1、 公告编号：2018-011 1 证券证券简称：简称：万兴隆万兴隆 证券证券代码：代码：8 831025 31025 主办主办券商：广发证券券商：广发证券 2017 年度报告 万兴隆 NEEQ:831025 佛山市万兴隆环境资源股份有限公司 FOSHAN WANXINGLONG ENVIRONMENTAL RESOURCES CO.,LTD 公告编号：2018-011 2 公司年度大事记公司年度大事记 2017 年 3 月，公司以 10,000 万人民币购买位于佛山市南海区狮山镇人民路1号地块的土地使用权及其上盖的全部房产，标志着公司开始逐步启动子公司富龙环保二期危险废物处置项目的相关工作。2
2、017 年 4 月，公司的子公司万瀚隆向国家知识产权局提交了 6 份实用新型专利申请，并于2017年10月获得国家知识产权局下发的 6 份“授予实用新型专利权通知书”，报告期内，共新增专利 6 项。2017 年 7 月，经 2017 年第八次临时股东大会议审议，公司的子公司富龙环保与东江环保股份有限公司签署了价款为 175,000,000元的工程总承包合同，公司将富龙环保工业固体废弃物综合利用及处置项目的B区二期工程事宜交由东江环保承建。2017 年 9 月，公司与东江环保股份有限公司签订股权转让协议，公司将子公司富龙环保 30%股权以 4,800 万元转让给东江环保股份有限公司，双方将合力推
3、进和大力提升佛山地区的危废处理服务保障能力。2017 年 8 月，公司在全国中小企业股份转让系统业务平台上发布了 关于股票交易方式变更为协议转让方式的提示性公告，公司股票交易方式自 2017年8 月 31 日起变更为协议转让方式。2017 年 11 月 10 日，公司完成了董事会、监事会及高级管理人员的换届选举工作。公告编号：2018-011 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .6 6 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .8 8 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重
4、要事项 .2424 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .3131 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3333 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3636 第九节第九节 行业信息行业信息 .3939 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .4040 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .5353 公告编号：2018-011 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、万兴隆 指 佛山市万兴隆环境资源股份有限公司 广发证券、主办券商 指 广发证券股份有限公司 会计师事务所 指 瑞华会
5、计师事务所（特殊普通合伙）万泰隆 指 肇庆市万泰隆资源再生利用有限公司，系公司的全资子公司 万盛隆 指 梧州市万盛隆资源再生有限公司，系公司的全资子公司 万臻 指 万臻资源国际有限公司，系公司的全资子公司 万兴隆环保科技 指 佛山市万兴隆环保科技有限公司，系公司的全资子公司 富龙环保 指 佛山市富龙环保科技有限公司，系公司的控股子公司 东江环保 指 东江环保股份有限公司 万瀚隆 指 佛山市万瀚隆磁电科技有限公司 富龙环保一期 指 佛山市富龙环保科技有限公司的废矿物油、废乳化液、废包装桶、废线路板的收集和处理业务项目 富龙环保二期 指 佛山市富龙环保科技有限公司的无害化焚烧项目 三会 指 股东大
6、会、董事会、监事会 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 佛山市万兴隆环境资源股份有限公司公司章程 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 公告编号：2018-011 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责
7、人何杰钊、主管会计工作负责人吴惠玲及会计机构负责人（会计主管人员）李华明保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见（审计意见类型）审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是
8、否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、行业环境的影响 公司主营业务所属行业为废弃资源综合利用业，再生铜、再生铝等产品销售价格与有色金属市场大宗商品的行情密切相关，公司经营环境受世界经济复苏和增长缓慢的影响，整体市场环境不佳将直接影响到公司的产品销售。2、政策及资质风险 公司经营行业有属于国家环保部限制类进口废旧金属业务，每年年末需要经过环保部门审核下年度进口配额，进口配额审批时间及数量会对公司业务产生影响。3、汇率波动风险 公司及子公司万泰隆所需要的原材料在境外采购以美元结算，人民币与美元之间的汇率波动对公司的经
9、营业绩可能产生影响。4、产品及原材料价格波动风险 公司的原材料采购成本及产品销售价格受国际及国内有色金属价格波动影响程度较大，可能会对公司的经营业绩产生不利影响。5、危险废物行业的政策及资质风险 子公司富龙环保的经营资质为由广东省环保厅审批并下发的危险废物经营许可证，目前已获得第一年审批，第二年起审批期为5年一次。上述资质是否及时获得审批会对公司能否经营危险废物业务产生影响。6、子公司富龙环保经营的风险 子公司富龙环保所从事的行业为公司新进入的行业，且其危险废物处理项目目前处于初步运营阶段，存在不能取得预期收益的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2018-011 6 第二节第二
10、节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 佛山市万兴隆环境资源股份有限公司 英文名称及缩写 FOSHAN WANXINGLONG ENVIRONMENTAL RESOURCES CO.,LTD 证券简称 万兴隆 证券代码 831025 法定代表人 何杰钊 办公地址 佛山市南海区丹灶国家生态工业示范园区核心区捷贝路 3 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 吴惠玲 职务 董事会秘书、副总经理、财务总监 电话 0757-85409800 传真 0757-85414101 电子邮箱 W 公司网址 联系地址及邮政编码 佛山市南海区丹灶国家生态工业示范园区核心
11、区捷贝路 3 号 528216 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 1999-10-18 挂牌时间 2014-08-14 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C42 废弃资源综合利用业 主要产品与服务项目 再生铜、再生铝等再生金属材料，环保铝合金锭；废机油、废乳化液等危险废物的处理及处置；高低压变压器、电抗器及铁芯配件。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）104,160,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 何杰钊 实际控制人 何杰钊、潘绮微
12、公告编号：2018-011 7 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91440600719372702H 否 注册地址 佛山市南海区丹灶国家生态工业示范园区核心区捷贝路 3 号 否 注册资本 104,160,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 广发证券 主办券商办公地址 广州市天河区天河北路 183-187 号大都会广场 43 楼（4301-4316）房 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 刘方权、龙维 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号
13、院 2 号楼 4 层 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 佛山市万瀚隆磁电科技有限公司从事研发、生产、销售特种变压器、电抗器、铁芯配件及智能成套设备等产品,2017 年 12 月公司将万瀚隆 100%股权出让。预计 2018 年高低压变压器、电抗器及铁芯配件将不再为公司的主要产品。公告编号：2018-011 8 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 924,340,096.91 865,840,396.51 6.76%毛利率%5.06%6.36%-归属于挂牌公司股东
14、的净利润 37,530,532.09 11,905,805.80 215.23%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 6,914,629.28 12,745,313.13-42.77%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）15.52%6.8%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）2.86%7.28%-基本每股收益 0.36 0.13 176.92%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 558,655,470.41 447,325,671.01 24.89%负债总计
15、258,791,680.40 224,277,488.31 15.39%归属于挂牌公司股东的净资产 288,121,988.20 223,048,182.70 29.17%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.77 2.14 29.44%资产负债率%（母公司）37.32%37.54%-资产负债率%（合并）46.32%50.14%-流动比率 1.17 1.14-利息保障倍数 6.74 2.93-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-11,235,160.68 1,378,002.56-应收账款周转率 16.03 13.57-存货周
16、转率 14.26 17.49-公告编号：2018-011 9 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%24.89%34.68%-营业收入增长率%6.76%15.92%-净利润增长率%215.23%29.17%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 104,160,000 104,160,000 0%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益 42,462,424.65 计入当期损益的政府
17、补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 624,183.89 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益-880,099.91 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-1,388,391.62 非经常性损益合计非经常性损益合计 40,818,117.0140,818,117.01 所得税影响数 10,204,529.25 少数股东权益影响额（税后）-2,315.06 非经常性非经常性损益净额损益净额 30,
18、615,902.830,615,902.82 2 公告编号：2018-011 10 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 营业外收入 28,890.11 0 0 0 营业外支出 1,759,746.31 0 0 0 资产处置收益 0-1,730,856.20 0 0 公告编号：2018-011 11 第四节第四节 管理层讨论与分
19、析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 本公司报告期内主营三大业务分别是：（一）、废旧金属再生利用产业：公司从全球回收废旧金属，加工拆解成单一品种的废铜、废铝、废铁等产品。废铝产品向下延伸，进一步加工生产为高端环保铝合金锭。铝合金锭是公司在对废旧回收金属简单拆解的基础上，进一步深加工，经过分选、熔炼、浇注等一系列工序，制造出各种成分和牌号的环保铝合金锭，从而达到铜、铝、铁等废旧金属资源循环利用的目的。报告期内铝合金锭销售量27,708吨，去年同期铝合金锭销售量19,884吨，增长了39.35%，体现公司进一步加大了对铝合金锭的生产，从而降低了废旧金属简单加工拆解所占的销
20、售比例。公司主要客户群体为以废铜、废铝、废铁作原材料的熔铸企业，铝合金锭类产品的主要客户群体为家电行业、汽车配件行业、电子通信行业。（二）、输配电产品产业：主要由公司子公司万瀚隆从事研发、生产、销售特种变压器、电抗器、铁芯配件及智能成套设备等产品。主要客户群体为电力系统配套公司。2017 年 12 月公司将万瀚隆 100%股份全部出让，公司不再经营输配电产品产业业务。（三）、环保治理产业：从事工业危险废物收集、处理和处置的生产服务业务；无害化处置工业危险废物。年综合处理危险废物4.97万吨，一期综合处理能力1.97万吨，具体废矿物油（HW08)15,000t/年；废电路板(HW49)3,000
21、t/年；废包装桶(HW49)200t/年；废乳化液（HW09）1,500t/年。二期将建成无害化处置工业危险废物年处理总量3万吨。报告期内一期已取得危险废物经营许可证并投入生产运营，并取得1,767万收入。二期无害化处置工业危险废物项目已购买生产用地及厂房，并签署建设合同，目前正处于建设之中，预计二期项目将于2018年年底建设安装完毕，2019年投产运营。目前一期主要客户群体为产生废矿物油、废电路板、废包装桶、废乳化液企业，收入来源收入处理费及加工产生基础油、再生废料。本公司拥有加工、回收废旧金属，铝合金锭生产，设计制造变压器、电抗器各类资质，十多年从业经验的管理团队及研发、设计工程师团队。环
22、保治理产业一期已取得危险废物经营许可证，公司具有专业的技术团队、管理团队，目前参与再生基础油行业标准制订，树立公司在行业中标杆。报告期内，公司的商业模式较上年度发生了变化，与上年相比增加了环保治理产业，主要原因是富龙环保一期已取得危险废物经营许可证并投入生产运营，主要从事工业危险废物收集、处理和处置的生产服务业务；无害化处置工业危险废物，标志着公司成功向环保治理产业转型，客户主要是产生工业危废的企业，关键资源是公司具有无害化焚烧综合处理工业危废环评批复，一期工程已取得危险 公告编号：2018-011 12 废物经营许可证 并投入运营。收入来源主要是环保治理产业的处置费收入及处理后的基础油销售，
23、2017年度实现了收入 1,767.16 万元，占本公司销售总额的 1.91%，净利润-630.19 万元，因此报告期内销售收入模式发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 具体变化情况说明具体变化情况说明:主营业务及变化情况：报告期内，公司业务由于富龙环保已取得一期危险废物经营许可证并投入生产运营，主要从事工业危险废物收集
24、、处理和处置因此主营业务发生变化。主要产品或服务变化情况：报告期内，公司业务增加富龙环保一期产业从事废矿物油、废电路板、废包装桶、废乳液收集、处理和处置。从而增加废矿物油、废电路板、废包装桶、废乳液处理费收入，及生产出基础油等再生物资销售收入。客户类型变化情况：报告期内，公司增加富龙环保产业，因此客户类型增加了产生废矿物油、废电路板、废包装桶、废乳化液产生危废相关企业。关键资源变化情况：报告期内，由于公司增加富龙环保产业，公司关键资源增加了具有无害化焚烧综合处理工业危废环评批复，已取得废矿物油、废电路板、废包装桶、废乳液危险废物经营许可证。销售渠道变化情况：报告期内，由于公司增加富龙环保产业，
25、销售渠道增加了产生废矿物油、废电路板、废包装桶、废乳液相关企业。收入来源变化：报告期内，由于公司增加富龙环保产业，收入来源增加了废矿物油、废电路板、废包装桶、废乳液处理费收入，及生产出基础油等再生物资销售收入。商业模式变化：公司的商业模式较上年度发生了变化，与上年相比增加了环保治理产业，主要原因是富龙环保一期已取得危险废物经营许可证并投入生产运营，主要从事工业危险废物收集、处理和处置的生产服务业务。二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 1、主营业务经营计划的实现情况 公告编号：2018-011 13 2017 年公司实现销售收入 92,434 万元，比上年同期增长了 6.7
26、6%，原计划销售目标 7 亿,已超额完成了公司预定的销售任务。实现利润总额和净利润分别为 5,059 万元和 3,753 万元，分别比上年同期增长了 219.59%和 215.23%，经营现金净流量为-1,123.51 万元，比去年同期减少增幅 915.32%。截止 2017 年 12 月 31 日，公司资产总额 55,865.55 万元，较上年末增加了 24.89%；负债总额25,879.16 万元，较上年末增加了 15.39%；净资产 28,812.20 万元，较上年末增加 29.17%。2、年度内对企业经营有重大影响的事项（1）报告期内，公司废旧金属再生利用产业销售规模与上年同期相比变化
27、不大，只是内部生产、销售种类进行调整确保公司持续盈利。公司管理层积极部署扩大铝合金锭的业务规模、加强了销售力度。目前子公司万泰隆生产的铝合金锭主要应用于汽车、家电、模具等行业，产品基本覆盖了铝合金锭的各个使用领域。万泰隆技术团队稳定，为了使公司产品具有独特的应用领域，公司正积极研究和开拓铝合金锭产品的新使用领域，以占有更广阔的市场。（2）报告期内子公司富龙环保一期已投产运行，从事工业危险废物的收集、处理和处置，一期经营类别主要是废矿物油、废电路板、废包装桶、废乳化液收集、处理。使到公司报告期内增加环保治理产业销售收入，增加公司经营收入品种。富龙环保一期正式运行使到公司进军环保产业打下坚实基础。
28、（3）报告期内利润总额较上年同期大幅增加主要原因是报告期内公司出售土地、厂房及生产闲置设备。出售资产实再收入利润总额 4,246 万，实现净利润 2,822 万元。（4）报告期内，本公司经营活动产生的现金流量净额比上年同期减少了 1,261.32 万元，主要原因是报告期内子公司万泰隆加大铝合金锭销售，铝合金锭销售信用期比再生金属销售信用期长，造成报告期内应收账款比上年同期增大，以及公司部分经营现金投入富龙环保二期建设，使到经营资金净流量减少。(二二)行业情况行业情况 不适用 (三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期
29、末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 23,794,134.94 4.26%22,353,106.54 5.00%6.45%应收账款 74,237,894.69 13.29%40,027,800.50 8.95%85.47%公告编号：2018-011 14 存货 72,120,311.94 12.91%50,914,636.89 11.38%41.65%长期股权投资 0.00%0.00%0%固定资产 110,456,946.72 19.77%98,064,462.83 21.9
30、2%12.64%在建工程 14,597,793.96 2.61%5,457,420.07 1.22%167.49%短期借款 178,804,429.67 32.01%172,431,836.98 38.55%3.70%长期借款 0.00%0.00%0%资产总计 558,655,470.41-447,325,671.01-24.89%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、应收账款：报告期内应收账款与上期同期相比增大 85.47%，主要原因是报告期铝合锭销售额比上年同期增大，铝合锭销售信用期比废料信用期长，因些产生应收账款余额增大。2、存货：报告期内存货与上期同期相比增大 41.6
31、5%，主要原因是报告期销售量增大，公司深加工铝合金锭比例增大，客户确认收货时间比较长，造成期末余额增加。3、在建工程：报告期内应收账款与上期同期相比增大 167.49%，主要原因是子公司富龙环保二期建设。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 924,340,096.91-865,840,396.51-6.76%营业成本 877,594,610.95 94.94%810,71
32、0,761.13 93.63%8.25%毛利率%5.06%-6.36%-管理费用 20,589,077.97 2.23%20,612,407.45 2.38%-0.11%销售费用 3,223,155.41 0.35%5,600,931.73 0.65%-42.45%财务费用 9,851,289.36 1.07%8,570,460.41 0.99%14.94%营业利润 51,354,635.84 5.55%15,596,476.88 1.80%229.27%营业外收入 627,548.41 0.07%251,488.85 0.03%149.53%营业外支出 1,391,756.14 0.15%1
33、8,156.05 0%7,565.52%净利润 38,187,506.42 4.13%11,905,805.80 1.38%220.75%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、销售费用：报告期内销售费用 322.32 万元，比上年同期 560.09 万元，减少 237.77 万元，减少了 42.45%，主要原因是子公司万瀚隆减少铁芯、电抗器生产，销售客户群体调整，造成销售运费、人员差旅费大幅减少，万瀚隆销售费用减少了 102.8 万，公司加强各环节管理，加快进口环节报关，减少报关费用开支，改变货物销售运输方式，减少运费开支。因此销售费用比上年同期减少了 42.45%。公告编号：2018-011
34、 15 2、营业外收入：报告期内营业外收入 62.75 万元，比上年同期 25.15 万元，增加了 37.6 万元，主要原因是子公司获得南海经促局高新企业专项扶持奖励金 30 万。3、营业外支出：报告期内营业外支出 139.18 万元，比上年同期 1.82 万元，增加了 137.36 万元，主要原因是部分固定资产报废。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 889,103,478.70 840,043,056.58 5.84%其他业务收入 35,236,618.21 25,797,339.93 36.59%主营业务成
35、本 844,892,068.62 786,101,965.33 7.48%其他业务成本 32,702,542.33 24,641,532.80 32.71%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%主营业务收入 889,103,478.70 96.19%840,043,056.58 97.02%其中：再生铜 95,443,297.48 10.33%156,731,431.89 18.10%再生铝 365,820,916.22 39.58%338,375,625.95
36、 39.08%矽钢片 39,278,036.28 4.25%77,382,165.10 8.94%铁芯 8,855,703.47 0.96%18,974,616.26 2.19%其他 8,701,734.24 0.94%14,867,760.83 1.72%电抗器 2,307,027.35 0.25%5,478,479.38 0.63%铝合金锭 356,552,315.68 38.57%228,232,977.17 26.36%危废处理费 10,894,140.31 1.18%0 0%再生基础油 1,250,307.67 0.14%0 0%其他业务收入 35,236,618.21 3.81%2
37、5,797,339.93 2.98%合计 924,340,096.91 100.00%865,840,396.51 100.00%铝合金锭变动原因：子公司万泰隆借助铝金属的市场利好，公司管理层积极部署扩大铝合金锭的业务规模、加强了销售力度。按区域分类分析按区域分类分析：适用适用 不适用不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内收入仍以主营业务收入为主，与上期无变动。但主营业务收入中各产品比重发生变动，主要与各产品的市场行情及报告期内公司内部的资源整合有关。其中，再生铝及铝合金锭产品销售增幅明显，主要原因是万泰隆公司借助铝金属的市场利好，加大销售力度，再生铝及铝合金锭产量逐步增大
38、公告编号：2018-011 16 所致。再生铜、矽钢片、铁芯销售下降，主要原因是报告期内公司减少限制类废五金生产加工，加大自动类再生铝生产、销售，进一步加大铝合金锭生产及销售，以减少因政策变化对公司影响，确保公司经营利润。报告期内增加危废处理费、再生基础油销售，主要原因是子公司富龙环保从事环保治理产业一期已投产，增加收入类别。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 深圳市利昌中兴贸易有限公司 91,389,596.52 9.89%否 2 东阳市美臣工贸有限公司 55,526,641.0
39、1 6.00%否 3 江西万泰铝业有限公司 47,243,786.76 5.11%否 4 佛山市巨亚铝业有限公司 46,197,646.61 5.00%否 5 江门格威精密机械有限公司 42,349,713.69 4.58%否 合计合计 282,707,384.59282,707,384.59 30.58%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序序号号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购年度采购占比占比 是否存在关联关是否存在关联关系系 1 CORE METALS LLC 243,488,863.68 26.99%否 2 GLOBAL RESOURCES INTERNAT
40、IONAL PTY LTD 216,335,811.2 23.98%否 3 AA RESOURCE 107,108,161.54 11.87%否 4 NIOX 57,959,498.13 6.43%否 5 佛山市南海中阳金属塑料制品有限 公司 39,368,795.7 4.36%否 合计合计 664,261,130.25664,261,130.25 73.63%73.63%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-11,235,160.68 1,378,002.56-915.32%投资活动产生的现金
41、流量净额-2,169,981.58-103,811,364.12-107.21%筹资活动产生的现金流量净额 16,838,798.52 113,762,319.64-85.20%现金流量分析现金流量分析：1、报告期内，本公司经营活动产生的现金流量净额比上年同期减少了 1,261.32 万元，主要原因是报告期内子公司万泰隆加大铝合金锭销售，铝合金锭销售信用期比再生金属销售信用期长，造成报告期内应收账款比上年同期增大，以及公司部分经营现金投入富龙环保二期建设，使到经营资金净流量减少。公告编号：2018-011 17 2、报告期内，本公司投资活动产生的现金流量净额比上年同期增加了 10,164.14
42、 万元，主要原因是公司报告期内购入子公司富龙环保二期无化焚烧项目所需土地及厂房。3、报告期内，本公司筹资活动产生是现金流量净额比上年同期增加了 9,692.35 万元，主要原因是公司所借银行贷款属于流动贷款，由于还款及借款时间差异造成现金流量增大，报告期内公司银行借款总额变化不大。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 报告期内，公司主要子公司情况如下：1、子公司万泰隆为公司全资子公司。注册资本为 3,000 万元，注册地址为四会市龙甫镇惠源五路 7号。法定代表人为何杰钊，经营范围为废旧金属、五金、钢铁和塑料回收、拆解、分类及铝合金、
43、铜合金、锌合金、不锈钢等有色金属的生产、制造、销售。截止 2017 年 12 月 31 日，万泰隆资产总额为 26,768.40 万元，净资产为 4,725.46 万元；2017 年度实现营业收入82,008.26万元，占本公司销售总额的88.60%，利润总额为1,167.14万元，净利润为885.43万元。2、子公司万瀚隆，注册资本为 3,000 万元，注册地址为佛山市南海区丹灶镇南海区国家生态工业示范园区捷贝路 3 号之二 B 车间。法定代表人为张博，经营范围为研发、销售、生产变压器、整流器和电抗器；电容器及其配套设备制造；配电开关控制设备制造；电力电子元器件制造；光伏设备及元器件制造；高
44、压/低压预装式变电站，其他输配电及控制设备制造；电力电子变压器非晶铁芯，电力电子电感非晶铁芯，电子用非晶纳米级铁芯，硅钢铁芯，变压器铁芯，电子电器铁芯，电子电器产品；2017 年12 月公司已将万瀚隆 100%股权出让。2017 年度实现营业收入 4,341.26 万元，占本公司销售总额的 4.69%，利润总额为 42.76 万元，净利润为 42.76 万元。3、控股子公司富龙环保，该公司的注册资本为 52,587,738 元，注册地址为佛山市南海区狮山镇有色金属园北园金荣路，法定代表人为张钜铖，经营范围为综合利用处置危险废物【废矿物油（HW08）；油/水、烃/水混合物或乳化液(HW09)；其
45、他废物（HW49）】及批发、零售以上危险废物的环保再生产品、基础油；焚烧处理危险废物【有机溶剂废物（HW06）、废矿物油(HW08）、油/水、烃/水混合物或乳化液(HW09)、精（蒸）馏残渣(HW11）、燃料、涂料废物(HW12)、有机树脂类废物(HW13）、感光材料废物(HW16)、其他废物（HW49)】；环保技术研发、推广及应用，信息咨询、交流服务；环境影响评价咨询；环保设备及产品的研发、维护及销售与安装；环保工程设计、施工；废水 及废气、噪声的治理及处置；土壤修 公告编号：2018-011 18 复；环境监测技术服务；国内贸易。截止 2017 年 12 月 31 日，富龙环保一期已投产，
46、资产总额为 18,035.74 万元，净资产为 3,913.94万元；2017 年度实现了收入 1,767.16 万元，占本公司销售总额的 1.91%，净利润-630.19 万元。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 2017 年 4 月 28 日，财政部以财会201713 号发布了企业会计准则第 42 号一一持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，自 2017 年 5 月 28 日起实施。2017 年 5
47、月 10 日，财政部以财会201715号发布了企业会计准则第 16 号一一政府补助(2017 年修订)。本公司按照财政部的要求执行前述两项会计准则。执行企业会计准则第 16 号一一政府补助(2017 年修订)之前，本公司将取得的政府补助计入营业外收入(与资产相关的政府补助确认为递延收益，在资产使用寿命内平均摊销计入当期损益)。执行 企业会计准则第 16 号一一政府补助(2017 年修订)之后，对 2017 年 1 月 1 日之后发生的与日常活动相关的政府补助，计入其他收益；与日常活动无关的政府补助，计入营业外收支(与资产相关的政府补助冲减相关资产的账面价值)。(七七)合并报表范围的变化情况合并
48、报表范围的变化情况 适用 不适用 合并范围与上年度基本相同，但在 2017 年 12 月转让了万瀚隆 100%的股权，期末未合并该公司的资产负债表。1、非同一控制下企业合并 本年无此情况发生。2、同一控制下企业合并 本年没有新增加的纳入合并范围的子公司。但本年 12 月转让了子公司万瀚隆 100%的股权，2017 年12 月 31 日的资产负债表不再纳入合并范围，但当年的利润表仍在合并范围之内。公告编号：2018-011 19 (八八)企业社会责任企业社会责任 报告期内，公司积极履行社会责任，与当地镇街政府合作，走访当地的低保困难户，并向其捐赠“慰问金”，以表关爱。公司的党支部和工会还积极参与
49、所在园区组织的困难员工慰问活动，与园区党支部共同参与困难员工的帮扶活动，共同推动社会责任公益事业的发展。三、三、持续持续经营经营评价评价 1、报告期内，公司实现营业收入 9.24 亿销售收入，比上年同期 8.6 亿增加了 6.76%，完成了 2017年度的销售目标。报告期内公司主营业务突出，废旧金属及铝合金锭的销售占总销售额 93.4%。子公司富龙环保一期已投产运营，投产当年实现 1,767.16 万销售收入，二期将准备建设。公司管理层对公司未来的发展已经形成了清晰的战略目标和发展规划。因此，公司能够获得持续稳定的收入来源，业务具有可持续性。2、报告期内，公司净资产 29,986.38 万元，
50、较上年末增加 34.44%。公司净资产持续增长,保证股东权益持续增值。3、报告期内，公司净利润 3,818.75 万元，分别比上年同期增长了 220.75%。公司经营情况稳定，持续盈利。公司持续盈利的能力为公司持续经营提供了财力保障。4、报告期内，公司的借款都能按期偿还，不存在债务无法按期偿还的情况。5、报告期内，公司实际控制人及高级管理人员均在岗，正常履行职务，公司拥有完善的法人治理结构和健全的运营管理体系，公司及子公司经营稳定、运作正常。报告期内，董事、副总经理张博,其副总经理职务任期届满不再续任，公司已对其副总经理职务负责的业务做出了相应调整，因此对公司的持续经营没有产生不利影响。6、报
