1、1 2019 年度报告 雅励股份 NEEQ:839207 广东雅励新材料股份有限公司 GUANGDONG ALMETAL LIMITED COMPANY 2 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .4 4 第二节第二节 公司概况公司概况 .6 6 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .8 8 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .2222 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2525 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2828 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工
2、情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2929 第九节第九节 行业信息行业信息 .3232 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3232 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3838 3 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司 指 广东雅励新材料股份有限公司 股东大会 指 广东雅励新材料股份有限公司股东大会 董事会 指 广东雅励新材料股份有限公司董事会 监事会 指 广东雅励新材料股份有限公司监事会 三会 指 广东雅励新材料股份有限公司股东大会、董事会、监事会 高级管理人员 指 公司总经理、财务总监、董事会秘书 管理层 指 公司董事、监事及高级管理人员 公司法 指 中
3、华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司章程 指 广东雅励新材料股份有限公司章程 报告期 指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日 主办券商、东吴证券 指 东吴证券股份有限公司 会计师事务所 指 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）4 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人聂来兵、主管会计工作负责人金辉及会计机构负责人（会计主管人员）金
4、辉保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 1、豁免披露事项及理由 公司与主要客户和供应商签署保密条款的合同，为了有效保障公司客户信息不对外泄露特豁免公开披露客户名称。【重要风险提示
5、表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、供应商集中度较高风险 公司前五名供应商的采购金额占当期采购总额的 91.02%，前五大供应商采购金额较大且集中度相对较高。尽管公司主要采购的原料市场供给相对充足、替代厂家较多，但仍存在这些供应商在原料质量或供应及时性等方面不能满足公司的业务需求，会给企业带来一定的风险。针对此风险，公司将进一步拓展合作，增加合作厂家，同时随着未来公司业务规模扩大，这一状况将会逐渐得到改善。2、大客户依赖风险 公司前五名客户的销售金额占当期总营业收入的 41.28%，前五大客户的销售金额较大且集中度相对较高。若未
6、来公司与前五大客户的合作不能持续，将对公司毛利率和净利润产生较大影响。针对此风险，公司一方面继续维持与前五大客户的长期合作关系，另一方面积极发展新客户，提高业务收入，从而减少对前五大客户的依赖。3、行业竞争加剧风险 过去十年受中国城镇化改革影响，房地产市场迎来蓬勃发展的黄金时期，强力拉动了建筑铝材旺盛需求，使得大量投资涌入5 铝材行业，但随着近年来国内房地产调控趋严，其他刺激铝材需求的新的增长点尚不突出，再加上国际市场低迷、出口增长乏力，前期过度投资带来的重复建设、产能过剩、同质化竞争等问题已暴露出来，行业回报率已愈来愈低，在铝材加工行业不仅面临着同行争抢客户资源、进行价格战的严峻挑战，还面临
7、着上游生产企业的产业链纵向延伸，争夺终端、挤压生存空间的威胁，行业竞争程度日益加深。针对此风险，公司正通过设备更新升级、提升员工素质、不断改善服务质量等多种措施，同时专注于 3C 产品细分行业的铝材加工及销售，增强公司在铝材加工细分领域竞争优势。4、内部控制风险 截至 2019 年 12 月 31 日，公司在职员工 47 人，其中生产及仓管人员超过 65%，管理及行政人员较少。公司仍处于稳定起步期，各部门职能相对简单，但随着公司业务的发展、规模的扩大，公司的经营管理将日益复杂，较少的管理及行政人员将难以保证公司各项内部控制制度得到一贯执行，因此存在内部控制风险。针对此风险，公司已经制订了较为完
8、善内部控制制度，并根据公司实际情况不断加以完善；增加对员工的培训，提高员工的专业素质，并采取科学的激励制度，维持核心人员的稳定；总经理聂来兵曾在大型企业积累了丰富的管理经验，具有先进的管理理念和较高的经营水平，其将根据公司业务的发展及时补充各职能部门人员。5、公司治理风险 公司于 2016 年 5 月 19 日整体变更为股份公司。虽然股份公司制定了新的公司章程、“三会”议事规则、总经理工作细则、关联交易管理制度、信息披露管理制度等制度，建立了内部控制体系，完善了法人治理结构，提高了管理层的规范化意识。但由于股份公司成立时间较短，公司管理层及员工对相关制度的理解和执行尚需要一个过程，因此短期内公
9、司治理存在一定的不规范风险。针对此风险，公司将会根据新颁布的法律、法规和规范性文件，以及监管部门的监管要求，结合公司的实际情况，相应补充完善新的内部控制制度或对现有的内部控制制度进行修订和细化，为公司健康、快速发展奠定良好的制度基础和管理基础。此外，公司董事、监事、高级管理人员等相关人员也将进一步加强对相关法律、法规及政策的学习和培训。6、控制不当风险 聂来兵为公司第一大股东，目前直接持有公司 32.73%的股份、间接持有公司 10.41%的股份、合计持有公司 43.14%的股份，任公司董事长兼总经理，是公司实际控制人。聂来兵对公司经营决策拥有绝对的控制能力，若公司实际控制人利用其对公司的实际
10、控制权，对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能会给公司经营和其他权益股东带来风险 公司为降低共同实际控制人控制不当的风险，在公司章程里制定了保护中小股东利益的条款，制定了“三会”议事规则，完善了公司的内部控制制度。本期重大风险是否发生重大变化：否 6 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 广东雅励新材料股份有限公司 英文名称及缩写 GUANGDONG ALMETAL LIMITED COMPANY 证券简称 雅励股份 证券代码 839207 法定代表人 聂来兵 办公地址 东莞市大朗镇富民工业园二园 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负
11、责人 金辉 职务 董事会秘书 电话 0769-82239088 传真 0769-82239388 电子邮箱 Kin_ 公司网址-联系地址及邮政编码 东莞市大朗镇富民工业园二园 523770 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2006 年 9 月 29 日 挂牌时间 2016 年 9 月 13 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C32 有色金属冶炼和压延加工业 主要产品与服务项目 铝板材的加工与销售、金属材料的加工业务，为客户提供全方位顾问式的铝板材需求服务 普通
12、股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）57,600,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东-实际控制人及其一致行动人 聂来兵 7 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 914419007929771690 否 注册地址 东莞市大朗镇富民工业园二园 否 注册资本 57,600,000 是 五、五、中介机构中介机构 主办券商 东吴证券 主办券商办公地址 苏州工业园区星阳街 5 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 黄鹏程、韩学会 会计师事务所办
13、公地址 武汉市武昌区东湖路 169 号中审众环大厦 六、六、自愿自愿披露披露 适用不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 8 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 188,692,522.84 223,971,213.42-15.75%毛利率%10.95%13.31%-归属于挂牌公司股东的净利润 10,746,087.26 16,373,960.56-34.37%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 10,383,111.39 15,537,302.1
14、5-33.17%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）8.20%15.85%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）7.92%15.04%-基本每股收益 0.21 0.35-40.00%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%资产总计 214,527,751.60 149,048,348.33 43.93%负债总计 62,029,881.39 34,847,225.76 78.01%归属于挂牌公司股东的净资产 152,497,870.21 114,201,122.57 33.53%归属于挂
15、牌公司股东的每股净资产 2.65 2.42 12.18%资产负债率%（母公司）28.91%23.38%-资产负债率%（合并）28.91%23.38%-流动比率 3.24 3.86-利息保障倍数 64.45 64.64-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 7,963,269.79 8,403,720.82-5.24%应收账款周转率 2.07 2.90-存货周转率 4.94 4.5-9 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%43.93%-12.01%-营业收入增长率%-15.75%-1
16、2.73%-净利润增长率%-34.37%-38.03%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 57,600,000 47,250,000 21.90%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 489,920.22 除上述各项
17、之外的其他营业外收入和支出-4,284.47 非经常性损益合计非经常性损益合计 485,635.75 所得税影响数 122,659.88 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 362,975.87 七、补充财务补充财务指标指标 适用不适用 八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更会计差错更正 其他原因 不适用 10 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据及应收账款 79,710,64
18、2.88 74,898,402.63 应收票据 3,395,048.44 应收账款 76,315,594.44 74,898,402.63 应付票据及应付账款 26,279,735.73 60,212,475.57 应付票据 5,748,238 35,670,956.12 应付账款 20,531,497.73 24,541,519.45 财政部分别于2019 年4 月30 日和2019 年9 月19 日发布了关于修订印发2019 年度一般企业财务报 表格式的通知（财会（2019）6 号）和关于修订印发合并财务报表格式（2019 版）的通知（财会（2019）16 号），对一般企业财务报表格式进行
19、了修订。11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 本公司专业从事铝板材的加工与销售、金属材料的加工业务，为客户提供全方位顾问式的铝板材需求服务，产品主要为市场主流的 1、3、5 系铝合金板，产品主要销往珠三角地区。在销售方面，公司采取直接销售的营销模式，销售对象主要为家电、计算机、通信制造商的配套加工厂或成型厂。在采购方面，公司采取“浮动式订单预测”采购模式，即业务人员保持与重要客户的密切沟通，获取客户下月铝材需求信息，业务部对下月的销量进行合理预测，采购部在预测结果的基础上，结合市场需求趋势，上浮 1.2-1.5 倍进行原材料采购，有效
20、控制库存，减少营运资金占用。在加工方面，公司采取“以销定产”模式，公司利用分条机、剪板机等为客户生产加工指定材质、尺寸结构的铝板品，加工周期较短，一般两天交货期，生产部通常根据业务部的订单来组织人员加工。报告期内，公司的商业模式较上年度没有发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营
21、经营计划计划 重点构建三层业务层级，按照目标稳步推进，具体划分如下：重点构建三层业务层级，按照目标稳步推进，具体划分如下：第一层加工配套业务：雅励股份业务深度方向,逐步完善企业加工配套业务，建立完善的服务体系，为客户创造价值，加强企业供应链的竞争力。报告期内，公司加工收入同比减少 602.92 万元，减幅为 35.48%。主要原因是通讯相关订单处在 4G转换 5G 的过渡期，导致 4G 相关的手机订单下滑或停产、5G 相关订单尚未启动生产所致。第二层 3C 销售业务：雅励股份业务品牌方向,集中企业优势资源，发展区域品牌合作客户，转向附加值高，区域有代表性的核心客户，逐步提升企业品牌影响力。报告
22、期内，公司销售业务收入同比减少 2927.58 万元，减幅为 14.16%。主要原因是通讯相关订单处在 4G 转换 5G 的过渡期，导致 4G 相关的手机订单下滑或停产、5G 相关订单尚未启动生产所致。12 第三层同行销售业务：雅励股份业务广度方向，塑造企业贸工一体化，随着企业不断通过上市运作的影响力,逐步消除中间隔离带业务,将整合行业资源和市场份额作为业务发展的源动力,提升壮大企业规模，发展一批区域有影响力的合作商，共同拓展市场空间。报告期内，公司同行销售业务收入同比减少 7.96 万元，减幅为 100%。主要原因是随着国内铝材供应过剩、同时受美国贸易战影响，铝材价格持续低迷而公司利润空间较
23、小且占用现金流量较大，因此公司暂且停止同行销售所致。(二二)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 本期期初本期期初 本期期末与本期期本期期末与本期期初金额变动比例初金额变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%货币资金 46,577,885.82 22.05%5,299,849.43 3.56%778.85%应收票据 应收账款 105,677,340.07 50.03%79,942,531.14 53.64%32.19%存货 31,991,719.65 15.15%36,028,791.
24、13 24.17%-11.21%投资性房地产 长期股权投资 固定资产 11,790,951.35 5.58%13,190,855.26 8.85%-10.61%在建工程 386,524.23 0.18%100%短期借款 5,000,000.00 2.37%5,000,000.00 3.35%0%长期借款 应付票据 34,726,563.03 16.44%5,748,238.00 3.86%504.13%应付账款 19,380,226.06 9.17%20,531,497.73 13.78%-5.61%资产总计 214,527,751.60-149,048,348.33-43.93%资产负债项目
25、重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金较上年同期增加 778.85%,主要原因是定向增发资金到位所致。2、应收账款较上年同期增长 32.19%，主要原因是对个别优质客户进行了账期延期调整所致。3、存货较上年同期减少 11.21%，主要原因是随着业务量的减少，公司严格控制库存量所致。4、在建工程较上年同期增加 100.00%，主要原因是购置新设备尚未转固定资产所致。5、应付票据较上年同期增长 504.13%，主要原因是开出票据尚不到解付时间所致。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期
26、金额变动比例额变动比例%金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%13 营业收入 188,692,522.84-223,971,213.42-15.75%营业成本 168,033,016.19 89.05%194,150,369.50 86.69%-13.45%毛利率 10.95%-13.31%-销售费用 1,904,587.04 1.01%2,136,365.49 0.95%-10.85%管理费用 3,253,828.45 1.72%3,254,319.91 1.45%-0.02%研发费用 396,256.89 0.21%49,695.19 0.
27、02%697.37%财务费用 94,924.46 0.05%-295,995.79-0.13%132.07%信用减值损失-547,961.42-0.29%0 0%100.00%资产减值损失-58,207.56-0.03%-3,061,569.27 1.37%-98.10%其他收益 0 0%600,000.00 0.27%-100.00%投资收益 489,920.22 0.26%24,267.59 0.01%1,918.83%公允价值变动收益 0 0%0 0%0%资产处置收益 0 0%0 0%0%汇兑收益 0 0%0 0%0%营业利润 14,279,878.97 7.57%21,858,984.
28、19 9.76%-34.67%营业外收入 1,620.80 0%1,546.03 0%4.84%营业外支出 5,905.27 0%29,832.84 0.01%-80.21%净利润 10,746,087.26 5.70%16,373,960.56 7.31%-34.37%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入较上年同期减少 15.75%，主要原因是通讯相关订单处在 4G 转换 5G 的过渡期，导致 4G相关的手机订单下滑或停产、5G 相关订单尚未启动生产，以及加工业务收入订单下滑所致。2、营业成本较上年同期减少 13.45%，主要原因是报告期内随着营业收入的减少，营业成本也同比减少。3
29、、销售费用较上年同期减少 10.85%，主要原因是公司严格按收入比控制费用所致。4、研发费用较上年同期增长 697.37%，主要原因是公司为将要启动的 5G 生产加大研发投入所致。5、财务费用较上年同期增长 132.07%，主要原因是银行流动贷款利息支出所致。6、资产减值损失较上年同期减少 98.10%，主要原因是上期包括应收账款及其他应收款的坏账计提，本期未包含此数据，应收账款减值损失和其他应收款坏账损失本期记入到信用减值损失所致。7、营业利润较上年同期减少 34.67%，主要原因是随着营业收入的减少及手机相关订单的减少直接影响营业利润大幅减少。8、营业外支出较上年同期减少 80.21%，主
30、要原因是上年同期处理非流动资产毁损报废损失所致。9、净利润较上年同期减少 34.37%，主要原因是随着营业收入的减少及手机相关订单的减少直接影响净利润大幅减少。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 188,462,609.09 223,847,329.85-15.81%其他业务收入 229,913.75 123,883.57 85.59%主营业务成本 167,720,257.05 193,982,564.69-13.54%14 其他业务成本 312,759.14 167,804.81 86.38%1、主营业务收入较
31、上年同期减少 15.81%，主要原因是通讯相关订单处在 4G 转换 5G 的过渡期，导致4G 相关的手机订单下滑或停产、5G 相关订单尚未启动，以及加工业务订单下滑所致。2、其他业务收入较上年同期增加 85.59%，主要原因是铝边角料处理订单增加所致。3、主营业务成本较上年同期减少 13.54%，主要原因是随着主营业务收入的减少而减少。4、其他业务成本较上年同期增长 86.38，主要原因是随着其他业务收入的增长而增长。按产品分类分析按产品分类分析：适用不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例%收入金额收入金额 占营业
32、占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%铝材(销售)177,726,791.02 94.19%206,976,256.52 92.41%-14.13%铝材（加工服务）10,965,731.82 5.81%16,994,956.90 7.59%-35.48%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与本期与上年同上年同期金额期金额变动比变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比重比重%华南地区 188,692,522.84 1
33、00%223,971,213.42 100%-15.75%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：收入构成未发生重大变化。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 客户 1 27,036,428.66 14.33%否 2 客户 2 15,075,912.46 7.99%否 3 客户 3 12,553,464.91 6.65%否 4 客户 4 12,334,318.54 6.54%否 5 客户 5 10,883,191.01 5.77%否 合计合计 77,883,315.58 41.28%
34、-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 15 1 郑州明泰实业有限公司 53,522,531.50 34.38%否 2 山东创新板材有限公司 36,392,627.05 23.38%否 3 广西柳州银海铝业股份有限公司 34,743,943.78 22.32%否 4 洛阳万基铝加工有限公司 11,135,842.39 7.15%否 5 深圳市和丰铝业有限公司 5,906,520.67 3.79%否 合计合计 141,701,465.39 91.02%-3.3.现金流量状况现金流量
35、状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例%经营活动产生的现金流量净额 7,963,269.79 8,403,720.82-5.24%投资活动产生的现金流量净额-4,394,288.78-5,054,732.41-13.07%筹资活动产生的现金流量净额 27,320,008.35-343,009.05 8,064.81%现金流量分析现金流量分析：1、报告期内，公司经营活动产生的现金流量同比减少 5.24%，主要原因是随着业务收入的减少，经营活动现金流入及流出均比上年同期减少 982.56 万元和 938.51 万元，导致本期经营活动产生的现金流量净额减少。2
36、、报告期内，公司投资活动产生的现金流量同比减少 13.07%，主要原因是公司利用闲置资金进行理财，本期期末尚有 982 万元理财产品没有赎回所致。3、报告期内，公司筹资活动产生的现金流量同比增加 8064.81%，主是原因是公司股票定向增发 2794.50万元入账所致。(三三)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无 2 2、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人 是 否 (四四)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (五五)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错
37、更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 会计政策变更会计政策变更 执行新金融工具准则导致的会计政策变更 财政部于 2017 年 3 月 31 日分别发布了企业会计准则第 22 号金融工具确认和计量（2017 年修订）（财会20177 号）、企业会计准则第 23 号金融资产转移（2017 年修订）（财会201716 8 号）、企业会计准则第 24 号套期会计（2017 年修订）（财会20179 号），于 2017 年 5 月 2 日发布了企业会计准则第 37 号金融工具列报（2017 年修订）（财会201714 号）（上述准则统称“新金融工具准则”），要求境内上市企业自 2019 年
38、1 月 1 日起执行新金融工具准则。本公司于 2019 年 1 月 1 日起开始执行前述新金融工具准则。在新金融工具准则下所有已确认金融资产，其后续均按摊余成本或公允价值计量。在新金融工具准则施行日，以本公司该日既有事实和情况为基础评估管理金融资产的业务模式、以金融资产初始确认时的事实和情况为基础评估该金融资产上的合同现金流量特征，将金融资产分为三类：按摊余成本计量、按公允价值计量且其变动计入其他综合收益及按公允价值计量且其变动计入当期损益。其中，对于按公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资，当该金融资产终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失将从其他综合收益转入留存收益，
39、不计入当期损益。在新金融工具准则下，本公司以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资、租赁应收款及财务担保合同计提减值准备并确认信用减值损失。本公司追溯应用新金融工具准则，但对于分类和计量（含减值）涉及前期比较财务报表数据与新金融工具准则不一致的，本公司选择不进行重述。因此，对于首次执行该准则的累积影响数，本公司调整2019 年年初留存收益或其他综合收益以及财务报表其他相关项目金额，2018 年度的财务报表未予重述。执行新金融工具准则对本公司的主要变化和影响如下：本公司持有的某些理财产品，其收益取决于标的资产的收益率，原分类为可供出售
40、金融资产。由于其合同现金流量不仅仅为对本金和以未偿付本金为基础的利息的支付，本公司在 2019 年 1 月 1 日及以后将其重分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，列报为交易性金融资产。本公司在日常资金管理中将部分银行承兑汇票背书或贴现，既以收取合同现金流量又以出售金融资产为目标，因此，本公司在 2019 年 1 月 1 日及以后将该等应收票据重分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益金融资产类别，列报为应收款项融资。A、首次执行日前后金融资产分类和计量对比表 2018 年 12 月 31 日（变更前）2019 年 1 月 1 日（变更后）项目 计量类别 账面价值 项目 计量
41、类别 账面价值 货币资金 摊余成本 5,299,849.43 货币资金 摊余成本 5,299,849.43 17 应收票据 摊余成本 3,395,048.44 应收票据 摊余成本 应收款项融资 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益 3,395,048.44 应收账款 摊余成本 76,315,594.44 应收账款 摊余成本 79,942,531.14 应收款项融资 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益 其他应收款 摊余成本 2,073,591.70 其他应收款 摊余成本 2,073,591.70 其他流动资产（保本浮动收益型理财产品）摊余成本 5,000,000.00 交易性金融资产 以公
42、允价值计量且其变动计入当期损益 5,000,000.00 B、首次执行日，原金融资产账面价值调整为按照新金融工具准则的规定进行分类和计量的新金融资产账面价值的调节表 项目 2018年12月31日（变更前）重分类 重新计量 2019 年 1 月 1日（变更后）摊余成本：摊余成本：应收票据应收票据 3,395,048.44 减：转出至应收款项融资 3,395,048.44 重新计量：预计信用损失准备 按新金融工具准则列示的余额 应收账款应收账款 76,315,594.44 加：执行新收入准则的调整 减：转出至应收款项融资 重新计量：预计信用损失准备 3,626,936.70 按新金融工具准则列示的
43、余额 79,942,531.14 其他应收款其他应收款 2,073,591.70 18 重新计量：预计信用损失准备 按新金融工具准则列示的余额 2,073,591.70 以公允价值计量且其变动计以公允价值计量且其变动计入当期损益：入当期损益：其他流动其他流动资产（原准则）资产（原准则）5,000,000.00 减：转入交易性金融资产 5,000,000.00 按新金融工具准则列示的余额 交易性金融资产交易性金融资产 加：其他流动资产（原准则）转入 5,000,000.00 按新金融工具准则列示的余额 5,000,000.00 应收款项融资应收款项融资 从应收票据转入 3,395,048.44
44、从应收账款转入 重新计量：按公允价值重新计量 重新计量：预计信用损失准备 按新金融工具准则列示的余额 3,395,048.44 C、首次执行日，金融资产减值准备调节表 计量类别 2018 年 12 月 31日（变更前）重分类 重新计量 2019 年 1 月 1 日（变更后）摊余成本：摊余成本：应收账款减值准备 6,859,605.84 -3,626,936.70 3,232,669.14 19 D、对 2019 年 1 月 1 日留存收益和其他综合收益的影响 项目 未分配利润 盈余公积 其他综合收益 2018 年 12 月 31 日 50,400,663.31 5,600,073.71 应收款
45、项减值的重新计量 2,448,182.27 272,020.25 2019 年 1 月 1 日 52,848,845.58 5,872,093.96 财务报表格式变更 财政部于2019年4月分别发布了关于修订印发2019年度一般企业财务报表格式的通知（财会20196号），对一般企业财务报表格式作出了修订，本公司已根据其要求按照一般企业财务报表格式（适用于未执行新金融准则、新收入准则和新租赁准则的企业）编制财务报表。主要变化如下：A、将“应收票据及应收账款”行项目拆分为“应收票据”行项目及“应收账款”行项目；将“应付票据及应付账款”行项目拆分为“应付票据”行项目及“应付账款”行项目；B、新增“应
46、收款项融资”行项目；C、列报于“其他应收款”或“其他应付款”行项目的应收利息或应付利息，仅反映相关金融工具已到期可收取或应支付，但于资产负债表日尚未收到或支付的利息；基于实际利率法计提的金融工具的利息包含在相应金融工具的账面余额中；D、将“资产减值损失”、“信用减值损失”行项目自“其他收益”行项目前下移至“公允价值变动收益”行项目后，并将“信用减值损失”行项目列于“资产减值损失”行项目之前；F、“投资收益”行项目的其中项新增“以摊余成本计量的金融资产终止确认收益”行项目。本公司根据上述列报要求相应追溯重述了比较报表。（2）会计估计变更 本公司在报告期内无会计估计变更事项。三、三、持续持续经营经
47、营评价评价 公司拥有较完善的公司治理机制与独立经营所需的各种资源，所属行业未发生重大变化。公司实际控制人、董事、监事、高级管理人员未发生重大变更，管理层对公司的发展趋势有清晰的认识，对公司未来业务持续稳定提升充满信心。公司发展战略清晰，商业模式清晰，公司产品的市场占有率日益增长，具备良好的持续经营能力。四、四、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、供应商集中度较高风险 20 公司前五名供应商的采购金额占当期采购总额的 91.02%，前五大供应商采购金额较大且集中度相对较高。尽管公司主要采购的原料市场供给相对充足、替代厂家较多，但仍存在这些供应商在原料质量或
48、供应及时性等方面不能满足公司的业务需求，会给企业带来一定的风险。针对此风险，公司将进一步拓展合作，增加合作厂家，同时随着未来公司业务规模扩大，这一状况将会逐渐得到改善。2、大客户依赖风险 公司前五名客户的销售金额占当期总营业收入的 41.28%，前五大客户的销售金额较大且集中度相对较高。若未来公司与前五大客户的合作不能持续，将对公司毛利率和净利润产生较大影响。针对此风险，公司一方面继续维持与前五大客户的长期合作关系，另一方面积极发展新客户，提高业务收入，从而减少对前五大客户的依赖。3、行业竞争加剧风险 过去十年受中国城镇化改革影响，房地产市场迎来蓬勃发展的黄金时期，强力拉动了建筑铝材旺盛需求，
49、使得大量投资涌入铝材行业，但随着近年来国内房地产调控趋严，其他刺激铝材需求的新的增长点尚不突出，再加上国际市场低迷、出口增长乏力，前期过度投资带来的重复建设、产能过剩、同质化竞争等问题已暴露出来，行业回报率已愈来愈低，在铝材加工行业不仅面临着同行争抢客户资源、进行价格战的严峻挑战，还面临着上游生产企业的产业链纵向延伸，争夺终端、挤压生存空间的威胁，行业竞争程度日益加深。针对此风险，公司正通过设备更新升级、提升员工素质、不断改善服务质量等多种措施，同时专注于 3C 产品细分行业的铝材加工及销售，增强公司在铝材加工细分领域竞争优势。4、内部控制风险 截至 2019 年 12 月 31 日，公司在职
50、员工 48 人，其中生产及仓管人员超过 65%，管理及行政人员较少。公司仍处于稳定起步期，各部门职能相对简单，但随着公司业务的发展、规模的扩大，公司的经营管理将日益复杂，较少的管理及行政人员将难以保证公司各项内部控制制度得到一贯执行，因此存在内部控制风险。针对此风险，公司已经制订了较为完善内部控制制度，并根据公司实际情况不断加以完善；增加对员工的培训，提高员工的专业素质，并采取科学的激励制度，维持核心人员的稳定；总经理聂来兵曾在大型企业积累了丰富的管理经验，具有先进的管理理念和较高的经营水平，其将根据公司业务的发展及时补充各职能部门人员。5、公司治理风险 公司于 2016 年 5 月 19 日
