相互关系说明 江苏扬开电力设备股份有限公司 2014 年度报告 第20 页，共 100 页 唐改红为公司实际控制人唐振民的母亲；姚爱群为唐振民的妻子；姚越为唐振民的女儿。扬开机电现为扬开电力的全资子公司。唐振民及姚越分别持有扬开投资55.00%和 45.00%股权。
49、二、优先股股本基本情况 我公司无优先股。项目项目 期初股份数量（股期初股份数量（股）数量变动（股数量变动（股）期末期末股份数量股份数量（股（股）计入权益的优先股-计入负债的优先股-优先股总计-三、控股股东、实际控制人情况(一一)控股控股股东情况股东情况 唐振民先生直接持有公司 4,900.00 万股股份，通过扬开投资间接持有公司 550.00 万股股份，合计持有公司股份 5,450.00 万股，占公司总股本的 65.66%，系公司的控股股东及实际控制人。同时，唐振民先生是单位负责人和法定代表人。公司成立于 1998 年 12月 18 日，注册资本 8300 万元，组织机构代码为 7038961
50、8-1。唐振民先生，1963 年 8月出生，中国国籍，无境外永久居留权，江苏省连云港水产学校制冷与加工专业，中专学历，高级经济师。1984 年 7 月至 1998 年 11 月就职于扬州市水产公司；1998 年 12 月至 2014 年 6 月任扬州扬开电力控制设备有限公司执行董事、总经理；2009 年 5 月起任扬州鑫捷执行董事；2009 年 7 月起任扬开机电执行董事；2011 年 2 月起任天能继保董事；2012 年 4 月起任慧和仕科技董事；2014 年 3 月起任扬开投资执行事务合伙人；2014年 7 月起任江苏扬开电力设备股份有限公司董事长、总经理，本届任期自 2014 年 6 月
