1、 无锡阿科力科技股份有限公司 2015 年度报告 证券简称：阿科力 证券代码:430605 公告编号：2016-001 阿 科 力 NEEQ:430605 无锡阿科力科技股份有限公司 Wuxi Acryl Technology Co.,Ltd.年度报告 2015 无锡阿科力科技股份有限公司 2015 年度报告 第 2 页，共 119 页 无锡阿科力科技股份有限公司于 2015 年 12 月 28 日取得中国证券监督管理委员会行政许可受理通知书（153775 号）。公 司 年 度 大 事 记 无锡阿科力科技股份有限公司 2015 年度报告 第 3 页，共 119 页 目录 释义.4 第一节 声明
2、与提示.5 第二节 公司概况.8 第三节 会计数据和财务指标摘要.10 第四节 管理层讨论与分析.12 第五节 重要事项.30 第六节 股本变动及股东情况.32 第七节 融资及分配情况.35 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.37 第九节 公司治理及内部控制.42 第十节 财务报告.52 无锡阿科力科技股份有限公司 2015 年度报告 第 4 页，共 119 页 释义释义 释义项目释义项目 释义释义 全国中小企业股份转让系统 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 证监会 中国证券监督管理委员会 证监局 中国证券监督管理委员会江苏监管局 平安证券 平安证券有限责任公司 报告期、本年度
3、2015 年度、2015 年 1 月 1 日至 2015 年12 月 31 日 元、万元 人民币元、万元 会计师 致同会计师事务所（特殊普通合伙）监事会 无锡阿科力科技股份有限公司监事会 董事会 无锡阿科力科技股份有限公司董事会 高级管理人员 本公司的总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书 股东大会 无锡阿科力科技股份有限公司股东大会 公司、本公司、股份公司、阿科力 无锡阿科力科技股份有限公司 无锡阿科力科技股份有限公司 2015 年度报告 第 5 页，共 119 页 第一节第一节 声明与提示声明与提示 【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何
4、虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人朱学军、主管会计工作负责人朱学军及会计机构负责人（会计主管人员）陆敏保证年度报告中财务信息的真实、完整。致同会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。致同会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否
5、存在豁免披露事项 否【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述 行业竞争风险 公司主营业务所处领域属于新兴发展领域，具有较高的技术壁垒，目前国内聚醚胺产品供应主要由亨斯迈、巴斯夫和公司提供。公司目前是国内极少数能够采用连续化生产工艺生产聚醚胺等产品的企业之一，产品质量同国外企业相当，但具有一定的价格优势。公司凭借出色的性价比在同外资企业的市场竞争中占据了一席之地。但是，随着国内企业加大该领域的研发投入，未来该领域可能会产生新进入者，从而加剧该领域的竞争情况。另一方面，为满足强劲的市场需求，跨国化学集团利用技术和资金优势，逐步在
6、亚洲等地区扩充产能。公司将面临着来自国内、国外的竞争压力，现有的市场供应格局有可能发生变化，影响公司在聚醚胺产品上的行业竞争地位。盈利依赖于单一产品的2013 年至 2015 年，聚醚胺产品实现的毛利为 1,523.40 万元、无锡阿科力科技股份有限公司 2015 年度报告 第 6 页，共 119 页 风险 4,559.17 万元和 9930.65 万元，分别占公司毛利总额的 42.48%、68.93%和 84.31%，聚醚胺产品已经成为公司主要盈利来源。如果公司未来不能成功研发新产品或市场拓展情况不及预期，或者聚醚胺产品因为亨斯迈、巴斯夫等现有竞争对手产能扩张、新竞争者的加入、市场需求下滑、
7、市场竞争更为激烈、替代产品的出现等原因导致聚醚胺产品毛利率下滑，公司盈利水平将受到影响。环境保护风险 公司所处的化工新材料行业，在生产经营过程中会产生一定的工业废弃物，面临着“三废”排放和环境综合治理压力，存在对环境造成污染的可能性。公司自成立以来一直重视环境保护工作，建立了一整套环境保护制度，并持续进行环保资金投入，以保障公司的各项环保指标符合国家和地方的法律法规、规章制度。2015年，公司进一步提升废水排放标准，升级公司污水处理设施。公司具有完善的环保设施和管理措施，但是，随着国家经济增长模式的转变和可持续发展战略的全面实施，整个社会环保意识的增强，未来相关部门可能颁布和采用更高的环保标准
8、，对化工新材料生产企业提出更高的环保要求。公司将可能根据环保新要求进一步加大环保投入，从而增加生产经营成本，影响公司业绩。此外，如果公司在环保政策变化时不能及时达到国家相关部门的环保要求，将可能对公司生产经营造成不利影响。安全生产风险 公司采购的部分原材料为易燃、易爆或有毒物质，对储存和运输有一定要求。同时，生产过程中的部分工序处于高温、高压环境，可能存在一定危险性，如果出现操作不当或设备老化失修，发生失火、爆炸等安全事故，将影响公司生产经营，并造成一定经济损失。因此，危险化学品原料在生产、储存和运输过程对安全性有极高要求。公司的生产方式为大规模、连续化生产，如受意外事故影响造成停产将对生产经
9、营影响较大。尽管公司非常重视生产过程中的安全管理和安全设施的投入，配备了较完备的预防、预警、监控和消除安全风险的安全设施，建立了较完善的事故预警、处理机制，整个生产过程处于受控状态，发生安全事故 无锡阿科力科技股份有限公司 2015 年度报告 第 7 页，共 119 页 的可能性很小，但仍不能排除因意外情况造成安全事故，从而影响正常生产经营。技术研发与创新风险 为提高盈利能力和核心竞争力，保持持续技术创新能力，公司不断加大研发投入力度，培养和引进化工新材料领域高端技术人才，建设了博士后工作站，致力于持续开发新产品，建立了符合现代企业制度和具有公司特点的技术创新体系和产学研一体化的运行机制。通过
10、不断加强产品和技术创新，公司成功研发了连续法固定床催化胺化技术、聚醚胺专用催化剂的制备技术、特种光学树脂单体合成控制技术等多项核心技术。为持续保持市场领先地位，公司需要随着市场需求的变化对产品相关参数以及生产工艺进行调整。同时，公司需要对聚醚胺等现有产品进行持续开发，增加聚醚胺产品种类，拓宽其应用领域。另一方面，公司需要继续加强包括高透光材料等高附加值的新产品研发和推广，以实现持续性创新。但是，新产品的技术附加值越高，相应的开发、试产成本越高。如果因公司研发的产品过于领先于市场需要导致市场接受度不高，或者公司新产品开发、试产达不到预期的效果，产品进程将会受到影响，从而给公司的生产经营及持续发展
11、带来一定风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 无锡阿科力科技股份有限公司 2015 年度报告 第 8 页，共 119 页 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 无锡阿科力科技股份有限公司 英文名称及缩写 Wuxi Acryl Technology CO.,LTD 证券简称 阿科力 证券代码 430605 法定代表人 朱学军 注册地址 无锡市锡山区东港新材料产业园 办公地址 无锡市锡山区东港新材料产业园 主办券商 平安证券有限责任公司 主办券商办公地址 深圳市福田区金田路 4036 号荣超大厦 17 层 会计师事务所 致同会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会
12、计师姓名 韩瑞红、刘淑云 会计师事务所办公地址 北京市朝阳区建国门外大街 22 号赛特广场 5 层 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 常俊 电话 0510-88263255 传真 0510-88260752 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 无锡市锡山区东港新材料产业园 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2014-01-24 行业（证监会规定的行业大类）化学原料和化学制品制造业（C26）主要产品与服务项目 丙烯酸树脂、聚酯树脂、脂环族环氧树脂、改性环氧树脂、脂肪胺
13、、聚酯光学材料的研发、生产、销售；国内贸易（不含国内限制及禁止类项目）；自营和代理各类商品和技术的进出口业务（但国家限定公司经营或禁止进出口的商品及技术除外）。（依法须经批准的项目，经有关部门批准后方可开展经营活动）普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 65,000,000 无锡阿科力科技股份有限公司 2015 年度报告 第 9 页，共 119 页 控股股东 朱学军 实际控制人 朱学军、崔小丽 四、四、注册情况注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 9132020071491965XM 是 税务登记证号码-是 组织机构代码-是 无锡阿科力科技股份有限公司 2015
14、 年度报告 第 10 页，共 119 页 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 314,382,874.07 239,815,330.82 31.09%毛利率%37.47%27.58%-归属于挂牌公司股东的净利润 56,690,081.31 26,756,850.66 111.87%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 55,305,797.39 24,842,061.28 122.63%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）30.96%23.05%
15、_ 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）30.20%21.40%-基本每股收益 0.87 0.44-二、二、偿债能力偿债能力 单位：元单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 279,645,900.29 230,745,916.01 21.19%负债总计 68,031,320.24 76,143,188.03-10.65%归属于挂牌公司股东的净资产 211,614,580.05 154,602,727.98 36.88%归属于挂牌公司股东的每股净资产 3.26 2.38 36.97%资产负债率%24.33%33.00
16、%-流动比率 1.30 0.97-利息保障倍数 32.45 11.24 三、三、营运情况营运情况 单位：元单位：元 无锡阿科力科技股份有限公司 2015 年度报告 第 11 页，共 119 页 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 70,635,138.45 18,343,673.64-应收账款周转率 20.52 14.10-存货周转率 17.00 11.64-四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%21.19%27.82%-营业收入增长率%31.09%46.47%-净利润增长率%111.87%191.49%-五
17、、五、股本情况股本情况 单位：股单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比增减比例例%普通股总股本 65,000,000 65,000,000 0.00%计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-带有转股条款的债券-期权数量-六、六、非经常性损益非经常性损益 单位：元单位：元 项目项目 金额金额 非经常性损益合计 1,632,628.14 所得税影响数 248,344.22 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额 1,384,283.92 无锡阿科力科技股份有限公司 2015 年度报告 第 12 页，共 119 页 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分
18、析 一、一、经营分析经营分析(一一)商业模式商业模式 公司的主营业务为各类化工新材料产品的研发、生产和销售。公司的商业模式是以市场需求为导向，以自主研发的专利技术为基础，凭借多年积累的完善生产工艺和生产流程控制为下游客户提供符合其实际生产需要的高品质产品。1、采购模式 公司遵循行业惯有采购方式，主要通过贸易商进行采购。公司采购模式为根据生产确定采购，生产计划下达车间后，车间根据生产计划、库存情况向采购部下达采购需求。采购部根据生产部提供的清单结合库存情况进行原材料采购。公司主要原材料为基础化工产品，市场供应充足，公司已建立畅通的采购渠道，从源头上保证产品质量。为进一步确保供应链稳定，公司主要原
19、材料备选多家优质供应商。公司制定了严格、科学的原材料采购制度，形成了从原材料供应商的选择、采购价格确定到采购产品质量检验的完善采购体系。针对新供应商甄选，公司亦制定了从初步考察到现场调研的完整遴选流程，确保原材料质量。主要原材料价格可在网络数据平台查询实时市场行情，公司参照实时市场报价，与合格供应商以此协商确定原材料价格，签订采购合同。报告期内，公司原材料采购价格均以市场行情为基础。公司一般采取货到后再付款的方式，选择送货上门的供应商，原材料送达后，由仓库通知质检部门进行检测验收，确认质量、数量等无误后入库；待收到发票后通过银行转账或承兑汇票等方式付款。2、生产模式 公司主要产品之一聚醚胺目前
20、处于供不应求的状态，因此聚醚胺的生产暂采取满负荷生产、以产定销的生产模式，根据实际生产规模通知客户进行下单。对光学材料、改性环氧树脂等产品方面，公司主要采取“安全库存+以销定产”的生产模式。公司生产部门结合市场经验，提前针对前述各类产品备有安全库存，以便及时满足客户需求；同时，根据客户订单制订未来生产计划，确保发货后始终保持足够安全库存，以便及时把握市场机会。目前，公司聚醚胺、光学材料等主要产品生产集中于新厂区，均采用自动化生产设备，无锡阿科力科技股份有限公司 2015 年度报告 第 13 页，共 119 页 一定程度降低了人力成本，且提高了产品质量稳定性与生产环境安全性。在聚醚胺方面，公司采
21、取连续法生产，相对于国内其他规模较小企业采取的间歇法生产，连续法在成本控制、质量稳定、环境保护、安全生产等方面的优势显著。在光学材料方面，公司采取了柔性生产模式，即同一大类下不同型号的产品在生产设备、工艺流程等方面基本相同，可以实现共线生产、产能共用。3、销售模式 公司面对境内客户主要采取直销模式。公司按照地理片区划分销售人员业务覆盖范围，由所对应片区业务人员及业务经理与下游客户直接建立合作关系。针对新客户，通过与对方采购人员进行交流，销售人员对公司及公司产品进行相关推介的同时了解对方的企业规模、信誉等相关信息，根据客户需求进行产品认证，通过客户认证后签订销售合同、批量供货。针对已有客户，销售
22、人员亦会持续跟踪客户最新需求与用户体验，持续改进、完善产品性能。对于境外用户，公司直接销售给最终客户或以卖断方式销售给贸易商，通过贸易商销售给最终用户。公司一般给予优质、长期客户一定账期，采用银行转账或承兑汇票方式收款。对于新开发客户、中小客户基本采用现款现货的方式进行销售。目前，公司聚醚胺等主要产品处于供不应求的状态，往往选择信用良好、付款方式更适合公司需要的客户进行合作。公司与客户结合市场行情、供需关系、原材料价格等众多因素协商确定产品价格。4、研发模式 公司根据市场发展趋势和客户需求变化开展研发工作，积极参与国内相关方面的技术研讨、培训，了解行业发展的动向及前沿生产技术及其难点；通过参加
23、国内外的各种行业展会，了解终端用户需求，及时反馈市场发展趋势，汇总分析后开展相应前期准备。公司管理层牵头技术部与销售部进行调研工作、寻找新产品、拟定可行性报告，并提送公司讨论。公司通过对行业相关政策规划、行业科技发展动态及下游客户需求等信息进行收集、整理、分析，形成对于未来研发方向的初步判断，继而经过公司内部研发项目立项流程。通过立项审核后，确定开发计划，在公司技术部门、生产部门、销售部门以及管理层的共同决策下确定并执行研发项目。根据研发计划，公司技术部积极采用新技术、新原料进行新产品开发，参与技术创新、技术引进、工艺改进的研究课题，重大技术、设备及质量攻关的研究实验。实验完成小试并形成工艺路
24、线后，生产部进行工艺配套、设备改造并实施中试生产，研发成功进入市场销售后根据市场反馈不断完善产品。无锡阿科力科技股份有限公司 2015 年度报告 第 14 页，共 119 页 在自主研发的同时，为实现技术发展的跨越，公司积极推进产学研结合，促进科技成果向现实生产力的转化。公司已与上海交通大学、江南大学、青岛理工大学等多所高等院校建立了合作研发关系，并先后签订了多项技术开发合同。目前，相关合作研发项目也进展顺利，已完成阶段性的研发任务。此外，公司分别利用已建成的博士后工作站和研究生工作站与相关高等院校开展人才的合作培养，为公司技术更新及持续发展奠定了人员与技术基础。公司每年持续投入大量研发经费用
25、于提高产品质量、节能降耗、提高生产效率、提高安全环保投入、提高原材料利用率以及加强新产品开发力度。在新产品开发上，公司以“生产一代、开发一代、研究一代、储存一代”为宗旨，一方面努力提升现有产品质量与性价比；另一方面，及时瞄准有发展潜力、高附加值、且技术门槛高的新产品，结合公司工艺装备水平，做好技术研究和准备，为公司产品顺应发展趋势、迅速把握市场机会提供了有力保证。年度内变化统计：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模
26、式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 一、2015 年全年实现销售收入 3.14 亿元，比 2014 年同期增长 31.09%；利润总额 6666.02万元，比 2014 年同期增长 112.05%；资产总额 27964.59 万元，比 2014 年同期增长 21.19%；2015 年上交税费 2561.85 万元，比 2014 年同期增长 101.6%。其中聚醚胺产品销售 2.43 亿元，占总销售收入的 77.39%，较上年增长 79.48%；光学材料单体销售 0.5 亿元，占总销售收入的 15.92%，较上年增长 32.48%。针对公司产品品质及市场状况，20
27、15 年公司的销售思路调整为做高端产品，供优质客户。销售部对现有客户资源进行优化改善，通过销售策略等逐步淘汰取货量少，信誉度较低的客户，不断提高优质大客户的供货量；同时，公司加大了在国际市场的宣传与开拓力度，在巩固现有客户的基础上，努力开拓新客户资源，并着重开发国际知名企业的客户资源。通过多次的公关，2015 年公司与斯伦贝谢接洽成功，并且正式成为他们的供货商，实现了境外大型油田配套供给。经过坚持不懈的努力，公司知名国际企业客户量不断增加，目前公司的主要客户有斯伦贝谢、迈图、陶氏、上纬等国内外五百 无锡阿科力科技股份有限公司 2015 年度报告 第 15 页，共 119 页 强企业。二、公司是
28、 2014 年 1 月 24 日在“新三板”挂牌运行，运行状况良好，目前公司总股本6500 万股。为享受更完善的定价机制和流动性优势，扩大公司品牌额度影响力，公司已做好转战主板市场的准备，2015 年 12 月 28 日中国证监会已受理了公司提交的首次公开发行股票并上市的行政许可申请材料。三、“高透光材料关键原材料”的工艺技术是公司 2015 的主要研发项目之一，小试已经成功，中试的设备已于 2015 年 11 月开始进行安装，工期 5 个月，预计 2016 年 3 月安装完成。设备安装结束后，公司将进行中试生产。目前该产品的国内市场主要被日本供应商垄断，国内还没有生产厂家，阿科力批量生产的成
29、功实施将实现国内首创，并为企业实现多产品发展，增强企业的抗风险能力起到关键作用。目前公司聚醚胺的销售主要是 MA-223 品种，应市场客户的需求，技术部已完成多品种聚醚胺的小试工作，2016 年将逐步完成从实验室到生产线的过渡。四、为满足市场供货需求，2015 年，生产车间基本处于全年无休状态，产能释放达到峰值。如何保证生产设备的正常运转并生产出质量稳定的合格产品，公司各部门相互配合做了大量的工作。首先公司在生产装备提升上做了一定的努力，针对生产状况，不断优化生产工艺，并对生产设备做了一定的加装与改进，提高生产效率的同时，杜绝了跑冒滴漏现象的发生。其次生产部配备专人负责生产现场的管理，并出台一
30、定的政策，规范员工的生产工作行为，有效地保证了生产设备及一线员工在良好的状态下工作。建立并推行了一线员工的培训制度，在操作技能、法律法规及应急救援措施等方面对员工进行了培训，提高员工的从业技能。在青年员工中进行了调查摸底，对其中有学历人员并表现优秀的者建档并有计划的重点培养，为公司新项目的开工做好人才储备。在保证生产的正常进行下，公司对现有生产装置的三废处理进行了技改，增加了废渣回收装置和废水、废气处理装置。这些装置的增加在提高产品收率的同时，大大降低了废弃物的排放量，也提高了公司废弃物的处理能力。五、加强公司员工的 ERP 再教育，主要针对车间使用者，使其能熟练并及时反映产品产量、产率及损耗
31、情况，及时处理所遇到的问题，提高 ERP 的使用效率。目前，全公司 ERP系统已经完全正常使用并覆盖了公司的主要部门，公司产品从原材料采购、生产、销售实现了全流程成本控制。公司内部控制及管理制度也在不断的完善当中。根据 ISO9001 质量体系要求，继续加强完善质量管控体系，从原料入厂到成品出厂，无锡阿科力科技股份有限公司 2015 年度报告 第 16 页，共 119 页 各个环节实施全方位质量控制，完成质量控制目标，做到出厂产品合格率 100%。六、阿科力现厂区的一期二期的验收工作全面完成。2015 年积极与东港镇镇政府相关部门的沟通，完成了“2 万吨脂肪胺、1000 吨光学材料扩产项目”地
32、块的前期招拍挂手续，并该项目的前期立项、环评、安评手续全部完成。七、随着阿科力公司成功实施转型升级，近两年经营业绩的大幅增加，受到了各级政府的关注与奖励，“阿科力”品牌的无形资产不断增加，大大提高了公司在当地及行业内的影响力。公司的聚醚胺科研项目获得了市科技进步二等奖，省级科技进步奖的三等奖正在公示当中。1.主营业务分析主营业务分析(1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例%占营业收占营业收入的比入的比重重%金额金额 变动比例变动比例%占营业收占营业收入的比入的比重重%营业收入 314,382,874.07 31.09%-239,
33、815,330.82 46.47%-营业成本 196,590,122.72 13.19%62.53%173,676,581.91 35.79%72.42%毛利率%37.47%-27.58%-管理费用 39,364,966.12 52.76%12.52%25,769,135.91 50.12%10.75%销售费用 10,284,468.78 37.43%3.27%7,483,529.78 55.85%3.12%财务费用 1,172,855.50-57.46%0.37%2,757,150.25-15.41%1.15%营业利润 65,302,670.81 122.44%20.77%29,358,03
34、7.22 181.36%12.24%营业外收入 1,631,755.66-28.54%0.52%2,283,351.26 180.76%0.95%营业外支出 274,236.77 33.31%0.09%205,715.92-30.32%0.09%净利润 56,690,081.31 111.87%18.03%26,756,850.66 191.49%11.16%项目重大变动原因:一、营业收入同比增长 31.09%，主要原因是 2015 年脂肪胺、光学材料等技术含量高的新兴产品作为公司的主要产品，并逐步成为公司的主要收入来源，脂肪胺、光学材料销售收入占总销售收入 92.88%，聚醚胺同比销售收入增
35、加 10756.53 万元，增长 79.48%，光学材料销售收入增加 1203.66 万元，增长 32.48%。二、管理费用同比增长 52.76%，主要原因是：随着公司实力的增强，为进一步增强技术储备，并为消化募集资金投资项目新增产能打下基础，公司致力于研发新品种，使得研发费用大幅上升；因公司固定资产及土地使用权增加导致折旧摊销额增长；因公司业绩大幅提升，管理人员工资及奖金增加。无锡阿科力科技股份有限公司 2015 年度报告 第 17 页，共 119 页 三、销售费用同比增长 37.43%，主要原因是主要原因是随着脂肪胺等新产品销售增长，导致运费、业务招待费、销售人员工资及奖金增加。四、财务费
36、用同比下降 57.46%，主要原因是由于公司业绩持续快速增长，并采用预收货款或销售给回款及时的国际知名客户，公司货款回笼较快，资金状况较为充沛。因此，公司减少了银行借款，使得利息支出减少。同时，由于 2015 年末人民币持续贬值，公司持有的美元资产升值，实现了 69.20 万元的汇兑收益。五、营业利润同比增长 47.83%，主要原因是 2015 年营业收入为 31438.29 万元，营业收入同比增长 31.09%，2015 年销售毛利润 11779.28 万元。同比增加 5165.41 万元，增长78.10%。收入及毛利增长导致营业利润增长。六、营业外支出同比增长 33.31%，主要原因是营业
37、收入同比增长缴纳的防洪保安金增加，对外捐赠支出同比增加。七、净利润同比增长 111.87%，主要原因是主要原因是营业收入同比增长 31.09%，毛利率为 37.47%，较去年同期增长 9.89 个百分点。(2)收入构成收入构成 单位：元单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期收入金额上期收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 314,382,874.07 196,590,122.72 239,814,134.26 173,675,586.20 其他业务收入-1,196.56 995.71 合计合计 314,382,874.07 196,590,12
38、2.72 239,815,330.82 173,676,581.91 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比占营业收入比例例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入比占营业收入比例例%脂肪胺 242,900,230.06 77.26%135,334,891.59 56.43%聚酯树脂 10,576,016.95 3.36%39,489,514.00 16.47%光学材料 49,094,771.25 15.62%37,058,150.84 15.46%改性环氧树脂 3,665,606.84 1.17%5,283,529.90 2.20%丙烯酸树脂
39、 8,146,248.97 2.59%22,648,047.93 9.44%收入构成变动的原因：2014 年、2015 年公司的主营业务收入分别占到营业收入的 100%、100%，公司的主营业务非常突出。报告期内，公司已经成功完成产品结构转型，逐步从竞争激烈的环氧树脂、聚酯树脂、丙烯酸树脂等传统产品市场中退出，进入到脂肪胺、光学材料等市场空间更大、无锡阿科力科技股份有限公司 2015 年度报告 第 18 页，共 119 页 技术壁垒更高的新领域，2015 年环氧树脂、聚酯树脂、丙烯酸树脂销售收入同比下降 66.79%，而脂肪胺同比销售收入增加 10756.53 万元，增长 79.48%，脂肪胺
40、收入占比增长到 77.26%，已经成为公司目前最主要的产品。光学材料销售收入增加 1203.66 万元，增长 32.48%，光学材料收入占比增长到 15.62%，因此本期产品销售构成比例发生了变化。(3)现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 70,635,138.45 18,343,673.64 投资活动产生的现金流量净额-23,673,839.97-30,773,283.21 筹资活动产生的现金流量净额-20,119,812.45 16,930,670.84 现金流量分析：一、公司 2015 年经营活动现金流净额较 20
41、14 年增加了 5229.14 万元，较上期增加285.06%，主要原因随着经营规模的扩大，经营活动中回笼的货币资金的销售货款大幅增长39.02%，而支付经营活动各项支出同比增长 14.52%，低于现金流入的增加。二、2015 年投资活动产生的现金流量净额-2367.38 万元，比去年同期-3077.33 万元增加了 709.95 万元。主要原因是收回理财产品投资 3,200 万，导致投资活动现金流入同比增加1210 万元。三、2015 年筹资活动产生的现金流量净额-2011.98 万元，比去年同期 1693.07 万元减少了-3705.05 万元。2015 年，随着公司资金实力继续增强，公司
42、进一步降低了银行借款额，取得借款所收到的现金较上年降低 1,000.00 万元。公司支付其他与筹资活动有关的现金 300万元，主要原因公司因申请发行上市支付保荐费 300.00 万元。因取得银行借款等现金流入减少，公司筹资活动产生的现金流量净额为负。(4)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 瀚森化工企业管理（上海）有限公司 53,644,874.70 17.06%否 2 上纬（上海）精细化工有限公司 18,430,256.40 5.86%否 3 北京中科日升科技有限公司 16,720,
43、000.05 5.32%否 4 PROCHEMA 15,543,590.91 4.94%否 5 兰科化工（张家港）有限公司 12,729,999.60 4.05%否 合计 117,068,721.66 37.23%-无锡阿科力科技股份有限公司 2015 年度报告 第 19 页，共 119 页 瀚森化工企业管理（上海）有限公司应收账款期末余额 3,729,641.76 元，该部分货款尚未达到约定的付款期限。其应收账款占其销售额的 6.95%，风险可控。上纬（上海）精细化工有限公司应收账款期末没有欠款。北京中科日升科技有限公司应收账款期末没有欠款。PROCHEMA 应收账款期末余额 578,144
44、.69 元，该部分货款尚未达到约定的付款期限。其应收账款占其销售额的 3.72%，风险可控。兰科化工（张家港）有限公司应收账款期末余额 10,711,478.28 元，该部分货款尚未达到约定的付款期限。其应收账款占其销售额的 84.14%，原因是其为新开客户，其有一定账期，所以应收账款金额较大。(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系-杭州华格化工有限公司 67,598,961.96 36.97%否-南京和田化工有限公司 25,833,307.35 14.13%否-福建青松
45、股份有限公司 16,808,205.13 9.19%否-无锡能达热电有限公司 12,043,918.58 6.59%否-江苏省电力公司无锡供电分公司 9,035,278.73 4.94%否 合计 131,319,671.75 71.82%-杭州华格化工有限公司应付款项期末余额8,346,161.00元，主要原因是公司产销量增加，导致原材料采购量增长，公司合理利用原材料供应商给予的账期，应付原材料供应商款项增加。南京和田化工有限公司应付款项期末余额4,863,402.30元，主要原因是公司产销量增加，导致原材料采购量增长，公司合理利用原材料供应商给予的账期，应付原材料供应商款项增加。福建青松股份
46、有限公司应付款项期末余额2,899,874.80元，主要原因是公司产销量增加，导致原材料采购量增长，公司合理利用原材料供应商给予的账期，应付原材料供应商款项增加。无锡能达热电有限公司预付款项期末余额 335,586.00 元，主要原因是随着产量增长，预付的蒸气费金额相应增长。江苏省电力公司无锡供电分公司预付款项期末余额 515,525.96 元，主要原因是随着产量 无锡阿科力科技股份有限公司 2015 年度报告 第 20 页，共 119 页 增长，预付的电费金额相应增长。(6)研发支出研发支出 单位：元单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 11,775,693.
47、76 7,728,170.83 研发投入占营业收入的比例%3.75%3.22%2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占总资产占总资产比重的增比重的增减减 金额金额 变动比变动比例例%占总资占总资产的比产的比重重 金额金额 变动比变动比例例%占总资占总资产的比产的比重重 货币资金 38,604,107.85 234.86%13.80%11,528,368.43 0.55%5.00%8.81%应收账款 17,529,820.95 54.66%6.27%11,334,618.43 8.94%4.91%1.36%存货 16,972,518
48、.47 1.40%6.07%16,738,932.58 32.16%7.25%-1.18%长期股权投资 2,814,035.16 2.95%1.01%2,733,275.05 1.27%1.18%-0.18%固定资产 139,300,195.34 24.00%49.81%112,341,771.60 29.82%48.69%1.13%在建工程 1,232,667.73-93.97%0.44%20,444,605.73-1.02%8.86%-8.42%短期借款 22,500,000.00-40.00%8.05%37,500,000.00-21.05%16.25%-8.21%长期借款-资产总计 2
49、79,645,900.29 21.19%-230,745,916.01 27.82%-资产负债项目重大变动原因：一、货币资金期末余额 3860.41 万元，较期初增长 234.86%，主要原因是由于公司银行理财产品到期赎回，且公司业绩持续快速增长；二、应收账款账面价值 1752.98 万元，较期初增长 54.66%，主要原因是是公司给予了兰科化工、瀚森化工等采购聚醚胺产品的全球知名企业一定账期；三、在建工程期末余额 123.27 万元，较期初减少 93.97%，主要原因聚醚胺生产线建设完工转为固定资产，在建工程金额大幅减少；四、短期借款期末余额 2250.00 万元，较期初减少 40%，主要原
50、因为公司 2015 年经营业绩持续上升，且回款情况好，现金流较为充沛，偿还部分短期借款。3.投资状况分析投资状况分析(1)主要控股子公司、参股公司情况主要控股子公司、参股公司情况 2003 年投资山东济钢阿科力化工有限公司 200 万元，持股比例 20%，本期按权益法确认的投资收益 8.08 万元，本期未长期股权投资 281.4 万元。2015 年向山东济钢阿科力化工有限 无锡阿科力科技股份有限公司 2015 年度报告 第 21 页，共 119 页 公司出售产品 132.04 万元，期未应收帐款余额 32.56 万元。报告期内，公司销售商品类关联交易占同类交易比重较小，不存在对关联方的重大依赖
