1、 公告编号：2018-016 1 证券代码：证券代码：835418 证券简称：翔川股份证券简称：翔川股份 主办券商：安信证券主办券商：安信证券 2017 年度报告 翔川股份 NEEQ:835418 上海翔川网络科技股份有限公司 Shanghai Xiangchuan Network Technology Co.,Ltd 公告编号：2018-016 2 公司年度大事记公司年度大事记 2017 年 3 月 30 日，公司召开翔川“飞机梦”，打造文化旅游发布会，开启公司“互联网+旅游+文化”的业务布局，行业嘉宾、合作伙伴、媒体共聚一堂，展望其梦想与未来。2017 年 6 月 15 日，翔川股份全资子
2、公司上海紫卓文化传媒有限公司与上海爱森肉食品有限公司签订冠名意向协议共同举办“爱森杯”全国首届广场舞大赛。2017 年 4月 19日翔川股份全资子公司上海中宝国际旅行社有限公司邀请了音乐才子刘文天、香港艺人阮颂扬等明星作为主播在皇家加勒比海洋水手号邮轮推出直播节目“海洋奇缘”。2017 年 6 月 28 日通知召开 2016 年年度股东大会，并圆满结束。公告编号：2018-016 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析
3、 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .2222 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2525 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2727 第八节第八节 董事、监事、高级管理董事、监事、高级管理人员及员工情况人员及员工情况 .2929 第九节第九节 行业信息行业信息 .3131 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3232 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4040 公告编号：2018-016 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、翔川股份 指 上海翔川网络科技股份有限公司 翔游有限、有限公司 指
4、上海翔游网络科技有限公司、公司前身 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）股东大会 指 上海翔川网络科技股份有限公司股东大会 股东会 指 上海翔游网络科技有限公司股东会 董事会 指 上海翔川网络科技股份有限公司董事会 监事会 指 上海翔川网络科技股份有限公司监事会 三会 指 股东大会（股东会）、董事会、监事会的统称 管理层 指 公司董事、监事、高级管理人员 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书 公司法 指
5、中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 上海翔川网络科技股份有限公司章程 报告期，本期，本年 指 2017 年度 上年同期，上年 指 2016 年度 安信证券、主办券商 指 安信证券股份有限公司 关联关系 指 依据企业会计准则第 36 号-关联方披露所确定的公司关联方与公司之间内在联系 中宝国旅 指 上海中宝国际旅行社有限公司 红富投资 指 上海红富投资管理有限公司 紫卓传媒 指 上海紫卓文化传媒有限公司 君开国旅 指 上海君开国际旅行社有限公司 OTA 指 各旅游主体可以通过网络进行产品营销或产品销售的线上平台 公告编号：2018-016 5 第一节第一节 声明
6、与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人陆建锋、主管会计工作负责人龚瑛及会计机构负责人（会计主管人员）龚瑛保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。北京永拓会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项
7、 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、市场竞争加剧风险 近年来，我国旅游业快速发展，产业规模不断扩大，产业体系日趋完善，已成为我国第三产业中的重要支柱产业。由于旅游业资源消耗低、行业进入壁垒低、投入资金少、综合效益好，因此经营旅游行业的企业数量众多，且不断增加，彼此间的竞争较为激烈。如公司无法巩固在行业中的竞争优势，可能造成本公司市场
8、份额减少，从而对本公司的业务发展造成不利影响。2、人才流失风险 旅行社产品设计、客户的开发与维护的发展在一定程度上依赖于核心业务运营管理人才。此外，公司作为旅游网络平台服务运营商，公司对高水平的商旅管理人才、互联网技术运用与开发人才、营销人才等有较大需求。虽然公司已建立并完善了对核心业务人员的有效激励机制来确保核心团队的稳定，但随着市场竞争的加剧，国内相关行业对上述人才的需求也日趋增加，如果本公司的薪酬和激励机制无法吸引和留住核心业务运营管理人才，或不能及时完善与本公司业务发展相匹配的人才体系及保障制度，则本公司未来的业务发展可能受到不利影响。3、内部控制的风险 虽然目前公司已制定了较为完备的
9、关联交易制度，包括 关联交易内部决策制度等内控制度。同时，公司变更为股份 公告编号：2018-016 6 公司后，公司建立健全了法人治理结构，完善了现代化企业发展所需的内部控制体系，制定了一系列制度。但由于股份公司成立的时间较短，新的制度执行时间较短，公司及管理层规范运作意识的提高、相关制度切实执行及完善均需要一定的过程。4、实际控制人不当控制的风险 公司的实际控制人为陆建锋和陈赛娣，二人为夫妻关系。同时，陆建锋担任公司董事长、总经理，陈赛娣担任董事，二人对公司形成共同控制，对公司经营决策可施予重大影响。此外，董事陆萍及监事蔡健与陆建锋存在一定的亲属关系。因此若陆建锋夫妇利用相关管理权对公司的
10、经营决策、人事、财务等进去不当控制，可能损害公司或其他股东利益。5、营运资金不足的风险 2017 年度公司流动资产合计 13,989,421.04 元，流动负债合计 20,221,104.11 元，营运资金为-6，231，683.07 元。目前公司的资金主要靠股东投资，如果今后随着业务规模的不断扩大，如果没有良好的资金支持，没有较好的融资能力，正常的生产经营活动将受到影响，公司将存在营运资金不足的风险。6、资本管理的风险 2017 年 12 月 31 日，本公司的资产负债率为 88.91%，虽然较 2016 年的 98.13%降低了 9.22 个百分点，但仍存在一定的资本管理风险。为了维持或调
11、整资本结构，本公司可能会发行新股或出售资产以减低债务。7、短期偿债的风险 2017 年年末，公司的流动比率为 0.69，流动比率小于 1，部分长期资产需要以流动负债作为资金来源，短期偿债能力指标较差。存在短期内无法偿还债务的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2018-016 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 上海翔川网络科技股份有限公司 英文名称及缩写 Shanghai Xiangchuan Network Technology Co.,Ltd/XiangchuanTechnology 证券简称 翔川股份 证券代码 835418 法定代
12、表人 陆建锋 办公地址 上海市闵行区莲花路 1733 号华纳商务中心 606-607 室 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 涂田田 职务 监事 电话 021-64888510 传真 021-60127944 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 上海市闵行区莲花路 1733 号华纳商务中心 606-607 室 201102 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 信息披露负责人办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2009-03-11 挂牌时间 2016-01-19 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分
13、类）L 租赁和商务服务业-72 商务服务业-727 旅行社及相关服务-7271旅行社服务 主要产品与服务项目 提供境内游、出境游等旅游产品业务和旅游网络平台服务业务 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）19,100,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 陆建锋 实际控制人 陆建锋和陈赛娣 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 公告编号：2018-016 8 统一社会信用代码 91310000685500744L 否 注册地址 上海市崇明县新海镇星村公路700 号 14 幢（上海新海经济开发区）否 注册资本 19,100,0
14、00 元 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 安信证券 主办券商办公地址 深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 北京永拓会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 杨光、王波 会计师事务所办公地址 北京市朝阳区关东店北街 1 号 2 幢 13 层 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 根据全国中小企业股份转让系统有限责任公司于 2017 年 12 月 22 日发布的关于发布的公告。公司自 2018 年 01 月 15 日起，普通股股票转让方式由协议转让变更为集合竞价转让方式。2018
15、 年 1 月 24 日，公司第一届董事会第十九次会议审议并通过关于聘任涂田田女士为信息披露负责人的议案，任命涂田田女士为公司信息披露负责人。2018 年 3 月 23 日，公司职工代表监事兼信息披露负责人涂田田女士因个人原因辞去公司职工代表监事及信息披露负责人职务。公告编号：2018-016 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 92,941,220.15 194,436,344.73-52.20%毛利率%15.83%-3.45%-归属于挂牌公司股东的净利润 1,853,000.1
16、7-22,400,079.83 108.27%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 1,984,087.55-22,540,796.78 108.80%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）141.43%-193.38%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）151.44%-194.59%-基本每股收益 0.10-1.17 108.55%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 22,742,318.30 37,815,376.27-39.86%负债总计 20,221,1
17、04.11 37,106,702.30-45.51%归属于挂牌公司股东的净资产 2,236,668.44 383,668.27 482.97%归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.12 0.02 500.00%资产负债率%（母公司）10.02%37.22%-资产负债率%（合并）88.91%98.13%-流动比率 0.69 0.75-利息保障倍数 4.62-139.72-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 2,056,907.12-12,453,594.04 116.52%应收账款周转率 11.30 28.17-存货周转率-公告
18、编号：2018-016 10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-39.86%-40.89%-营业收入增长率%-52.20%502.19%-净利润增长率%108.09%-727.61%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 19,100,000 19,100,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助 863,600.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-968,546.01 非经常性损益
19、合计非经常性损益合计-104,946.01 所得税影响数 26,141.37 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 -131,087.38 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 公告编号：2018-016 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 报告期内，公司的主要业务未发生重大变化。按照上市公司行业分类指引（2012 年修订）的分类标准，公司所处行业为“L72 商务服务业”；按照国民经济行业分类(GB_T4754-2011)的分类标准
20、，公司所处行业为“L7271 旅行社服务”。按照挂牌公司管理型行业分类指引的分类标准，公司所处行业为“L7271 旅行社服务”。1、公司主营业务和产品为提供境内游、出境游等旅游产品业务和旅游网络平台服务业务，涵盖旅游产品的研发、销售和服务全流程，为企业或个人提供一站式的旅游服务。其中，母公司主要经营旅游网络平台服务业务，公司全资子公司上海中宝国际旅行社有限公司，主要经营旅游产品业务，拥有旅行社业务经营许可证（入境旅游业务、境内旅游业务、出境旅游业务），公司控股公司上海红富投资管理有限公司，主要从事投资管理、咨询、财务咨询（不得从事代理记账），房地产咨询（不得从事经纪），实业投资，文化艺术交流策
21、划，展览展示服务，会务服务，动漫设计，设计、制作各类广告。公司控股公司上海紫卓文化传媒有限公司主要从事电影制片，电影发行，演出经纪。2、公司主要客户：国内外旅行社及旅游代理商、政府行政部门和企业差旅。3、关键资源：公司拥有中国民航销售代理业务二类客运资格，与航空公司签署销售代理协议；并且公司拥有 10 项软件著作权证书和一支具有丰富经验的专业运营和研发团队。公司全资子公司中宝国旅拥有中国民用航空运输销售代理业务资质认可证书（一类客运）和中国民用航空运输销售代理业务资质认可证书（二类客运）。4、经营模式（1）采购模式 旅游产品业务的对外采购主要是对旅游团队接待服务的采购以及机票、酒店、游船等旅游
22、要素的采购。公司根据线路产品统计数据及同行代理提供的采购预算，制定产品大纲，按照产品架构、产品数量来调整供应商的结构、合作政策，签订合作方案，采购旅游资源。机票是该业务采购中比重最大的旅游资源。公司一般根据过往的销售数据及对未来的销售预测，向航空公司预先提交年度或季度的座位需求，以保证在航空公司淡季获得足够优惠的价格，旺季获得足够的机位。同时，根据对市场情况的预测，在部分情况下，公司可能会向其他票务公司采购机票，以降低成本，保证机位。（2）生产模式 公司产品的生产过程主要是根据市场需求，将碎片式的旅游资源，灵活地进行组合，设计出不同类型旅游产品。或将公司具备的优势资源导入产品，或根据产品的需求
23、，寻找最适合的资源，为不同层级的产品提供最佳的方案，最大程度发挥公司整合旅游产业链各供应商资源的优势。（3）自由行模式 随着中国公民人均收入的日渐提高，旅游观念的日益成熟，中国旅游者的需求和消费行为开始发生明显的变化，传统的团队观光旅游已经不能满足旅游者的需求，自由行和个性化旅游成为旅游发展趋势。公司顺应旅游市场趋势，自 2015 年起重点发展自由行业务。目前公司自由行的产品主要是机票产品，未来将继续整合酒店住宿、景区门票等其他旅游要素。公司自由行业务的流程是：根据客户需求定制旅游产品线路，签订客户订单，收取客户的预付定金后，向机票供应商采购机票，出票后与客 公告编号：2018-016 12
24、户完成最终结算。另外公司作为第三方 B2B 旅游网络电子商务平台服务提供商，通过整合全国各地区航空代理企业（机票产品）及旅游社（酒店、旅游产品）供应商资源，为会员企业提供信息发布等电子商务交易平台服务。公司作为第三方 B2B 旅游电子商务平台服务提供商，依托自身强大的技术研发和运营团队，通过自主研发的旅游业务分销网络平台，为全国从事航旅分销业务的机票代理人和旅行社提供航司信息、订单管理、出票管理、客户管理、资金管理、产品管理、收益管理、行程管理等一站式解决方案，协助企业以更加经济、高效的方式捕捉市场动态，增强盈利能力。5、销售渠道 公司旅游产品的销售主要通过网站、同行代理、门店和企业客户直销等
25、渠道销售给终端消费者。终端消费者包括个人游客及统一组织个人报名、出游的企业或单位。其中，同行代理是指公司通过同行代理商将旅游产品销售给终端消费者，由公司为终端消费者提供服务，公司与旅游代理商之间进行旅游费用结算，代理商系公司客户。根据是否需要定制旅游产品，公司采取散拼、单团和自由行三种方式，其中散拼的产品事先设计，单团和自由行需要根据客户需求定制产品。6、收入来源 公司报告期内收入全部来自于网络平台服务、旅游产品服务及其它服务收入，其中旅游产品服务包括了旅游团队收入、自由行收入、包机切位收入及机票代理佣金收入四类。报告期内的收入来源较之去年同期增加了其他服务收入，是因为公司全资子公司紫卓传媒与
26、上海爱森肉食品有限公司开展了广场舞大赛活动获取部分收入。旅游网络平台服务业务的收入主要来自向供应商和采购商提供网络交易平台服务，按照交易金额的一定比例向供应商收取平台服务费。供应商方面，公司根据资质、产品和服务等条件严格筛选供应商，确定服务费标准，签定合作协议。采购商方面，公司在全国市场积极挖掘客户，设立了客服部为采购商提供专业的售前、售中、售后服务。供应商通过翔游度假 B2B 交易平台发布产品信息，面向全国市场销售。采购商通过翔游度假 B2B 交易平台进行查询与搜索，获取不同供应商及其产品的基本信息。采购商通过平台采购旅游产品，向平台支付结算，供应商确认信息订单生成后货款支付给供应商，平台收
27、取相应的服务费。报告期内，公司的商业模式未发生较大变化。报告期后至报告披露日，公司的商业模式未发生较大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 公告编号：2018-016 13 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 公司的主营业务为网络平台服务以及旅游产品服务，其中旅游产品服务包括了旅游团队收入、自由行收入、
28、包机切位收入及机票代理佣金收入。其中，母公司主要经营网络平台服务业务，公司全资子公司上海中宝国际旅行社有限公司主要经营旅游产品服务业务。报告期内，公司实现营业收入 92,941,220.15 元，较之 2016 年度降低 52.20%，主要是全资子公司中宝国旅因 2016 年亏损停止了澳洲包机业务，故 2017 年营业收入下降。营业成本 78,224,345.07 元，较之 2016 年度降低 61.11%，主要是由于营业收入下降，造成同期相比成本下降。2017 年的净利润为 1,812,540.22 元，较之 2016 年度增加 108.09%。报告期内，公司总资产为 22,742,318.
29、30 元，较之 2016 年度降低 39.86%。2017 年归属于挂牌公司股东的净资产为 2,236,668.44 元，较之 2016 年增加 482.97%。2017 年的经营现金流量净额为2,056,907.12 元，较之 2016 年增加 116.52%。(二二)行业情况行业情况 公司所处的行业为旅游业，是以旅游者为对象，旅游者的旅游活动涉及旅游景区业、酒店业、餐饮业、交通运输业。涉及子公司业务包含交通运输、旅游景区和酒店等。从业务分类来看，公司 2017年旅游业务包括入境游、国内游和出境游三大业务板块。一、宏观环境 旅游业是世界经济中持续高速稳定增长的重要战略性、支柱性、综合性产业，
30、随着经济全球化和世界经济一体化的深入发展，世界旅游业更是进入了快速发展的黄金时代。2017 年世界旅游交易会（伦敦）上发布的世界旅游经济趋势报告指出，2017 年全球旅游经济已经全面快速增长。目前在旅游总人次和旅游总收入排名中已位居榜首的中国，2018 年将会继续保持良好发展势头，并引领世界旅游行业持续发展。二、行业发展 由于人工智能和数字科技的进步，游客更能充分掌握旅游资讯。越来越多游客在安排住宿前，会通过科技了解目的地及住宿环境，未来越来越多的游客则希望能通过 VR（虚拟实境技术）体验后，再做决定。虚拟现实广受关注，大批旅游公司都在努力挖掘该技术的潜能，并将其应用到实际中。随着更多的外国旅
31、客走进中国。加强对外宣传、推广，让更多的外国人了解中国，对于除北京、上海、西安、杭州等传统入境旅游目的地之外的城市来说更加重要。中国有着丰富的旅游资源，在多国安全状况堪忧的背景下，中国社会环境对于外国游客而言，是重要的加分项。日前，国际 SOS 救援中心等机构发布了“2018 世界旅行风险地图”，按照非常危险、高危、中等、低危险和不定风险的级别，对各国进行“定级”。其中，中国被列为“游客低风险”国家。这与外国网友对中国的评级一致。安全是旅游中的重要考量元素之一。中国的高安全系数将大大提升外国游客对中国的好感度。三、周期波动 旅游行业的发展主要依托于国民经济的持续发展和居民生活水平的不断提高。目
32、前我国经济平稳快速增长，企业经营形势较好，旅游行业是国家大力发展的产业，预计未来将继续保持快速稳定增长态势，周期性变化不明显。受气候和休假制度等因素的影响，我国的旅游行业具有明显的季节性特征。一般来说，每年的 11 月至 3 月为旅游淡季，每年的 4 月至 10 月为旅游旺季，行业的季节性特征导致经营业绩产生季节性波动。四、对公司经营情况的影响 公告编号：2018-016 14 由于旅游产品生命周期可以划分为导入期、成长期、成熟期、衰退期等四个阶段，处于不同阶段的旅游产品在市场需求、竞争、成本和利润等方面有着明显不同的特点，这也决定着公司的不同营销策略。公司将基于旅游产品生命周期完善以下策略：
33、（1）产品策略：以提高旅游产品质量、完善功能为核心。（2）价格策略：把价格恢复到正常价格水平，并配合旅游需求的季节波动，进行适当的价格浮动，考虑根据不同目标市场和地区游客的经济承受能力实行产品差别定价，推动产品更广泛的市场渗透，提高企业的市场占有率。（3）销售渠道策略：旅游产品销售量的提高和市场扩大，要求企业建立起更加密集、广泛、高效的销售网络，需要企业对前期销售网络进行筛选，并把产品推进到新的分销渠道销售。（4）促销策略：新产品阶段的重点是提高产品知晓度，而成长期要把促销的重点转变到品牌的忠诚宣传上，旅游产品的广告目标则是用前期游客的旅游体验经验来增强对游客接受旅游产品的说服力。（5）市场开
34、拓策略：前期的市场策略相对比较集中，无论是针对的目标市场和地理区域都比较集中，产品进入成长期，应该对产品潜在的旅游市场进行细分，并考虑向新的细分市场渗透的策略。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 3,801,284.54 16.71%3,408,680.72 9.01%11.52%应收账款 4,514,880.24 19.85%10,573,763.99 2
35、7.96%-57.30%存货-长期股权投资 129,914.88 0.57%250,389.12 0.66%-48.11%固定资产 152,961.29 0.67%254,900.78 0.67%-39.99%在建工程-短期借款 10,000,000.00 43.97%10,975,316.21 29.02%-8.89%长期借款-预付款项 5,566,094.67 24.47%12,810,383.60 33.88%-56.55%递延所得税资产 6,790,021.09 29.86%7,534,022.54 19.92%-9.88%应付账款 2,498,208.72 10.98%1,162,8
36、02.31 3.07%114.84%预收款项 4,690,253.17 20.62%19,913,824.48 52.66%-76.45%其他应付款 2,639,886.68 11.61%4,993,089.85 13.20%-47.13%资产总计 22,742,318.30-37,815,376.27-39.86%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、应收账款 本期末公司应收账款为 4,514,880.24 元，较之上年末减少 57.30%，主要是由于 2017 年公司收入下降，同时公司加强了内控，调整了信用政策，使应收账款得到及时回笼。2、预付款项 本期末公司预付款项为 5
37、,566,094.67 元，较之上年末减少 56.55%，主要是因为公司全资子公司中宝 公告编号：2018-016 15 国旅停止了澳洲包机业务，使得于该业务相关的预付款相应的也降低。3、应付账款 本期末应付账款为 2,498,208.72 元，较之上年末增加 114.84%，主要是因为与杭州国际旅行社的服务费 918,000.00 元未进行支付结算，与上海仲盛国际旅行社有限公司的机票服务费 343,860.00 元未进行支付结算。4、预收款项 本期末预收款项为 4,690,253.17 元，较之上年末减少 76.45%，主要是因为公司全资子公司中宝国旅停止了澳洲包机业务后，预收的客户押金或订
38、金也随之减少，导致预收账款下降。5、其他应付款 本期末其他应付款为 2,639,886.68 元，较之上年末减少 47.13%，主要是因为今年盈利状况比较好，资金流状况有所好转，因此及时支付因经营而形成的其它应付款，导致其他应付款的减少。6、资产总计 本期末资产总计为 22,742,318.30 元，较之上年末减少 39.86%。主要是因为 2017 年度公司的经营策略的改变，停止了包机业务使预付账款减少，并加强内控使应收账款的减少；递延所得税资产的减少皆导致了资产的减少。7、报告期末，公司资产负债率 88.91%，较上年降低 9.22 个百分比，但资产负债率较高仍较高。本期公司流动比率 0.
39、69，较上年有所降低，但仍小于 1，偿债能力较弱，但随着公司经营活动产生的现金流量净额的不断增加，预计公司资产的流动性将逐步提升。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 92,941,220.15-194,436,344.73-52.20%营业成本 78,224,345.07 84.17%201,147,276.68 103.45%-61.11%毛利率%15.83%-3.45
40、%-管理费用 10,206,715.96 10.98%17,355,671.05 8.93%-41.19%销售费用 938,151.39 1.01%3,069,734.47 1.58%-69.44%财务费用 746,186.94 0.80%345,925.13 0.18%115.71%营业利润 3,474,903.55 3.74%-28,966,303.71-14.90%-112.00%营业外收入 102,402.53 0.11%860,486.78 0.44%-88.10%营业外支出 1,070,948.54 1.15%672,858.37 0.35%59.16%净利润 1,812,540.
41、22 1.95-22,404,419.81-11.52%108.09%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入 2017 年度公司实现营业收入 92,941,220.15 元，较之 2016 年度降低 52.20%，主要是由于 2016 年全资子公司中宝国旅的澳洲包机业务亏损，因此在 2016 年年底公司决定停止该业务，导致相应的营业收入减少。2、营业成本 2017 年度公司营业成本 78,224,345.07 元，较之 2016 年度降低 61.11%，主要是全资子公司中宝国旅于 2017 年不再经营包机业务，造成同期营业成本下降。公告编号：2018-016 16 3、毛利率 2017
42、 年公司毛利率 15.83%，较之 2016 年度增加 12.38%，主要是因为包机业务的停止，成本有所降低。报告期内，公司业务的拓展，内控的加强，另外子公司的其他服务收入也增加了公司的收入，同时有效地控制了成本，所以毛利率较之去年同期有所提高。4、管理费用 2017 年度管理费用 10,206,715.96 元，较之 2016 年度降低 41.19%。主要是报告期内全资子公司中宝国旅的旅游从业人员大幅降低，职工薪酬、差旅费比上年同期降幅 57.61%、40.41%。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 92,94
43、1,220.15 194,436,344.73-52.20%其他业务收入-主营业务成本 78,224,345.07 201,147,276.68-61.11%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%网络平台服务收入 2,791,291.32 3.00%509,632.29 0.26%旅游产品服务收入 89,678,230.72 96.49%193,926,712.44 99.74%其中：包机切位收入 72,340,820.28 77.84%153,9
44、36,870.77 79.17%自由行收入 10,635,543.45 11.44%11,639,318.71 5.99%旅游团队收入 5,225,778.71 5.62%27,673,955.04 14.23 佣金收入 1,476,088.28 1.59%676,567.92 0.35%其他服务收入 471,698.11 0.51%-按区域分类分析按区域分类分析：适用不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1、主营业务收入 2017 年度公司实现主营业务收入 92,941,220.15 元，较之 2016 年度降低 52.20%，主要是全资子公司中宝国旅于 2016 年上半年开展澳洲
45、包机业务，而在 2016 年下半年因亏损停止了包机业务，故 2017 年主营业务收入下降。2、主营业务成本 2017 年度公司主营业务成本 78,224,345.07 元，较之 2016 年度降低 61.11%，主要是全资子公司中宝国旅于 2017 年不再经营包机业务，造成同期主营业务成本下降。3、网络平台服务收入 2017 年度公司网络平台服务收入 2,791,291.32 元，占营业收入 3.00%，较上年同期上涨 447.71%。主要原因是因为拓展业务，对外提供软件服务开发。公告编号：2018-016 17 4、旅游产品服务收入 2017 年度公司旅游产品服务收入 89,678,230.
46、72，占营业收入 96.49%，较上年同期下降 53.76%。而旅游产品服务收入占主营业务收入比中较大。但是旅游产品服务收入细分之下，包机切位收入、旅游团队收入和佣金收入较去年同期相比收入占比有所降低，自由行收入占比有所提升。5、旅游团队收入 2017 年度公司旅游团队收入 5,225,778.71 元，占营业收入 5.62%，主要是由于随着市场行情的变化，团队旅游人数的减少，导致旅游团队收入的减少。6、佣金收入 由于公司业务的增长，航空公司提供的后返奖励也随之增加，从而佣金收入在报告期内也较之去年同期有所提升，占收入比重 1.59%。7、其他服务收入 报告期内的收入较之去年同期增加了其他服务
47、收入，是因为子公司紫卓传媒与上海爱森肉食品有限公司举办了首届广场舞大赛活动，既为社会提供了健身的平台又增加了公司收入，报告期内，该收入占公司营业收入的 0.51%。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 上海昊远商务信息服务有限公司 19,387,790.46 20.86%否 2 上海卢湾国际旅行社 10,615,362.00 11.42%否 3 上海华程西南国际旅行社有限公司 5,096,367.02 5.48%否 4 上海羿鹏航空票务有限公司 3,008,331.00 3.24%否
48、 5 上海侠飞兔网络科技有限公司 2,330,097.08 2.51%是 合计合计 40,437,947.56 43.51%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 苏州智科优讯网络科技有限公司 116,680,418.09 47.12%否 2 上海吉祥航空股份有限公司 52,609,231.30 21.25%否 3 中国东方航空股份有限公司 7,468,209.00 3.02%否 4 香港航空有限公司 5,926,521.00 2.39%否 5 上海东立商务有限公司 3,62
49、4,055.00 1.46%否 合计合计 186,308,434.39 75.24%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 2,056,907.12-12,453,594.04 116.52%投资活动产生的现金流量净额-1,021,912.48-100.00%筹资活动产生的现金流量净额-1,667,066.13 10,770,802.66-115.48%现金流量分析现金流量分析：公告编号：2018-016 18 报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额为 2,056,907.12 元，较之去年同期
50、经营活动现金流量净额-12,453,594.04 元增加了 116.52%。主要原因是公司停止了包机业务，预付款减少；拓展了自由行，加强了内控，使应收账款得到及时回笼，从而使公司的经营呈现了良性的发展趋势。投资活动产生的现金流量净额 0.00 元，主要是因为报告期内公司无投资活动，而上期存在投资子公司的情况。筹资活动产生的现金流量净额为-1,667,066.13 元，主要是由于报告期内取得上海银行贷款17,692,516.22 元，归还上海银行贷款 12,667,832.43 元，杭州银行贷款 6,000,000.00 元，偿付利息691,749.92 元，合计支付现金 19,359,582.
