1、1 2017 年度报告 梵雅文化 NEEQ:835205 天津梵雅文化传播股份有限公司 Tianjin Fanya Media Co.,Ltd.2 公司年度大事记公司年度大事记 1、2017 年 2 月 15 日，公司召开 2016 年年度股东大会，审议通过了关于公司 2016 年度利润分配方案的议案，根据该方案，公司拟以总股本 21,500,000 股为基数，以未分配利润向全体股东每 10 股派现金红利 16.3 元（含税），共计分配利润 35,045,000.00 元。剩余未分配利润 1,390,102.31 元予以结转并留待以后年度分配。2、2017 年 1 月 19 日，公司公告重大事
2、项停牌公告，鉴于公司正在筹划重大事项,且该事项存在重大不确定性，为维护投资者利益，避免公司股价异常波动，经公司向全国中小企业股份转让系统有限公司申请，公司股票自 2017 年 1 月 20 日（星期五）起暂停转让。公司暂定恢复转让的最晚时点为 2017 年 4 月 19 日（星期三）。2017 年 1 月 24 日，公司披露关于股东与收购方签署框架协议的公告。2017年 4 月 18 日，公司披露了关于股票延期恢复转让的公告，暂定延期恢复转让的最晚时点为 2017 年7 月 18 日。2017 年 7 月 14 日，鉴于上述筹划的重大事项已经结束，原股票暂停转让事由已经消除，公司股票恢复转让。
3、3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .2121 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2323 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2525 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2828 第九节第九节 行业行业信息信息 .3232 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .32
4、32 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3737 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司 指 天津梵雅文化传播股份有限公司 梵雅有限 指 天津梵雅文化传播有限公司 拉萨屏小样 指 拉萨屏小样投资咨询有限公司 瑞华 指 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）主办券商、九州证券 指 九州证券股份有限公司 股转系统 指 全国中小企业股份转让系统 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 股东大会 指 天津梵雅文化传播股份有限公司股东大会 董事会 指 天津梵雅文化传播股份有限公司董事会 监事会 指 天津梵雅文化传播股
5、份有限公司监事会 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人刘帆、主管会计工作负责人张贻报及会计机构负责人（会计主管人员）侯胜男保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见（审计意见类型）审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够
6、的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 公司影院广告媒体渠道对万达院线依赖较大的风险 公司目前拥有的影院广告媒体为分布在 161 家万达影城和 2家飞扬影城的 163 块 82 寸 LED 广告屏。公司的自有广告媒体大量集中分布在万达影城，虽然有利于公司对优质的观影人群进行精准的广
7、告投放，但也导致公司对万达院线形成较大的依赖。若与万达院线的合作不能够继续，公司的业务将出现严重下滑。客户集中度较高的风险 公司向前五名客户销售额占营业收入的比重较高。如果上述主要客户大幅减少其对公司服务的采购量，而公司无法及时找到替代客户，那么公司的经营业绩将会受到不利影响。公司治理风险 随着公司快速发展，经营规模不断扩大，业务范围不断扩展，对公司治理将会提出更高的要求。因此，公司未来经营中存在因内部管理不适应发展需要，而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。政策风险 目前，国内大多数城市已出台一系列政策法规，对广告媒体的设置一般有严格的规定，广告媒体资源属于行业稀缺性资源，时效性强，市场竞争
8、比较激烈。相应的，广告媒体资源租赁费就比较高，占广告公司经营成本的绝大部分。随着行业的不断发展，行业主管部门会适时调整其监管重点和发展方向，如果行业政策发生重大变化将影响广告服务企业的经6 营收益。因此，政策性调整将给公司的经营带来相关风险。上述情况有可能会影响公司的经营效率，并给公司的持续稳定发展带来风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 天津梵雅文化传播股份有限公司 英文名称及缩写 Tianjin Fanya Media Co.,Ltd.证券简称 梵雅文化 证券代码 835205 法定代表人 刘帆 办公地址 北京市
9、通州区台湖镇铺外路台铭国际企业花园 C18 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 侯胜男 职务 董事会秘书 电话 010-61538100 传真 010-61538110 电子邮箱 公司网址-联系地址及邮政编码 北京市通州区台湖镇铺外路台铭国际企业花园 C18，邮编：101116 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2012-02-13 挂牌时间 2015-12-24 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）商业服务业（L72）主要产品与服务项目 自有广
10、告媒体经营、广告媒体代理 普通股股票转让方式 做市转让方式 普通股总股本（股）21,500,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 3 控股股东 拉萨屏小样投资咨询有限公司 实际控制人 刘帆 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 8 统一社会信用代码 91120116589765208P 否 注册地址 天津生态城动漫中路 482 号创智大厦第【9】层办公室【914-3】房间 否 注册资本 21,500,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 九州证券 主办券商办公地址 北京市朝阳区安立路 30 号仰山公园东一门二号楼 报告期内主办券商是否发生
11、变化 否 会计师事务所 瑞华 签字注册会计师姓名 黄峰、王新英 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 2 号楼 4 层 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 63,327,344.56 68,967,362.29-8.18%毛利率%79.08%74.62%-归属于挂牌公司股东的净利润 36,164,215.26 35,350,944.23 2.30%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 31,80
12、0,836.15 32,053,501.34-0.79%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）60.87%68.90%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）53.52%62.47%-基本每股收益 1.68 1.69-0.59%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 82,862,642.67 79,932,598.36 3.67%负债总计 11,204,306.74 9,393,477.69 19.28%归属于挂牌公司股东的净资产 71,658,335.93 70,539,12
13、0.67 1.59%归属于挂牌公司股东的每股净资产 3.33 3.28 1.52%资产负债率%（母公司）13.52%11.75%-资产负债率%（合并）-流动比率 7.48%8.61%-利息保障倍数-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 41,745,416.22 23,251,524.54 79.54%应收账款周转率 3.05%3.89%-存货周转率-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%3.67%126.54%-营业收入增长率%-8.18%5.85%-净利润增长率%2.30%
14、25.81%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 21,500,000 21,500,000 0.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 4,375,187.28 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 121,864.36 委托他人投资或管理资产的损益 1,354,787.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-33,999.83 非经
15、常性损益合计非经常性损益合计 5,817,838.81 所得税影响数 1,454,459.70 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 4,363,379.11 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司从事的主营业务是自有广告媒体经营和广告媒体代理，属于广告业的细分行业，按照中国证监会上市公司行业分类指引，公司所属行业为商务服务业。公司目前在自有广告媒体经营和广告媒体代理业务方面已经形成了较为明晰
16、的业务模式。自有广告媒体经营业务中，公司作为影院广告媒体专业服务提供商，主要以直销模式获取广告主或者广告代理公司客户，并利用在万达影城及其他影院铺设的 82 寸 LED 广告屏为客户发布广告。伴随着中国电影市场的蓬勃发展，公司经营的广告媒体获得了客户较高程度的认可，为公司带来了较高的持续性收入和利润。广告媒体代理业务中，公司作为广告媒体代理商获取优质的户外广告媒体的经营权利，同时以直销模式获取广告主或广告代理公司客户。公司利用获取的户外广告媒体为客户发布户外广告。在该业务模式下，公司主要凭借与广告主及广告代理公司形成的长期合作关系，保障广告媒体获得客户稳定的广告投放。同时，公司在广告发布渠道端
17、筛选并获取客户较为认可的户外广告媒体，保障客户的广告投放达到预期效果。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 公司现有主营业务或投资方向能够保证可持续发展，经营模式和投资计划稳健，市场前景良好，行业经营环境和市场需求不存在现实或可预见的重大不利变化。报告期内，公司纳税记录完整
18、，诚信合法经营，业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，具有12 良好的独立自主经营的能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务、业务等经营指标健康；公司拥有自己稳定的商业模式，拥有与当前经营紧密相关的要素或资源，不存在法律法规或公司章程规定终止经营或丧失持续经营能力的情况，也未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。2017 年末，公司总资产为 8,286.26 万元，较 2016 年末增加 293.00 万元，增幅为 3.67%，本年度资产规模变化较小。2017 年末，公司资产构成中流动资产占比为 99.42%，资产的流动性较强。2017 年末，公司负债为
19、1,120.43 万元，较 2016 年末增加 181.08 万元，增幅为 19.28%。负债增加的原因主要是公司 2017 年末应付账款及应交税费增加，由于 2017 年四季度公司经营情况良好，所得税费用较高，而应交企业所得税在 2017 年底尚未缴纳。2017 年,公司实现营业收入 6,332.73 万元，较 2016 年减少 564.01 万元，减幅为 8.18%。原因是公司 2017 年度较 2016 年度少了北京车展业务，减少了该业务带来的收入。2017 年，公司实现净利润 3,616.42 万元，较 2016 年增加 81.33 万元，增幅为 2.30%。较上年略有增长，主要原因是
20、虽然公司 2017 年度较 2016 年度少了北京车展业务，减少了该业务带来的收入，同时减少了该业务对应的成本，这部分业务导致本年利润有所下降，但是，本年度收到的税费返还收入，较上年增加，以及本年度收到信水长流一期证券分红，因此，本年度净利润较上年略有增加。2017 年末，公司净资产为 3,393.79 万元，较 2016 年末减少 249.72 万元，减幅为 6.85%。净资产减少的主要原因是公司 2017 年度对 2016 年度利润分配所致。总体而言，公司 2017 年各项业务趋于稳定，并保持良好的发展势头。(二二)行业情况行业情况（1）公司从事行业情况：公司所从事的主营业务属于广告业的细
21、分行业，我国的广告业实行政府监管与行业自律相结合的监管体制。国家工商总局是国务院主管广告业工作的直属机构，承担“指导广告业发展，负责广告活动的监督管理工作”的主要职责。此外，我国目前主要的广告行业自律性组织有中国广告协会、中国商务广告协会和中国商务广告协会综合代理专业委员会。主要从事制定行业自律规则、开展行业资质评审、行业培训、学术理论研究、国际交流合作等活动。目前，我国已初步形成了以中华人民共和国广告法为基础，涵盖广告业务资质管理、广告内容审查、广告经营活动管理等方面的法律法规体系。13 2007 年 3 月 19 日，国务院颁布了国务院关于加快发展服务业的若干意见，指出要重点发展现代服务业
22、，优化行业结构，提升技术结构，全面提高服务业发展水平，要规范发展广告会展等商务服务业，围绕构建和谐社会的要求，大力发展新闻出版、广播影视等服务事业，加强公共服务体系建设，鼓励服务业企业增强自主创新能力，不断进行管理创新、服务创新。产品创新，积极扶持中小服务企业发展，发挥其在自主创业等方面的优势。2008 年 4 月 23 日，国家工商总局、国家发展和改革委员会发布 关于促进广告业发展的指导意见，提出了“把促进广告业又好又快发展，作为一项紧迫而长期的战略任务”的重要指导思想。2011 年 3 月 27 日，国家发展和改革委员会公布了产业结构调整指导目录（2011 年本）。在产业结构调整指导目录（
23、2011 年本）中，把“广告创意、广告策划、广告设计、广告制作”列为鼓励类，这是广告业第一次享受国家鼓励类政策，为广告发展提供了强有力的政策支持依据和空间。我国国民经济和社会发展第十二个五年规划纲要要求规范提升商务服务，促进广告、会展业健康发展。2012 年 4 月，国家工商总局关于推进广告战略实施的意见，要求拓宽广告业投融资渠道，鼓励各类创业风险投资机构和信用担保机构向发展前景好、吸纳就业多以及运用新技术、新业态的广告企业开拓业务，支持互联网、楼宇视频等新兴广告媒介健康有序发展，使其成为广告业新的增长点。2012 年 6 月，国家工商总局广告产业发展“十二五”规划，明确提出广告业要提高专业化
24、、集约化、国际化水平，推动行业健康、全面、协调、可持续发展，并指出广告业是我国现代服务业和文化产业的重要组成部分。在户外广告服务行业，公司目前面临分众传媒、华视传媒、航美传媒等行业巨头，这些广告服务巨头在电梯媒体、楼宇媒体、公交媒体等累积了较为稳固的行业地位和竞争优势。在国内影院广告业中，公司面临的竞争对手主要有杰讯传媒、分众传媒等大型广告传媒公司。伴随中国经济的持续发展，中国广告业一直呈现出增长状态，行业市场竞争加剧。在中国经济转型的大背景下，从外需到内需、从投资到消费大势所趋，传统的加工制造企业将更加重视技术研发和品牌建设。未来 5-10 年，中国本土消费品牌将逐渐崛起，品牌建立阶段将促使
25、企业广告支出超过营业收入增速，宏观上表现为广告支出/GDP 的比重持续提高，中国广告支出/GDP 的比重还具有巨大的提升空间。（2）公司在行业内发展情况 1）市场地位 与大型户外广告代理公司相比，公司的收入规模、盈利水平均较低，同时公司在媒体技术上主要依靠技术外包。但公司是一家主要经营候影厅广告媒体的媒体专业服务提供商，拥有分布在全国的 163 块14 院线广告屏，公司是在院线候影厅广告媒体领域的领跑者。公司拥有的万达院线广告媒体渠道十分稀缺，并且公司屏幕的内容、个性化设计在行业内均具有鲜明的特色。2）比较优势 a 媒体渠道资源优势 公司目前拥有 161 家万达影城和 2 家飞扬影城的广告阵地
26、资源。以万达院线为主的影院媒体能够直接向以高素质、高收入、高消费倾向的城市白领和消费能力较高的学生为主的观影人群发布广告。并且观影人群通常在候影厅停留较长的时间，在此期间观影人群会主动搜寻周边信息，品牌传播容易被接受，所以候影厅媒体的广告发布价值较大。同时，影院出于对内部环境的管理要求，对影院广告阵地实施较为严格的控制，该类广告阵地资源较为稀缺。公司拥有的上述媒体资源给公司带来了明显的竞争优势。b 产品服务优势 公司在影院媒体采用 82 寸 LED 广告屏发布广告，画质细腻清晰，视觉冲击力强。广告屏外观设计精美，并且为大屏幕超薄机身的有声媒体。公司通过现场考察，并与影院协商，对广告屏的摆放位置
27、进行了仔细的安排，确保其位于影院候影厅人流密集处。公司的影院广告阵地分布在全国 86 个城市，分布范围较广。同时，公司进行创意内容制作，将屏幕拟人化，打造“屏小样”卡通形象，提高屏幕内容对观影人群的吸引力。公司的广告屏幕具有的一系列特点提高了广告传播的价值，能够为公司带来一定的竞争优势。c 客户资源优势 在广告行业中，大型客户往往会与广告代理商和广告媒体形成较为稳定的长期合作关系。目前在公司影院广告媒体投放的广告主要为广汽丰田、广汽本田、北京现代、北京汽车等大型汽车公司的产品广告，该类客户广告投放稳定，并且数额较大，能够为公司带来持续较高的收益。公司与上述大型广告主（或其广告代理公司）形成的稳
28、定合作关系为公司带来了较强的竞争优势。3）竞争劣势 积累的客户资源还不丰富，公司目前主要依靠汽车厂商的广告投入实现收入，虽然上述客户对公司的收入和利润均贡献较大，但这也造成公司存在客户单一、对主要客户依赖较大等风险，给公司经营带来不利影响。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 15 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 43,610,803.26 52.63%45,762,100.04 57.25
29、%-4.70%应收账款 19,027,100.00 22.96%22,499,642.86 28.15%-15.43%存货-长期股权投资-固定资产 347,423.27 0.42%1,413,502.13 1.77%-75.42%在建工程-短期借款-长期借款-资产总计 82,862,642.67-79,932,598.36-3.67%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、应收账款较期初减少 15.43%，主要原因是公司 2017 年客户回款情况良好，应收账款正常收回所致。2、固定资产较期初减少 75.42%，主要原因是公司在没有大幅新增固定资产的情况下，原固定资产正常折旧净值减
30、少所致。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 63,327,344.56-68,967,362.29-8.18%营业成本 13,248,723.90 20.92%17,505,322.80 25.38%-24.32%毛利率%79.08%-74.62%-管理费用 6,337,395.26 10.01%6,906,863.49 10.01%-8.24%销售费用-财务费用-164
31、,362.72-0.26%-98,248.19-0.14%67.29%营业利润 48,293,888.88 76.26%42,868,721.99 62.16%12.66%营业外收入 0.17 0.00%4,317,023.39 6.26%-100.00%营业外支出 34,000.00 0.05%-净利润 36,164,215.26 57.11%35,350,944.23 51.26%2.30%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入：本期营业收入较上年同期减少了 8.18%，主要原因是 2017 年较 2016 年少了北京车展业务，减少了该业务带来的收入。2、营业成本：本期营业成本较上
32、年同期减少了 24.32%，主要原因是 2017 年较 2016 年少了北京车16 展业务，相应减少了该业务的成本支出。3、财务费用：公司无银行借款，财务费用为手续费扣除利息收入后发生额，本年度银行手续费与上年基本持平，财务费用变动主要原因为利息收入较上年有所增加。4、营业利润：本期营业利润较上年同期增加了 12.66%，主要原因为因执行新企业会计准则导致的会计政策变更所致：执行企业会计准则第 16 号政府补助（2017 年修订）之前，本公司将取得的政府补助计入营业外收入。执行企业会计准则第 16 号政府补助（2017 年修订）之后，对 2017年 1 月 1 日之后发生的与日常活动相关的政府
33、补助，计入其他收益。因此，本期税费返还计入营业利润，而上年税费返还计入营业外收入，未计入营业利润，导致本期营业利润较上年营业利润增加。5、营业外收入：2017 年公司营业外收入较 2016 年营业外收入大幅减少，主要原因为因执行新企业会计准则导致的会计政策变更所致：执行企业会计准则第 16 号政府补助（2017 年修订）之前，本公司将取得的政府补助计入营业外收入。执行企业会计准则第 16 号政府补助（2017 年修订）之后，对 2017 年 1 月 1 日之后发生的与日常活动相关的政府补助，计入其他收益；与日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。因此，2017 年度收到的税费返还已调整至其他收
34、益科目核算，营业外收入较 2016 年度大幅减少。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 63,327,344.56 68,967,362.29-8.18%其他业务收入-主营业务成本 13,248,723.90 17,505,322.80-24.32%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%广告业务收入 63,327,344.56 100.00%68,967,362.29
35、100.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：公司收入构成全部来自主营业务收入，报告期内未产生其他业务收入。按类别分公司收入全部来自广告业务收入，本期营业收入较上年同期减少了 8.18%，主要原因是 2017 年较 2016 年少了北京车展业务，减少了该业务带来的收入。17 (3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 省广博报堂整合营销有限公司 27,169,810.56 42.90%否 2 北京电通广告有限公司广州分公司 18,849,
36、056.08 29.76%否 3 广东省广代思博报堂广告有限公司 7,726,414.88 12.20%否 4 北京电通广告有限公司 4,710,242.41 7.44%否 5 广东省广告集团股份有限公司 2,419,811.26 3.82%否 合计合计 60,875,335.19 96.12%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 万达电影院线股份有限公司 7,746,226.44 58.47%否 2 河美（北京）文化传媒有限公司 2,417,475.72 18.25%否
37、3 北京和润天地广告有限公司 1,229,433.95 9.28%否 4 央视市场研究股份有限公司 193,396.23 1.46%否 5 广东西维文化发展有限公司 150,943.40 1.14%否 合计合计 11,737,475.74 88.60%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 41,745,416.22 23,251,524.54 79.54%投资活动产生的现金流量净额-8,851,713.00 6,894,379.52-228.39%筹资活动产生的现金流量净额-35,045,000
38、.00 12,050,000.00-390.83%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额：本期较上期增加了 79.54%，主要是较上期相比，报告期内客户回款情况良好，应收账款正常收回所致；收到的税费返还较上期增加；支付成本较上年有所下降所致。2、投资活动产生的现金流量净额：2017 年为-8,851,713.00 元，较 2016 年的 6,894,379.52 元，变化较大，主要原因为 2015 年购买的银行理财产品 1,200 万在 2016 年收回，同时 2017 年度有投资支付现金所致。3、筹资活动产生的现金流量净额：2017 年为-35,045,000.00 元，2
39、016 年度为 0.00 元，主要原因系 2017 年度对 2016 年度利润分配，以未分配利润向全体股东派现金红利，共计分配利润 35,045,000.00 元，现金红利于 2017 年度支付。18 (四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无 2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 公司于 2015 年 8 月 3 日和 2016 年 12 月 28 日以自有资金购入的信水长流一期证券投资基金。截止2017 年 12 月 31 日共持有信水长流一期证券投资基金共 7,518,794.51 份，2017 年 12 月
40、 31 日该基金净值为 1.1660，账面价值 8,766,914.40 元。(五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 （1）会计政策变更 因执行新企业会计准则导致的会计政策变更 2017 年 4 月 28 日，财政部以财会201713 号发布了企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，自 2017 年 5 月 28 日起实施。2017 年 5 月 10 日，财政部以财会201715号发布了企业会计准则第 16 号政府补助（2017 年修订），自 20
41、17 年 6 月 12 日起实施。执行企业会计准则第 16 号政府补助（2017 年修订）之前，本公司将取得的政府补助计入营业外收入。执行企业会计准则第 16 号政府补助（2017 年修订）之后，对 2017 年 1 月 1 日之后发生的与日常活动相关的政府补助，计入其他收益；与日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。该会计政策变更对本年度会计科目列示影响如下：项目 变更前 变更后 其他收益-5,792,325.44 营业外收入 5,792,325.44-（2）会计估计变更 本期未发生会计估计变更的事项。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 19 (八八)企业社会
42、责任企业社会责任 公司近几年的良好发展带动了当地经济的繁荣，公司诚信经营、照章纳税、环保生产，认真做好每一项对社会有益的工作，尽全力做到对社会负责、对公司全体股东和每一位员工负责。公司始终把社会责任放在公司发展的重要位置，将社会责任意识融入到发展实践中，积极承担社会责任，支持地区经济发展和社会共享企业发展成果。三、三、持续持续经营经营评价评价 公司主营业务明确，自成立以来业务发展稳定，市场范围逐渐扩展，盈利能力逐步增强。经瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）审计并出具标准无保留审计意见的审计报告，公司 2015 年、2016 年及 2017年的营业收入分别为 65,154,228.30 元、68,
43、967,362.29 元和 63,327,344.56 元，净利润分别为28,098,806.53 元、35,350,944.23 元和 36,164,215.26 元。公司现有主营业务或投资方向能够保证可持续发展，经营模式和投资计划稳健，市场前景良好，行业经营环境和市场需求不存在现实或可预见的重大不利变化。报告期内，公司纳税记录完整，诚信合法经营，业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，具有良好的独立自主经营的能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务、业务等经营指标健康；公司拥有自己稳定的商业模式，拥有与当前经营紧密相关的要素或资源，不存在法律法规或公司章程
44、规定终止经营或丧失持续经营能力的情况，也未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。综上所述，公司拥有良好的持续经营能力。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、公司影院广告媒体渠道对万达院线依赖较大的风险 公司目前拥有的影院广告媒体为分布在 161 家万达影城和 2 家飞扬影城的 163 块 82 寸 LED 广告屏。公司的自有广告媒体大量集中分布在万达影城，虽然有利于公司对优质的观影人群进行精准的广告投放，但也导致公司对万达院线形成较大的依赖。若与万达院线的合作不能够继续，公司的业务将出现严20 重下
45、滑。应对措施及风险管理效果：2015 年 7 月，公司与万达院线签订了相关协议，约定将万达院线的广告阵地使用期限延续至 2018 年 7 月 31 日。期满后，若双方无违约行为，可在协商一致的情况下将合作合同继续延展 2 年到 2020 年 7 月 31 日，之后同等条件下，公司相较于其他同类广告公司可优先获取广告阵地签约权。2、客户集中度较高的风险 公司向前五名客户销售额占营业收入的比重较高。如果上述主要客户大幅减少其对公司服务的采购量，而公司无法及时找到替代客户，那么公司的经营业绩将会受到不利影响。应对措施及风险管理效果：未来，公司将积极拓展客户资源，更好地丰富下游客户的分布，降低对单个客
46、户的依赖程度。报告期内，公司的主要客户均与公司具有长期、稳定合作关系，因而短期内公司销售结构出现大幅波动的可能性较小。3、公司治理风险 随着公司快速发展，经营规模不断扩大，业务范围不断扩展，对公司治理将会提出更高的要求。因此，公司未来经营中存在因内部管理不适应发展需要，而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。应对措施及风险管理效果：股份公司成立后，公司逐步建立健全了法人治理结构，制定了适应企业现阶段发展的内部控制体系，公司将遵循现代企业治理理念，进一步优化公司治理结构，确保公司章程、“三会”议事规则、等治理制度在实践中得到贯彻落实。4、政策风险 目前，国内大多数城市已出台一系列政策法规，对广告媒
47、体的设置一般有严格的规定，广告媒体资源属于行业稀缺性资源，时效性强，市场竞争比较激烈。相应的，广告媒体资源租赁费就比较高，占广告公司经营成本的绝大部分。随着行业的不断发展，行业主管部门会适时调整其监管重点和发展方向，如果行业政策发生重大变化将影响广告服务企业的经营收益。因此，政策性调整将给公司的经营带来相关风险。上述情况有可能会影响公司的经营效率，并给公司的持续稳定发展带来风险。应对措施及风险管理效果：公司将加强业务开拓，增强盈利能力，提高抗风险能力。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 无 21 第五节第五节 重要事项重要事项 一、一、重重要要事事项项索引索引 事项事项 是或
48、是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 是 否 是否存在对外担保事项 是 否 是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 否 五.二.(一)是否对外提供借款 是 否 是否存在日常性关联交易事项 是 否 五.二.(二)是否存在偶发性关联交易事项 是 否 五.二.(三)是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 是 否 是否存在股权激励事项 是 否 是否存在已披露的承诺事项 是 否 五.二.(四)是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 否 是否存在被调查处罚的事项 是 否 是否存在失信情况 是 否 是否存在自愿披露的其
49、他重要事项 是 否 二、二、重要事项重要事项详情（如事项存在选择以下表格填列）详情（如事项存在选择以下表格填列）(一一)股东股东及其关联方占用或转移公司资金、资产及其关联方占用或转移公司资金、资产及其他及其他资源资源的的情况情况 单位：元 占用者占用者 是否是否为为控股控股股股东、实际控制东、实际控制人人或其附属或其附属企企业业 占用形占用形式式 期初期初余额余额 本期新增本期新增 本期本期减少减少 期末余额期末余额 是否履是否履行审议行审议程序程序 北京美扬扬文化传媒有限公司 否 资金 0.00 5,980,000.00-5,980,000.00 是 北京洋洋洒洒文化传媒有限公司 否 资金
50、0.00 4,220,000.00-4,220,000.00 是 总计总计 -0.00 10,200,000.00-10,200,000.00-占用占用原因原因、归还、归还及整改情况及整改情况：公司提供借款供对方公司短期资金周转，同时收取利息，该借款尚未到期，公司现金流良好，对外提供借款对公司的自身持续经营不会产生重大影响。(二二)报告期内报告期内公司发生的日常性关联交易公司发生的日常性关联交易情况情况 单位：元 具体事项类型具体事项类型 预计金额预计金额 发生金额发生金额 22 1购买原材料、燃料、动力 2销售产品、商品、提供或者接受劳务委托，委托或者受托销售 3投资（含共同投资、委托理财、
