1、1 2018 年度报告 孩教圈 NEEQ:872024 广州孩教圈信息科技股份有限公司 Guangzhou 61Learn Information Technology Co.,Ltd.2 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数会计数据和财据和财务指标摘要务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1313 第五节第五节 重要事项重要事项 .2525 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2828 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3030 第八节
2、第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3131 第九节第九节 行业信息行业信息 .3434 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3535 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4040 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、孩教圈 指 广州孩教圈信息科技股份有限公司 慧路软件 指 广州慧路软件科技有限公司，股份公司前身 高级管理人员 指 公司总经理、财务负责人、副总经理、董事会秘书 主办券商、方正证券 指 方正证券股份有限公司 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 掌师投资 指 广
3、州掌师投资咨询合伙企业（有限合伙）掌教投资 指 广州掌教投资咨询合伙企业（有限合伙）挂牌 指 公司股份在全国中小企业股份转让系统挂牌进行公开转让之行为 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司章程 指 广州孩教圈信息科技股份有限公司公司章程 报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 公司法 指 中华人民共和国公司法 APP 指 APP（应用程序，Applicatio 的缩写），就是安装在手机上的软件，完善原始系统的不足与个性化 学前教育 指 学前教育是一门综合性非常强的学科,有广义和狭义之分。广义的学前教育是指从出生到 6 周岁或 7 周岁的儿童实施的保育和
4、教育。狭义的学前教育是指对 36周岁或 7 周岁的儿童实施的保育和教育。在线教育 指 在线教育，即指依托云计算、大数据挖掘、多媒体等信息技术，以互联网为介质进行的教学活动。创客教育 指 创客教育是创客文化与教育的结合，基于学生兴趣，以项目学习的方式，使用数字化工具，培养跨学科解决问题能力、团队协作能力和创新能力的一种素质教育。素质教育 指 素质教育是指一种以提高受教育者诸方面素质为目标的教育模式。它重视人的思想道德素质、能力培养、个性发展、身体健康和心理健康教育。5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚
5、假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人叶生、主管会计工作负责人叶佳及会计机构负责人（会计主管人员）叶佳保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免
6、披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 市场竞争的风险 在国家政策规划驱动下，国内在线教育行业呈现快速发展态势。伴随行业规模扩大，具有较强综合服务能力及品牌影响力的在线教育综合业务平台在竞争过程中优势日益明显，服务能力弱、对教育服务需求了解少、业务能力单一的公司将逐步退出或转型，行业集中度进一步提高是行业发展的必然趋势。若公司面临一些资本实力雄厚、推广运营能力较强的竞争对手时未及时采取有效措施，则公司有可能在未来激烈的市场竞争中处于弱势，在中长期发展中出现增长乏力的情况。互联网技术对行业冲击的风险 互联网
7、行业相关产业的高速发展直接带动了包括网络社区及论坛的运作模式、信息获取方式及多媒体等诸多领域的快速崛起，网络及手机等新兴媒介形式改变了人们原有的消费习惯。一方面，互联网技术的革新可以降低互联网企业运营成本，减少企业运营压力；另一方面，新兴的互联网运作理念及模式将给传统企业带来了一定的冲击。随着科学技术的发展，互联网技术也在日益完善，特别是技术更新速度的加快与新技术新科学领域的开辟，使得新的产品在不断涌现。公司需要不断跟进和采用最新的互联网技术，以应对互联网行业的发展趋势和公司自身业务发展的需求，如果公司无法及时跟进互联网技术的革新，公司将可能面临技术水平落后的风6 险，从而在一定程度上影响的经
8、营与发展。行业政策变动风险 近年来，行业主管部门颁布了关于积极推进“互联网+”行动的指导意见、关于大力发展电子商务加快培育经济新动力的意见、移动互联网广告标准和关于促进文化消费的意见等一系列政策文件，在为行业企业发展提供良好政策环境的同时，规范了行业发展的标准，保证了行业健康、有序发展。如若国家未来相关政策规划及税收优惠政策发生变化，可能会给公司业务发展带来一定的风险。前期投入不能收回的风险 公司当前业务重点主要通过移动互联网的形式实施，此类项目具有前期投入大、回报率较低等特点。由此，公司可能存在以下风险：在项目研发和推广等环节中，资金缺乏或推广受限导致项目周期延后的风险；或项目完成后，运营效
9、果不佳，不能如期收回投资的风险。上述风险可能影响公司战略规划及市场占有情况，进而影响公司持续经营。核心人员流失的风险 公司正处于业务快速发展的关键时期，核心人员的稳定对公司持续发展和核心竞争能力的维持和提升提供了良好保障，是公司持续稳定经营的保证。基于互联网行业人员流动率较高的特点，如果公司员工流动较为频繁，特别是核心技术人员的流失而又没有良好的人员储备予以承接，将对企业所要开展的业务、未来将要开发的新产品造成不利影响。另外，互联网企业必须在保持人员效率及创造性的基础上，给员工提供合适的平台及成长机会，否则高级人才的流失将对企业未来的发展产生较大影响。公司治理风险 股份公司设立后，公司完善了法
10、人治理机制，制定了适应公司现阶段发展的内部控制体系和管理制度，但由于股份公司成立的时间较短，管理层对相关制度的完全理解和全面执行将有个过程。公司短期内可能存在治理不规范的风险，仍可能发生不按制度执行的情况。随着公司快速发展，业务经营规模不断扩大，人员不断增加，对公司治理将会提出更高的要求。因此，未来经营中存在因公司治理不善，影响公司持续、稳定经营的风险。客户集中风险 公司 2018 年度来自前五大客户的销售收入占销售收入总额的比重为 62.72%，前五大客户集中度较高。未来如果主要客户的经营策略、经营状况发生显著变化或者与公司的合作关系发生重大不利变化而公司又不能及时化解相关风险,将会对公司业
11、务带来不利影响并导致业绩的波动。供应商集中风险 公司 2018 年度公司来自前五大供应商的采购金额为1,313.70 万元，占采购总额的比重为 88.29%，前五大供应商集中度较高。尽管公司采购的软硬件产品和技术开发服务供给相对充足，但不排除公司因客户管理信息7 化建设需求而需与个别专业技术供应商建立合作，若该等供应商在产品、服务质量或供应及时性等方面不能满足公司的业务需求，或产品、服务价格较高，则会影响公司的产品质量、服务满意度和盈利水平。公司实际控制人控制不当的风险 叶生、吴傲冰为公司实际控制人，其通过持股数量和担任的职务对公司股东大会、董事会的运行有重大影响，若未来实际控制人利用其实际控
12、制地位和管理职权对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能给公司经营和其他股东利益带来风险。应收账款发生坏账损失的风险 公司报告期期末应收账款余额为 1,924.55 万元，占资产总额的比重为 88.68%，报告期内余额较大，呈逐年上涨趋势。随着公司业务规模的扩大，应收账款余额有可能继续增加，如果公司对应收账款催收不力，或者公司客户资信状况、经营状况出现恶化，导致应收账款不能按合同规定及时收回，将可能给公司带来坏账损失风险，影响公司现金流及利润情况。报告期内毛利率波动较大 报告期内，公司毛利率波动较大。2018 年综合毛利率为65.73%，综合毛利率较上年同期的 90.90%下降 25.
13、17%。波动原因为营销策划与推广业务的影音制作成本有所增加。由于公司毛利率波动较大，可能导致公司盈利能力不稳定，进而对公司业绩造成影响。本期重大风险是否发生重大变化：是 本期消除“新业务开展受阻的风险”，消除的原因系在该风险中所涉及的新业务，包括电子商务、网络社区服务、移动互联增值业务等业务在本期已经步入正轨，并且为公司的主营收入作出了贡献，为公司营销策划方面带来了盈利增长点，成为公司目前发展较成熟的业务。8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 广州孩教圈信息科技股份有限公司 英文名称及缩写 Guangzhou 61Learn Information Tec
14、hnology Co.,Ltd.证券简称 孩教圈 证券代码 872024 法定代表人 叶生 办公地址 广州市越秀区广州大道中 599 号泰兴大厦 1204 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 许娴 职务 董事会秘书、董事 电话 020-37614900 传真 020-37614896 电子邮箱 公司网址 http:/ 广州市越秀区广州大道中 599 号泰兴大厦 1204，510075 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 广州市越秀区广州大道中 599 号泰兴大厦 1204 办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间
15、2009 年 8 月 26 日 挂牌时间 2017 年 8 月 18 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）I 信息传输、软件和信息技术服务业-64 互联网和相关服务-6420互联网信息服务 主要产品与服务项目 专注于 0-12 岁孩子教育领域，并逐渐形成了围绕孩子、家长及教师群体的集“在线教育、移动社区和移动商城”为一体的互联网学娱互动和电子商务服务平台，旨在为 0-12 岁孩子教育参与者提供全方位、多元化的产品及服务。普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）6,431,591 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 叶生 实际控制人及其一致行动人 叶生、吴傲冰
16、、广州掌教投资咨询合伙 企业(有限合伙)、广州掌9 师投资咨询合伙企业(有限合伙)四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91440104693577231E 否 注册地址 广州市越秀区东风东路 733（1）号自编 3 楼 02 房 否 注册资本（元）643.1591 万元 否 不适用 五、五、中介机构中介机构 主办券商 方正证券 主办券商办公地址 湖南省长沙市天心区湘江中路二段 36 号华远国际中心 37 层（华远华中心 4、5 号楼 3701-3717）报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 信永中和会计师事务所（特殊普通合
17、伙）签字注册会计师姓名 陈锦棋、纪耀钿 会计师事务所办公地址 北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 A 座 8 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 2019 年 2 月 13 日，经公司 2019 年第一次临时股东大会审议通过，由于对公司承担持续督导职 责的主办券商方正证券股份有限公司拟将其全国中小企业股份转让系统主办券商推荐业务及人员整体转移至中国民族证券有限责任公司，方正证券不再保留主办券商推荐业务资格及业务。经公司与方正证券股份有限公司充分协商，已达成解除持续督导协议的一致意见，拟与方正证券股份有限公司签署附生效条件的解
18、除持续督导协议书，约定自取得全国中小企业股份转让系统有限责任公司出具关于对挂牌公司和主办券商协商一致解除持续督导协议无异议的函之日起生效。公司拟与中国民族证券有限责任公司签订持续督导协议，由中国民族证券有限责任公司担任公司的承接主办券商并履行持续督导义务。该事项经全国股转公司审议通过方可生效，截至本报告出具之日，公司持续督导券商依然为方正证券股份有限公司。10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 18,771,556.47 20,960,868.84-10.44%毛利率%65.73%
19、90.90%-归属于挂牌公司股东的净利润 404,411.80 5,258,787.36-92.31%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-2,653,150.65 2,456,855.35-207.99%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）3.27%55.19%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-21.46%25.78%-基本每股收益 0.06 0.82-92.68%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 21,703,136.70 18,171,953.45
20、 19.43%负债总计 9,139,305.49 6,013,367.73 51.98%归属于挂牌公司股东的净资产 12,562,997.52 12,158,585.72 3.33%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.95 1.89 3.17%资产负债率%（母公司）41.37%31.91%-资产负债率%（合并）42.11%33.09%-流动比率 2.29 2.85-利息保障倍数 1.65 85.68-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-2,024,241.11-876,916.74-130.84%11 应收账款周转率 1.1
21、0 1.96-存货周转率 81.96 51.24-四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%19.43%114.88%-营业收入增长率%-10.44%37.19%-净利润增长率%-92.29%461.60%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 6,431,591 6,431,591 0.00%计入权益的优先股数量 0 0 0.00%计入负债的优先股数量 0 0 0.00%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助 3,632,500.00 除上述各项之
22、外的其他营业外收入和支出-75.64 非经常性损益合计非经常性损益合计 3,632,424.36 所得税影响数 574,866.34 少数股东权益影响额（税后）-4.43 非经常性非经常性损益净额损益净额 3,057,562.45 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计会计差错差错更正等追溯调整或重述情况更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 12 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后
23、调整重述后 应收账款 14,519,742.52 应收票据及应收账款 14,519,742.52 应付账款 901,869.44 应付票据及应付账款 901,869.44 应付利息 5,024.25 其他应付款 5,024.25 管理费用 7,683,393.01 2,878,502.22 研发费用 4,804,890.79 13 第四节第四节 管理管理层讨论与分析层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 报告期内，公司加强 0-12 岁儿童教育业务的发展，为幼儿园、小学、家庭、培训机构等群体提供优质的儿童创新教育产品和服务。目前主要产品有：儿童学习 APP、儿童创客 STEA
24、M 课程和以原创“教教和圈圈”IP 为形象的儿童多媒体素质教育内容。公司一直将技术研发和产品开发作为核心竞争力，已被评定为高新技术企业。报告期内，公司新增了 1 项发明专利进行实质审查阶段，2 个广东省高新技术产品，3 项软件著作权。截至报告期末，公司拥有有 1 项发明专利，5 项发明专利进入实质审查阶段，4 个广东省高新技术产品，3 项外观专利，多项软件著作权。报告期内，公司围绕儿童创新教育领域不断进行技术研发和加大新产品开发力度，成为华南师范大学学前教育博士点研究基地。在中国二胎经济红利以及国家对教育政策改革的利好条件下，公司在以下三大方面取得了较大的进展。一是紧抓当前创客、STEAM教育
25、的发展红利，自主研发了孩教圈小创客课程，并通过自建销售团队、招募城市代理商、线上推广、创客科技节策划等推广方式，积极推动孩教圈小创客课程的市场布局，初步形成了线上通过孩教圈APP为老师提供小创客在线学习系统，为儿童提供与线下课程相联动的创客动画片；线下为幼儿园、培训机构提供创客课程输出服务的销售模式。二是推出VIP会员服务，加大儿童素质教育内容的开发，形成以原创教育IP“教教和圈圈”为形象的一系列儿童多媒体教育内容。除了自有APP平台外，积极与互联网电视盒子、有线电视、视频网站、IPTV等渠道进行合作推广孩教圈儿童多媒体素质教育内容。三是抢抓人工智能产业发展的机遇期，不断围绕“人工智能AI+教
26、育”领域进行技术创新，推出了智能机器人小A、智能招生、AI教学等服务，加大了人工智能AI、大数据等新技术的应用。公司的销售以及收入模式具体如下：（一）销售模式 报告期内，公司除了继续保持线上的销售渠道和品牌推广模式外，进一步加大对孩教圈小创客课程的线下推广力度，一方面不断以华南地区为市场的核心，组建直营的销售团队，形成销售和服务一体化的模式；另一方面加大了对城市代理商的招募力度，重点向全国推广孩教圈小创客的业务。（二）收入模式 报告期内，公司在保持原有线上广告、电商、技术服务等收入模式外，加大线下向幼儿园和培训机构销售小创客课程形成收入。报告期内及报告日至报告披露日，公司的商业模式未发生重大变
27、化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 14 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经经营情况回顾营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司实现营业收入 18,771,556.47 元，同比下降 10.44%；实现净利润 405,245.49 元，同比下降 92.29%。报告期末，公司总资产 21,703,136.70 元，同比增长 19.43%；归
28、属于挂牌公司股东的净资产为 12,562,997.52 元，同比增长 3.33%。报告期内，受国家经济形势不明朗，整体呈现下滑趋势的影响，公司原有的广告、电商等业务面临严峻挑战。除了加大推广原有业务外，公司还积极寻找新的盈利业务增长点。在国家大力鼓励发展创客、STEAM教育的背景下，公司抢抓儿童创客教育发展的机遇期，自主研发了一套适合 3-12 岁儿童学习的孩教圈小创客课程，并在 2018 年初正式推向市场，受到了市场的高度认可和欢迎。报告期内，公司加大了渠道体系的推广力度，通过自建销售团队、招募城市代理商、线上推广、创客科技节策划等推广方式将小创客课程迅速推向市场，提升产品传播的受众面及知名
29、度，不断地完善渠道布局，从而使得公司在 2018 年继续稳定发展，并为 2019 年的良好经营打下坚实的基础。(二二)行业情况行业情况 公司所属的儿童教育行业正处一个快速发展的黄金时期，被誉为“永远的朝阳行业”，市场发展前景广阔。1 1.幼儿教育市场发展潜力巨大。幼儿教育市场发展潜力巨大。根据国家中长期教育改革和发展纲要（2010-2020），中国学前教育市场每年的市场规模为 3500 亿元，其中 0-3 岁早教市场有 1500 亿，年复合增长 15%；3-6 岁幼教市场有 2000 亿市场规模，年复合增长 20%。新生代父母的价值观消费观将继续赋予这个领域无限的可能，将会充分打开幼儿教育市场
30、巨大的发展空间。2.2.创客教育市场庞大。创客教育市场庞大。自 2016 年国家教育部印发的教育信息化“十三五”规划通知中要求：“有条件的地区要积极探索信息技术在“众创空间”、跨学科学习（STEAM教育）、创客教育等新的教育模式中的应用”以来，创客、STEAM教育成为了热门的教育话题，更是得到了政府的高度重视和支持，多次出台重要文件鼓励其发展。根据鲸媒体统计的一份调查问卷和即将发布的中国中小学创客教育行业蓝皮书（2016-2017），经过审慎乐观地推算，2016 年中国创客教育市场规模可达到 693.64 亿元，未来 3 到 5 年，创客教育的千亿级市场将会形成。3 3.幼儿园对儿童创客、幼儿
31、园对儿童创客、STEAMSTEAM 教育内容需求日益旺盛。教育内容需求日益旺盛。2018 年，国家针对幼儿园出台了一系列规范及普惠政策，未来的民办幼儿园必须打造自己的特色课程，依靠高质量的服务及课程，真正为家长带来优质的教学环境和内容。而创客、STEAM 教育正是国家当前鼓励的特色办学方向，从幼儿园阶段培养孩子的创新能力是实现科技兴国的重要举措。因此，创客、STEAM 教育成为了众多幼儿园特色办学的核心课程之一，市场需求日益旺盛。4 4.政府高度重视儿童素质教育。政府高度重视儿童素质教育。近年来，国家不断地加大对儿童素质教育的投入和重视，儿童素质教育将迎来蓬勃发展的黄金时期。同时随着移动互联网
32、发展步伐的不断加快，儿童的学习内容、学习方式和学习需求都发生了非常大的变化。现在的儿童学习不再限制于过去的应试教育，更多素质教育内容，如科创空间、创客教育、少儿编程、艺术课程、体能课程、生活素养、营地教育等日渐受到了孩子及家长的喜爱和欢迎。15 (三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年本期期末与上年期末金额变动比期末金额变动比例例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 1,912,337.51 8.81%2,282,384.66 12.56%-1
33、6.21%应收票据与应收账款 18,064,750.02 83.24%14,519,742.52 79.90%24.42%存货 103,510.06 0.48%53,480.84 0.29%93.55%投资性房地产-长期股权投资-固定资产 157,014.25 0.72%178,004.07 0.98%-11.79%在建工程-短期借款 4,703,000.00 21.67%2,700,000.00 14.86%74.19%长期借款-应付票据及应付账款 3,753,296.48 17.29%901,869.44 4.96%316.17%资产总计 21,703,136.70 -18,171,953
34、.45 -19.43%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、应收票据及应收账款：报告期末余额为 18,064,750.02 元，较上年期末增长 24.42%。主要原因为报告期内基于市场竞争压力很大，客户也在行情压力下，回款速度较慢，导致往期以及本期账款回收不及时，以致应收账款较上期期末有所增长。2、短期借款：报告期末，短期借款余额为 4,703,000.00 元，较上年期末增长 74.19%，主要原因为公司为了持续拓展业务，本期从银行借入了短期借款 500 万元，用于补充公司流动资金所致，报告期内偿还了部分。3、应付票据及应付账款报告期末余额为 3,753,296.48 元，相
35、比上期期末增加了 316.17%，主要系本期营业成本 6,433,493.86 元，相比上期增加 237.15%，基于大力发展小创客项目，将其中的剪辑环节服务从外部购买，该类高额成本导致本期的应付款项也大幅增加。4、本期期末总资产为 21,703,136.70 元，其中主要系应收票据及应收账款占比 83.24%，净资产为1,256.38 万元，资产负债率为 42.11%，公司将在本期加大力度催收应收款项，同时小创客项目预计 2019年将加大线下向幼儿园和培训机构销售小创客课程形成收入，以及代理商加盟合作费用。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期
36、本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 16 营业收入 18,771,556.47-20,960,868.84-10.44%营业成本 6,433,493.86 34.27%1,908,183.75 9.10%237.15%毛利率%65.73%-90.90%-管理费用 3,309,149.08 17.63%2,878,502.22 13.73%14.96%研发费用 4,168,417.51 22.21%4,804,890.79 22.92%-13.25%销售费用 7,08
37、5,381.59 37.75%8,196,718.63 39.10%-13.56%财务费用 297,339.46 1.58%81,116.43 0.39%266.56%资产减值损失 905,042.50 4.82%248,807.50 1.19%263.75%其他收益 1,670,500.00 8.90%2,122,400.00 10.13%-21.29%投资收益-公允价值变动收益-资产处置收益-汇兑收益-营业利润-1,779,831.88-9.48%4,906,635.57 23.41%-136.27%营业外收入 1,962,003.65 10.45%1,201,892.07 5.73%63
38、.24%营业外支出 79.29 0.00%27,900.57 0.13%-99.72%净利润 405,245.49 2.16%5,258,787.36 25.09%-92.29%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入：报告期内，公司营业收入 18,771,556.47 元，较上年同期下降 10.44%。主要系一方面市场竞争压力大，营销策划及推广业务有所下降，基于目前市场行情下，回款情况不理想，公司对于部分回款催收困难的客户倾向于减少合作力度，比如上年前五大客户之一广州宏智领御信息科技有限公司，本期已不再是主要客户等，另一方面今年大力开发小创客课程项目，本期尚在前期投入打基础的阶段，尚未
39、体现业绩成效，同时为此减少电商业务的投入，导致电商类业务收入也下降，进而整体收入有所下降。2、营业成本：报告期内，公司营业成本 6,433,493.86 元，较上年同期增长 237.15%。主要原因为报告期内大力发展小创客课程，对该类课程，公司大量投入资金制作手工视频课程、黏土视频课程、科学视频课程等视频类课程的拍摄工作，其中很重要的环节即需要向供应商购买制作视频剪辑等服务，高额的采购成本导致本期营业成本大幅上升。3、营业外收入：报告期内，公司营业外收入 1,962,003.65 元，较上年同期增加 63.24%，主要原因为今年收到的政府补助 196.20 万元计入营业外收入，上期计入营业外收
40、入的政府补助为 120.16 万元。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 18,724,118.07 20,854,105.58-10.21%其他业务收入 47,438.40 106,763.26-55.57%主营业务成本 6,433,493.86 1,908,183.75 237.15%17 其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%主营业务收入 18,724,118.0
41、7 99.75%20,854,105.58 99.49%其中：营销策划与推广 17,551,249.59 93.50%19,116,443.11 91.20%其中：商品销售 1,172,868.48 6.25%1,737,662.47 8.29%其他业务收入 47,438.40 0.25%106,763.26 0.51%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1、本期公司营销策划与推广收入为 1,755.12 万元，较上期减少 156.52 万元，下降 8.19%，主要系本期市场竞争压力下，业务量下降，同时由于应收回款情况不理想，倾向于减少与回款催收
42、困难的客户合作力度，如广州宏智领御信息科技有限公司所致。2、商品销售本期收入为 117.29 万元，相比上期减少 56.48 万元，主要系公司销售儿童课程的期刊等周边产品，变化不大。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序序号号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比 是否存在关联关是否存在关联关系系 1 广东年轮广告有限公司 3,264,150.94 17.39%否 2 山东点掌资本管理有限公司 2,830,188.68 15.08%否 3 桔子影视（广州）有限公司 2,018,867.92 10.75%否 4 上海点掌文化传媒股份有限公司 1,886,792.45
43、10.05%否 5 广州颜喆影视制作有限公司 1,773,584.91 9.45%否 合计合计 11,773,584.90 62.72%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序序号号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比 是否存在关联关是否存在关联关系系 1 天翼视讯传媒有限公司 4,397,000.00 29.55%否 2 恒信东方儿童（广州）文化产业发展有限公司 4,000,000.00 26.88%否 3 广州骅森影视有限公司 2,040,000.00 13.71%否 4 广州联烁网络科技有限公司 1,550,000.00 10.42%否 5 广州智德
44、广告有限公司 1,150,000.00 7.73%否 18 合计合计 13,137,000.00 88.29%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-2,024,241.11-876,916.74-130.84%投资活动产生的现金流量净额-70,144.03-1,055,512.20 93.35%筹资活动产生的现金流量净额 1,724,337.99 2,133,212.99-19.17%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额：报告期内，经营活动产生的现金流量净额为净流出 202.
45、42 万元，较上年同期变动主要原因为随着公司开拓新业务，大力投入小创客项目，前期投入资金较大，增加对线下活动推广力度，尚未体现业绩成效，导致购买商品、接受劳务支付的现金本期相比上期增加 354.90万元，以致经营活动现金流出量相比同期有所增加。2、投资活动产生的现金流量净额：报告期内，投资活动产生的现金流量净额为净流出 7.01 万元，相比上期的变动，主要由于公司上期办公地址的变化导致办公室采购固定资产支出较大所致。3、筹资活动产生的现金流量净额：报告期内，筹资活动产生的现金流量净额为净流入 172.43 万元，较上年同期减少 19.17%。主要原因为公司为了拓展业务，向银行借入短期借款 50
46、0 万元，本期已偿还部分借款，截至期末短期借款余额为 470.30 万元。4、本期公司实现净利润 405,245.49 元，经营活动产生的现金净额为净流出 2,024,241.11 元,主要原因为基于公司应收账款的回款情况不理想，导致经营性应收项目增加所致。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 截至报告期末，公司共持有 5 个子公司如下：1、2018 年 2 月 28 日设立控股子公司广东孩创圈教育科技有限公司，注册资本为人民币 1,000.00万元整，公司享有 90%股权。法定代表人：叶生。统一社会信用代码：91440101MA5
47、AQC6C60。2、2018 年 4 月 20 日设立全资子公司广东童乐荟教育发展有限公司，注册资本为人民币 1,000.00万元整，公司享有 100%股权。法定代表人：叶生。统一社会信用代码：91440101MA5ATLFE0U。3、2017 年 4 月 1 日设立全资子公司广东智传睿盛广告传媒有限公司，注册资本为人民币 1,000.00 万元整，公司享有 100%股权。法定代表人：叶生。统一社会信用代码：91440101MA59L55A64。4、2017 年 6 月 27 日设立全资子公司广东教教圈圈动漫科技有限公司，注册资本为人民币 1,000.00 万元整，公司享有 100%股权。法定
48、代表人：叶生。统一社会信用代码：91440101MA59PPCL7J。报告期内，以上子公司的净利润对公司净利润影响均不达 10%5、2017 年 8 月 15 日设立全资子公司广州孩教圈电商科技有限公司，注册资本为人民币 1,000.00 万元整，公司享有 100%股权。法定代表人：叶生。统一社会信用代码：91440101MA59RRDE2G。报告期内，全资子公司广州孩教圈电商科技有限公司净利润为-403,424.95 元，营业收入为29,640.15 元,对公司的净利润影响达到 10%。19 2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意
49、见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 （1）重要会计政策变更及影响 会计政策变更的内容和原因会计政策变更的内容和原因 备注备注 2018 年 6 月 15 日，财政部修订关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知【财会201815 号】本公司在编制2018 年度财务报表时，执行了相关会计准则，并按照有关的衔接规定进行了处理。说明 1 说明 1：本公司财务报表因新财务报表格式变更引起的追溯重述对 2017 年度财务报表受重要影响的项目和金额如下：原列报报表项目及金额原列报报表项目及金额 新列报报表
50、项目及金额新列报报表项目及金额 应收票据-应收票据及应收账款 14,519,742.52 应收账款 14,519,742.52 应收利息-其他应收款 215,966.52 应收股利-其他应收款 215,966.52 固定资产 178,004.07 固定资产 178,004.07 固定资产清理-在建工程-在建工程-工程物资 -应付票据-应付票据及应付账款 901,869.44 应付账款 901,869.44 应付利息 5,024.25 其他应付款 5,024.25 应付股利-其他应付款 -长期应付款-长期应付款-专项应付款-管理费用 7,683,393.01 管理费用 2,878,502.22
