1、 1 证券代码：证券代码：831134 831134 证券简称：证券简称：爱特科技爱特科技 主办券商：申万宏源主办券商：申万宏源 年年 度度 报报 告告 20152015 年年 证券简称：爱特科技证券简称：爱特科技 证券代码：证券代码：831134831134 常州爱特科技股份有限公司 Changzhou Aite Technology Co.,LTD 2 公 司 年 度 大 事 记 2015 年 4 月 30 日，公司通过拍卖方式以成交价 2566 万元的价格购买一宗土地，位于常州市新北区河海西路 158 号地号为 11050123005 号和 3204110051230010000 号的两
2、宗国有出让土地使用权及其房产、附属物、配电及货梯。房屋所有权证号：常房新字 00023785号（建筑面积 10022.27 平方米）、常房新字第 00023786 号（建筑面积 4777.25 平方米）、常房新字第 00528648 号（建筑面积 6710.4 平方米）；土地证号：（2005）0095015（使用权面积 20715.8 平方米，终止日期：20540407）、常国用（2012）第 26880 号（使用权面积 1774平方米，终止日期：20591029），另搬迁费 120 万元，车间改造 20 万元，新线的建设与房屋的装璜 294 万元，合计大约 3000 万元左右。公司于 201
3、5 年 12 月取得不动产权证。2015 年 6 月 10 日，公司成功定向发行股票 214 万股，募集资金 3959 万元，公司于 11月 3 日取得全国中小企业股份转让系统有限责任公司出具的股票发行股份登记函。2015 年 7 月 8 日，公司设立全资子公司“常州普丽柯儿国际贸易有限公司”，经营范围：自营和代理各类商品、电子仪器设备以及技术的进出口业务，国家限定公司经营或禁止进出口的商品、电子仪器设备以及技术的进出口业务除外。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）2015 年 12 月，产品编号：201505ZL001B 氢气纯度分析仪、201505ZL002B 漏氢监测
4、装置被评为“常州市高新技术产品”。2016 年 1 月 21 日，“局放在线监测系统”被获得常州市人民政府评为“2015 年度常州市科学技术进步奖”，证书编号：2015-3-9-D2。2016 年 2 月董事长何寿根被中共常州市钟楼区委员会、常州市钟楼区人民政府评为“2015 年度优秀企业家”。3 目 录 第一节 声明与提示5 第二节 公司概况7 第三节 主要会计数据和关键指标8 第四节 管理层讨论与分析10 第五节 重要事项24 第六节 股本、股东情况27 第七节 融资情况29 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况31 第九节 公司治理及内部控制34 第十节 财务报告39 4 释义 释
5、义项目释义项目 释义释义 公司、本公司、爱特科技 常州爱特科技股份有限公司 股转系统 全国中小企业股份转让系统 报告期、本期、本年 2015 年 1 月 1 日2015 年 12 月 31 日 报告期末 2015 年 12 月 31 日 公司法 中华人民共和国公司法 公司章程 常州爱特科技股份有限公司章程 股东大会 常州爱特科技有限公司股东大会 董事会 常州爱特科技股份有限公司董事会 监事会 常州爱特科技股份有限公司监事会 三会 常州爱特科技股份有限公司股东大会、董事会、监事会 元、万元 人民币元、人民币万元 5 第一节 声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理
6、人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。致同会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否（1）董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证的理由（如有）（2
7、）列示未出席董事会的董事姓名及未出席的理由（如有）（3）豁免披露事项及理由（如有）6【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 1、税收优惠政策变动致净利润降低的风险 公司目前享受江苏省高新技术企业税收优惠政策，如该政策发生变化，可能会影响公司业绩。2、客户集中风险 公司 2015 年、2014 年及 2013 年度对前五名客户的销售收入合计占当期营业收入的比例分别为 51.64%、49.96%、57.75%，公司客户集中度较高，存在客户集中的风险。3、供应商集中度较高风险 公司前五大供应商较为集中，2013 年、2014 年、2015 年公司前五大供应商采购金
8、额分别为 49.44%、48.05%、34.69%，且各期前五名供应商的构成变化较小。因此，公司存在供应商集中度较高的风险。4、应收帐款增加的风险 余额比上年增长了 34.6%，主要是其中两大客户：西安西电开关电气有限公司、新东北电气集团高压开关有限公司均按合同约定付款，现目前项目还未完工。因此，公司将对账款回收给予足够关注，重视应收账款风险；对已形成的应收账款，加强与客户的沟通，使用合理的催收方式，保留书面催款记录，必要时以法律手段追讨。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 常州爱特科技股份有限公司 英文名称及缩写 Changzhou Aite
9、Technology Co.,LTD 证券简称 爱特科技 证券代码 831134 法定代表人 何寿根 注册地址 常州市钟楼区新冶路 888 号 办公地址 常州市新北区河海西路 158 号 主办券商 申万宏源证券有限公司 主办券商办公地址 上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层 会计师事务所 致同会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 涂振连、叶文广 会计师事务所办公地址 中国北京朝阳区建国门外大街 22 号赛特广场 5 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 臧小兰 电话 0519-83111728 传真 0519-83111727 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 常州
10、市新北区河海西路 158 号 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2014-09-17 行业（证监会规定的行业大类）制造业 主要产品与服务项目 电力高压设备检测产品的研发、生产、销售 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）12,140,000 控股股东 王茂祥、何寿根 实际控制人 王茂祥、何寿根 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 9132040007337677435 是 税务登记证号码 9132040007337677435 是 组织机构代码 9132
11、040007337677435 是 8 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 46,357,858.74 44,831,711.36 3.40%毛利率%50.65%59.45%-归属于挂牌公司股东的净利润 10,123,118.97 13,568,493.39-25.39%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 9,189,101.21 13,009,426.05-29.37%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）21.50%46.79%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经
12、常性损益后的净利润计算）19.52%44.86%-基本每股收益 0.98 1.36-27.94%二、偿债能力 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计（元）101,136,455.99 46,848,955.10 115.88%负债总计（元）17,851,417.69 11,065,535.77 62.26%归属于挂牌公司股东的净资产（元）83,285,038.30 35,783,419.33 132.75%归属于挂牌公司股东的每股净资产（元）6.86 3.58 91.62%资产负债率%17.65%23.62%-流动比率 5.08 4.10-利息保障倍数 22.41 12
13、3.33-（三）营运情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额（元）5,734,656.55 7,249,451.52-20.90%应收账款周转率 2.20 2.47-存货周转率 2.12 1.69-（四）成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%115.88%35.84%-营业收入增长率%3.40%47.16%-净利润增长率%-25.39%117.22%-（五）股本情况 本期期末本期期末 上年期上年期末末 增减比例增减比例 普通股总股本（股）12,140,000 10,000,000 21.40%计入权益的优先股数量（股）-计入
14、负债的优先股数量（股）-9 带有转股条款的债券（股）-期权数量（股）-（六）非经常性损益 项目项目 金额（元）金额（元）计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外）1,099,017.76 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,099,017.76 所得税影响数 165,000.00 少数股东权益影响额（税后）非经常性损益净额非经常性损益净额 934,017.76 10 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析（一）商业模式（一）商业模式 公司立足于输变电及发电设备制造业中的电力高压设备检测领域，核电、水电高压设备检测领域凭
15、借自身多年积累的经验，根据不同客户的需求进行技术研发，掌握了高分子薄膜电容露点检测技术、基于 TCD 的气体纯度检测技术、基于超高频的局放检测技术，取得 22 项实用新型专利授权，并开发出适用于不同应用环境的电力高压设备检测产品，包括：SF6 微水密度在线监测系统、SF6 泄漏报警系统、容性设备在线监测系统、局放在线监测系统、高压开关特性监测系统、SF6 分解物测试仪、SF6 露点仪、氢气综合测试仪、便携式氢气综合测试仪、在线氢气纯度湿度监测系统。公司主要客户包括新东北电气集团、西安西电、上海思源等大型电力企业。公司以严格的标准采购产品部件进行加工组装，通过良好的品牌形象及市场认可度为客户提供
16、可靠高效的产品，从而获取收入、利润、现金流，从而实现公司战略发展和价值提升。公司商业模式可细分为：生产模式、销售模式、盈利模式。（一）生产模式 公司采取以销定产的生产模式，公司研发部依据销售合同进行相应地研发，并设计产品图纸；生产部根据销售部提供的销售合同编制生产计划，并依据产品图纸，从物料部调取配件、原料进行生产；质量部负责生产过程监督及成品出库检验，并由售后部门负责安装调试，同时售后部门负责反馈跟踪客户意见。（二）销售模式 根据输配电及控制设备制造业的行业特点，公司采用直接销售为主的销售模式。公司的主要客户群体较为集中，公司采取由销售部门直接与客户建立联系的方式开展销售活动。具体做法有：对
17、新东北电气、上海思源等大型电力设备集成商，通过客户的供应商认证，签订战略合作协议等方式，为客户定制产品。该类客户为国家电网相关工程的主要承包商，采购规模较大，相应的公司对此类客户的定价较低。针对电厂、电站等终端客户，公司会直接与其建立供销关系，由于批量小，中间环节少，相应的定价较高。此外，公司还会参与各种类型客户的招投标，根据客户订单规模，产品是否需要二次开发，客户类型等具体情况，公司差异化定价。与客户达成意向后，公司直接销售一般可以分为两种方式：第一，公司直接与电力设备公司等用户签订销售合同；第二，公司通过参与电力工程投标，中标后，通过与电力工程承包商签订销售合同，向承包商提供相关设备，通过
18、工程建设方式交付最终用户。（三）盈利模式 公司目前主要通过研发、生产并销售各类电力高压设备检测产品获取利润。公司采用配件采购、产品自主装配调试的模式，具有专业程度高的发展特点。公司一直跟踪先进技术，保持较高的研发投入，从而推动技术、产品等不断升级。公司注重与电力行业内各大企业的深化合作，在质量控制及成本价格方面获得一定保障，同时积极迅速响应客户反馈与需求，树立了公司专业形象，为公司持续盈利创造充分条件。年度内变化统计：事项事项 是或否是或否 11 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否
19、发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二）报告期内经营情况回顾（二）报告期内经营情况回顾 报告期内，公司董事会根据国家经济形势和市场状况，结合公司实际情况制定了年度整体经营管理方针，配套制定了经营目标和管理原则。公司各单位和部门良好的贯彻和执行了年度经营管理方针。1.经营业绩持续增长 报告期内，公司实现营业收入 46,357,858.74 元，同比增长 3.40%；利润总额和净利润分别为11,651,033.79 元和 10,123,118.97 元，同比分别下降 20.08%和 25.39%。截止 2015 年 12 月 31 日，公司总资产为 101,136,
20、455.99 元，净资产为 83,285,038.30 元，分别增长 54,287,500.89 元和47,501,618.97 元。2.规范管理工作加强 报告期内，在全国中小企业股份转让系统和中介机构专家的指导帮助下，公司治理和职能管理各项工作得到有效提升，企业管理的品质和效率进一步提高，客户满意度明显提高。3.产品服务开发成绩显著 公司以产品为核心，优质服务为前提，报告期内，较大程度提升了产品的综合竞争力与利润率，从而提升了整个公司的业绩，增强了客户的黏信度。4.品牌形象进一步提升 2015 年 12 月，产品编号：201505ZL001B 氢气纯度分析仪、201505ZL002B 漏氢监
21、测装置被评为“常州市高新技术产品”。2016 年 1 月 21 日，“局放在线监测系统”被获得常州市人民政府评为“2015 年度常州市科学技术进步奖”，证书编号：2015-3-9-D2。1、主营业务分析、主营业务分析（1）利润构成）利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比变动比例例 占营业收占营业收入的比重入的比重 金额金额 变动比变动比例例 占营业收入占营业收入的比重的比重 营业收入 46,357,858.74 3.40%44,831,711.36 47.16%-营业成本 22,876,910.54 25.84%49.35%18,179,344.68
22、 13.52%40.55%毛利率 50.65%-14.80%59.45%25.34%管理费用 8,695,800.19-23.14%18.76%11,313,804.06 75.21%25.24%12 销售费用 2,147,193.23 13.51%4.63%1,891,675.42 5.82%4.22%财务费用 544,247.84 356.67%1.17%119,178.49 115.70%0.27%营业利润 9,844,836.34-21.30%21.24%12,509,100.28 108.90%27.91%营业外收入 1,807,179.69-12.80%3.90%2,072,394
23、.15 190.47%4.62%营业外支出 982.24-56.80%-2,273.78-77.63%0.01%净利润 10,123,118.97-25.39%21.84%13,568,493.39 117.22%30.27%项目重大变动原因：账务费用的增加，主要是报告期内增加了银行的借款（其中兴业银行 200 万元，建设银行 1300 万元）。（2 2）收入构成）收入构成 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期收入金额上期收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 45,747,469.91 22,824,783.91 44,015,656.25 18,11
24、0,418.24 其他业务收入 610,388.83 52,126.63 816,055.11 68,926.44 合计合计 46,357,858.74 22,876,910.54 44,831,711.36 18,179,344.68 按产品或区域分类分析：类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入占营业收入比例比例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入比占营业收入比例例%主营业务收入 45,747,469.91 98.68%44,015,656.25 98.18%其他业务收入 610,388.83 1.32%816,055.11 1.82%合计合计 46,357,858.74
25、 100.00%44,831,711.36 100.00%收入构成变动的原因 无。（3 3）现金流量状况）现金流量状况 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 5,734,656.55 7,249,451.52 投资活动产生的现金流量净额-31,193,550.77-405,066.00 筹资活动产生的现金流量净额 39,227,582,57 862,333.35 现金流量分析：公司通过拍卖购入了一宗土地及房产，引起投资活动产生的现金流量净额变化较大，同时通过定增发行股票，增加银行借款，引起筹资活动产生的现金流量净额变化较大。（4）主要客户情况）主要客户情况
26、序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 西安西电开关电气有限公司 9,755,128.21 21.04%否 2 新东北电气集团高压开关有限公司 6,515,897.44 14.06%否 3 新东北电气集团超高压有限公司 3,739,059.83 8.06%否 4 泰安泰山高压开关有限公司 2,301,965.81 4.97%否 5 上海思源高压开关有限公司 1,628,958.97 3.51%否 合计合计 23,941,010.26 51.64%-（5）主要供应商情况）主要供应商情况 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额
27、采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 13 1 上海乾哲电子科技有限公司 3,886,505.47 11.44%否 2 上海翔镨电子科技有限公司 3,400,854.44 10.02%否 3 张家港市金超电子科技有限公司 2,192,066.67 6.45%否 4 常州市通奥金属制品有限公司 1,363,324.79 4.01%否 5 深圳市艾尼特科技有限公司 939,145.30 2.77%否 合计合计 11,781,896.67 34.69%-（6）研发支出）研发支出 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 5,021,862.39 5,
28、481,811.67 研发投入占营业收入的比例 10.83%12.23%2 2、资产负债结构分析、资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占总资产占总资产比重的增比重的增减减 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的比重的比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的比重的比重 货币资金 31,534,307.98 168.02%31.18%11,765,619.63 198.29%25.11%24.49%应收账款 19,904,521.76 33.50%19.68%14,909,308.78-2.11 31.82%-35.04%存货
29、7,573,962.19-45.92%7.49%14,006,362.92 88.10%29.90%-74.88%长期股权投资 -固定资产 1,813,606.69 113.78%1.79%848,369.95 31.02%1.81%-0.55%在建工程 22,270,945.50-22.02%-短期借款 5,000,000.00 66.67%4.94%3,000,000.00 50.00%6.40%-22.50%长期借款 4,500,000.00-4.45%-资产总计 101,136,455.99 115.88%-46,848,955.10 35.84%-资产负债项目重大变动原因：公司通过定
30、增发行股票，以及银行借款，获得了大量货币资金，通过拍卖购入了一宗土地及房产，增加了固定资产与无形资产，同时销售收入的增加，加大了应收账款的余额，通过对市场的把控，针对订单，进行了存货调控，控制了一定的库存量，从而全面增加了总的资产。3 3、投资状况分析、投资状况分析 （1 1）主要控股子公司、参股公司情况）主要控股子公司、参股公司情况 截止报告期末，公司拥有 2 家全资子公司。分别是：1、“常州创科信息科技有限公司”，该公司成立于 2012 年 6 月 7 日，注册资本为 50 万元人民币，注册地址为常州市新北区通江大道 391 号-A613 室，经营范围：计算机软件的研发、销售；电子设备及元
31、器件、计算机及配件，办公用品的销售；计算机技术咨询服务。2015 年，常州创科信息科技有限公司营业收入为 5200854.73 元，净利润为 2217402.32 元,销售收入对象为母公司。2、“常州普丽柯尔国际贸易有限公司”，该公司成立于 2015 年 7 月 8 日，注册资本为 500 万元人民币，注册地址为常州市新北区通江大道 391 号-A613 室，经营范围：自营和代理各类商品、14 电子仪器设备以及技术的进出口业务，国家限定公司经营或禁止进出口的商品、电子仪器设备以及技术的进出口业务除外。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）2015 年，常州普丽柯尔国际贸易有限
32、公司营业收入为 1,289,059.81 元，净利润为-57,885.54元。（2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无。（三）外部环境的分析（三）外部环境的分析 电力工业是支撑国民经济和社会发展的基础性产业和公用事业，随着我国国民经济的快速发展和人民生活水平的不断提高，对电力的依赖程度也越来越高。电力需求与国民经济密切相关，电力弹性系数反映了用电增长速度与国民经济增长速度的相对关系。改革开放以来，我国经济进入了快速发展时期，特别是本世纪以来，工业化、城镇化、市场化、国际化的快速发展，拉动重工业和电力工业以超过前 20 年平均发展速度的高速不断增长，趋势还在继续;未来十年是我国
33、全面建设小康社会的关键时期，从经济和电力发展的周期来看，我国经济和电力发展从 2010 年开始进入新一轮发展周期，这一时期，工业化进程加快，将进入深度加工化阶段，随着产业结构调整、科技进步和工业结构优化及基本实现现代化。“十三五”能源规划发展思路：一是要大力发展新兴能源产业，加快核电建设，大力发展风能、太阳能和生物质能，发展煤炭的清洁利用产业;二是加强传统能源的产业，建设大型能源基地，努力发展煤、电大型的能源企业;三是提高能源综合安全保障机制，统筹国内外能源的开发和利用，加强能源布局的平衡和协调衔接，合理安排煤电油气的建设;四是强化科技创新，推进能源综合开发利用，健全资源开发的合理机制和生态修
34、复的机制;五是改善城乡居民的用电条件，加强广大农村地区的能源建设。“十三五”能源规划的发展目标：煤炭仍将保持主体能源地位，水电、风电、生物质能、核电、太阳能生产规模都将有大幅提高。“十三五”末期国内将形成六到八个大型煤炭集团并且按照区域经济特点提出煤炭调入区和调出区概念。同时，可再生能源方面，将力促水电发挥可再生能源的主体作用，将风电作为可再生能源的重要新生力量，将太阳能作为后续潜力最大的可再生能源产业，同时推动生物质能多元化发展。“十三五”能源规划投资预计为 5 万亿元，其中电源建设投资预计2.65 万亿元，电网建设投资预计 2.35 万亿元。“十三五”能源规划电源建设装机目标：截至 202
35、0 年，国内水电装机达到 2.8 亿千瓦，电量8482 万千瓦时，折合 2.67 亿吨标煤。将重点开发黄河上游长江中上游红水河乌江澜沧江等八个流域十三个水电基地;风电装机目标为 9000 万千瓦(含海上风电 500 万千瓦)，电量 1800 亿千瓦时;生物质能装机容量将达到 1300 万千瓦，电量 650 亿千瓦时;核电装机目标为 3000 万千瓦;太阳能发电将达到 500 万千瓦，发电量 75 亿千瓦时;建成华北、华东、华中(“三华”)特高压电网，形成“三纵三横一环网”。未来 5 年，特高压的投资金额将达到 2700 亿元。15 可再生能源方面，“十三五”规划提出了“十大可再生能源重点工程”
36、，其中包括重大水电基地工程、千万千瓦级风电工程、可再生能源示范城市等。其中，重大水电基地工程将推动金沙江、怒江流域的水电开发;对于我国此前规划的七大千万千瓦级风电工程，其中将有五大工程计划在“十三五”期间建成;对于可再生能源示范城市，“十三五”期间将从“发展可再生能源”和“节能环保”两方面进行双重标准考核。预计到 2020 年，中国新能源发电装机 2.9 亿千瓦，约占总装机的17%。其中，核电装机将达到 7000 万千瓦，风电装机接近 1.5 亿千瓦，太阳能发电装机将达到 2000万千瓦，生物质能发电装机将达到 3000 万千瓦。未来十年新能源投资将达到 10 万亿。我国输配电及控制设备制造行
37、业发展势头良好。随着电网建设投资项目的持续增长，以及铁路电气化、城市轨道交通建设加大需求的拉动，本行业还将迎来更加广阔的市场。根据中国电力企业联合会 2016 年 2 月 15 日发布的 2016 年度全国电力供需形势分析预测报告，2015 年，国家经济结构调整效果明显，工业转型升级步伐加快，拉动用电增长的主要动力正在从传统高耗能产业向新兴产业、服务业和生活用电转换，电力消费结构在不断调整。全年新增发电装机容量创历史最高水平，年底发电装机达到 15.1 亿千瓦、供应能力充足，非化石能源发展迅速、年底非化石能源发电装机比重提高到 35.0%；火电发电量负增长、利用小时降至 4329 小时。全国电
38、力供需进一步宽松、部分地区富余。展望 2016 年，预计宏观经济增速总体将呈现稳中缓降态势，电力消费增速将维持低速增长；全年新增装机 1 亿千瓦左右，预计年底发电装机容量将达到 16.1亿千瓦左右，其中非化石能源发电装机比重进一步提高至 36%左右；全国电力供应能力总体富余、部分地区过剩。火电设备利用小时进一步降至 4000 小时左右，加之燃煤发电上网电价下调、部分省份大用户直接交易操作过程中降价幅度较大，都将是大幅压缩煤电企业利润的因素。2016 年全国电力供需形势预测：（一）电力消费仍将保持低速增长 2016 年，宏观经济增速总体将呈现稳中缓降态势，总体判断用电需求仍较低迷。但受低基数等因
39、素影响，预计拉低 2015 年用电量增长的建材和黑色金属冶炼行业用电量降幅在 2016 年将收窄；受经济转型驱动，信息消费、光伏扶贫、城镇化发展等因素也会继续拉动第三产业和居民生活用电量保持较快增长；工商业销售电价下调以及电力用户直接交易，降低了用电企业生产成本，有助于改善企业经营，增加电力消费;部分地区推行电能替代既能促进大气污染防治和节能减排，也能促进电力消费增长。综合判断，在考虑常年气温水平的情况下，预计 2016 年全社会用电量同比增长1%-2%。分产业看，预计第一产业用电在常温气候条件下维持 2015 年中低速增长水平。第二产业用电受到部分行业尤其是重化工业产能过剩、国家加大节能减排
40、力度、推动传统产业技术升级等综合因素的影响，但考虑到建材、黑色金属冶炼行业用电量降幅收窄，预计第二产业用电量降幅将比 2015年收窄。第三产业在国家转型升级、积极推进“大众创业、万众创新”、培育信息消费，以互联网、大数据等新一代信息技术为主要代表的信息化加快发展等因素带动下，用电继续保持较快增长，预计用电量增速与 2015 年总体持平。城乡居民生活用电平稳增长，预计增速与 2015 年总体持平。16 （二）电力供应能力充足，非化石能源发电装机比重进一步提高 预计全年新增发电装机 1 亿千瓦左右，其中非化石能源发电装机 5200 万千瓦左右；年底全国发电装机达到 16.1 亿千瓦、同比增长 6.
41、5%左右，其中水电 3.3 亿千瓦、核电 3450 万千瓦、并网风电 1.5 亿千瓦、并网太阳能发电 5700 万千瓦左右，非化石能源发电装机比重提高到 36%左右。（三）全国电力供应能力总体富余、部分地区过剩 综合平衡分析，预计全国电力供应能力总体富余、部分地区过剩。其中，东北和西北区域电力供应能力过剩较多，华北区域电力供需总体平衡、部分省份富裕，华中、华东和南方区域电力供需总体宽松、多个省份富余。按照全社会用电量增速 1%-2%的中值测算，预计全年发电设备利用小时3700 小时左右，其中火电设备利用小时 4000 小时左右。分产业看，预计第一产业用电在常温气候条件下维持 2015 年中低速
42、增长水平。第二产业用电受到部分行业尤其是重化工业产能过剩、国家加大节能减排力度、推动传统产业技术升级等综合因素的影响，但考虑到建材、黑色金属冶炼行业用电量降幅收窄，预计第二产业用电量降幅将比 2015年收窄。第三产业在国家转型升级、积极推进“大众创业、万众创新”、培育信息消费，以互联网、大数据等新一代信息技术为主要代表的信息化加快发展等因素带动下，用电继续保持较快增长，预计用电量增速与 2015 年总体持平。城乡居民生活用电平稳增长，预计增速与 2015 年总体持平。综上所述，我国近年电网需求和工业企业需求虽增速下滑但仍有增长，呈现“量大面广”的行业特点，从长期来看，我国输配电及控制设备的需求
43、仍将保持增长。（四）竞争优势分析（四）竞争优势分析 1、公司竞争地位及竞争优势 （1）、公司在行业中的竞争地位 公司自 2002 年初设立起一直专注于电力高压设备检测领域的产品研发，是国内最早从事该领域的专业化企业之一，形成了包括 SF6 微水密度在线监测系统、SF6 泄漏报警系统、容性设备在线监测系统、局放在线监测系统、高压开关特性监测系统、SF6 分解物测试仪、SF6 露点仪、电动汽车充电站火灾安全报警系统，在线氢气综合测试仪、便携式氢气综合测试仪等电力高压设备检测产品为主的产品线。公司一贯坚持专业化发展战略，突破了电力设备在线监测领域的多项关键技术，形成了完全自主创新的产品，在推动行业发
44、展的同时，确立了在行业中的优势地位。在保证优质质量和先进生产水平的同时，公司致力于提供经济实惠的价格，实现了差异化竞争。公司目前在智能变电站在线监测设备行业排名前五名，主要竞争对手有理工监测、河南中分、广东昊致、上海埃肯等；大型火力发电机组在线装置行业排名前三名，主要竞争对手有河南日立信、郑州光力；电力检修专用装备行业排名前五名主要竞争对手有北京泰普联合、河南日立信、厦门佳华等。（2）、公司竞争优势 第一，技术优势。公司电力高压设备检测产品所应用的电力设备在线监测技术，是一门涉及多学科交叉的新兴技术，涵盖了微电子技术、测控技术、通信技术、嵌入式软件技术、计算机应用软件技术、故障诊断技术、信息融
45、合技术、人工智能技术以及环境适应技术等多个学科，因此技术门槛相对较高。公司 17 经过多年的高强度研发投入和不断的技术创新，形成了以电力设备在线监测关键技术为核心的技术集群，公司共获得 22 项实用新型专利授权、2 项软件著作权，公司 2014 年 10 月 31 日获得江苏省科学技术厅、江苏省财政厅、江苏省国家税务局、江苏省地方税务局颁发的编号为 GR201432000981 的高新技术企业证书复审工作，报告期内，公司产品多次被评为省市级高新技术产品，具有一定的技术优势。公司引进澳大利亚 EIP 公司微水传感器、局放传感器、纯度传感器等核心技术，该技术属于世界前列，经过我公司消化、吸收已经全
46、部掌握。技术已经达到国内领先，价格比纯进口产品低很多，大大的提高了产品竞争优势。公司每年投入很大的资金用于开发新产品，所有产品已经通过权威部门的型式试验，得到检测部门、用户的认可。第二，核心团队优势 公司拥有一支综合素质较高、人员结构合理的研发团队，核心骨干既有具备丰富产品的设计、制造与管理经验的资深人士，又有毕业于专业院校对口专业、充满创新精神和开拓意识的年轻才俊。公司的管理团队具备较强的市场开拓能力，同时公司的营销及售后服务团队是公司维护良好客户基础及市场信誉的保证，优秀的专业人才为公司未来发展奠定了坚固基石。第三，客户资源优势。公司多年专注于电力高压设备检测领域的发展，客户遍布全国各地，
47、其中既有国内上市公司又有跨国集团，包括南瑞继保自动化股份有限公司、思源电气股份有限公司、新东北电气集团高压开关有限公司、现代重工（中国）电气有限公司、西安西电开关电气有限公司、田湾核电、福清核电、台山核电、大渡河水电站、小三峡水电站以及众多地方发电公司等；公司在国内市场占据相当份额，客户资源优势明显。第四、资源控制及成本优势 凭借着多年来市场形成的规模优势和对远期销售的预测能力，公司对上游资源实行集中采购，并通过对市场热点及走向的专业判断和准确把握，与各大客户建立长期合作关系，既保证了资源的有效控制，又保证了市场的销售力度，形成了资源控制及成本的优势。第五、环保优势 电力工业是支撑国民经济和社
48、会发展的基础性产业和公用事业，随着我国国民经济的快速发展和人民生活水平的不断提高，对电力的依赖程度也越来越高。为保证电力系统的安全运行，对系统的重要设备的运行状态进行的监视与检测。监测的目的在于及时发现设备的各种劣化过程的发展，以求在可能出现故障蜮性能下降到影响正常工作之前，及时维修、更换，避免发生危及安全的事故。为解决我国能源产地和消耗不平衡的问题，国家将投资建设华北、华东、华中(“三华”)特高压电网，形成“三纵三横一环网”的电力高速公路网。未来 5 年，特高压的投资金额将达到 2700亿元。为了保障“电力高速公路”正常运行，需要对 2000 多个变电站的 SF6 气体（绝缘灭弧介质）进行水
49、份监测，如果采用目前常规检测方法，每台设备每三个月需要检测一次，每次检测需要排放8 升 SF6 气体，每个变电站约 100 多套设备，2000 多个变电站每年约排放 650 万升 SF6 气体，由于SF6 气体的温室效应是 CO2 的 2.6 万倍，相当于排放 1700 亿升 CO2。我公司高新技术产品“SF6 在线微水密度监测系统”将实现零排放检测，产品已经在国内外的变电站安全稳定运行多年，从本质 18 上响应国家节能减排号召，减少环境污染的压力。2、竞争劣势 （1）技术劣势 电力高压设备在线监测是电力自动化领域中技术难度最高的环节，在线监测技术是集成了微电子技术、测控技术、通信技术、嵌入式
50、软件开发技术、计算机应用软件技术、故障诊断技术等多学科技术领域的复合型技术，企业只有具备了多学科融合的研发组织结构和研发人才，经过多年行业实践，建立了技术研发的持续创新机制，才能够在行业中立足并建立竞争优势，故该行业的技术门槛较高。新进企业必须经过多年的技术、经验积累才能实现技术上的突破，很难在短期内取得技术竞争优势并对现有竞争格局产生冲击。（2）人才劣势 电力高压设备在线监测是一门综合技术，也是近 20 年左右才发展起来的新兴技术，专业技术人才的数量还相对较少。同时，在线监测技术也是一门实践性非常强的技术，技术人员在具备相关专业知识的基础上，还必须经过相当长时间的实践才能形成经验积累，才能完
