1、知鸿股份 2018 年年度报告 公告编号：2019-029 1 2018 知鸿股份 NEEQ:871587 广州知鸿国际旅行社股份有限公司 Guangzhou Zhi Hong International Travel Service Co.,Ltd.年度报告 知鸿股份 2018 年年度报告 公告编号：2019-029 2 公司年度大事记公司年度大事记 1、2018 年 3 月公司参股成立广州云生涯教育科技有限公司 2、2018 年 11 月广东省教育厅等 12 厅局关于推进中小学生研学旅行的实施意见出台 知鸿股份 2018 年年度报告 公告编号：2019-029 3 目 录 第一节第一节 声
2、明与提示声明与提示 .6 6 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1313 第五节第五节 重要事项重要事项 .2323 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2626 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2828 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2929 第九节第九节 行业信息行业信息 .3232 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3333 第十一节第十一节 财
3、务报告财务报告 .3939 知鸿股份 2018 年年度报告 公告编号：2019-029 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、股份公司、知鸿国旅、知鸿股份 指 广州知鸿国际旅行社股份有限公司 越际知鸿教育 指 广州越际知鸿教育科技公司 创星客投资 指 广州创星客文化产业投资合伙企业（有限合伙）圣瑞投资 指 深圳市前海圣瑞投资企业（有限合伙）维基教育 指 广州市维基教育咨询有限公司 旅行社 指 根据旅行社条例的规定，旅行社是指从事招徕、组织、接待旅游者等活动，为旅游者提供相关旅游服务，开展国内旅游业务、入境旅游业务或者出境旅游业务的企业法人。地接 指 旅游目的地接待、旅游服务 国内游、
4、国内旅游 指 国内旅游，即中国内地居民在境内旅游。就旅行社业务而、言，即旅行社招徕、组织和接待中国内地居民在境内旅游的业务 游学 指 学和游相结合的体验式教育模式 研学 指 由学校根据区域特色、学生年龄特点和各学科教学内容需要，组织学生通过集体旅行、集中食宿的方式走出校园，在与平常不同的生活中拓展视野、丰富知识，加深与自然和文化的亲近感，增加对集体生活方式和社会公共道德的体验，研学旅行中小学生的自理能力、创新精神和实践能力。出境游 指 旅行社招徕、组织、接待中国内地居民出国旅游，赴香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾地区旅游，以及招徕、组织、接待在中国内地的外国人、在内地的香港特别行政区、澳门
5、特别行政区居民和在大陆的台湾地区居民出境旅游的业务 入境游 指 旅行社招徕、组织、接待外国旅游者来我国旅游，香港特别行政区、澳门特别行政区旅游者来内地旅游，台湾地区居民来大陆旅游，以及招徕、组织、接待在中国内地的外国人，在内地的香港特别行政区、澳门特别行政区居民和在大陆的台湾地区居民在境内旅游的业务。公司法 指 现行有效的中华人民共和国公司法 证券法 指 现行有效的中华人民共和国证券法 旅游法 指 现行有效的中华人民共和国旅游法 公司章程 指 广州知鸿国际旅行社股份有限公司 三会 指 股东大会、董事会、监事会 管理层 指 董事、监事、高级管理人员的统称 国家旅游局 指 中华人民共和国国家旅游局
6、 国家统计局 指 中华人民共和国统计局 教育部 指 中华人民共和国教育部 知鸿股份 2018 年年度报告 公告编号：2019-029 5 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 管理办法 指 非上市公众公司监督管理办法 暂行办法 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司管理暂行办法 业务规则（试行）指 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）工作指引（试行）指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司于 2013 年 2月 8 日发布实施的全国中小企业股份转让系统主办券商尽职调查工作指引（试行）报告期 指 报告期指 2018 年 1
7、月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 主办券商 指 招商证券股份有限公司 审计机构、中证天通 指 北京中证天通会计师事务所（特殊普通合伙）审计报告 指 指审计机构 2019 年 6 月出具的审字【2019】1001005号审计报告 元、万元 指 指人民币元、万元 知鸿股份 2018 年年度报告 公告编号：2019-029 6 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人谢浩宇主管会计工作负责人余剑及会计机构
8、负责人（会计主管人员）施雪妹保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。北京中证天通会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述
9、 市场竞争加剧风险 近年来，随着中国经济的逐步发展，社会保障体系的完善以及提高居民收入及刺激消费政策与措施力度的不断加大，旅游消费开始升级，人们不再满足于传统旅游模式，兼具“游”与“学”双重背景的游学持续高速增长，教育与游学相融合成为越来越多青少年学生及其父母的首选。游学行业市场不断细分，各类游学服务性质机构不断出现，大型旅游集团及传统教育机构开始涉足游学行业，行业内竞争日趋白热化，不能排除公司未来会有强力的竞争对手，从而在特定细分领域处于竞争劣势的可能性。研学安全风险 公司研学项目主要客户为青少年，青少年集体外出研学存在交通、住宿、餐饮、人身等个方面安全风险，而且凡是出现影响到未成年人安全的
10、新闻事件，都将会影响家长和孩子的研学选择，甚至直接导致该目的地不适合开展研学业务，进而对公司业绩造成影响，研学活动存在一定的安全风险。房屋租赁风险 截至本报告之日，公司无自有土地使用权及房产。公司现有的办公场所及项目经营场所全部系租赁。若租赁合同到期后未能续租或其他原因导致不能继续履行租赁合同，亦或租金价格大幅上涨等，将对公司的经营造成不利影响。专业技术人才流失的风险 公司在市场拓展、商业策划、项目实施的过程中，对于高素质的技术人才依赖程度较高，因此公司所拥有的专业人才数量和素质以及专业团队的稳定性是公司可持续发展的关键。经过多知鸿股份 2018 年年度报告 公告编号：2019-029 7 年
11、的发展，公司已拥有一支素质高、创新力强的人才队伍，虽然公司为员工提供了多元化的发展平台及个性化的发展路径，建立了良好的人才稳定机制，但仍然存在专业技术人员和优秀管理人才流失的风险。公司治理风险 有限公司整体变更为股份有限公司后，公司建立起相对完善的股份公司法人治理结构及相对完整严格的内部管理制度。由于股份有限公司和有限公司在公司治理上存在较大的区别，且股份公司成立后，公司的各项管理控制制度的执行需要经过一段时间的实践检验，公司治理和内部控制体系也需要在经营过程中逐步完善。特别是公司股份申请公开转让后，新的制度对公司治理提出了更高的要求，而公司在对相关制度的执行中尚需进一步理解、熟悉，公司治理存
12、在一定的风险。汇率变动的风险 境外游学项目是公司目前主要发展方向，公司会根据客户需求设计覆盖国际名校、历史文化城市的国际游学项目，委托境外地接社及合作伙伴安排车辆、住宿、景点等服务，公司领队全程陪同游学活动。公司境外游学业务会向境外合作伙伴进行部分资源采购，以英镑、美元进行报价、结算，因此汇率的波动会导致公司境外游学项目采购成本的变化，从而影响公司的利润。预付款增加的风险 截止 2018 年 12 月 31 日公司预付账款为 12,144,251.54 元。公司预付账款主要为机票预付款、地接预付款等，报告期内公司预付账款金额较大主要系旅游行业需提前预付出团费用，同时公司加强业务扩展增加资金投入
13、，公司未来预付账款仍会较大。本期重大风险是否发生重大变化：是 知鸿股份 2018 年年度报告 公告编号：2019-029 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 广州知鸿国际旅行社股份有限公司 英文名称及缩写 Guangzhou Zhi Hong International Travel Service Co.,Ltd.证券简称 知鸿股份 证券代码 871587 法定代表人 谢浩宇 办公地址 广州市越秀区东风东路 733 号（2）号自编 4 楼 07 房 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 谢浩宇 职务 董事长 电话 020-37561
14、716 传真 020-37561716 电子邮箱 公司网址 http:/ http:/ 公司年度报告备置地 公司董事长办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2013 年 8 月 23 日 挂牌时间 2017 年 6 月 8 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）L 租赁和商务服务业-L72 商务服务业-L727 旅行社及相关服务-L7271 旅行社服务 主要产品与服务项目 境内外研学旅行服务 普通股股票转让方式 集中竞价转让 普通股总股本（股）15,600,000 优先股总股本（股）-做市商数量-控股股东 谢浩宇 实际控制人及其一
15、致行动人 谢浩宇 知鸿股份 2018 年年度报告 公告编号：2019-029 9 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91440104076540679J 否 注册地址 广州市越秀区东风东路 733 号（2号）自编 4 楼 07 房 否 注册资本（元）15,600,000.00 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 招商证券 主办券商办公地址 深圳市福田区福田街道福华一路 111 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 北京中证天通会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 刘雪明、刘润斌 会计师事务所办公地址 北
16、京市海淀区西直门北大街甲 43 号 1 号楼 13 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 1、2019 年 4 月 15 日，因本公司审计团队所在公司主体由中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙）更换为北京中证天通会计师事务所（特殊普通合伙）。为了更好的推进公司审计工作开展，公司拟改聘北京中证天通会计师事务所（特殊普通合伙）为公司 2018 年度财务报告审计机构。具体内容详见公司于 2019 年 4 月 15 日披露于全国中小企业股份转让系统指定信息披露平台（）上的 会计师事务所变更公告（公告编号：2019-17）。该事项公司已于 20
17、19 年 4 月 15 日召开第一届董事会第十五次会议审计通过。具体内容详见公司于 2019 年 4 月 15 日披露于全国中小企业股份转让系统指定信息披露平台（）上的第一届董事会第十五次会议决议公告（公告编号：2019-018）。2019 年 4 月 30 日公司召开 2018 年第二次临时股东大会审议通过该事项。具体内容详见公司于 2019 年6 月 25 日披露于全国中小企业股份转让系统指定信息披露平台（）上的2019 年第二次临时股东大会决议公告（公告编号：2019-024）。知鸿股份 2018 年年度报告 公告编号：2019-029 10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘
18、要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 18,987,355.51 45,474,666.72-58.25%毛利率%14.54%14.31%-归属于挂牌公司股东的净利润-19,471,731.29-6,083,829.17-220.06%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-20,225,935.9-6,239,277.08-224.17%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-59.97%-17.12%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-62.29%-1
19、7.56%-基本每股收益-1.29-0.42-207.14%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 35,044,127.34 47,498,789.05-26.22%负债总计 12,311,662.94 5,241,210.71 134.90%归属于挂牌公司股东的净资产 22,732,464.40 42,204,195.69-46.14%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.46 2.70-45.93%资产负债率%（母公司）27.35%9.19%-资产负债率%（合并）35.13%11.03%-流动比率 202.21 671.56-利息保障
20、倍数-74.40-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-5,839,341.41-15,902,579.23 63.28%应收账款周转率 56.25%186.69%-存货周转率-知鸿股份 2018 年年度报告 公告编号：2019-029 11 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-26.22%40.03%-营业收入增长率%-58.25%-15.97%-净利润增长率%205.16%-883.44%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例
21、普通股总股本 15,600,000.00 15,600,000.00 0.00%计入权益的优先股数量 0 0 0.00%计入负债的优先股数量 0 0 0.00%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助 610,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 395,808.06 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,005,808.06 所得税影响数 251,617.94 少数股东权益影响额（税后）-14.49 非经常性非经常性损益净额损益净额 754,204.61 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会
22、计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 货币资金 2,968,106.33 2,923,887.57 -其他应收款 7,901,742.33 4,758,110.60 -长期股权投资 -1,251,553.30 -知鸿股份 2018 年年度报告 公告编号：2019-029 12 固定资产 1,148,150.76 1,141,819.54 -递延
23、所得税资产 552,848.15 434,849.26 -预收款项 4,361,290.19 4,340,370.19 -应交税费 121,518.89 99,781.39 -其他应付款 89,665.26 83,108.62 -资本公积 33,542,240.59 32,955,996.41 -未分配利润 -6,699,120.51 -6,351,800.72 -少数股东权益 1,825,871.42 53,382.65 -营业总收入 45,474,666.72 45,844,081.95 -营业成本 38,968,679.39 39,305,324.87 -税金及附加 59,842.11
24、61,457.54 -销售费用 4,162,300.05 4,423,934.56 -管理费用 6,239,109.64 7,161,435.61 -财务费用 -24,235.06 -24,723.77 -资产减值损失 840,797.09 1,001,904.94 -投资收益 -549,767.20 -营业外收入 3.91 3.99 -营业外支出 891.70 50,962.57 -所得税费用 168,930.59 48,534.51 -净利润 -6,569,603.01 -7,262,935.82 -销售商品、提供劳务收到的现金 39,558,931.36 39,978,409.60 -收
25、到其他与经营活动有关的现金 3,752,579.23 3,372,277.01 -购买商品、接受劳务支付的现金 41,323,882.01 41,546,132.00 -支付给职工以及为职工支付的现金 4,936,252.75 5,520,462.72 -支付的各项税费 557,667.77 566,688.71 -支付其他与经营活动有关的现金 12,396,287.29 14,615,846.89 -购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 3,512,672.85 3,519,560.85 -取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 3,210,000.00 -支付其他与筹资活动有关的
26、现金 1,480,242.65 3,133,271.41 -知鸿股份 2018 年年度报告 公告编号：2019-029 13 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司处于旅行社细分行业，是经国家旅游局许可经营出境旅游业务、入境旅游业务、国内旅游业务的旅游产品提供商。公司的收入来源主要分为两部分，一部分为研学业务，另一部分为传统的旅游业务。其中公司研学业务已经涵盖国外游学及国内研学。公司以服务流程为主线，构建了整体化的信息管理系统，并以信息化平台为基础，进行采购管理、产品研发、销售推广、团队运作、后续服务，为消费者提供一站式全方位的游学服务
27、。随着国家鼓励支持中小学生研学旅行政策的不断出台，国内研学业务将有望出现较大的发展。公司 2018 年与广州各大中小学校加强沟通，通过自建手机 APP 及 PC 端线上业务，增加了市场化运营及销售的投入。通过引进具有市场竞争力的课外辅导教材开发人才，加大国内研学旅行课程研发的各项投入力度，公司 2018 年成功拓展了多条国内研学旅行线路，公司国内研学业务有望迎来较大的发展。报告期内，公司的商业模式较上年度未发生重大变化。报告期末至报告出具日的商业模式没有发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服
28、务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期末，公司资产总额为 35,044,127.34 元，较上年同期减少 26.22%；归属于挂牌公 司股东的净资产 22,732,464.40 元，较上年同期减少 46.14%；报告期内实现营业收入 18,987,355.51 元，较上年同期减少 58.25%；归属挂牌公司股东的净利润-19,471,731.29 元，较上年同期减少 220.06%。公司 2018
29、 年度收入下降主要是因为公司实行战略转型，由普通国际游学业务转向配合教育改革的国内研学业务，导致国际游学业务占比下降所致。另外，由于公司利润规模不大，因此在转型过程中相关成本费用上升导致公司产生了一定亏损。报告期内，公司在坚持国际游学业务的同时，进行业务转型，加大了开拓国内研学业务的力度，由于开拓国内研学业务，前期研发和市场投入增加，因此对于短期利润有一定影响。(二二)行业情况行业情况 1.研学市场持续升温 自上而下的政策催化以及素质教育理念地不断深入，研学旅行市场需求不断释放。巨大的 知鸿股份 2018 年年度报告 公告编号：2019-029 14 市场需求推动了教育、旅游、文化产业与相关产
30、业的的跨界融合。市场上已经逐渐出现各种细分研学产品的头部品牌。各种主题、不同规模的研学论坛在全国各地频繁举办，各种研学旅行专业协会相继成立，关于研学服务、研学导师、营地的相关标准相继出台。研学旅行开始作为一个行业成为被研究的对象，专业研究机构开始发布各种类型的研学行业研究报告。2 研学市场竞争加剧 随着市场持续升温，研学机构之间的竞争趋于白热化，从价格、产品、服务、品牌等各个方面展开角逐。市场优胜劣汰效应开始呈现，一些机构抓住机遇扩展市场，同时努力扩大教育资源积累和研学产品研发以满足对不同教育产品的多样化需求。同时，一些玩家开始出局，研学行业或已进入第一轮整合期。3.游学产品提升空间大 在市场
31、迅猛增长的需求驱动下，研学旅行行业内部出现了更为丰富的市场主体，研学开始与中小学课程体系结合，更多中小学生开始参加研学，研学旅行单团规模扩大。在消费多元化与升级提质需求的驱动下，研学旅行产品的丰富化、标准化、立体化、创新化等方面都存在极大的提升空间。市场的自发选择和需求导向利好资源积累丰富以及教育度、安全度更有保障的专业游学研学机构。但市场上只游不学的研学产品仍大量存在，研学产品教育元素的提升仍是行业面临的重要课题。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动
32、比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 2,433,993.91 6.95%6.16%-16.75%应收票据与应收账款 4,221,892.18 12.05%11,457,386.04 24.12%-63.15%存货-投资性房地产-长期股权投资-1,251,553.30 2.63%-100.00%固定资产 901,661.69 2.57%1,141,819.54 2.40%-21.03%在建工程-短期借款 5,865,000 16.74%-长期借款-预付账款 12,144,251.54 34.65%15,906,794.94 33.49%
33、-23.65%其他应收款 5,987,784.93 17.09%4,758,110.60 10.02%25.84%其他应付款 1,134,753.62 3.24%83,108.62 0.17%1,265.39%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、应收账款及应收票据减少主要原因：2018 年回收了以前年度的应收账款；2018 年销售都是采用现销模式，大大降低了应收账款。2、长期股权投资减少原因：2017 年 3 月份因广州知鸿国际旅行社股份有限公司子公司广州越际知鸿教育科技有限公司控股的子公司广州卡灵顿体育发展有限公司因其他股东增资，致使广州越际知鸿教育科技有限公司持有广州卡灵
34、顿体育发展有限公司的股权比例由 68.23%稀释成 38.78%，因此从 2017 年知鸿股份 2018 年年度报告 公告编号：2019-029 15 4 月开始广州越际知鸿教育科技有限公司散失对广州卡灵顿体育发展有限公司的控制权，同时长期股权投资核算由成本法变更为权益法，在 2017 年度不应将其纳入合并，因此对 2017 年度合并财务报表进行追溯调整。2018 年被投资单位净资产为负数，按照权益法，长期股权投资减至为 0。3、短期借款增加原因：为了解决 2018 年公司日常运营资金周转困难，新增两笔银行借款，一笔是工商银行的 500 万，另外一笔是中国银行的 150 万，截止到 12 月
35、31 日，银行贷款余额是 5,865,000.00。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 18,987,355.51-45,474,666.72-58.25%营业成本 16,227,267.13 85.46%38,968,679.39 85.69%-58.36%毛利率%14.54%-14.31%-管理费用 7,071,571.17 37.24%6,239,109.64 13
36、.72%13.34%研发费用 3,137,814.99 16.53%1,332,190.93 2.93%135.54%销售费用 7,826,425.11 41.22%4,162,300.05 9.15%88.03%财务费用 352,545.42 1.86%-24,235.06-0.05%1,554.69%资产减值损失 4,295,792.28 22.62%840,797.09 1.85%410.92%其他收益 110,000.00 22.620.58%254,000.00 0.56%-56.69%投资收益-1,095,244.51-5.77%-549,767.20-1.21%-99.22%公允
37、价值变动收益 资产处置收益 汇兑收益 营业利润-20,921,741.07-110.19%-6,399,784.63-14.07%-226.91%营业外收入 896,927.29 4.72%3.91 0.00%22,939,216.88%营业外支出 1,090.26 0.01%891.7 0.00%22.27%净利润-20,047,842.00-105.59%-6,569,603.01-14.45%205.16%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入减少原因：主要是公司在 2018 年主动进行战略转型，由市场竞争激烈的国际游学业务转向配合教育改革的国内研学业务，公司处在转型期，收入波动
38、较大。2、营业成本下降原因：营业成本随营业收入同比下降。3、研发费用增加原因：公司 2018 年成立了课程研发中心和技术开发中心用于研学课程研发及研学小程序开发，研发人员的工资都计入研发费用，导致研发费用增加。4、销售费用增加原因：业务转型，销售团队扩大，导致销售费用增加。5、财务费用增加原因：收款都是通过微信二维码，提款产生的手续费直接导致了财务费用的增加。6、资产减值损失增加原因：账期超过 3 年的应收账款计提了全额坏账准备，导致资产损失增加。7、投资收益减少原因：2018 年处理了一家子公司广州越际知鸿教育科技有限公司河南分公司，导致了投资损失的产生。知鸿股份 2018 年年度报告 公告
39、编号：2019-029 16 8、营业利润减少原因：营收的减少，费用的增加导致营业利润减少。9、营业外收入增加原因：2018 年取得新三板补助 50 万，及其他 39 万，导致营业外收入增加。10、净利润减少原因：营收的减少，费用的增加导致净利润减少。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 18,987,355.51 45,474,666.72-58.25%其他业务收入 主营业务成本 16,227,267.13 38,968,679.39-58.36%其他业务成本 按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项
40、目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%研学 8,781,493.99 46.25%-游学 2,801,739.53 14.76%17,476,201.83 38.43%旅游 5,253,563.50 27.67%27,366,438.02 60.18%其他 2,150,558.49 11.33%632,026.87 1.39%合计 18,987,355.51 100.00%45,474,666.72 100.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，主营业
41、务收入由 2017 年 45,474,666.72 元降至 2018 年 18,987,355.51 元，下降比例为58.25%；其中主要原因是公司由于业务转型，降低了国际游学、旅游业务的比例，游学业务收入金额由2017 年 17,476,201.83 元降至 2018 年 2,801,739.53 元，降幅为 83.97%；旅游业务收入金额由 2017 年27,366,438.02 元降至 2018 年 5,253,563.50 元，降幅为 80.80%；这主要是因为公司积极探索国内研学业务，因此造成收入下降，公司将积极开展战略转型，提升自身的盈利能力。其他业务收入 2,150,558.49
42、元，较去年上升了 1,518,531.62 元，升幅为 240.26%；本期其他业务收入主要为公司的代签证和营地项目收入，规模较小。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 广州中学 1,639,606.60 9.32%否 2 曾晓红 1,066,608.66 6.06%否 3 广州市越秀区东风东路小学 1,013,533.96 5.76%否 4 北京相云国际教育咨询有限公司 751,629.25 4.27%否 5 源之焦点（大连）信息咨询有限公司 663,501.60 3.77%否 合
43、计合计 5,134,880.08 29.20%-应收账款变动的原因：2018 年应收账款期末余额 4,221,892.18 元，较 2018 年下降 63.15%。主要是 2018年回收了以前的应收款，2018 年的业务都是现销模式，大大减少了应收账款。前五大客户期初的应收账知鸿股份 2018 年年度报告 公告编号：2019-029 17 款余额都是 0，期末客户广州中学余额为 26,805.03 元，其他都为 0。(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 广东熊猫国际旅游有限公
44、司 1,721,807.50 11.46%否 2 麦斯特音乐国际有限公司 1,668,348.23 11.10%否 3 广州广之旅国际旅行社股份有限公司 1,128,671.84 7.51%否 4 广州龙玲商务服务有限公司 985,023.30 6.56%否 5 Focus Travel&Event Management Ltd 916,922.87 6.10%否 合计合计 6,420,773.75 42.73%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-5,839,341.41-15,902,579
45、.23 63.28%投资活动产生的现金流量净额-801,310.9-6,722,672.85 88.08%筹资活动产生的现金流量净额 5,905,844.62 19,618,637.49-69.90%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额变动原因：2018 年营业收入比 2017 年减少 26,487,311.21,导致销售商品收到的现金流、购买商品、接受劳务支付的现金同比减少，最终影响了经营活动现金流量净额。2、投资活动产生的现金流量净额变动原因：公司在 2018 年发生的投资活动现金流量主要是购置固定资产和相关无形资产而发生的现金支出，购建固定资产、无形资产和其他长期资产
46、支付的现金为758,139.18 元。2017 年投资现金活动流量主要是取得子公司支付的现金及购置固定资产的支出分别为3,210,000.00、3,512,672.85。导致比上期增幅达 88.08%。3、筹资活动产生的现金流量净额变动原因：筹资活动现金流量 5,905,844.62，较去年同期下降了 69.90%。主要是 2017 年股东增加投资所致，取得资款 22,300,000.00，2018 年筹资现金流入主要是来源银行借款，6,607,000.00。两者差距 15,693,000。最终影响了筹资活动产生的现金流量净额。4、经营活动流量净额与净利润差异分析：报告期净利润为-20,047
47、,842.00 元，经营活动产生的现金流量净额为-5,839,341.41 元，经营活动产生的现金流量净额与净利润的差异 14,208,500.59 元，主要影响项目系：经营性应收项目的减少 5,803,816.39；经营性应付项目增加 1,166,309.46。4.4.投资状况分析投资状况分析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 截至报告期末，公司 2 家全资子公司、3 家参股公司，2018 年 11 月处理一家控股子公司。两家全资子公司为广州越际知鸿教育科技有限公司、广州市粤教国际旅行社有限公司；三家参股子公司为广州卡灵顿体育发展有限公司、广州云生涯教育科技有
48、限公司、广州维基教育咨询有限公司；处理一家控股子公司为河南省越际知鸿教育有限公司。1、广州越际知鸿教育科技有限公司 广州越际知鸿教育科技有限公司成立于 2015 年 02 月 04 日，注册资本 1,000 万元，法定代表人谢浩宇，注册地址广州市越秀区东风东路 733（2）号自编 4 楼 03 房。本期总资产 14,806,028.8 元，净资产 2,011,804.74 元，营业收入 958,448.23 元，净利润-3,226,577.97 元。知鸿股份 2018 年年度报告 公告编号：2019-029 18 2、广州市粤教国际旅行社有限公司 成立于 2015 年 01 月 07 日，注册
49、资本 50 万元，法定代表人谢浩宇，住址为广州市越秀区东风东路733 号（2）号自编 4 楼 15 房。2019 年 03 月 08 日 100%股权转让给李俊鸿，法定代表人变更为李俊鸿。广州越际知鸿教育科技有限公司不再控制。转让出售资产的公告于 2019 年 2 月 27 日披露于全国中小企业股份转让系统指定信息披露平台（）上的出售、转让资产的决议公告（公告编号：2019-002）。本期总资产 512,922.10 元，净资产-935,943.68 元，营业收入.00 元，净利润-419,913.58 元。3、广州卡灵顿体育发展有限公司 广州卡灵顿体育发展有限公司成立于 2015 年 03
50、月 18 日，注册资本 69.5 万元，法定代表人王夕照，住址为广州市越秀区东风东路 733(2)号自编 4 楼 01、02、18 房。本报告期末持有卡灵顿股权 38.78%。4、广州云生涯教育科技有限公司 成立于 2018 年 03 月 02 日，注册资本 100 万元，法定代表人谢浩宇，住址为广州市越秀区东风东路 733 号羊城同创汇印刷楼 4 楼。本报告期末持有云生涯教育科技 50%的股权。2019 年 04 月 10 日云生涯教育科技变更为爱研学教育科技，法定代表人变更为汪冬梅，持股比例变更为 25%。5、广州维基教育咨询有限公司 成立于 2015 年 03 月 17 日，注册资本 1
