1、1 2017 年度报告 禾源科技 NEEQ:871449 山西禾源科技股份有限公司 Shanxi Heyuan Technology,Inc.2 公司年度大事记公司年度大事记 1.1.一、公司正式挂牌：一、公司正式挂牌：公司于 2017 年 4 月 19 日取得全国中小企业股份转让系统同意挂牌函，并于 2017 年 5 月 26 日正式挂牌。2.2.二二、公司对外投资设立子公司：、公司对外投资设立子公司：3.1.公司以货币资金的方式对外投资 2,000,000 元，注册成立全资子公司，北京镭达智能安全科技有限公司，并于 2017 年 8 月 25 日完成工商注册登记。之后，全资子公司认缴增资
2、3,000,000 元，注册资本增加到 5,000,000 元，并于 2018 年 1 月 11 日完成工商变更登记。2.公司与徐伟海共同成立南京禾之源探测技术有限公司，注册资本为 1,000,000 元，其中公司认缴出资 690,000 元，占比 69%，于 2018 年 1 月 18 日完成工商注册登记。7.7.六六、公司参加的行业展会：、公司参加的行业展会：8.1.2017 年 3 月 28-29 日，公司参加在厦门举办的第十九届中国高速公路信息化研讨会暨技术产品展示会。9.2.2017 年 12 月 19-21 日，公司参加在北京国家会议中心举办的首届国际交通运输安全博览会。4.4.三
3、三、公司的自主知识产权：、公司的自主知识产权：5.报告期内，公司新增实用新型专利 7 项，软件著作权 1 项，至报告期末，公司共拥有自主知识产权的专利及软件著作权的总数为 27 项。6.6.四四、公司的资质、获奖情况：、公司的资质、获奖情况：1.2017 年 10 月 10 日，公司获得太原市住房和城乡建设委员会颁发的“建筑业企业资质证书（公路工程施工总承包叁级）”，证书编号：D314048464。2.2017 年 11 月 23 日，公司荣获由国家智能交通产业技术创新战略联盟与智能交通产品与技术应用汇编编委联合颁发的“2017 年度智能交通推荐单位”奖。五五、公司的国际合作：、公司的国际合作
4、：1.2017 年 4 月，公司与比利时斯图尔艾诃公司签订交通安全设施及道路作业安全管理系统产品的中国区（除上海外）独家代理协议。2.2017 年 5 月，公司与英国奈弗泰克公司签订智能交通实况感知监测系列产品的中国区独家代理协议。3.2017 年 10 月，公司与英国奈弗泰克公司签订先锋安防监测系列产品的中国区代理协议。4.2017 年 11 月，公司与西班牙杜罗实业公司签订高韧性防撞缓冲护栏的中国区独家代理协议。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.5 第二节第二节 公司概况公司概况.6 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.8 第四节第四节 管理层讨论与分
5、析管理层讨论与分析.10 第五节第五节 重要事项重要事项.19 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.21 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.23 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.24 第九节第九节 行业信息行业信息.27 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.27 第十一节第十一节 财务报告财务报告.32 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、禾源科技 指 山西禾源科技股份有限公司 有限公司 指 太原禾源机房技术开发有限公司、太原禾源电子技术开发有限公司 山西证券、主
6、办券商 指 山西证券股份有限公司 律师、律师事务所 指 山西华炬律师事务所 会计师、会计师事务所 指 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）评估师、评估师事务所 指 北京中天华资产评估有限责任公司 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 三会 指 股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则董事会议事规则监事会议事规则 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 山西禾源科技股份有限公司章程 证券法 指 中华人民共和国证券法 报告期 指 2017 年 管理层 指 本公司董事、监事、高级管理人员的统称 高级管理人员 指
7、 本公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务总监 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人邓韶辉、主管会计工作负责人刘洁及会计机构负责人（会计主管人员）刘洁保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告
8、内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 供应商集中的风险 报告期内，公司前五名供应商的采购金额占当期采购总额的比例为 41.87%。供应商供应的产品处于充分竞争市场，且公司制定了内部控制制度进行规范，如果供应商发生经营困难、交付能力下降等问题，不会影响公司项目进展，造成不能按期完工的违约风险。实际控制人不当控制的风险 截至报告期末，公司控股股东邓韶辉持有公司 8,912,500 股股份，占总股本的
9、 96.875%。邓韶辉担任公司董事长兼总经理，与董事会成员刘洁、王秀英、吕磊、监事会主席邓茂明均具有亲属关系，在公司重大事项决策、日常经营管理方面可施予重大影响，未来仍不能排除邓韶辉通过行使表决权、管理职能或任何其他方式对公司的发展战略、经营决策、人事安排等方面进行不当控制并造成公司及其他股东权益受损的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 6 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 山西禾源科技股份有限公司 英文名称及缩写 Shanxi Heyuan Technology,Inc.证券简称 禾源科技 证券代码 871449 法定代表人 邓韶辉 办公地址 山西
10、省太原市南中环街 529 号清控创新基地 D 座 7 层 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 刘建英 职务 董事、董事会秘书、副总经理 电话 13754809156 传真 0351-3525667 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 山西省太原市南中环街 529 号清控创新基地 D 座 7 层，030006 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2000 年 10 月 23 日 挂牌时间 2017 年 5 月 26 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类
11、）科学研究和技术服务业-专业技术服务业-气象服务-气象服务 主要产品与服务项目 雷电防护工程的设计、施工、维护及技术咨询；安防技术防范系统的设计、施工、监理、运营；计算机系统集成；建设工程：公路工程、特种工程、电力工程的施工；电力设施安装、维修、试验;进出口贸易；防雷装置检验检测。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）9,200,000 优先股总股本（股）-做市商数量-控股股东 邓韶辉 实际控制人 邓韶辉 7 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 9114010072590412X8 否 注册地址 太原高新区高新街 17 号
12、 2 幢 5 层504 室 否 注册资本 920 万 是 五、五、中介机构中介机构 主办券商 山西证券 主办券商办公地址 太原市府西街 69 号山西国际贸易中心东塔楼 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 李建勋、王存英 会计师事务所办公地址 北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 A 座 9 层 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 1.自 2018 年 1 月 15 日起，公司股票转让方式由协议转让统一变更为集合竞价转让。2.公司注册地址变更为山西综改示范区太原学府园区南中环街529号清控创新基地D座7层
13、11-14号，于2018年1月22日完成工商注册。8 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 6,677,462.58 13,073,456.19-48.92%毛利率%27.44%39.32%-归属于挂牌公司股东的净利润 293,450.70 899,792.67-67.39%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-2,776,706.82 893,997.89-410.59%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）3.11%14.67%-加权平均净资产收益率
14、%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-29.41%14.58%-基本每股收益 0.03 0.18-83.33%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 16,788,442.78 13,568,928.12 23.73%负债总计 6,676,660.65 6,774,856.67-1.45%归属于挂牌公司股东的净资产 10,111,782.13 6,794,071.45 48.83%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.10 1.36-19.12%资产负债率%（母公司）39.13%49.93%-资产负债率%（合并）39.7
15、7%49.93%-流动比率 2.34 1.88-利息保障倍数-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 4,692,932.81-3,107,376.67-应收账款周转率 1.38 4.83-存货周转率 1.15 1.52-9 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%23.73%69.74%-营业收入增长率%-48.92%78.29%-净利润增长率%-67.39%389.50%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 9,200,
16、000 5,000,000 84%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 政府补助及奖励 3,612,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-49.98 非经常性损益合计非经常性损益合计 3,611,950.02 所得税影响数 541,792.50 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 3,070,157.52 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 10 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概
17、要概要 商业模式商业模式（一）主要业务：禾源科技是归属于专业技术服务业（证监会行业分类）的一家高新技术企业，主营业务是雷电防护工程的设计和施工,防雷装置的检验检测；以及从事安防技术防范系统的设计、施工、监理、运营；计算机系统集成；公路工程、特种工程、电力工程的施工；电力设施安装、维修、试验。截至报告期末，拥有已授权的实用新型专利 13 项、软件著作权 14 项。（二）商业模式：1.销售模式 公司销售模式主要为项目承揽，项目一般通过招投标、邀标、洽谈等方式取得。招投标方式：公司相关人员对具体项目进行初步分析，根据项目的具体情况，进行基本面分析、成本核价、材料询价等工作，项目成本汇总经成本评审会确
18、认后定价并回标。邀标方式：客户直接邀请公司进行业务投标，公司按照客户的要求做出工程预算，确定工程造价。洽谈方式：部分与公司有战略合作关系或者长远合作关系的客户有防雷服务需求时，会直接邀请公司进行业务合作洽谈，公司按照客户的要求做出工程预算，确定工程造价，并签订合同。2盈利模式 公司与甲方签订施工合同，组织施工，竣工通过验收后，向甲方移交项目，甲方向公司支付工程款。3.技术服务模式 公司的技术服务业务主要是面向客户提供工程防雷项目勘察、防雷图纸的技术评价、防雷系统工程系统咨询、雷击风险综合评估、防雷产品施工安装调试过程技术指导、现场技术服务以及投入使用后防雷装置定期维护等防雷工程系统性、综合性的
19、全过程服务，通过上述专业服务提升客户对公司业务的满意度，增强客户粘性，扩大收入增长和利润来源。技术服务未来也将成为公司的主要利润增长点之一。公司目前营业收入主要来源于主营业务收入，主要是防雷系统工程收入和防雷服务收入，并在智能交通、智能安防领域也逐步开展了业务，目前已与山西交通控股集团有限公司、山西路桥集团有限公司达成合作意向，作为公司转型业务的有效拓展。报告期内，公司的商业模式未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生
20、变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 （一）经营计划 11 报告期内，公司实现营业收入 6,677,462.58 元，较上年同期降低 48.92%；实现净利润 293,450.70元，较上年同期降低 67.39%；报告期末，公司总资产 16,788,442.78 元，较上年期末增加 23.73%；期末净资产 10,111,782.13 元，较上年期末增加 48.83%。1销售收入：报告期内，主营业务收入较上年同期减少 7,686,180.82 元，较上年减少 58.79%
21、，变动原因是国家在对高速公路的投资上较上年有一定程度的缩减，2016 年山西省新建 17 个高速公路项目，而 2017 年只有 3 个新建项目，5 个续建项目，国家总体的投资缩水，使公司的主营业务收入也相应减少。防雷工程收入较上年同期减少 7,998,360.47 元，占营业收入比例减少 26.95%；报告期防雷服务收入较上年同期增加 312,179.65 元，占营业收入比例变动为 7.63%，变动原因为本期公司扩大防雷服务领域，发展了 4 个新的客户，本期服务收入中还包括牛王山隧道微波自动（事件）监测专项系统服务协议；报告期销售收入较上年同期增加 1,290,187.21 元，占营业收入比例
22、为 19.32%，其中智能交通产品销售收入为 1,251,725.67 元，公司在 2018 年在防雷业务的基础上，将大力发展智能交通业务。2研发支出：报告期内，公司研发支出 1,157,386.52 元，较上年增加 458,611.81 元，公司加大对智能交通领域的研发投入，技术开发费用大幅增加。3销售支出：报告期内，公司的销售费用为 829,225.85 元，较上年增加 300,501.51 元，公司正处于转型期，加大了在智能交通领域的推广投入，前期市场开拓费用未转化成相应的收入。4.公司治理：报告期内公司按照 公司法 证券法 全国中小企业股份转让系统业务规则(试行)以及全国中小企业股份转
23、让系统有关规范性文件的要求及其他相关法律、法规的要求不断完善公司法人治理结构，规范公司运作，提高公司治理水平。截止报告期末，公司治理情况符合公司法 证券法全国中小企业股份转让系统业务规则(试行)等法律、法规及规范性文件的要求。(二二)行业情况行业情况 雷电灾害被联合国列为“最严重的十种自然灾害之一”，并已成为仅次于暴雨洪涝、滑坡塌方的第三大气象灾害，严重威胁着人类的生命财产安全。我国每年因雷电灾害造成的直接财产损失约 50 至 100亿元。目前我国雷电防护装置市场普及率较低。据推算，若国内雷电防护装置市场普及率达到 50%以上，将形成一个百亿级市场规模。可以说，我国防雷市场的前景十分诱人。从地
24、域市场而言，雷击较频繁的南方地区是我国防雷产品的主要市场，尤其是海南、广东、广西、福建、贵州等省份，对防雷设备的需求十分旺盛。尽管如此，由于南方市场本身防雷厂商较多，其竞争也较为激烈；北方防雷市场则主要集中在京、津、冀及其周边地区，东北、山西、内蒙以及西部的大部分地区受雷暴日较低因素的影响，防雷市场空白较多。仅就公司所处地区而言，当地防雷工程服务提供商仍较少，目前竞争并不充分，公司未来发展空间较大。公司主要针对高速公路机电系统通信、收费、监控、供配电等系统防雷、基础接地处外场空旷、地域分散、且由不同的企业施工，造成缺乏有效的衔接、系统性弱、整体防雷效果差、管理困难等问题，公司率先研发了禾源防雷
25、器运行状态远程监控软件和禾源防雷接地系统数据处理平台，有效地解决了客户此类难题，得到客户的赞誉。除了针对传统雷电防护行业提供更优质的产品和服务，公司也在业务转型方面进行积极探索与实践，如禾源科技的经营范围新增加了智能交通产品、智能安防产品的技术开发、研发、生产、技术服务及销售。在公司发展状大的同时，积极开拓新产品和新渠道，为股东和社会创造更大的价值。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 12 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资
26、产的占总资产的比重比重 货币资金 6,891,200.81 41.05%2,242,102.46 16.52%207.35%应收账款 5,992,606.49 35.69%3,687,652.73 27.18%62.50%存货 1,930,538.68 11.50%6,516,022.14 48.02%-70.37%固定资产 1,057,509.10 6.30%632,672.25 4.66%67.15%应付账款 2,545,017.41 15.16%1,068,031.64 7.87%138.29%应付职工薪酬 2,001,365.50 11.92%1,080,486.92 7.96%85.
27、23%其他应付款 1,577,795.20 9.40%3,847,435.87 28.35%-58.99%资产总计 16,788,442.78-13,568,928.12-23.73%资资产负债项目重大变动原因产负债项目重大变动原因：1货币资金：本期增加 4,649,098.35 元,变动比例为 207.35%，公司 2017 年 2 月 17 日第一次临时股东大会决议和修改后的章程规定，公司增加注册资本 3,000,000.00 元，2017 年 2 月股东邓韶辉以货币资金 3,000,000 元增资，2017 年 5 月，公司新三板挂牌成功，得到太原市人民政府、山西省政府对公司“新三板”挂
28、牌的奖励资金、高新技术企业奖励资金等 3,612,000 元，导致上期期末货币资金余额较大；2应收账款:本期增加 2,304,953.76 元，变动比例为 62.50%，变动原因为 12 月对广州图粤信息科技有限公司定单完成，开具发票 1,464,519.02 元，尚未收款；其余大额应收账款为和榆高速公路项目，2017 年开具发票 4,961,478.20 元，本年收款 2,812,885.60 元,期末应收账款为约定的付款期还没到。3存货：本期减少 4,585,483.46 元，变动比例为-70.37%，是因为本年施工的项目山西悦达京大高速公路有限公司防雷整改工程、长平高速公路防雷整改工程、
29、运宝高速公路 JD1 标防雷工程、闻垣高速公路各收费站和隧道防雷整改工程、霍永高速公路永和至永和关段项目等 12 个项目在期末办理完工结算，已完工未结算的工程较少。4固定资产：本期增加 424,836.85 元，变动比例为 67.15%，变动原因为本期购置运输设备390,714.72 元。5应付账款：本期增加 1,476,985.77 元，变动比例为 138.29%，变动原因为（1）本期除原来供货商的基础上新增加了供应商山西雷安检测有限公司和浙江雷泰电气有限公司：（2）期末应收货款和工程款尚未收回，欠供应商的款项未支付。6应付职工薪酬：本期增加 920,878.58 元，变动比例为 85.23
30、%，变动原因为（a）公司人员较上年增加 17 人，人工成本相应增加；（b）应付劳务人员工资较上年增加 49.23 万元；(c)本年职工平均工资增长，其工资总额相应增加，影响金额大概为 14.4 万元左右；（d）随着本年工资总额的增加，相应计提的工会经费及职教费也有所增加，影响金额大概为 8.4 万元左右。7其他应付款：本期减少 2,269,640.67 元，变动比例为-58.99%，变动原因为公司欠股东邓韶辉的款项本期减少 2,545,043.79 元。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金
31、13 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 额变动比例额变动比例 营业收入 6,677,462.58-13,073,456.19-48.92%营业成本 4,845,145.21 72.56%7,933,564.91 60.68%-38.93%毛利率%27.44%-39.32%-管理费用 4,053,540.80 60.70%2,808,887.32 21.49%44.31%销售费用 829,225.85 12.42%528,724.34 4.04%56.84%财务费用 28,460.21 0.43%83,732.13 0.64%-66.01%营
32、业利润-3,343,073.77-50.07%1,172,004.78 8.96%-385.24%营业外收入 3,612,000.02 54.09%4,094.65 0.03%88,112.67%营业外支出 50.00 0.00%206.21 0.00%-75.75%净利润 293,450.70 4.39%899,792.67 6.88%-67.39%项目重大变动原因项目重大变动原因：1营业收入：报告期营业收入较上年同期减少 6,395,993.61 元，较上年减少 48.92%，变动原因是国家在对高速公路的投资上，较上年有一定规模的缩减，2016 年山西省新建 17 个高速公路项目，而 20
33、17年只有 3 个新建项目，5 个续建项目，国家总体的投资缩水，使公司的营业收入也减少。2营业成本：报告期营业成本较上年同期减少 3,088,419.70 元，较上年变动比例减少 38.93%，从宏观方面来说，受市场影响，营业收入较去年同期有所减少，使得营业成本相应减少；从企业自身来看，材料费用、劳务费用较上年都有所提高，公司的毛利减少，使本期营业成本占营业收入的比重较上年增加了 11.88%。3管理费用：报告期管理费用较上年同期增加了 1,244,653.48 元，变动比例增加 44.31%，变动的主要原因为：(1)公司今年成立子公司，投入较大，导致办公费、摊销费用等大幅增加；（2）公司加大
34、对智能交通领域的研发投入，技术开发费用大幅增加，较上年增加 458,611.81 元；（3）公司在 2017年新三板挂牌上市，聘请中介机构的费用较上年增加 248,577.80 元；（4）公司在 2017 年管理费用-职工薪酬较上年增加 492,587.78 元，薪酬比上年有较大幅度上升,变动原因为（a）公司管理人员增加 17人，人工成本相应增加；（b）本年职工平均工资增长，其工资总额相应增加，影响金额大概为 14.4 万元左右，(c)随着本年工资总额的增加，相应计提的工会经费及职教费也有所增加，影响金额大概为 8.4万元左右。4销售费用：报告期内，公司的销售费用为 829,225.85 元，
35、较上年增加 300,501.51 元，增加比例为 56.84%，公司正处于转型期，在原有防雷业务的基础上，加大了在智能交通领域的推广投入，前期市场开拓费用未转化成相应的收入。5营业利润：报告期内，公司营业利润比上年同期减少 4,515,078.55 元，变动比例为-385.24%，变动的主要原因为：一方面，报告期内，公司营业收入较上期有所下降，导致营业利润相应减少；另一方面，公司在 2017 年成立子公司北京镭达智能安全科技有限公司，由于该公司尚处于初创阶段，投入较大，使得本期期间费用较上期有所增加，从而使得营业利润相应减少。6营业外收入：报告期内，公司营业外收入比上年同期增加 3,607,9
36、05.35 元，变动的主要原因为：公司在 2017 年新三板挂牌成功，得到太原市人民政府、山西省政府对公司“新三板”挂牌的奖励资金、高新技术企业奖励资金所致。7.毛利率：报告期内，毛利率降低了 11.88%，变动原因（1）营业收入结构发生变化，上年为防雷工程收入和防雷服务收入，本年新增了销售智能交通产品的收入，销售该产品的毛利率为 15.24%，拉低了公司整体的毛利率；（2）公司本年防雷工程的人工成本和间接费用较上年增加，致使本年毛利率下降。14 (2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 5,387,275.37 13
37、,073,456.19-58.79%其他业务收入 1,290,187.21 主营业务成本 3,751,594.17 7,933,564.91-52.71%其他业务成本 1,093,551.04 按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%防雷工程收入 4,671,518.77 69.96%12,669,879.24 96.91%防雷服务收入 715,756.60 10.72%403,576.95 3.09%销售收入 1,290,187.21 19.32%按区域分类分析
38、按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1.营业收入：报告期营业收入较上年同期减少 6,395,993.61 元，较上年减少 48.92%，变动原因是国家在对高速公路的投资上，较上年有一定规模的缩减，2016 年山西省新建 17 个高速公路项目，而 2017年只有 3 个新建项目，5 个续建项目，国家总体的投资缩水，使公司的营业收入也减少。2.营业成本：报告期主营业成本较上年同期减少 3,088,419.70 元，较上年减少 38.93%，从宏观方面来说，受市场影响，营业收入较去年同期有所减少，使得营业成本相应减少；从企业自身来看，材料费用、劳务费用较上年都有所提
39、高，公司的毛利减少，使营业成本本期金额较上年同期的变动比例小于营业收入本期金额较上年同期金额的变动比例。3.按类别分析防雷工程收入：报告期防雷工程收入较上年同期减少 7,998,360.47 元，占营业收入比例减少 26.95%，变动原因见营业收入分析。4.按类别分析防雷服务收入：报告期防雷服务收入较上年同期增加 312,179.65 元，占营业收入比例变动为 7.63%，变动原因为本期公司扩大防雷服务领域，发展了 4 个新的客户，本期服务收入中还包括牛王山隧道微波自动（事件）监测专项系统服务协议，公司在 2018 年将大力发展智能交通业务。5.按类别分析销售收入：报告期销售收入较上年同期增加
40、 1,290,187.21 元，占营业收入比例为19.32%，其中智能交通产品销售收入为 1,251,725.67 元，公司在 2018 年在防雷业务的基础上，大力发展智能交通业务。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 广州图粤信息科技有限公司 1,564,642.39 23.43%否 2 北京城建安装集团有限公司 1,251,725.67 18.75%否 3 中国葛洲坝集团电力有限责任公司 1,004,628.25 15.05%否 4 中铁十二局集团电气化工程有限公司 607,44
41、3.69 9.10%否 5 北京公科飞达交通工程发展有限公司 508,133.96 7.61%否 15 合计合计 4,936,573.96 73.94%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 深圳市雷霆电子科技有限公司 1,183,039.49 21.28%否 2 山西雷安检测有限公司 510,786.10 9.19%否 3 浙江雷泰电气有限公司 401,589.00 7.22%否 4 山西捷雷科技有限公司 152,150.00 2.74%否 5 太原市小店区全爱建材经销部
42、80,000.00 1.44%否 合计合计 2,327,564.59 41.87%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 4,692,932.81-3,107,376.67-251%投资活动产生的现金流量净额-596,634.00-288,518.19 107%筹资活动产生的现金流量净额 500,000.00 4,049,297.79-88%现金流量分析现金流量分析：1.经营活动产生的现金流量净额：公司在 2017 年新三板挂牌成功，得到太原市人民政府、山西省政府对公司“新三板”挂牌的奖励资金、高
43、新技术企业奖励资金等 3,612,000 元，公司本期工程款的回款额为 10,072,261 元，占本期应收账款发生额的 80%。2.投资活动产生的现金流量净额：公司投资性活动支付的现金主要系购置办公设备、电子设备、运输工具等固定资产所支付的现金。3.筹资活动产生的现金流量净额：公司 2017 年 2 月 17 日第一次临时股东大会决议和修改后的章程规定，增加注册资本至 8,000,000.00 元，股东邓韶辉以货币资金 3,000,000 元增资，公司本年偿还股东邓韶辉代垫资金 2,500,000 元。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股
44、公司情况 1.1.公司以货币资金的方式对外投资 2,000,000 元，注册成立全资子公司，北京镭达智能安全科技有限公司，并于 2017 年 8 月 25 日完成工商注册登记。之后，全资子公司认缴增资 3,000,000 元，注册资本增加到 5,000,000 元，并于 2018 年 1 月 11 日完成工商变更登记。2.公司与徐伟海共同成立南京禾之源探测技术有限公司，注册资本为 1,000,000 元，其中公司认缴出资 690,000 元，占比 69%，于 2018 年 1 月 18 日完成工商注册登记。公司因业务转型，布局智能交通、智能安防行业，对外出资设立北京、南京子公司，至报告期末，上
45、述两子公司未发生营业收入。16 2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 为提高公司的资金利用效率，增加投资收益，在不影响公司主营业务的正常发展并确保公司经营需求的前提下，2017 年 12 月，公司拟利用闲置资金购买理财产品以获得额外资金收益，并由董事会、股东大会审议通过。详见在全国中小企业股份转让系统发布的山西禾源科技股份有限公司第一届董事会第十二次会议决议公告（公告编号：2017-038）山西禾源科技股份有限公司关于公司使用闲置资金投资理财的公告（公告编号：2017-039）山西禾源科技股份有限公司 2017 年第六次临时股东大会决议公告（公告编号：2017-041）。因
46、业务需求变化，至报告期末，并未实质发生闲置资金的理财事宜。(五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 因执行新企业会计准则导致的会计政策变更2017年4月2日，财政部以财会201713 号发布了企业会计准则第42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，自2017 年5 月28 日起实施。2017 年5 月10 日，财政部以财会201715号发布了企业会计准则第16 号政府补助（2017 年修订），自2017 年6 月12 日起实施。本公司按照财政部的要求时间开始执行前述两
47、项会计准则。企业会计准则第42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营准则规范了持有待售的非流动资产或处置组的分类、计量和列报，以及终止经营的列报。执行企业会计准则第16 号政府补助（2017年修订）之前，本公司将取得的政府补助计入营业外收入；与资产相关的政府补助确认为递延收益，在资产使用寿命内平均摊销计入当期损益。执行 企业会计准则第16 号政府补助（2017年修订）之后，对2017 年1 月1 日之后发生的与日常活动相关的政府补助，计入其他收益；与日常活动无关的政府补助，计入营业外收支；与资产相关的政府补助冲减相关资产的账面价值。对2017 年1 月1 日存在的政府补助采用未来适用法处理
48、，不对可比期间的比较数据进行调整。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 至报告期末，公司新增合并报表的子公司为北京镭达智能安全科技有限公司。详见第十一节报表附注七“合并范围的变化”，附注八“在其他主体中的权益”。(八八)企业社会责任企业社会责任 报告期内，公司诚信守法经营，按时缴纳各项税费，积极吸纳就业人员，保障员工合法权益，尽到 了一个企业对社会的责任。公司在遵纪守法方面积极作出表率，遵守所有的法律、法规，带头诚信经营，合法经营。公司成立18年以来，始终关注公众安全，在稳固发展防雷减灾业务的同时，转型升级的业务方向致力于提升交通安全运营管理水平、打造绿色出行的交
49、通环境，坚持做有社会责任感的企业。2018 年，公司将继续秉承和谐发展的理念，在保护股东、债权人、供应商、客户、消费者等利益相关者的利益同时，结合公司实际情况，加大对ITS交通安全产品研发与推广应用，追求社会、环境、经济的协调发展，为社会创造更大价值。17 三、三、持续持续经营经营评价评价 公司主要从事雷电防护工程的设计和施工。其承接的工程项目主要通过招投标的方式实现，公司通过方案设计、调试安装、售后维护等环节为客户提供全方位的服务，最终实现产品和服务的销售，从而获取收入、利润和现金流。公司在做好雷电防护主业的同时，积极响应十九大“交通强国”战略以及交通部交通运输科技“十三五”规划的要求，布局
50、业务的转型升级。在 ITS 交通路况感知、交通事件监测、运行安全预告预警、道路安全设施、道路作业安全及应急救援等方面与多家国际领先的智能交通企业建立了紧密的技术合作关系。在提升高速公路交通安全运营管理水平、降低高速公路事故发生率、事故严重程度、人员伤亡、提高交通效率等多方面有重大技术突破。公司拥有禾源高速公路车道动态车速管控及诱导分流技术、交通路况信息共享平台、禾源北斗（BDS）道路作业信息管理系统、禾源隧道交通事件自动监测系统、隧道内应急引导系统、禾源交通气象信息实时发布系统等 20 余项自主知识产权的先进产品和行业应用。公司现有商业模式能够保障企业各项业务的运行，具有可持续性，未来公司将不
