1、 公告编号公告编号：2016-008 第1 页，共 112 页 上海嘉岩供应链管理股份有限公司（Shanghai Jia Yan Supply Chain Management Co.,Ltd.）2015嘉岩供应 NEEQ:835782 年度报告 上海嘉岩供应链管理股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-008 2 公 司 年 度 大 事 记 2015 年 5 月 4 日，公司收购无锡天旗 100%股权。无锡天旗注册资本 500 万元人民币，经营范围为机械设备、金属材料、化工原料及产品（不含化学危险品）、五金交电、建筑材料的销售，轴承的维修、保养及咨询服务。2015 年 7 月
2、，嘉岩有限召开股东会议并作出决议，嘉岩有限整体变更为股份有限公司“上海嘉岩供应链管理股份有限公司”。2015 年 9 月 16 日，公司设立上海嘉岩供应链管理股份有限公司闵行分公司，类型为其他股份有限公司分公司（非上市）。2016 年 1 月 27 日，上海嘉岩供应链管理股份有限公司股票正式在全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让。证券简称：嘉岩供应，证券代码：835782。上海嘉岩供应链管理股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-008 3 致 投 资 者 的 信 致上海嘉岩供应链管理股份有限公司全体股东：2015 年是公司成长过程中的关键一年，艰难而富有成效的一年。2015
3、 年公司完成了对无锡天旗公司的并购。无锡天旗是全球著名的动力传动行业领导者瑞典斯凯孚公司在中国的第一家授权经销商。该公司拥有庞大的客户群体，成熟的业务模式和优秀的团队。对天旗的并购是我们在实现工业品系统集成愿景的道路上迈出的坚实一步。不仅仅是完成了并购，更重要的是公司对无锡天旗的业务进行了成功的改造，从单一产品代理销售到多产品组合销售，从简单贸易到客户资产管理增值服务。2015 年公司组建了专业的 IT 及供应链管理团队致力于打造基于互联技术的工业品系统集成平台。公司未来的核心竞争力将重点体现在线上销售和线下客户开发相结合，传统产品代理和 MRO 系统集成相结合上。这种模式既充分利用互联网的优
4、势，又尊重传统行业固有的业务模式，是业内独树一帜的业务模式。2015 年是艰难的一年，经济放缓，产能过剩，资本性项目减少，制造业普遍不景气。在这种大环境下，嘉岩供应也遇到了前所未有的挑战。公司管理层清醒地意识到了问题的严重性和长期性，唯有变革方能生存和发展。首先，我们以客户价值为中心重新梳理我们的业务。从传统贸易商向技术服务商转型。公司为客户提供设备状态监测服务、设备对中服务、设备故障诊断及改进方案服务以及通用设备维修服务等。其次，公司大力引进新产品，新品牌，与现有产品形成合力，实现组合式销售，降低客户的交易成本的同时为公司将来的工业品系统集成奠定基础。第三，公司大力调整团队结构，加大培训力度
5、，提高员工待遇。第四，加强企业文化建设，以“共同的理想、共同的目标、共同的价值观、共同的利益和兄弟般的感情”鼓舞员工，在逆势中增强了公司的凝聚力，提高了员工的士气。在新的一年里，公司将继续加大转型力度，以客户价值为中心，以工业品系统集成为愿景，以提高组织机构能力为实现公司愿景的载体。虽然，市场环境依然艰难，但是我们有信心实现公司业务的增长，不辜负投资者对公司的信任。再次感谢您对嘉岩供应的信任和支持！上海嘉岩供应链管理股份有限公司 董事长：胡正朝 2016 年 4 月 18 日 上海嘉岩供应链管理股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-008 4 目 录 第一节第一节 声明声明与
6、提示与提示.6 第二节第二节 公司概况公司概况.9 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.13 第五节第五节 重要事项重要事项.28 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.32 第七节第七节 融资及分配情况融资及分配情况.34 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.35 第九节第九节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.38 第十节第十节 财务报告财务报告.45 上海嘉岩供应链管理股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-008 5 释 义 释
7、义释义项目项目 释义释义 公司、股份公司、嘉岩供应 指 上海嘉岩供应链管理股份有限公司 嘉岩有限 指 上海嘉岩科贸有限公司 无锡天旗 指 无锡天旗动力机械有限公司 南京嘉岩 指 南京嘉岩星泰机电科技有限公司 物亨千远 指 上海物亨千远机电科技有限公司 科茂卿海 指 上海科茂卿海投资管理有限公司 秭元投资 指 上海秭元投资管理中心（有限合伙）三会 指 股东（大）会、董事会、监事会 公司章程 指 上海嘉岩供应链管理股份有限公司章程 股东大会 指 上海嘉岩供应链管理股份有限公司股东大会 董事会 指 上海嘉岩供应链管理股份有限公司董事会 监事会 指 上海嘉岩供应链管理股份有限公司监事会 高级管理人员、
8、高管 指 公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 管理层 指 公司董事、监事、高级管理人员 证监会 指 中国证券监督管理委员会 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 主办券商、中山证券 指 中山证券有限责任公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司法 指 中华人民共和国公司法 会计师事务所 指 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）律师事务所 指 上海先诚律师事务所 报告期 指 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 上海嘉岩供应链管理股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016
9、-008 6 第一节第一节 声明与提示声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董
10、事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称 重要风险事项简要描述（一）重大供应商依赖及丧失经销权的风险 报告期内，公司直接或通过国外生产商在国内设立的子公司间接向 TIMKEN、SKF、NTN、REXNORD、TWB、ABB 采购轴承和其他工业传动产品。公司与上述供应商之间的经销商授权协议对有效期有具体的规定：协议的期限为一年。如果在到期前 2 个月仍未终止，则应当自动续期。任何一方可在协议到期前 2 个月随时终止本协议。截止本报告期期末，虽然并无供应商明确中断合作意向，但公司存在失去经销商授权的风险。（二）实际控制人控制不当风险 截至本报告期期末，
11、胡正朝及其配偶周敏珍为公司的共同实际控制人。胡正朝直接持有公司 54%的股份，且报告期内胡正朝担任公司的董事长及总经理，周敏珍担任公司董事，实际参与公司经营管理活动。胡正朝、周敏珍作为公司的实际控制人，对公司经营决策拥有绝对的控制权。若公司实际控制人利用其对公司的实际控制权，对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能会给公司经营和其他股东带来风险，公司将存在上海嘉岩供应链管理股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-008 7 实际控制人不当控制的风险。（三）销售区域较为集中的风险 公司创设于上海市，成立之初主要立足于以上海为主的华东区域市场，随着销售规模的扩大及公司知名度
12、的提升，公司逐渐将业务范围扩大至其他省份，但在华东地区的销售收入仍然占比较高。2015 年度华东地区的营业收入为 87,493,506.63 元，占营业收入的比例为 76.00%。对区域性市场的依赖度较高，一定程度上制约了公司的发展。（四）存货净额较大的风险 2015 年 12 月 31 日公司存货净额为 42,420,846.46 元，占期末流动资产的比例为 42.99%。公司主营业务为轴承及其他工业传动产品经销，并提供工业传动产品采购整体解决方案，由于下游客户对所需轴承及其他工业传动产品的时效性和种类覆盖面的要求，加上经销商授权方对定期采购数量的要求，公司在日常运营中通常需要保持较多数量的
13、存货。随着公司业务规模的逐步扩大，存货占用公司营运资金可能会进一步增加，从而对公司生产经营的扩大产生负面影响。（五）核定征收改为查账征收补税风险 公司 2013 年度、2014 年度采用核定征收企业所得税。公司自启动新三板挂牌事项以来，为符合监管的要求，2015 年公司向税务局递交了申请材料，申请公司的所得税征收方式由核定征收改为查账征收。2015 年 8 月 24 日，公司取得税务机关的企业所得税征收鉴定表，查账征收手续办理完毕，2015 年度按查账征收方式征收所得税。虽然主管税务机关已经出具公司核定征收企业所得税，能够按照规定申报纳税，未曾受到涉税处罚的证明，同时，实际控制人也已对报告期内
14、可能存在的税务风险作出承诺，但仍无法排除可能受到主管税务机关的处罚风险。（六）报告期内存在不具有真实交易背景流转票据的风险 报告期内公司存在不具有真实的交易背景的流转票据，违反了中华人民共和国票据法第十条之规定。但该上述不规范票据行为不属于中华人民共和国票据法第一百零二条所规定的票据欺诈行为，亦不属于中华人民共和国刑法第一百九十四条所规定的金融票据欺诈行为。同时，公司的董事及高级上海嘉岩供应链管理股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-008 8 管理人员未从中取得任何个人利益，不存在票据欺诈行为，亦未因过往期间该等不规范票据行为受到过任何行政处罚或承担刑事责任，上述行为未给银
15、行或其他权利人造成任何实际损失，且该等票据均已解付。虽然该行为未给银行或其他权利人造成任何实际损失，且该等票据均已解付，同时，实际控制人也已对报告期内可能存在的风险作出承诺，但仍无法排除可能受到相关行政机关的处罚风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 上海嘉岩供应链管理股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-008 9 第二节第二节 公司概况公司概况 一、基本信息 公司中文全称 上海嘉岩供应链管理股份有限公司 英文名称及缩写 Shanghai Jia Yan Supply Chain Management Co.,Ltd.证券简称 嘉岩供应 证券代码 835782 法定代表人
16、胡正朝 注册地址 上海市嘉定区马陆镇复华路 33 号 1 幢 3 层 317 室 办公地址 上海市闵行区罗锦路 55 号 D 座 101 室 主办券商 中山证券有限责任公司 主办券商办公地址 深圳市南山区科技中一路西华强高新发展大楼 7 层、8 层 会计师事务所 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 王楠、王传邦 会计师事务所办公地址 上海市浦东新区陆家嘴东路 161 号招商局大厦 35 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 杨钧 电话 021-54303562 传真 021-54303572 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 上海市闵行区罗锦路 55 号 D
17、座 101 室 200237 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2016-01-27 行业（证监会规定的行业大类）批发和零售业 主要产品与服务项目 轴承及其他工业传动产品贸易，并提供工业传动产品采购整体解决方案。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）20,000,000 控股股东 胡正朝 实际控制人 胡正朝、周敏珍 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 91310000791419042H 是 税务登记证号码 91310000791419042H 是 上海嘉岩
18、供应链管理股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-008 10 组织机构代码 91310000791419042H 是 注：公司 原企业法人营业执照注册号 为：310114001754236，税务登记证号码为：310114791419042，组织机构代码为：79141904-2。公司报告期内已领取了三证合一的社会信用代码证书，编号为 91310000791419042H。上海嘉岩供应链管理股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-008 11 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增
19、减比例%营业收入 115,123,035.04 88,387,924.62 30.25 毛利率%21.09 16.54-归属于挂牌公司股东的净利润 5,980,152.83 5,944,780.99 0.60 归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 5,776,689.43 5,834,112.47-0.98 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）19.44 37.21-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）18.78 36.52-基本每股收益 0.33 2.97-88.89 注：上表“上年同期”栏列示的“基本每股收益”是有限
20、公司口径的数据。2014 年度公司注册资本为 200 万元，而2015 年公司完成股改后的股本为 2000 万元，导致计算每股收益时变动较大。二、偿债能力 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计（元）101,846,840.16 52,830,294.04 92.78 负债总计（元）59,206,294.84 33,313,995.61 77.72 归属于挂牌公司股东的净资产（元）42,640,545.32 18,912,181.83 125.47 归属于挂牌公司股东的每股净资产（元）2.13 9.46-77.48 资产负债率%58.13 63.06-流动比率 1.67
21、 1.56-利息保障倍数 9.72 30.83 （三）营运情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额（元）-17,603,069.22 2,291,657.99-应收账款周转率 3.28 4.19-存货周转率 2.84 3.63-（四）成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%92.78 18.20-营业收入增长率%30.25 14.78-净利润增长率%-1.89 225.06-（五）股本情况 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%普通股总股本（股）20,000,000 20,000,000-上海嘉岩供应链管理股份
22、有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-008 12 计入权益的优先股数量（股）-计入负债的优先股数量（股）-带有转股条款的债券（股）-期权数量（股）-注：公司于 2015 年 8 月 27 日完成股改，上表中“上年期末”指公司于报告期内完成股改之日。（六）非经常性损益 项目项目 金额（元金额（元）非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分-32,994.89 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 255,000.00 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 206,279.42 其他符合
23、非经常性损益定义的损益项目-157,000.00 非经常性损益合计非经常性损益合计 271,284.53271,284.53 所得税影响数 67,821.13 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性非经常性损益净额损益净额 203,463.40203,463.40 上海嘉岩供应链管理股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-008 13 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、经营分析（一（一）商业模式）商业模式 嘉岩供应立足于批发行业，专注于工业传动产品流通服务并提供工业传动产品采购整体解决方案。公司目前的主要商业模式为以经销方式从事轴承及其他工业传动产品销售
24、及技术服务业务。公司拥有多家知名传动产品的国内经销权，为下游及终端客户提供优质可靠的产品和完善的服务。公司所经销产品包括但不限于轴承、齿轮箱、皮带、链条、电机、联轴器、密封等工业产品。公司的主要客户群体为国内大中型工矿企业。公司依托先进管理水平，经过长期的发展积累了众多稳定优质的客户资源，形成了一套与上、下游行业特点相适应的经营模式。1.采购模式 公司的采购主要包括以下几个方面：1）与国内外知名品牌供货商技术交流、商务谈判及采购；2）国内外同行间的商务谈判及采购；3）根据市场需要拓展自有品牌销售，并与外协工厂技术交流、质量控制及采购。为满足客户对工业传动产品的不同需求，公司与主要供货商建立了长
25、期紧密合作关系，获得优惠价格，保障了经营所需的货物。对于零星紧急采购，公司和国内外同行间建立了良好合作关系。公司正在建立自有品牌的采购及开发团队，力图建立强大的自有品牌产品外协体系，以满足不同层次客户的需求。2.销售模式 在销售上，公司目前主要采取线下营销的模式，即在确立目标客户和项目机会后，由项目团队制定方案并直接报价或参与项目的招投标。公司设立的业务部门专门负责公司战略客户的开发和管理，推行国内外大型企业客户开发战略。公司已组建专门的研发团队，将着力于开发线上业务，通过强大的 ERP 后台运作，力争在工业品领域中建立起型号覆盖面较广的传动产品的电商平台。3.盈利模式 公司为客户提供所需工业
26、传动产品和相应技术指导、售后服务等一揽子服务，最后按约定价格向客户统一收取费用；扣除采购、运输、装卸、仓储、办公及人工等成本费用，其差额构成公司的营业利润来源。4.研发中的平台供应模式 公司致力于打造基于互联网技术的工业品系统集成平台，立足于传动产品，包括但不限于轴承、齿轮箱、皮带、链条、电机、联轴器、密封等工业产品的销售及电商业务。为尽早将电商平台建成并投入使用，公司设立了专门的平台研发部门，努力打造与 ERP 后台相对接的电商平台。其主要功能为完成与公司现有上海嘉岩供应链管理股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-008 14 客户以及未来新开发客户采购平台的对接，由公司向
27、客户提供工业传动产品、加工工具、个人防护、实验设备及流体等相关产品的一站式打包采购服务。根据项目规划，该电商平台的主要功能包括产品信息发布及查询、收发电子订单与电子合同、网络支付与结算、物流配送信息查询、网上售后服务、产品与服务在线咨询等，旨在通过先进互联网技术最终实现信息发布、询价报价、库存管理、订单管理、物流配送、电子支付、技术服务及需求分析等“一站式服务”。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模
28、式是否发生变化 否 （二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 2015 年中国经济增速放缓，三大产业增速均有所下滑，第二产业增速下滑幅度最大。严峻的经济大环境给公司的经营也带来了巨大的挑战。公司 2015 年实现营业收入 115,123,035.04 元，比上年度增长了30.25%，实现净利润 5,980,152.83 元，比上年度增长 0.60%。截止 2015 年 12 月 31 日，公司总资产为101,846,840.16 元，净资产为 42,640,545.32 元。报告期内，公司主营业务未发生变化。公司在 2015 年经营方面重点做出了以下努力：第一、对无锡天旗动力机械有限
29、公司的并购和整合。对无锡天旗的并购不仅丰富了公司的产品线、提高了技术服务能力，而且也大大地增加了客户数量，为实现多产品有机组合销售奠定了坚实的基础，一定程度上解决了“源头”和“去向”的问题。第二、引进更多的相关产品。2015 年公司成功地引进了四大新产品与现有产品有机组合进行打包销售。这种模式帮助公司加强了在汽车总装线配套、化工及电力后市场的地位，进一步增加了客户群体，为2016 年的销售增长打下了坚实基础。第三、提升了公司技术服务能力。公司以自身已有的可靠性监测技术服务能力为依托，加强了设备状态监测软硬件的引进、开发及技术服务能力。以上服务可以为客户创造价值，从而提高客户忠诚度，为下一步公司
30、开展客户资产管理服务及通用设备维修业务创造了条件。第四、建设工业品销售网上平台 WWW.VERYMRO.COM。该平台将充分利用互联网的优势，以其独有的线上、线下相结合的业务模式，是公司未来快速成长的强大引擎。上海嘉岩供应链管理股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-008 15 公司于 2016 年 1 月 27 日正式在全国中小企业股份转让系统挂牌，公开转让说明书中披露的未来发展计划将从 2016 年开始逐步实施。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成 单位单位：元元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比变动比例例%占营业占营业收入的收入的比重
31、比重%金额金额 变动比变动比例例%占营业收入占营业收入的比重的比重%营业收入 115,123,035.04 30.25-88,387,924.62 14.78-营业成本 90,839,185.56 23.14 78.91 73,771,020.75 10.60 83.46 毛利率%21.09-16.54-管理费用 10,648,757.42 57.98 9.25 6,740,672.74 4.49 7.63 销售费用 4,393,913.43 522.26 3.82 706,116.21 14.03 0.80 财务费用 1,006,461.53 336.09 0.87 230,791.35 7
32、6.72 0.26 营业利润 7,879,906.94 18.37 6.84 6,657,117.08 176.08 7.53 营业外收入 461,279.42 313.33 0.40 111,600.00 6.30 0.13 营业外支出 189,994.89 52,247.40 0.17 362.95 87.85 0.00 净利润 5,874,246.89-1.89 5.10 5,987,562.02 225.06 6.77 项目重大变动原因：1、2015 年度实现营业收入 115,123,035.04 元，较上年同期增加 26,735,110.42 元，增幅为 30.25%，主要原因是报告
33、期内收购了无锡天旗使得合并报表营业收入增加 43,251,142.04 元，同时在国内经济大环境制约下，公司 2 大重要客户普曼普传动系统（太仓）有限公司和福伊特驱动技术系统（上海）有限公司相比于 2014 年度销售额分别下降 12,382,862.21 元、4,223,731.53 元。2、2015年度公司发生营业成本90,839,185.56元，较上年同期增加17,068,164.81元，增幅为23.14%，主要原因是报告期内收购了无锡天旗使得合并报表营业成本增加 31,370,593.47 元，扣除合并范围变动因素后，收入是下滑的，下滑金额为 16,516,031.62 元，按平均毛利率
34、 21.09%计算对应成本为 13,032,800.55元。3、2015 年度公司发生管理费用 10,648,757.42 元，较去年同期增加 3,908,084.68 元，增幅为 57.98%，主要原因是报告期内公司收购了无锡天旗，其对应发生管理费用 2,522,000.46 元，同时报告期内公司申请股转系统挂牌业务发生费用 1,073,539.11 元。4、2015 年度公司发生销售费用 4,393,913.43 元，较去年同期增加 3,687,797.22 元，增幅为 522.26%，主要原因是报告期内收购了无锡天旗，无锡天旗主要服务于最终用户。由于用户单体采购金额较小，导致人均销售额较
35、低，销售费用较高，报告期内无锡天旗发生销售费用 3,681,046.51 元。5、2015 年度公司发生财务费用 1,006,461.53 元，较去年同期增加 775,670.18 元，增幅为 336.09%，主要原因是报告期内收购了无锡天旗，其发生财务费用 993,455.42 元，其中：贷款利息 314,434.17 元、上海嘉岩供应链管理股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-008 16 应收票据银行贴现利息 620,277.69 元。6、2015 年度公司实现营业外收入 461,279.42 元，较去年同期增加 349,679.42 元，增幅为 313.33%，主要原
36、因是报告期内收购无锡天旗的合并成本小于其净资产的公允价值，计入营业外收入 206,279.42 元。7、2015 年度公司发生营业外支出 189，994.89 元，较去年同期增加 189,631.94 元，增幅为 52247.40%，主要原因是报告期内取消了上海动力传动有限公司的一笔采购合同，赔款 157,000.00 元（审计报告附注“六、27 营业外支出其他”）。8、2015 年度公司毛利率为 21.09%，较去年同期增加 4.55%，主要原因是报告期内，公司在股改之前收购了无锡天旗。无锡天旗主要服务于最终用户，2015 年度其单体毛利率为 27.47%。公司在报告期内将其纳入合并报表范围
37、后，整体毛利率得到提升。另外，报告期内，公司在同一客户处的高端、中端、低端产品组合供应模式得到初步推广，降低了成本，也使得公司毛利率有所提升。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 115,123,035.04 90,839,185.56 88,387,924.62 73,771,020.75 其他业务收入-合计合计 115,123,035.04 90,839,185.56 88,387,924.62 73,771,020.75 按产品或区域分类分析：单位：元
38、 类别类别/项项目目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%轴承 104,105,760.59 90.43 79,260,432.83 89.67 其他工业传动产品 11,017,274.45 9.57 9,127,491.79 10.33 合计 115,123,035.04 100.00 88,387,924.62 100.00（3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位：元单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-17,603,069.22 2,291,657.99 投资活动产
39、生的现金流量净额-3,624,199.56-1,128,683.76 筹资活动产生的现金流量净额 19,932,649.59 1,222,807.38 现金流量分析：1、2015 年度公司经营活动产生的现金流量净额为-17,603,069.22 元，主要是为满足业务增长的需要，报告期内占用资金购买存货，期末存货比期初增加 9,705,848.17 元，且公司几大客户货款支付的延后，其中：罗宾斯上海地下工程设备有限公司 2015 年末比 2014 年末应收账款增加 1,861,500.00 元；中车戚墅堰机车车辆工艺研究所有限公司 2015 年末比 2014 年末应收账款增加 1,558,330
40、.00 元；普曼普传动系统（太仓）有限公司 2015 年末比 2014 年末应收账款增加 1,124,805.58 元；福伊特驱动技术系统上海有限公司 2015 年末比 2014 年末应收账款增加 809,874.83 元；上海动力传动有限公司 2015 年末比 2014 年末应收账款增加 760,039.26 元；上海嘉岩供应链管理股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-008 17 以上原因均导致 2015 年经营活动产生的现金流量净额为负值。2、2015 年度公司投资活动产生的现金流量净额为-3,624,199.56 元，主要是收购无锡天旗动力机械有限公司所致。3、201
41、5 年度公司筹资活动产生的现金流量净额为 19,932,649.59 元，主要是报告期内，公司股改之前进行了增资，收到投资款 18,000,000.00 元所致。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位：元单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 （%）是否存在关是否存在关联关系联关系 1 武汉江钻工程钻具有限责任公司 10,303,993.17 8.95 否 2 中车戚墅堰机车车辆工艺研究所有限公司 8,703,449.57 7.56 否 3 中信重工机械股份有限公司 6,578,099.10 5.71 否 4 上海动力传动有限公司 4,486,178.
42、89 3.90 否 5 南京汽轮电机长风新能源股份有限公司 2,611,538.44 2.27 否 合计合计 32,683,259.17 28.39 -（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 （%）是否存在关是否存在关联关系联关系 1 铁姆肯商贸（上海）有限公司 43,257,609.03 46.92 否 2 斯凯孚（中国）销售有限公司 27,970,163.19 30.34 否 3 江苏帝达贝轴承有限公司 5,324,822.29 5.78 否 4 恩梯恩（中国）投资有限公司 4,337,466.21
43、 4.70 否 5 深圳市怡亚通供应链股份有限公司 4,048,981.29 4.39 否 合计合计 84,939,042.01 92.13-（6）研）研发支出发支出 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额-研发投入占营业收入的比例-2 2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位单位：元：元 项目项目 本本年年期末期末 上年期末上年期末 占占总资产总资产比重比重的增的增减减%金额金额 变动变动 比例比例%占总资产占总资产的的比重比重%金额金额 变动变动 比例比例%占总资产占总资产的的比重比重%货币资金 2,079,344.79-38.37 2.04 3,373,963.98
44、 241.43 6.39-4.35 应收账款 48,824,131.35 127.89 47.94 21,424,818.59 2.96 40.55 7.39 存货 42,420,846.46 96.19 41.65 21,622,870.90 13.81 40.93 0.72 长期股权投资-固定资产 1,898,784.82 150.38 1.86 758,357.06-20.47 1.44 0.42 在建工程-短期借款 3,500,000.00-3.44-3.44 上海嘉岩供应链管理股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-008 18 长期借款-资产总计 101,846,8
45、40.16 92.78-52,830,294.04 18.20-资产负债项目重大变动原因：1、2015 年度公司货币资金余额 2,079,344.79 元，较去年同期减少 1,294,619.19 元，主要是年末增加库存，采购付款较多所致。2、2015 年度公司应收账款为 48,824,131.35 元，较去年同期增加 27,399,312.76 元，主要是收购无锡天旗后，其报告期末应收账款净值为 19,185,548.23 元，且嘉岩供应几大客户货款支付延后，其中：罗宾斯上海地下工程设备有限公司 2015 年末比 2014 年末应收账款增加 1,861,500.00 元；中车戚墅堰机车车辆工
46、艺研究所有限公司 2015 年末比 2014 年末应收账款增加 1,558,330.00 元；普曼普传动系统（太仓）有限公司 2015 年末比 2014 年末应收账款增加 1,124,805.58 元；福伊特驱动技术系统上海有限公司 2015 年末比 2014 年末应收账款增加 809,874.83 元；上海动力传动有限公司 2015 年末比 2014 年末应收账款增加 760,039.26 元。3、2015 年度公司存货净值 42,420,846.46 元，较去年同期增加 20,797,975.56 元，主要原因是收购无锡天旗后，其报告期末存货净值为 13,915,559.33 元，且公司为
47、了满足业务的需求增加了备货，期末存货比期初增加 6,399,275.83 元。4、2015 年度公司固定资产净值 1,898,784.82 元，较上年同期增加 1,140,427.76 元，主要原因是收购无锡天旗导致进入合并报表范围的固定资产账面价值增加。5、2015 年度公司短期借款余额 3,500,000.00 元，主要原因是报告期内，无锡天旗向江苏银行无锡分行借款人民币 3,500,000.00 元。6、2015 年末公司资产总计 101,846,840.16 元，较上年同期增加 49,016,546.12 元，主要原因是收购无锡天旗，2015 年末无锡天旗资产总计 37,075,308
48、.03 元，且公司报告期内进行了增资收到投资款18,000,000.00 元。3 3、投资状况分析投资状况分析 （1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 1、2015 年公司在股改之前完成了对无锡天旗公司的并购。无锡天旗是动力传动行业领导者瑞典斯凯孚公司在中国的第一家授权经销商。该公司拥有庞大的客户群体，成熟的业务模式和优秀的团队。对天旗的并购是我们在实现工业品系统集成愿景的道路上迈出的坚实一步。不仅仅是完成了并购，更重要的是公司对无锡天旗的业务进行了成功的改造，从单一产品代理销售到多产品组合销售，从简单贸易到客户资产管理增值服务，并购后无锡天旗为嘉岩供应全资子公司。
49、无锡天旗成立于 2009 年 03 月 23 日，注册资本 500 万元人民币。股份公司于 2015 年 5 月 4 日出资收购无锡天旗 100%股权。2015 年度纳入合上海嘉岩供应链管理股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-008 19 并报表范围的无锡天旗营业收入为 43,251,142.04 元，营业成本为 31,370,593.47 元，净利润为 3,367,343.35 元。期末总资产 37,075,308.03 元，应收账款 19,185，548.23 元，存货 13,915,559.33元，净资产 8,631,441.35 元。2、2015 年 4 月 28
50、日，公司分别与程侃、李在娥签订股权转让协议，程侃将其所持物亨千远 25%的股权作价 37.5 万元转让给公司，李在娥将其所持物亨千远 25%的股权作价 37.5 万元转让给公司，转让完成后，公司持有物亨千远 100%的股权，物亨千远变为公司的全资子公司。公司取得物亨千远是采取了设立并控股的形式。设立该子公司目的主要拓展北方客户，因为当时股东程侃有部分北方客户资源，与公司在经营过程中形成了一定程度的市场互补。上海物亨千远机电科技有限公司成立于 2010 年 1 月 5日，注册资本：150 万元；住所：嘉定区思诚路 1378 号 11 幢 2132 室；2015 年度物亨千远纳入合并报表范围的营业
