1、1 2017 年度报告 莘阳能源 NEEQ:871862 上海莘阳新能源科技股份有限公司 Shanghai Sinyo New Energy Technology Incorporated Company 2 公司年度大事记公司年度大事记 2017 年 10 月公司在南京正式设立办事处 2017 年 2 月公司整体变更为股份公司 2017 年 8 月公司正式挂牌新三板 2017年9 月公司在北京全国中小企业股份转让系统中心举行新三板挂牌仪式 报告期内，公司取得了 11 项计算机软件著作权 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节
2、第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2323 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2727 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2929 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3131 第九节第九节 行业行业信息信息 .3434 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3434 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4040 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 莘阳能源
3、、公司、股份公司 指 上海莘阳新能源科技股份有限公司，系由上海莘阳新能源科技有限公司整体变更而来 有限公司 指 上海莘阳新能源科技有限公司 殷筑投资 指 上海殷筑投资管理合伙企业（有限合伙）沐殷投资 指 上海沐殷投资管理合伙企业（有限合伙）股东大会 指 上海莘阳新能源科技股份有限公司股东大会 董事会 指 上海莘阳新能源科技股份有限公司董事会 监事会 指 上海莘阳新能源科技股份有限公司监事会 三会 指 上海莘阳新能源科技股份有限公司股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 主办券商、申万宏源 指 申万宏源证券有限公司 会计师、大信 指 大信会计
4、师事务所（特殊普通合伙）报告期、报告期内 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 地源热泵 指 地源热泵是陆地浅层能源通过输入少量的高品位能源(如电能)实现由低品位热能向高品位热能转移。通常地源热泵消耗 1KWH 的能量，用户可以得到 4KWH 以上的热量或冷量。公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 关联关系 指 公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员与其直接或间接控制的企业之间的关系，以及可能导致公司利益转移的其他关系 公司章程 指 上海莘阳新能源科技股份有限公司章程 元、万元 指 人民币元、人民币万元 5 第一节第一节
5、 声明与提示声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人朱汉宝、主管会计工作负责人朱汉宝及会计机构负责人（会计主管人员）杨月玲保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在
6、未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 实际控制人不当控制风险 公司实际控制人为朱汉宝先生与杨秋红女士，两人系夫妻关系。两人直接持有公司 70%的股份，并通过殷筑投资、沐殷投资间接持有公司 15%的股份，合计持有公司 85%的股份。朱汉宝担任公司董事长、总经理；杨秋红担任公司董事、董事会秘书。两人对公司经营决策可施予重大影响。虽然公司已建立完善了法人治理结构，健全了各项规章制度，并且朱汉宝先生和杨秋红女士出具了避免同业竞争、规范关联交易的承诺，但是如果实
7、际控制人利用其实际控制权，对公司经营、人事、财务等进行不当控制，可能会给公司经营和其他股东带来不利影响。公司治理风险 公司整体变更为股份公司后，制定了新的公司章程、“三会”议事规则等，建立了内部控制体系，完善了法人治理结构，提高了管理层的规范化意识。但由于股份公司和有限公司在公司治理上存在较大的不同，特别是公司股份进行公开转让后，新的制度对公司治理提出了更高的要求。而公司管理层6 及员工对相关制度的理解和执行尚需要一个过程，因此短期内公司治理存在一定的不规范风险。坏账损失风险 2017 年 12 月末、2016 年末公司应收账款净额分别为69,529,713.40 元和 45,040,121.
8、37 元。尽管公司已按照会计政策充分计提坏账准备，公司仍存在一定的应收账款收回风险。税收政策变化风险 公司自 2015 年 10 月 30 日取得了编号为 GR201531001035的高新技术企业证书，有效期为三年。根据相关税收优惠政策规定，上述期间内享受企业所得税率 15%的优惠政策。如果国家或地方有关高新技术企业的所得税税收优惠政策发生变化，或公司不能够持续被认定为高新技术企业，将会导致公司不能享受企业所得税 15%的优惠税率，公司的所得税费用将会上升，从而对公司利润产生一定的影响。人才流失风险 地源热泵行业近年来得到了蓬勃的发展，但业内成熟技术人员相对快速发展成熟的市场相对短缺，技术水
9、平也参差不齐。地源热泵行业处于建筑、工程、低温工程、电子电气等领域的交叉地带，对复合型人才需求很大，而技术人员对公司的核心竞争力至关重要。企业如果面临技术人员流失，将对公司正常生产经营造成较大影响。公司存在购买大额房产的情形 2015 年 1 月 21 日，上海紫软投资有限公司与莘阳有限签订了房屋订购合同，莘阳有限向上海市紫软投资有限公司订购位于上海市青浦区北青公路 10688 号 22 号楼整幢的房屋，包括该房屋占用范围内的 50 年的土地使用权，该房屋面积（暂测）为 2221.4 平方米，该房屋的成交单价为人民币 8,500 元/平方米（建筑面积），按暂测面积计算总购房款为人民 1,888
10、.19 万元。报告期内，公司为上海紫软投资有限公司提供地埋管系统工程施工及设备安装。根据上海紫软投资有限公司新建厂房（紫光物联科技基地）地源热泵系统工程合同，公司和上海7 紫软投资有限公司合同约定将部分债权以房产款项作为交换。上海紫软投资有限公司尚未取得 10688 号 22 号楼的不动产权证，相关手续正在办理当中。客户集中度较高的风险 公司主要客户群体为各类地产开发商。2016 年度，公司对前五大客户的销售额为 40,373,686.74 元，占当期销售收入比重 62.72%；2017 年度，公司对前五大客户的销售额为62,705,508.11 元，占当期销售收入比重为 72.13%。公司客
11、户群具有一定的稳定性和集中度。如果未来公司与主要客户的合作关系发生不利变化，将对公司的经营产生较大不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 上海莘阳新能源科技股份有限公司 英文名称及缩写 Shanghai Sinyo New Energy Technology Incorporated Company 证券简称 莘阳能源 证券代码 871862 法定代表人 朱汉宝 办公地址 上海市松江区沪松公路 1221 号星晨大厦 501 室 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 杨秋红 职务 董事会秘书 电话
12、 021-64687099 传真 无 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 上海市松江区沪松公路 1221 号星晨大厦 501 室（201615）公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事长办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2011-04-11 挂牌时间 2017-08-18 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）E建筑业-49建筑安装业-492管道和设备安装-4920管道和设备安装 主要产品与服务项目 公司主要从事地源热泵中央空调系统的设计、施工、施工服务。致力于成为中国领先的节能环保科技的新能源服务商，是新能源
13、领域投资开发、建设施工与运营维护的综合性高新科技企业。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）10,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 朱汉宝 实际控制人 朱汉宝、杨秋红 9 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91310230572682764E 否 注册地址 上海市崇明县城桥镇运粮小区288号 5 幢 108-1 否 注册资本 10,000,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 申万宏源 主办券商办公地址 上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会
14、计师事务所 大信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 苏婷婷、舒铭 会计师事务所办公地址 北京市海淀区知春路 1 号学院国际大厦 1504 室 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 86,932,850.15 64,367,306.98 35.06%毛利率%26.15%24.65%-归属于挂牌公司股东的净利润 7,108,384.29 5,629,638.51 26.27%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净
15、利润 6,969,637.52 5,474,384.94 31.00%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）21.84%24.37%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）21.42%23.03%-基本每股收益 0.71 0.56 26.79%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 83,978,410.96 56,002,092.60 49.96%负债总计 47,882,221.25 27,014,287.18 77.25%归属于挂牌公司股东的净资产 36,096,189.71
16、 28,987,805.42 24.52%归属于挂牌公司股东的每股净资产 3.61 2.90 24.48%资产负债率%（母公司）57.02%48.24%-资产负债率%（合并）57.02%48.24%-流动比率 1.73 2.05-利息保障倍数 13.80 27.63-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-12,476,008.52-14,052,130.13 应收账款周转率 1.52 1.97-存货周转率 27.32 29.03-11 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%49.96
17、%85.91%-营业收入增长率%35.06%134.39%-净利润增长率%26.27%75.39%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 10,000,000 10,000,000 0%计入权益的优先股数量 计入负债的优先股数量 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）162,500.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 731.50 非经常性损益合计非经常性损益合计 163,231.5 所得税影响数 24,484.7
18、2 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 138,746.78 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 本公司是地源热泵中央空调行业的系统集成商，包括设计、施工、售后服务。公司致力于成为中国领先的新能源综合服务商，进行新能源投资开发、建设施工与运营维护。作为一家高新技术企业，公司拥有多项专利技术与多项计算机软件著作权，被评为“AAA 级信用企业”和“全国重质量守诚信双优单位”，并取得了 ISO9001
19、 质量体系认证、ISO14001 环境体系认证。公司凭借优秀的科研和设计团队，为大量的科技住宅、绿色小镇、生态农业、豪宅别墅、高端酒店、城市综合体、CBD 商务楼、工厂、医院等，提供了高效节能的地源热泵空调系统，及其他先进的服务产品，在帮助客户提升生活、工作环境品质的同时，有效减少了大气污染物的排放和能源消耗。公司通过B2B 和 B2C 两种市场模式进行客户开发，开拓业务，通过给客户提供设计、施工和售后服务，获得收入。报告期内，公司的商业模式较上年度未发生较大变化。报告期后至报告披露日，公司的商业模式未发生较大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变
20、化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2017 年度，公司紧紧围绕制定的经营目标，强化科技研发创新、同时开拓新的市场以及其他相关领域新市场业务，争取在行业中扩大市场份额，加快市场占有率的同时，有效进行风险把控，合理进行资源配置，促使公司 2017 年度收入稳定增长。1、在经营业绩上，截止 2017 年 12 月 31 日，公司实现营业收入 86,93
21、2,850.15 元，较上年同期增长 35.06%，归属于挂牌公司股东的净利润 7,108,384.29 元，较上年增长 26.27%。13 2、在业务发展上，中国宏观经济增速整体放缓，中国经济由持续高速增长转入稳健增长，同时中国改革进度持续推进，产业结构继续调整，尤其是新能源、节能环保行业已进入重要发展机遇期。在这种既有机遇也有挑战的整体背景下，2017 年维持业务稳健增长的基础上，公司在组织结构上，由以业务流程导向为核心的中心部门架构开始全面转变为以子公司、办事处为基础的模块化组织体系；在区域市场布局上，巩固江浙沪既有区域市场的同时，积极拓展和培育华北、香港及海外区域。3、在技术研发投入上
22、，公司继续加强技术研发能力建设，逐步培养优秀的研发人员，努力造就一支掌握先进开发理念且结构优化的高素质研发团队。截至报告期末，公司已取得 12 项实用新型专利，11 项计算机软件著作权。4、在资本市场上，报告期内完成了全国中小企业股份转让系统挂牌工作。(二二)行业情况行业情况 公司主要从事地源热泵中央空调系统的设计、施工、售后服务。致力于成为中国领先的节能环保科技的新能源服务商，是新能源领域投资开发、建设施工与运营维护的综合性高新科技企业。莘阳能源拥有多项专利技术和多项计算机软件著作权，凭借领先的技术优势、国际先进的设备产品、专业的施工能力，稳居国内新能源系统集成服务主流供应商。公司为大量的豪
23、宅别墅、高端酒店、城市综合体、CBD商务楼、工厂、医院及公共建筑等，安装了高效的源热泵中央空调系统、地暖系统、光伏系统，以及其他先进的居家科技产品，帮助客户提升生活品质的同时，有效减少了大气污染物排放和能源消耗。多次助力客户的工程项目被评为上海市优质工程、鲁班奖、国家绿色建筑二星级/三星级建筑，荣获美国 LEED绿色建筑认证等荣誉。地源热泵中央空调是一种既可以供热又可以制冷的高效节能环保型空调系统，属于可再生能源利用技术，是目前我国最有前景的直接利用地热资源的领域之一。地源热泵是利用表面浅层水源（如地下水、河流和湖泊）和土壤源中吸收的太阳能和地热能，并采用热泵原理，既可供热又可制冷的高效节能空
24、调系统。地源热泵根据利用浅层地热能的种类和方式不同，可以分为以下三类：土壤源热泵（GCHP），地下水热泵（GWHP），地表水热泵（SWHP）。公司所在的细分行业是土壤源热泵系统行业。地源热泵行业迅速发展是必然趋势，未来望呈现以下几种细节趋势。1）市场运营模式转变 由产品销售型向合同能源管理方式的节能服务型转变。这种转变可以避免产品设备与系统运作脱节，使节能系统集成商与地源热泵产品厂家紧密地合作起来，严格规范地源热泵的安装过程和系统流程。这样，地源热泵的侧重点从最初的产品包装转向整个系统的运作，产品是系统的一部分，促使系统长期、14 高效、稳定的运作，是地源热泵本身能够被更广泛的市场接纳的根本趋
25、势。2）高新技术的推广 所说的一些地源热泵高新技术，在地源热泵行业内部其实已经耳熟能详，但是对于外界来说，目前依旧是崭新的，很多名词，如污水源热泵、土壤耦合地源热泵等等在业内属于基本常识的概念，对于很多外行开发者和投资者来说却理解困难。随着市场需要和地源热泵行业自身的发展，这些概念以及其所包含的技术将进一步得到普及，如同人们对 3G、4G 以及智能手机这些业务产品和科技产品，从最初的不解、好奇，到目前接受、依赖的过程。3）热源多元化模式 许多地源热泵系统在开发过程中对施工的质量流程要求较高，一些地源热泵因为粗放开发，导致出现问题，如系统结冰和土壤温度不均等现象，影响系统运行能效，不仅仅造成项目
26、本身的损失，也造成外界对地源热泵行业的误解。解决这些问题，除了严格规范设计施工流程外，也需要开发多元化地源热泵系统模式，如土壤源热泵与太阳能等其他能源复合运作，或土壤源热泵与各种水源热泵结合，以及其他制冷设备与地源热泵结合的运作模式，综合利用各种能源这种新型能源利用模式，也是未来能源利用的整体趋势之一。影响行业发展的有利因素：（1）节能减排目标促进了地源热泵行业的发展 地热开发利用有助于政府达成“十三五”二氧化碳减排目标。中国政府在国际上承诺其二氧化碳排放量将在 2030 年左右达到峰值，并制定了在 2020 年之前将单位 GDP 的二氧化碳排放量比 2005 年减少 4045%的目标。“十三
27、五”期间，中国规划将把每年的二氧化碳排放量控制在 100 亿吨以下，减排压力巨大。若完成“十三五”地热发展目标，2020 年地热能年利用总量相当于替代化石能源 7000 万吨标准煤，相应减排二氧化碳 1.7 亿吨，节能减排效果显著。（2）国家政策的大力扶持 近年来，在科技部、建设部、国家发改委、财政部的支持下，各地方政府将其作为国家鼓励推广的节能环保技术列入多项推广计划，包括鼓励新建或改造的办公楼、工业厂房、医院、宾馆、学校等公共建筑以及居民住宅楼和农村集中建设的住宅采用热泵系统；鼓励燃煤、燃油锅炉改用热泵系统，市政府每年安排固定资产投资给予支持，促进了地源热泵技术的推广和使用。除此之外，上海
28、、沈阳、大连、天津、武汉、宁波、重庆、大庆等城市地方政府部门也已针对建筑节能特别是地源热泵的建筑节能应用陆续出台了包括每平米补助在内的各种扶植、补助政策。上述政策支持将在较大程度上降低地源热泵的成本，增加了地源热泵的市场竞争力。15 (三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年本期期末与上年期末金额变动比期末金额变动比例例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 5,094,310.28 6.07%5,929,925.72 11%-14.09%应收账款
29、 69,529,713.40 82.79%45,040,121.37 80.43%54.37%存货 1,358,862.94 1.62%3,341,520.57 5.97%-59.33%长期股权投资 固定资产 187,487.54 0.22%157,431.73 0.28%19.09%在建工程 短期借款 13,400,000.00 15.96%4,490,000.00 8.02%198.44%长期借款 资产总计 83,978,410.96-56,002,092.60-49.96%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、报告期末货币资金较上年度减少 835,615.44 元，变动比
30、例-14.09%，主要系报告期内支付供应商及劳务的款项增长。2、报告期末应收账款较上年度增加 24,489,592.03 元，变动比例 54.37%，主要系部分项目结算周期长以及本报告期较上年收入增长，导致应收账款增长。3、报告期末存货较上年度减少 1,982,657.63 元，变动比例-59.33%，主要系宝山泰禾项目的存货移交验收并确认收入。4、报告期末固定资产较上年度增加 30,055.81 元，变动比例 19.09%，主要系购买办公设备等。5、报告期末短期借款较上年度增加 8,910,000.00 元，变动比例 198.44%，主要系为增加资金流动性，满足公司业务增长时资金的需求，增加
31、银行短期借款。6、报告期末资产总额较上年度增加 27,976,318.36 元，变动比例 49.96%，主要系为公司营业收入增长的同时，应收账款的增长。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 86,932,850.15-64,367,306.98-35.06%营业成本 64,202,040.19 73.85%48,498,048.49 75.35%32.38%毛利率%26.1
32、5%-24.65%-16 管理费用 9,219,254.99 10.61%6,222,509.48 9.67%48.16%销售费用 734,105.67 0.84%957,517.00 1.49%-23.33%财务费用 666,355.68 0.77%228,710.07 0.36%191.35%营业利润 8,327,397.20 9.58%6,259,121.79 9.72%33.04%营业外收入 731.50-209,805.30 0.33%-99.65%营业外支出 净利润 7,108,384.29 8.18%5,629,638.51 8.75%26.27%项目重大变动原因项目重大变动原因
33、：1.报告期内营业收入较上年度增加 22,565,543.17 元，变动比例 35.06%，主要系行业发展快速增长，各类新建建筑更青睐使用地源热泵系统，行业进入发展繁荣期；公司积极发展业务，全面推进项目，业务规模的扩大推高了收入规模。2.报告期内管理费用较上年度增加 2，996,745.51 元，变动比例 48.16%，主要系2017 年公司正式挂牌，企业支付了相关的上市服务费、咨询费，导致同比增加 183.49 万元；公司加大研发力度，报告期内增加了研发费用 83.32 万元。3.报告期内财务费用较上年度增加 437,645.60 元，变动比例 191.35%，主要系是本报告期内增加了短期借
34、款 8,910,000.00 元。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 86,932,850.15 64,367,306.98 35.06%其他业务收入 主营业务成本 64,202,040.19 48,498,048.49 32.38%其他业务成本 按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%工程项目 67,794,005.93 77.98%47,283,653.24 73.46%销售项目
35、 19,138,844.22 22.02%16,892,308.75 26.24%技术服务 191,344.99 0.3%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%17 浙江 19,649,939.88 22.6%19,953,540.45 31%江苏 35,028,143.01 40.29%8,791,516.76 13.66%上海 32,254,767.26 37.1%35,622,249.77 55.34%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：
36、报告期内收入未发生重大变化。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 江苏省工业设备安装集团有限公司 22,608,696.23 26.01%否 2 嘉兴合颐置业发展有限责任公司 14,579,446.19 16.77%否 3 中城建设有限责任公司 9,959,822.33 11.46%否 4 上海建工集团股份有限公司 8,990,163.36 10.34%否 5 无锡泰茂置业有限公司 6,567,380.00 7.55%否 合计合计 62,705,508.11 72.13%-(4)(4
37、)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 上海威麟建筑劳务有限公司 10,910,916.00 16.84%否 2 浙江伟星新型建材股份有限公司上海分公司 5,759,863.56 8.89%否 3 美意（上海）空调设备有限公司 5,409,092.00 8.35%否 4 上海景程劳务服务有限公司 4,863,893.40 7.51%否 5 上海中财塑胶有限公司 4,090,685.90 6.31%否 合计合计 31,034,450.86 47.90%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单
38、位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-12,476,008.52-14,052,130.13-11.22%投资活动产生的现金流量净额-248,503.20-31,384.33 691.81%筹资活动产生的现金流量净额 11,888,896.28 11,257,500.00 5.61%现现金流量分析金流量分析：1、本报告期经营活动产生的现金流量净额为-12,476,008.52 元，较上年度经营活动产生的现金流量净18 额增加 1,576,121.61 元，主要系销售商品、提供劳务收到的现金增加。2、本报告期投资活动产生的现金流量净额
39、为-248,503.20 元，较上年度投资活动产生的现金流量净额减少了 217,118.87 元,主要系购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金。3、本报告期筹资活动产生的现金流量净额 11,888,896.28 元，较上年度筹资活动产生的现金流量净额增加了 631,396.28 元，变动比例 5.61%。主要系 2017 年度增加了短期借款 891 万元；同时在 2016 年吸收了股东投资 700 万元，2017 年未吸收投资款。4、经营现金流量净额与净利润差异报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额和净利润的差异，主要原因如下：（1）公司业务规模逐渐扩大，相应经营活动现金流出增加。（
40、2）公司业务模式导致公司在 部分项目上出现“先垫资后收款”，近一步加重经营活动现金流出。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无 2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 财政部于2017年度发布了 企业会计准则第42号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，自 2017 年 5 月 28 日起施行，对于施行日存在的持有待售的非流动资产、处置组和终止经
41、营，要求采用未来适用法处理。财政部于 2017 年度修订了企业会计准则第 16 号政府补助，修订后的准则自 2017 年 6 月12 日起施行，对于 2017 年 1 月 1 日存在的政府补助，要求采用未来适用法处理；对于 2017 年 1 月 1 日至施行日新增的政府补助，也要求按照修订后的准则进行调整。财政部于 2017 年度发布了财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知（财会201730 号），执行企业会计准则的企业应按照企业会计准则和该通知要求编制 2017 年度及以后期间的财务报表。19 (七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业
42、社会责任 公司诚信经营，依法纳税。公司一直以来致力于承担社会责任。作为一家高新科技型技术企业，以“科技节能，服务人类新生活”为理念。时刻关注国家对行业的政策指导，积极配合政府部门工作，执行国家发展战略，始终肩负低碳环保节能减排的使命，矢志环保，为人类奉献舒适环境；勇担责任，给未来提供更多资源。莘阳能源愿为人类环保大业做出更多贡献，与社会共享企业发展成果。公司为员工按时缴纳社会保险和住房公积金，购买雇主责任保险，确保员工在日常工作中多一份保障，减轻员工遇到的风险。公司不定期组织各项扩展活动，培养员工之间的契合度。公司积极响应与参与各项公益活动，参与了 2017 上海仁道慈善盛典“守护生命，不忘初
43、心”活动。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务、业务等经营指标健康；不存在拖欠员工工资和无法支付供应商货款情形；主要生产经营资质完备，且不断在增新；经营管理层、核心业务人员队伍稳定公司，没有发生违法、违规行为；报告期内不存在法律法规或公司章程规定终止经营或丧失持续经营能力的情况。此外，公司拥有完善的公司治理机制与独立经营所需的各种资源，所属行业并未发生重大变化。公司 2017 年度实现营业收入 86,932,850.15 元，同比上年增长了 35.06%；实现净利润为 7,1
44、08,384.29 元，同比增长了 26.27%。截至 2017 年 12 月 31 日，公司总资产为 83,978,410.96 元，净资产为 36,096,189.71 元，资产负债率为 57.02%。报告期内并未发生对公司持续经营能力产生重大影响的事项。综上所述，公司拥有良好的持续经营能力。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1 1、实际控制人不当控制风险：、实际控制人不当控制风险：20 公司实际控制人为朱汉宝先生与杨秋红女士，两人系夫妻关系。两人直接持有公司 70%的股份，并通过殷筑投资、沐殷投
45、资间接持有公司 15%的股份，合计持有公司 85%的股份。朱汉宝担任公司董事长、总经理；杨秋红担任公司董事、董事会秘书。两人对公司经营决策可施予重大影响。虽然公司已建立完善了法人治理结构，健全了各项规章制度，并且朱汉宝先生和杨秋红女士出具了避免同业竞争、规范关联交易的承诺，但是如果实际控制人利用其实际控制权，对公司经营、人事、财务等进行不当控制，可能会给公司经营和其他股东带来不利影响。应对措施：公司整体变更为股份公司后，制定了新的公司章程“三会”议事规则等，建立了内部控制体系，完善了法人治理结构，提高了管理层的规范化意识。公司将进一步完善内部监督机制，增强决策程序的合法性及合理性。而且公司在公
46、司章程和关联交易管理办法中规定了关联股东回避表决制度。同时在选举董事会成员和监事会主席时，充分考虑中小股东的意见，限制控股股东滥用权力，维护中小股东利益。2 2、公司治理风险：、公司治理风险：公司整体变更为股份公司后，制定了新的公司章程、“三会”议事规则等，建立了内部控制体系，完善了法人治理结构，提高了管理层的规范化意识。但由于股份公司和有限公司在公司治理上存在较大的不同，特别是公司股份进行公开转让后，新的制度对公司治理提出了更高的要求。而公司管理层及员工对相关制度的理解和执行尚需要一个过程，因此短期内公司治理存在一定的不规范风险。应对措施：公司将进一步健全完善治理结构，定期对管理层组织培训，
47、提升内部控制的有效性；严格遵守法律、法规和规章制度，加强内部监督，规范公司运作；同时，加强对管理层培训等方式不断增强管理层的诚信和规范经营意识，忠实履行职责。3 3、坏账损失风险：坏账损失风险：2017 年 12 月末、2016 年末公司应收账款净额分别为 69,529,713.40 元和 45,040,121.37 元。尽管公司已按照会计政策充分计提坏账准备，公司仍存在一定的应收账款收回风险。应对措施：公司加强对应收账款的管理，缩短工程款的回款周期；委派专人负责应收账款的管理和催收，并将应收账款回款情况纳入销售人员的业绩考核范围，降低应收账款风险；公司更加重视建立与客户的长期合作关系，加强与
48、其沟通，减少应收账款的坏账准备。4 4、税收政策变化风险：、税收政策变化风险：公司自 2015 年 10 月 30 日取得了编号为 GR201531001035 的高新技术企业证书，有效期为三年。根据相关税收优惠政策规定，上述期间内享受企业所得税率 15%的优惠政策。如果国家或地方有关高新技术企业的所得税税收优惠政策发生变化，或公司不能够持续被认定为高新技术企业，将会导致公司不能享受企业所得税 15%的优惠税率，公司的所得税费用将会上升，从而对公司利润产生一定的影响。21 应对措施：公司将充分利用目前的税收优惠政策，在努力扩大公司业务规模的同时加强成本控制，不断增强自身积累，提高公司抗风险能力
49、，加快公司发展速度，争取尽快把公司做大做强。同时公司将在未来继续保持研发费用的高投入，确保公司符合高新技术企业的要求。5 5、人才流失风险：、人才流失风险：地源热泵行业近年来得到了蓬勃的发展，但业内成熟技术人员相对快速发展成熟的市场相对短缺，技术水平也参差不齐。地源热泵行业处于建筑、工程、低温工程、电子电气等领域的交叉地带，对复合型人才需求很大，而技术人员对公司的核心竞争力至关重要。企业如果面临技术人员流失，将对公司正常生产经营造成较大影响。应对措施：1、加强培训，积极培养后备人才；2、注重员工激励，进一步改善核心人员的福利待遇，稳定管理队伍和技术骨干；3、打造更好的企业文化，加强团队建设，增
50、强员工凝聚力，提高公司的凝聚力，形成雇主口碑。6 6、公司存在购买大额房产的情形：、公司存在购买大额房产的情形：2015 年 1 月 21 日，上海紫软投资有限公司与莘阳有限签订了房屋订购合同，莘阳有限向上海市紫软投资有限公司订购位于上海市青浦区北青公路 10688 号 22 号楼整幢的房屋，包括该房屋占用范围内的 50 年的土地使用权，该房屋面积（暂测）为 2221.4 平方米，该房屋的成交单价为人民币 8,500元/平方米（建筑面积），按暂测面积计算总购房款为人民 1,888.19 万元。报告期内，公司为上海紫软投资有限公司提供地埋管系统工程施工及设备安装。根据上海紫软投资有限公司新建厂房
