1、深圳市三上高分子环保新材料股份有限公司 2017 年度报告 公告编号：2018-009 1 2017 年度报告 三上新材 NEEQ:836771 深圳市三上高分子环保新材料股份有限公司 Sunsong（Shenzhen）Polymer Eco-friendly New Material Co.,Ltd 深圳市三上高分子环保新材料股份有限公司 2017 年度报告 公告编号：2018-009 2 公司年度大事记公司年度大事记 2017 年 6 月 1 日，公司在香港设立全资子公司 IPO Global Resources（Hong Kong）Holding Limited（中文名称：爱比欧环球资源
2、（香港）控股有限公司），主要从事和公司主营业务相关的国际贸易。子公司将充分利用香港自由通商贸易港口的有利资源和优势，为公司寻求国际合作、拓展海外业务搭建平台。子公司的设立，从长远来看将对公司财务状况和经营成果产生积极的影响，对公司提高自身盈利能力起到积极作用。深圳市三上高分子环保新材料股份有限公司 2017 年度报告 公告编号：2018-009 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项
3、重要事项 .2222 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2525 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2727 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2828 第九节第九节 行业信息行业信息 .3030 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3131 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3636 深圳市三上高分子环保新材料股份有限公司 2017 年度报告 公告编号：2018-009 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司/本公司/三上新材 指 深圳市三上高分子环保新材料股份有限公司
4、控股股东、实际控制人 指 徐东、胡琦夫妇 三上共创 指 深圳市三上共创投资企业（有限合伙）三上共富 指 深圳市三上共富投资企业（有限合伙）研发中心 指 深圳市三上高分子环保新材料股份有限公司环保新材料研发应用中心 本期/报告期 指 2017 年度 本期末/报告期末 指 2017 年 12 月 31 日 股东大会 指 深圳市三上高分子环保新材料股份有限公司股东大会 董事会 指 深圳市三上高分子环保新材料股份有限公司董事会 监事会 指 深圳市三上高分子环保新材料股份有限公司监事会 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则（试
5、行）监督管理办法 指 非上市公众公司监督管理办法 公司章程 指 深圳市三上高分子环保新材料股份有限公司公司章程 全国股份转让公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 主办券商/华创证券/独立财务顾问 指 华创证券有限责任公司 会计师 指 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）律师/法律顾问 指 北京市隆安（深圳）律师事务所 深圳市三上高分子环保新材料股份有限公司 2017 年度报告 公告编号：2018-009 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准
6、确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人徐东、主管会计工作负责人刘慧萍及会计机构负责人（会计主管人员）刘慧萍保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 1、豁免披露事项及理由 公司主营业务为新材料薄膜研发、销售、技术专业服务，公司行业属于“F 批发和零售业
7、”（挂牌公司管理型行业分类），而客户和供应商等资源对公司保持在市场的核心竞争优势有重要的影响，且目前公司规模较小，所处行业竞争激烈，整个行业呈白热化竞争态势，抢夺客户资源的现象较为严重。报告期内，公司向前五大客户的销售金额占同期销售收入总额的比例为 38.24%，向前五大供应商的采购金额占同期采购总额的比例为 70.62%，而核心客户和供应链信息均属于公司核心竞争力的商业秘密，是公司持续发展的根本，保持客户资源的独占性对公司保持竞争力具有重要作用。为保护重要客户信息以避免流失，避免不正当竞争，最大限度地保护公司利益和股东利益，特向全国中小企业股份转让系统有限责任公司申请，在披露 2017 年年
8、度报告时豁免披露公司主要客户情况及主要供应商情况的具体名称，以“客户 X（15）”和“供应商 X(15)”进行披露。披露名称对公司经营格局产生未知影响且不予披露不影响投资者阅读。【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 价格波动的风险 公司经营的高分子环保新材料薄膜产品的上游主要原材料为石油化工产品，石油化工产品的价格又受到原油价格一定程度的影响。国际政治形势的不稳定及市场供需的波动导致原油价格处于频繁波动的局面，石油化工原材料价格也处于较频繁波动中，这给公司的经营业绩也带来较大的影响。应收账款发生坏账的风险 报告期末公司应
9、收账款余额 2,082.32 万元，占公司资产总额的比例为 36.19%，随着公司业务规模的扩大，应收账款的余额可能继续增长，如公司后期采取的收款措施不力或客户资信情况发生变化，发生坏账的风险将会相应增加。产品委外生产导致的质量控制风险 公司目前从事高分子环保薄膜的研发、销售，公司经营的深圳市三上高分子环保新材料股份有限公司 2017 年度报告 公告编号：2018-009 6 环保薄膜产品除向上游制造厂商采购外，其余由公司委托专业厂商生产制造。公司委外生产时，仅负责向委外生产厂商提出产品技术标准要求，并进行生产技术指导。公司目前自身未从事生产制造业务，不进行产品的制造。公司这种“研发+销售”的
10、经营模式虽然能大幅提高资产周转率，降低经营风险，提高盈利能力，但因为委外生产时公司不能全程控制生产过程，存在产品质量控制风险。房屋租赁风险 公司的仓库由公司通过租赁方式取得，公司目前向深圳市海之林投资有限公司租赁的房产位于深圳市宝安区石岩街道龙腾社区北环路 127 号径贝工业园 A 栋 1 楼 104 号，租赁期限自2013 年 9 月 16 日至 2018 年 8 月 31 日，该等房产未取得房产证，可能存在搬迁和拆迁风险。实际控制人控制不当的风险 公司实际控制人徐东、胡琦夫妇直接和间接合计持有公司76.3943%的股份，若其未遵守已经逐步建立健全的公司治理机制规定，利用实际控制人的控股地位
11、，对公司的经营、投资、人事、财务等进行不当控制，可能对公司及公司其他股东的利益产生不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 深圳市三上高分子环保新材料股份有限公司 2017 年度报告 公告编号：2018-009 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 深圳市三上高分子环保新材料股份有限公司 英文名称及缩写 Sunsong（Shenzhen）Polymer Eco-friendly New Material Co.,Ltd 证券简称 三上新材 证券代码 836771 法定代表人 徐东 办公地址 深圳市福田区福保街道红花路 99 号长平商务大厦 2808 号
12、二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 纪小宾 职务 董事、信息披露负责人 电话 0755-33338858 传真 0755-33338860 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 深圳市福田区福保街道红花路 99 号长平商务大厦 2808号 518048 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 深圳市三上高分子环保新材料股份有限公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2003 年 1 月 28 日 挂牌时间 2016 年 4 月 14 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）F 批发和零售业-F
13、51 批发业-F516 矿产品、建材及化工产品批发-F5162 石油及制品批发 主要产品与服务项目 新材料薄膜研发、销售、技术专业服务 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）21,000,000 优先股总股本（股）-做市商数量-控股股东 徐东、胡琦 实际控制人 徐东、胡琦 深圳市三上高分子环保新材料股份有限公司 2017 年度报告 公告编号：2018-009 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 9144030074661106XR 否 注册地址 深圳市福田区福保街道红花路 99号长平商务大厦 2808 号 否 注册
14、资本 2100 万 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 华创证券 主办券商办公地址 贵州省贵阳市中华北路 216 号华创大厦 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 杨轶彬、肖桃树 会计师事务所办公地址 北京市东城区永定门西滨河路 8 号院 7 号楼中海地产广场西塔5-11 层 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 2018 年 1 月 15 日，公司股票转让方式由协议转让变更为集合竞价转让。深圳市三上高分子环保新材料股份有限公司 2017 年度报告 公告编号：2018-009 9 第三节第三节 会计数据和会计数
15、据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 82,425,423.66 54,616,524.06 50.92%毛利率%28.90%33.60%-归属于挂牌公司股东的净利润 5,359,935.79 2,511,430.82 113.42%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 4,784,274.37 2,058,926.60 132.37%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）17.84%9.58%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）15.92%
16、7.85%-基本每股收益 0.26 0.14 85.71%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 57,536,418.06 53,771,551.16 7.00%负债总计 24,809,734.88 26,404,803.77-6.04%归属于挂牌公司股东的净资产 32,726,683.18 27,366,747.39 19.59%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.56 1.30 20.00%资产负债率%（母公司）43.12%49.11%-资产负债率%（合并）43.12%49.11%-流动比率 239.62%349.93%-利息保障倍
17、数 6.05 6.58-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 2,803,214.22 13,108,159.43-78.61%应收账款周转率 5.65 3.48-存货周转率 6.42 3.72-深圳市三上高分子环保新材料股份有限公司 2017 年度报告 公告编号：2018-009 10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%7.00%23.40%-营业收入增长率%50.92%-28.00%-净利润增长率%113.42%-33.69%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末
18、 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 21,000,000 21,000,000 0 计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益-17,566.69 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 703,924.42 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-3,249.34 非经常性损益合计非经常性损益合计 683,108.39 所得税影响数 107,446.97 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 57
19、5,661.42 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 营业利润 2,618,109.17 2,617,869.17-1、会计政策变更 根据财政部 2017 年 4 月以财会（2017）13 号发布的企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营和 2017 年 12 月发布的关于修订印发一般企业财务报表格式的通
20、知（财会（201730 号）的要求，公司将原列报于“营业外收入”和“营业外支出”的非流动资产处置利得和损深圳市三上高分子环保新材料股份有限公司 2017 年度报告 公告编号：2018-009 11 失和非货币性资产交换利得和损失变更为列报于“资产处置收益”，对可比期间的比较数据进行追溯调整。此次会计政策变更，对公司各报告期末资产总额、负债总额和净资产以各报告年度净利润均未产生影响。深圳市三上高分子环保新材料股份有限公司 2017 年度报告 公告编号：2018-009 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司是一家立足于从事高分子环保
21、薄膜产品的研发、销售的材料服务提供商，始终把握行业变化趋势和客户需求，已构建标准化、系列化的薄膜研发销售与技术服务体系，凭借着十多年扎根服务于印刷包装行业的服务经验、全球化的信息渠道资源，及时把握下游行业发展趋势及主要客户的需求，通过技术积累、自主研发和交流借鉴，提高整体运营水平和响应市场的效率。公司主要面向包括中国印刷百强企业在内的中大型客户，批量提供高分子环保薄膜产品，销售模式为直接销售。1、研发模式 公司以市场为导向，贴近高端客户，不断进行新产品的开发、设计和工艺改进。公司与高校科研机构合作联合设立“环保新材料研发应用中心”。公司建立了较完整的研发管理制度，包括：科研项目立项管理办法、研
22、发经费管理办法、知识产权管理办法等。在项目的研发过程中，严格按照制度进行项目审批、资金使用以及结题验收，有利促进了研发项目的顺利进行。公司重视与深圳职业技术学院等高校科研机构的合作，制定了产学研合作管理办法以促进校企合作，促进了产品技术的理论研究；通过产品的市场推广，产生了良好的经济效益，为后续的长期合作奠定了基础。2、采购模式 公司建立了一套系统化、标准化的供应商管理制度，确保质量和供货速度。公司对供应商进行资料收集和初评，对供应商品质、价格、交期进行综合考察，向符合条件的公司进行索样，经过公司研发中心、技术服务部确认合格后，列为合格供应商，公司定期对供应商进行考核。公司会选择主要的供应商长
23、期合作，确保质量稳定，并获得最优的价格。公司根据供应商的情况确定账期，公司与供应商结算周期是款到交货或 30 天账期，平均信用账期为 10 天。3、销售模式 公司采用直接销售的模式，一般与客户达成合作意向后，由客户根据需求向公司逐笔下达订单。公司通过对客户信用进行调查，确定客户信用等级，公司与客户结算周期是（30-90）天，平均信用账期为 50 天。4、盈利模式 公司重点立足于微笑曲线的两端（即“研发+销售”），而将附加值较低的生产制造环节委托专业生产厂商完成，作为新材料薄膜产品的研发、销售商，公司收入利润主要来源于向客户销售高分子环保薄膜产品，并通过专业化的技术研发提升产品附加值。公司的研发
24、与销售之间在资源上交叉渗透、相辅相成，共同促进主营业务收入的增长。公司秉承“专业的销售渠道直达客户”的经营理念，通过商业模式创新，在“高端高分子环保薄膜产品供应服务商”的基础上，深化和完善“高端薄膜研发、销售、技术型服务综合服务商”的定位，形成标准化、系统化的业务体系。公司以印刷包装领域为基础，立志成为高端特种薄膜领先的专业化的综合性供应商。报告期内，公司的商业模式较上年度未发生较大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 深圳市三上高分子环保新
25、材料股份有限公司 2017 年度报告 公告编号：2018-009 13 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 公司目前从事高分子环保薄膜材料的研发、销售，公司经营的环保薄膜材料产品除向上游制造厂商采购外，其余由公司委托专业厂商生产制造。公司重点立足于微笑曲线的两端（即“研发+销售”），而将附加值较低的生产制造环节委托专业制造厂商完成。作为新材料薄膜产品的研发、销售商，公司通过专业化的技术研发提升产品附加值，公司收入及利润主要来源于向客户销售高分子环保薄膜产
26、品。2017 年，受经济大环境及国家相关环保政策的影响原料价格的大幅上涨，令印刷包装行业进入洗牌模式，让终端品牌意识到包材供应链的风险，终端消费品开始纷纷将订单向具备更强稳定供应能力的包装龙头转移，且随着供给侧改革的进一步深入和环保风暴的持续加码，包装印刷行业会逐步深入进行洗牌，包装印刷产能将进一步集中到供应稳定，环保设施优良的大型企业。随着我国电子商务的蓬勃发展和日益成熟，消费升级和新零售时代的到来，我国包装印刷行业的市场需求仍将继续保持稳步快速增长的发展势头，且高端包装印刷市场的需求将进一步增大。在此大环境下，公司一是通过制定长期发展规划，进行资源对接和整合，为公司未来发展提供广阔空间，并
27、通过强化经营计划的执行力度，加强内部控制管理，提高经营管理效率和效果；二是加强对客户群进行调整，优化客户资源，紧紧抓住以印刷百强企业为主的优质客户群，深挖中高端客户的高端薄膜需求，满足客户的个性化需求，提升服务客户的深度；三是不断加大研发投入，进行新产品新材料新工艺的开发和引进，不断提升产品质量及技术含量、品牌价值、研发技术壁垒和行业影响深度。因此，在报告期内公司的技术研发和创新能力、客户服务质量等方面都得到了显著提升，营业收入和净利润较去年同期有了大幅的增长，为公司后续发展奠定了良好的基础。2017 年度公司全年实现营业收入为82,425,423.66 元，同比增长 50.92%，净利润为
28、5,359,935.79 元，同比增长 113.42%。2017 年，公司治理层在保持“新材料薄膜研发、销售、技术专业服务”主营业务不变的情况下，积极制定符合公司的战略规划和经营计划，主要如下：1、2017年6月1日，公司在香港设立全资子公司IPO Global Resources（Hong Kong）Holding Limited，拟充分利用香港自由通商贸易港口的有利资源和优势，为公司寻求国际合作、拓展海外业务搭建平台。2、公司通过联合相关产业资源，通过“环保新材料研发应用中心”不断加大新产品研发投入和自主创新，提升了产品的市场竞争能力。3、继续强化和外委厂商合作关系，同时和产业相关上下游行
29、业企业进行资源的对接洽谈，逐步规划扩展公司的产品线和进行技术储备，坚持公司发展的内涵提升和外延发展，为公司的长远发展奠定深厚基础。报告期内公司主营业务未发生变化。深圳市三上高分子环保新材料股份有限公司 2017 年度报告 公告编号：2018-009 14 (二二)行业情况行业情况 随着人们生活水平的提高，对美的追求，各种各样的产品都被赋予了精美的包装，而人的这种对美的追求则推动了整个印刷包装行业的发展，塑料包装则是整个包装行业的重要组成部份之一。薄膜具备明显的优势，其发展对于印刷包装行业具有重要的作用。近年来，塑料包装及塑料包装产品在市场上所占的份额越来越大。市面上各种饮料包装、速冻食品包装、
30、蒸煮食品包装、快餐食品包装层出不穷。产品包装在给人们生活带来便利的同时，也促进了塑料包装薄膜市场的发展。常见的塑料包装膜包括双向拉伸聚丙烯薄膜（BOPP）、流延聚丙烯薄膜（CPP）、聚酯薄膜（PET）、低密度聚乙烯薄膜（LDPE）等。新材料薄膜行业发展趋势主要为以下发展方向：（1）绿色环保将是新材料发展的主要方向 国家“十三五”规划当中，在创新驱动发展战略和构架构建产业新体系当中，都将“新材料”作为重点发展领域。同时，新材料也是“中国制造 2025”的重点发展方向。根据科学发展观的要求，建设环境友好型社会是一项全民参与的伟大工程。因此，新材料的技术升级改造以及节能减排也成为了社会关注的焦点。新
31、材料研发和生产的企业长远可持续发展势必将越来越重视绿色环保。（2）新材料的研发、生产和应用趋于一体化 新材料与信息、能源、医疗卫生、交通、建筑等产业的结合越来越紧密，不仅包括市场一度热衷的纳米材料、磁性材料等产品，还包括与能源结合紧密的新型能源材料，与信息行业紧密结合的光通讯材料，更有聚氨酯、氯化聚乙烯、有机氟材料等传统高分子材料；同时，生产这些产品的企业又分处不同行业，无论是设备、生产技术，还是销售市场均存在较大差异。因此各国都致力于把材料发展纳入到产、学、研一体化的平台，以满足材料开发对各个部门提出的不同要求。（3）解决产能过剩、进军高端领域 由于高端新材料的技术门槛较高，我国生产新材料的
32、企业多以中小企业为主，实力有限，因此这类企业只能进入中低端产品领域，导致出现行业内产品同质性较大、产能过剩问题较明显。在未来一段时期，新材料的发展必将出现行业整合、产品结构和产业结构调整，市场将淘汰掉不符合环境发展要求及国家战略发展要求的产品，新材料产品将向高端领域发展。2、新材料薄膜产业链 随着新材料薄膜行业的不断成熟与发展，新材料薄膜产业链条已经形成。各企业凭借自身的比较优势参与到薄膜产业链的竞争中，整个新材料薄膜产业迅速发展。薄膜行业的上游为石油化工行业，其价格波动与原油价格有一定的相关度，因此薄膜价格与原油价格有较大的关联度。薄膜行业的下游主要为包装、印刷、电子、医药等行业，其需求决定
33、了薄膜行业的发展方向、规模和速度等。3、行业市场容量 市场调研机构 Research and Markets 分析报告称，2012 年全球包装薄膜市值为 892 亿美元。预计2013 年-2018 年期间，全球包装膜消费量复合年增长率为 4.5%。就区域而言，亚太地区凭借其 35%的份额已成为全球最大的包装薄膜市场。北美和欧洲分别以 25.3%和 24.1%的市场份额紧随其后。Research and Markets 研究人员分析指出，未来几年，亚太地区有望继续主宰全球包装薄膜市场。其中，中国和印度因不断上涨的市场需求或将成为该地区薄膜市场继续繁荣的主要推动力。BOPP（双向拉伸聚丙烯）则是软
34、包装薄膜中需求最大的原材料。此外，在北美和欧洲一些发达地区，深圳市三上高分子环保新材料股份有限公司 2017 年度报告 公告编号：2018-009 15 特种薄膜的需求力度正在逐年加大。应用方面，食品包装依旧是包装薄膜最大的应用市场。与此同时，包装薄膜在药物及日用消费品领域的应用范围正在不断扩大。近年来，包括沐浴露、洗发水以及其他化妆品在内的个人护理用品包装行业对包装薄膜的需求日益增长。4、市场竞争状况 中国薄膜行业迅速成长，已发展成为一个竞争性的行业，中小型生产经营企业数量众多，传统普通薄膜竞争激烈，高端薄膜竞争壁垒较高，薄膜行业处于结构性供需矛盾的状态。目前我国薄膜行业内较大的公司如下：康
35、得新（002450）是中国最大的预涂膜生产厂商，具备较强实力的预涂技术研发和预涂膜生产技术，主要产品包括 BOPP、PET、尼龙、可降解膜等。公司产品具有节能环保概念，品牌优势和规模较突出，定位为高端功能膜的生产，未来的发展将更专注于高端功能膜和新型复合材料的生产。新纪源（838300）是国内排名前列的预涂膜生产企业，拥有一批专业技术人才，有多条国内外先进生产设备，主要产品有 BOPP 预涂膜(亮光和哑光）、PET 预涂膜等，产品出口到东南亚、中东、欧美、大洋洲、非洲等多个国家和地区，在国内市场具有较高的市场占有率。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元
36、项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 1,824,962.40 3.17%899,092.06 1.67%102.98%应收账款 19,771,612.23 34.36%9,421,729.27 17.52%109.85%存货 7,162,455.34 12.45%11,098,507.91 20.64%-35.46%长期股权投资-固定资产 987,697.34 1.72%25,435,204.47 47.30%-96.12%在建工程-
37、短期借款 7,620,000.00 13.24%-长期借款 10,918,000.00 18.98%18,354,000.00 34.13%-40.51%资产总计 57,536,418.06-53,771,551.16-7.00%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金：截至报告期末货币资金结存为 1,824,962.40 元，较期初增加 102.98%，主要原因：年底公司加大催收货款的力度，特别是对货款金额比较大客户，派专人催收，因此，12 月回款比较集中，结存数大于上年。2、应收帐款：截至报告期末应收账款账面价值 19,771,612.23 元，较上年同期增加 109
38、.85%，主要原因一是报告期主营业务收入较上年同期增长 50.92%，二是对信用好的客户适度放宽了付款信用期。3、存货：截至报告期末存货结存额 7,162,455.34 元，较上年同期减少-35.46%，主要原因是报告期主营业务收入较上年增长 50.92%，公司加强存货管理，合理减少库存，提升存货周转率。4、固定资产：截至报告期末固定资产 987,697.34 元，较上年同期减幅-96.12%，主要原因是公司决议将购买的原计划自用的房产改为以市场价格出租（审议程序详见第一届董事会第十一次会议决议深圳市三上高分子环保新材料股份有限公司 2017 年度报告 公告编号：2018-009 16 公告公
39、告编号：2016-043、2016 年第五次临时股东大会决议公告公告编号：2016-045），按照会计准则要求，由“固定资产”转入“投资性房地产”科目计量。5、短期借款：截至报告期末短期借款 7,620,000.00元，主要原因是公司为销售业务拓展补充流动资金，新增银行短期借款7,620,000.00元。6、长期借款：截至报告期末长期借款为 10,918,000.00 元，较初期减少 40.51%，主要原因是报告期内公司偿还了 2 年期的交通银行股份有限公司华强支行贷款 620.00 万元，偿还了招商银行股份有限公司 10 年期抵押贷款 123.60 万元。2.2.营业情况营业情况分析分析(1
40、)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 82,425,423.66-54,616,524.06-50.92%营业成本 58,605,253.86 71.10%36,266,358.92 66.40%61.60%毛利率%28.90%-33.60%-管理费用 8,340,138.70 10.12%8,851,984.15 16.21%-5.78%销售费用 7,625,444.70 9.25%5,933,776.86
41、 10.86%28.51%财务费用 1,145,641.66 1.39%903,886.99 1.66%26.75%营业利润 5,857,156.47 7.11%2,617,869.17 4.79%123.74%营业外收入 550,010.42 0.67%532,609.07 0.98%3.27%营业外支出 53,259.76 0.06%10.66-499,522.51%净利润 5,359,935.79 6.50%2,511,430.82 4.60%113.42%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入：报告期营业收入 82,425,423.66 元，比上年同期增长 50.92%，主要原
42、因是公司拓宽产品销售市场，加强产品广告宣传，提升客户服务范围，加大销售人员奖励等措施，紧紧抓住印刷行业市场回暖机会，使报告期年销售额比上年同期增涨 50.92%。2、销售费用：报告期销售费用 7,625,444.70 元，比上年同期增加 28.51%，主要原因是报告期产品销售额比上年同期增加 50.92%，引起变动费用也随销量的增长而增加，送货运输费用比上年同期增加32.22%,销售人员劳动报酬比上年同期增加 26.38%。3、财务费用：报告期财务费用 1,145,641.66 元，比上年同期增加 26.75%，主要原因是报告期贷款利息支出比上年同期增加 100.97%。4、营业利润：报告期营
43、业利润 5,857,156.47 元，较上年同期增长 123.74%，主要原因一是营业收入比上年同期增长 50.92%，二是公司开源节流严格控制费用支出，报告期期间费用比上年同期仅增长9.06%。5、营业外支出：报告期营业外支出 53,259.76 元，较上年同期 10.66 元增加 499522.51%，主要原因是报告期内公司捐赠深圳职业技术学院（三好生奖学金）3 万元，泸州仓库提前撤场押金未退还导致公司损失 2 万元，出售旧汽车损失 17,566.69 元。因此，报告期营业外支出远远高出上年同期。6、净利润：报告期净利润 5,359,935.79 元，较上年同期增长 113.42%，主要原
44、因是营业利润增长。深圳市三上高分子环保新材料股份有限公司 2017 年度报告 公告编号：2018-009 17 (2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 82,425,423.66 54,616,524.06 50.92%其他业务收入-主营业务成本 58,310,735.16 36,266,358.92 60.78%其他业务成本 294,518.70-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例
45、%BOPP 薄膜 54,586,548.19 66.23%35,229,576.70 64.50%预涂膜 6,210,112.50 7.53%2,437,753.77 4.46%耐磨哑膜 13,820,610.71 16.77%11,469,778.69 21.00%新触感膜 4,600,212.78 5.58%4,399,193.60 8.06%其他膜 3,207,939.48 3.89%1,080,221.30 1.98%合计 82,425,423.66 100.00%54,616,524.06 100.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原
46、因：报告期内，公司主营业务收入按产品分类未发生重大变化,占主营业务收入比例最大的两个薄膜产品（BOPP 薄膜和耐磨哑膜）合计与上年同期产品结构比较有小幅下降，占营业收入的比重由 85.50%下降为 83.00%；其他环保产品预涂膜，占营业收入的比重由 4.46%上升至 7.53%，总体而言公司产品结构比较稳定。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 客户 1 10,833,684.70 13.14%否 2 客户 2 7,662,063.36 9.30%否 3 客户 3 5,566,29
47、8.49 6.75%否 4 客户 4 4,522,028.57 5.49%否 5 客户 5 2,936,513.49 3.56%否 合计合计 31,520,588.61 38.24%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 供应商 1 16,136,049.61 28.65%否 2 供应商 2 15,185,281.06 26.97%否 3 供应商 3 3,429,379.63 6.09%否 4 供应商 4 2,693,402.94 4.78%否 深圳市三上高分子环保新材料股份
48、有限公司 2017 年度报告 公告编号：2018-009 18 5 供应商 5 2,324,964.45 4.13%否 合计合计 39,769,077.69 70.62%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 2,803,214.22 13,108,159.43-78.61%投资活动产生的现金流量净额-165,027.00-25,573,318.41 99.35%筹资活动产生的现金流量净额-1,712,316.88 8,194,316.26-120.90%现金流量分析现金流量分析：1、报告期经营活
49、动产生的现金流量净额为 2,803,214.22 元，较上年同期减少 10,304,945.21 元，下降幅度为 78.61%，主要原因是营业收入增长使得销售商品、提供劳务收到的现金较上年同期增长4,338,699.88 元，同时公司为销售备货而加大采购导致购买商品、接受劳务支付的现金较上年同期增长17,214,956.05 元。2、报告期投资活动产生的现金流量净额为-165,027.00 元，较上年同期减少幅度较大，主要原因是上年同期公司购置办公楼导致投资活动现金流出较大，而本报告期内公司未新增大额投资支出。3、报告期筹资活动产生的现金流量净额为-1,712,316.88 元，较上年同期减少
50、 9,906,633.14 元，下降幅度为 120.90%，主要原因是报告期取得借款收到的现金较上年同期减少 9,360,000.00 元。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 公司于 2017 年 6 月 1 日设立全资子公司 IPO Global Resources（Hong Kong）Holding Limited（中文名称：爱比欧环球资源（香港）控股有限公司），注册地为香港皇后大道中 181 号新纪元广场（低座）1501 室，注册资本为港币 10,000.00 元。截止 2017 年 12 月 31 日，本公司尚未实际缴付该
