1、第 1 页 共 258 页1第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。和连带的法律责任。公司负责人刘路坷、主管会计工作负责人岳敏及会计机构负责人公司负责人刘路坷、主管会计工作负责人岳敏及会计机构负责人(会计主会计主管人员管人员)钟莹声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。钟莹声明：保证本年度报告中财务报
2、告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。报告涉及未来计划等前瞻性陈述，并不代表公司对报告涉及未来计划等前瞻性陈述，并不代表公司对 2023 年度的盈利预测，年度的盈利预测，不构成公司对投资者的实质性承诺，请投资者注意投资风险。公司已在本报不构成公司对投资者的实质性承诺，请投资者注意投资风险。公司已在本报告第三节告第三节“管理层讨论与分析管理层讨论与分析”第十一项第十一项“公司未来发展的展望公司未来发展的展望”章节中，对可章节中，对可能面临的风险及对策进行了详细描述，敬请投资者查阅。能面临的风险及对策进行了详细描述，敬请投资者查阅
3、。公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 1,645,801,952 为基为基数，向全体股东每数，向全体股东每 10 股派发现金红利股派发现金红利 1.2 元（含税），元（含税），不不送红股，不以公积送红股，不以公积金转增股本。金转增股本。第 2 页 共 258 页2目录目录第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义.1第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.5第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.9第四节第四节 公司治理公司治理.50第五节第五节 环境和社会责任环境和社会责任.75第六节第六节 重要事
4、项重要事项.91第七节第七节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.105第八节第八节 优先股相关情况优先股相关情况.112第九节第九节 债券相关情况债券相关情况.113第十节第十节 财务报告财务报告.117第 3 页 共 258 页3备查文件目录备查文件目录（一）载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表；（二）载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件；（三）报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿；（四）载有公司负责人签名的公司 2022 年度报告文本。第 4 页 共 258 页4释义释义释义项指释义内容公司/本公司/本集团/锡业股份指
5、云南锡业股份有限公司云锡控股公司/云锡控股指云南锡业集团（控股）有限责任公司云锡集团公司/云锡集团指云南锡业集团有限责任公司华联锌铟指云南华联锌铟股份有限公司文山锌铟指云锡文山锌铟冶炼有限公司锡材公司指云南锡业锡材有限公司锡化工公司指云南锡业锡化工材料有限责任公司云湘矿冶指郴州云湘矿冶有限责任公司郴州高新指云南锡业郴州锡材高新材料有限公司上海贸易公司指云锡贸易（上海）有限公司上海投资公司指云锡（上海）投资发展有限公司美国公司指云南锡业资源（美国）有限公司德国公司指云锡（德国）资源有限公司香港资源公司指云锡（香港）资源有限公司证监会指中国证券监督管理委员会证监局指中国证券监督管理委员会云南监管局
6、交易所/深交所指深圳证券交易所国资委指云南省人民政府国有资产监督管理委员会公司法指中华人民共和国公司法证券法指中华人民共和国证券法公司章程指云南锡业股份有限公司章程SMM指上海有色网LME指伦敦金属交易所SHFE指上海期货交易所/a、/d指每年、每天元、万元、亿元指人民币元、人民币万元、人民币亿元报告期指2022年 1 月 1日至 2022年 12月 31日报告期末/本报告期末/本期末指2022年 12月 31日第 5 页 共 258 页第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标一、公司信息一、公司信息股票简称锡业股份股票代码000960股票上市证券交易所深圳证券交易所公司的中
7、文名称云南锡业股份有限公司公司的中文简称锡业股份公司的外文名称（如有）YUNNAN TIN CO.,LTD公司的法定代表人刘路坷注册地址云南省昆明市高新技术产业开发区注册地址的邮政编码650106公司注册地址历史变更情况公司自成立至今，注册地址未发生变更。办公地址云南省昆明市官渡区民航路 471 号办公地址的邮政编码650200公司网址http:/电子信箱二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式董事会秘书证券事务代表姓名杨佳炜马斯艺联系地址云南省昆明市官渡区民航路 471号云南省昆明市官渡区民航路 471号电话0871-662879010871-66287901传真0871-662879020
8、871-66287902电子信箱三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点公司披露年度报告的证券交易所网站http:/公司披露年度报告的媒体名称及网址中国证券报证券时报证券日报上海证券报及巨潮资讯网（http:/）公司年度报告备置地点公司证券部四、注册变更情况四、注册变更情况统一社会信用代码915300007134002589公司上市以来主营业务的变化情况（如有）1、1998年 11月 23日，公司成立时的经营范围为：有色金属及其矿产品，化工产品（不含管理商品），非金属及其矿产品，建筑材料的批发、零售、代购、代销，进出口业务（按目录经营），环境保护工程服务。劳务服务、技术服务、井巷掘进，有色
9、金属深加工及其高新技术产品的开发、生产及自销。2、2004年 11月 30日，经公司 2004年第二次临时股东大会审议通过，公司经营范围变更为：有色金属及其矿产品，化工产品（不含管理商品），非金属及其矿产品，建筑材料的批发、零售、代购、代销，进出口业务（按目录经营），环境保护工程服务。劳务服务、技术服务、井巷掘第 6 页 共 258 页进，有色金属深加工及其高新技术产品的开发、生产及自销，境外期货业务（凭许可证开展经营）。3、2011年 8 月 19日，经公司 2011年第三次临时股东大会审议通过，公司经营范围变更为：有色金属及其矿产品，化工产品（不含管理商品），非金属及其矿产品，建筑材料的批
10、发、零售、代购、代销，进出口业务（按目录经营），环境保护工程服务。劳务服务、技术服务、井巷掘进，有色金属深加工及其高新技术产品的开发、生产及自销，境外期货业务（凭许可证开展经营），代理进出口业务。4、2012年 5 月 3日，经公司 2011年年度股东大会审议通过，公司经营范围变更为：有色金属及其矿产品，化工产品（不含管理商品），非金属及其矿产品，建筑材料的批发、零售、代购、代销，进出口业务（按目录经营），环境保护工程服务。劳务服务、技术服务、井巷掘进（限分公司经营），有色金属深加工及其高新技术产品的开发、生产及自销，境外期货业务（凭许可证开展经营），代理进出口业务。5、2014年 4 月 2
11、3日，经公司 2013年年度股东大会审议通过，公司经营范围变更为：有色金属及其矿产品，化工产品（不含管理商品），贵金属及其矿产品、非金属及其矿产品，建筑材料的批发、零售、代购、代销，进出口业务（按目录经营），环境保护工程服务。劳务服务、技术服务、井巷掘进（限分公司经营），有色金属深加工及其高新技术产品的开发、生产及自销，境外期货业务（凭许可证开展经营），代理进出口业务。6、2019年 9 月 20日，经公司 2019年第三次临时股东大会审议通过，公司经营范围变更为：有色金属、贵金属及其矿产品，化工产品（不含管理商品），非金属及其矿产品，建筑材料的批发、零售、代购、代销、进出口业务（按目录经营）
12、，环境保护工程服务。劳务服务、技术服务、井巷掘进（限分公司经营），有色金属深加工及其高新技术产品的开发、生产及自销，境外期货业务（凭许可证开展经营），代理进出口业务，硫酸的生产及销售（限下属分公司凭许可证开展经营）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）自成立至今，公司主营业务未发生重大变化。历次控股股东的变更情况（如有）自成立至今，公司控股股东未发生变更，为云南锡业集团有限责任公司。五、其他有关资料五、其他有关资料公司聘请的会计师事务所会计师事务所名称天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址北京市海淀区车公庄西路 19号 68号楼 A-1 和 A-5 区域签
13、字会计师姓名李雪琴、陈智、张志阳公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构适用 不适用公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问适用 不适用六、主要会计数据和财务指标六、主要会计数据和财务指标公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据是 否2022年2021年本年比上年增减2020年营业收入（元）51,997,844,059.0653,844,324,139.38-3.43%44,795,277,936.97归属于上市公司股东的净利润（元）1,346,255,971.622,816,989,678.49-52.21%690,392,010.38归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元
14、）1,243,817,815.682,873,732,817.21-56.72%608,506,523.61经营活动产生的现金5,047,786,501.692,914,970,491.9173.17%2,037,994,026.14第 7 页 共 258 页流量净额（元）基本每股收益（元/股）0.81801.7116-52.21%0.4195稀释每股收益（元/股）0.81801.7116-52.21%0.4195加权平均净资产收益率8.44%19.99%下降 11.55个百分点5.45%2022年末2021年末本年末比上年末增减2020年末总资产（元）36,670,217,895.1640,
15、981,474,130.54-10.52%37,459,093,441.53归属于上市公司股东的净资产（元）16,389,601,238.6815,518,768,349.835.61%12,661,087,703.97公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性是 否扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值是 否七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异
16、情况适用 不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况适用 不适用公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、分季度主要财务指标八、分季度主要财务指标单位：元第一季度第二季度第三季度第四季度营业收入15,046,942,337.3015,794,449,401.3511,326,107,450.739,830,344,869.68归属于上
17、市公司股东的净利润1,210,693,065.21309,577,905.77-174,964,998.89949,999.53归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润1,146,326,545.76287,082,131.66-216,899,820.7527,308,959.01经营活动产生的现金流量净额649,601,660.211,466,345,154.801,690,922,931.721,240,916,754.96上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异是 否第 8 页 共 258 页九、非经常性损益项目及金额九、非经常性损益项目及
18、金额适用 不适用单位：元项目2022年金额2021年金额2020年金额说明非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）2,219,273.23-130,888,465.72-5,116,975.99计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外）80,997,544.4992,692,249.6088,111,854.90企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等0.00-8,782,951.30-11,343,353.93除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值
19、变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益29,150,473.03-43,836,154.1751,515,912.63受托经营取得的托管费收入13,207,547.1713,207,547.1614,150,943.40除上述各项之外的其他营业外收入和支出-2,765,033.126,521,636.15-40,309,582.46减：所得税影响额18,900,478.35-9,164,430.3323,967,464.74少数股东权益影响额（税后）1,471,170.51-5,178,569.23-8,844,152.96合计102,438,155.
20、94-56,743,138.7281,885,486.77其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：适用 不适用公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。将公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明适用 不适用项目涉及金额（元）原因其他收益-福利企业退税4,460,147.24公司每年按规定比例退税其他收益-硫酸等综合资源退税23,130,453.19公司每年按规定比例退税合计27,590,600.43第 9 页 共 258 页第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析一、报告期内公司所处行业情况一、报
21、告期内公司所处行业情况公司需遵守深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 3 号行业信息披露中固体矿产资源业的披露要求（一）公司所处行业情况及发展阶段公司的主营业务为锡、锌、铜、铟等金属矿的勘探、开采、选矿和冶炼及锡的深加工。依据证监会发布的上市公司行业分类指引（2012 年修订），公司业务所处行业属于“有色金属冶炼和压延加工业（C32）”。从行业发展现状来看，我国有色金属工业经过较长时间的发展和完善，目前已经形成了包括矿山、冶炼、加工和地质勘探、工程勘察设计、建筑施工、科研教育等部门构成的完整工业体系，行业发展至今，已较快融入国际市场展开竞争，按照生命周期理论，目前行业处于成熟期阶段。同时，在“
22、双碳”战略目标下，公司所经营的锡铜锌铟金属受益于国内能源结构转化，中长期消费持续增长可期。（二）行业发展情况2022年，全球宏观政治、经济形势剧烈演变，主要发达经济体调转货币政策，持续加息缩表进程，世界经济复苏动能减弱，全球金融市场波动加剧。面对复杂多变的国际环境和艰巨繁重的国内改革发展任务，我国加大宏观调控力度，应对超预期因素冲击，发展质量稳步提升，经济社会大局保持稳定。面对世界格局加速演变、全球经济整体下行等多重考验，2022年大宗有色金属产品价格震荡幅度加大，而我国有色金属工业运行克服多重压力呈现出平稳向好的态势，有色金属行业工业增加值同比增长 5.2%，十种有色金属产量6774 万吨，
23、同比增长 4.3%。展望 2023 年，我国经济韧性强、潜力大、活力足，长期向好的基本面没有改变。但主要经济体加息周期尚未结束，受世界流动性紧缩、需求放缓、地缘冲突、产业链重构等多重因素影响，全球经济下行压力加大，对金融属性较强并且产业链、供应链与国际市场密切相关的有色金属行业存在一定的影响。数据来源：Wind第 10 页 共 258 页1、锡行业发展情况（1）2022 年锡行业回顾报告期内锡供应端逐步增加而需求走弱，锡的基本面由供应偏紧转为“供需双弱”的局面。供给方面，由于一季度锡价创历史新高，全球部分矿山受高价影响开采意愿提升，产量小幅增长，同时锡金属二次回收经济性增强，加之海外主要锡矿生
24、产地区逐步恢复，导致全球锡供给整体同比有所增长。需求方面，受地缘政治及高通胀的影响，全球需求由可选消费向必选消费转变，叠加近年来一定程度上提前透支了后期电子产品消费能力，锡金属终端消费最重要的电子耗锡需求相较 2021 年整体走弱。在宏观经济、供给及需求的三重共振影响下，锡金属价格二、三季度快速、连续下挫。四季度起由于全球主要经济体加息进程放缓，有色金属承受的价格压力有所缓解，叠加国内经济刺激政策的大面积出台，经济预期不断上修，在锡消费预期恢复的提振下锡价逐步从低位企稳小幅回升。2022 年锡金属均价虽然同比变化有限，但区间价格波动幅度剧烈。LME 锡三月期货均价 30914 美元/吨，同比下
25、跌 0.86%，但价格波动区间为 17355-51000 美元/吨，区间振幅 86.58%。SHFE 锡期货主力合约均价 244850元/吨，同比上涨 9.80%，但波动区间为 154160-395000元/吨，区间振幅 81.98%。数据来源：Wind（2）锡行业发展趋势供给端，锡作为稀有金属，地壳含量较低，可用资源有限，传统产锡地区面临着不同程度品位下降、人力成本和开采成本上升等因素的影响，主要供应国近年增产有限。由于锡矿资源分布和供应相对集中，行业进入存在一定壁垒，且近年来受宏观环境及区域冲突的影响，行业资本投入长期不足，目前在投产的新项目第 11 页 共 258 页短期内达产的可能性较
26、低，短中期内矿端难现放量增长。2022 年全球范围内矿端生产逐步恢复，年度矿端供应有所增长。冶炼端，海外冶炼厂受设备检修等影响减弱，产量同比小幅增长，国内冶炼厂受大面积停产检修的影响，产量有所下滑，因此 2022年全球精锡产量维持相对稳定。数据来源：ITA 国际锡协数据来源：ITA 国际锡协需求端，由于锡具有无毒、熔点低、延展性好的特性，应用领域广泛且可替代性弱，全球精锡消费主要应用于锡焊料、锡化工、马口铁、铅酸电池、锡铜合金及其他领域。根据国际锡业协会统计，2022 年全球锡需求达到 37.95 万吨，同比减少 2.6%。细分领域中，锡焊料仍然是占比最大的领域，随着国家对于居民消费的刺激力度
27、不断加大，国内锡消费有较强拉动预期，其中，消费电子锡需求在经历疲弱后 2023 年有望持续回暖，家电耗锡也有望随着国内房地产政策的优化和落实将有所改善。受益于全球能源结构调整转型，未来几年光伏装机容量仍呈现稳定高速增长趋势，叠加在汽车电动化智能化的推动下汽车电子耗锡增长可观，预计未来在清洁能源及产业调整的背景下，能够持续打开锡焊料需求的新增长空间。除焊料需求外，镀锡板或将因包装需求回归常态呈现小幅下滑，铅酸电池锡未来仍将随着新能源交通工具的发展维持稳定增速，同时也将受益于铅酸电池存量市场的更换需求。第 12 页 共 258 页数据来源：ITA国际锡协展望 2023 年，随着中国经济不断加速复苏
28、，美联储及欧央行逐步进入加息周期的尾声，锡需求有望得到一定修复，光伏、汽车电子等领域景气度有望延续，消费电子领域有望探底回升，需求端对锡金属价格将形成一定支撑。（3）行业地位公司所在地个旧地区是中国锡资源最集中的地区之一，素有世界“锡都”美誉，公司拥有的锡资源储量和铟资源储量成就了公司锡、铟双龙头产业地位。公司拥有锡金属勘探、开采、选矿和冶炼及深加工全产业链，是一个有着百年历史传承又承担着新时期发展使命的有色金属全产业链企业。自 2005 年以来公司锡产销量位居全球第一，根据国际锡业协会统计，公司位列 2022 年十大精锡生产商中第一位。根据公司自身产销量和行业组织公布的相关数据测算，2022
29、 年公司锡金属国内市场占有率为 47.78%，全球市场占有率为22.54%。第 13 页 共 258 页数据来源：ITA国际锡协2、铟行业发展情况（1）2022 年铟行业回顾报告期内，得益于铟靶材制造技术的突破以及 HJT电池转换效率不断实现突破，光伏异质结产量有望在资本推动下不断扩大，铟金属作为靶材主要金属元素受到一定关注，铟价呈现区间震荡态势，根据 SMM 数据统计，2022年铟均价 1501 元/千克，价格区间 1375-1725元/千克。数据来源：SMM供给方面，由于铟是一种稀散金属，通常仅微量伴生于锡石和闪锌矿中，在铅锌冶炼过程中作为副产品第 14 页 共 258 页回收。供给端由于
30、海外锌冶炼厂规模扩张难度较大以及原矿中含铟品位较低等因素，导致原生铟供给相对稳定，同时再生铟方面受限于长期较低价格及回收技术水平影响，供给弹性不大。数据来源：安泰科需求方面，铟金属具有延展性好、可塑性强、熔点低、沸点高、低电阻、抗腐蚀等优良特性，主要应用于生产液晶显示器和平板屏幕的 ITO 靶材、电子半导体、焊料和合金、光伏薄膜等领域。随着数字中国建设整体布局不断实施落地，以磷化铟为代表的的铟半导体产量有望迅速发展，伴随未来面部识别，探测等技术的广泛应用也有望持续扩大磷化铟、砷化镓等半导体材料的应用范围，半导体产业稳步发展将不断利好铟等小金属的相关需求。同时随着近年来光伏行业迅速发展，以 HJ
31、T技术路线为代表的光伏电池量产规模有望不断扩大，铟金属消费有望实现快速增长。铟金属主要消费领域铟金属主要消费领域由于目前整体库存仍处于偏高水平，展望 2023 年，铟仍将处于不断去库的进程中，但随着数字化时代第 15 页 共 258 页的持续发展，以及光伏 HJT 技术的突破和 ITO 靶材用铟需求不断提升，铟行业供需基本面将得到不断改善，有望支撑铟价持续向内在价值回归。展望 2023 年，原生铟供应在锌冶炼厂高加工费的刺激下产量或将小幅增长，精铟消费在家电消费恢复的预期下有望明显增长，但受市场较大规模库存的抑制，预计铟价中枢较稳定并维持宽幅震荡。（3）行业地位公司铟资源生产基地都龙矿区拥有丰
32、富的铟资源储量，铟资源储量全球第一，是全国最大的原生铟生产基地。根据公司自身产销量和行业组织公布的相关数据测算，2022年公司精铟产量全球市占率达到 3.63%，国内市占率达到 10.94%，其中原生铟全球市占率约 8.14%，国内市占率约 16.52%。（三）报告期内行业主要政策及影响1、2022 年 2 月，国家发展与改革委等部门联合印发高耗能行业重点领域节能降碳改造升级实施指南（2022 年版）的通知，指南就科学做好重点领域节能降碳技术改造升级提出明确要求，对 17 个重点行业提出了工作方向和目标。公司将指南针对有色行业重点领域从关键共性技术的研发、先进适用技术的推广应用指导，参考具体工
33、作方向和技术选择建议，不断提升能源资源利用效率，力争实现降低碳排放目标。2、2022 年 11 月，中共云南省委日前出台的关于深入学习贯彻党的二十大精神 奋力开创新时代云南社会主义现代化建设新局面的决定，该决定提出，实施“3815”（三年上台阶、八年大发展、十五年大跨越）战略发展目标谋划，在全面建成小康社会基础上，经过三个五年规划的接续奋斗，基本建成我国民族团结进步示范区、生态文明建设排头兵、面向南亚东南亚辐射中心，到 2035 年与全国同步基本实现社会主义现代化。该行动计划进一步为公司发展指明了战略方向并奠定了政策基础，公司将深入学习贯彻党的二十大精神，紧扣全省“3815”战略发展目标及云锡
34、“3815”战略要求，努力做好资源供给保障，促进矿业绿色发展和资源高效利用，不断推动锡业股份成为更高发展质量的国有控股上市公司。二、报告期内公司从事的主要业务二、报告期内公司从事的主要业务公司需遵守深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 3 号行业信息披露中固体矿产资源业的披露要求（一）公司行业地位和竞争格局公司是一个有着百年历史传承又承担着新时期发展使命的以锡为主有色金属全产业链企业，前身始于清光绪（1883年）朝廷拨官款建办的个旧厂务招商局，历经 140年的积淀和上市以来的高速发展，形成了锡、铜、锌、铟等金属矿的勘探、开采、选矿、冶炼及锡材、锡化工有色金属深加工的产业格局，拥有着锡行业内丰富
35、的资源、最完整的产业链以及齐全的门类，为我国最大的锡生产加工基地。公司拥有的锡资源储量和第 16 页 共 258 页铟资源储量成就了公司锡、铟双龙头产业地位，公司锡资源生产基地个旧地区是中国锡资源最集中的地区之一，素有世界“锡都”美誉。自 2005 年以来公司锡产销量位居全球第一，占有全球锡市场最大份额。公司根据自身产销量和行业协会公布的相关数据测算，2022 年公司锡金属市场国内锡市场占有率 47.78%，较 2021 年下降 1.53个百分点，全球锡市场占有率 22.54%，较 2021 年下降 1.37 个百分点。根据国际锡业协会统计，公司位列 2022 年十大精锡生产商中第一位。（二）
36、公司主要业务报告期内，公司的主营业务为锡、铜、锌、铟等金属矿的勘探、开采、选矿和冶炼及锡的精深加工。公司的产业价值链如下图所示：备注：上图所列产品为公司主要产品，不含采选冶炼副产品。（三）公司主要产品及用途公司现有主要产品为锡锭、阴极铜、锌锭、压铸锌合金、铟锭、锡材和锡化工产品等 1100 多个规格品种，主要产品工艺流程及产品用途如下：第 17 页 共 258 页第 18 页 共 258 页第 19 页 共 258 页（四）公司主要经营模式1、原料供应：公司生产所需的主要原料为锡精矿、铜精矿和锌精矿，上述原料主要由公司下属矿山大屯锡矿、老厂分公司、卡房分公司及华联锌铟生产。为满足公司可持续发展
37、的需求，保障正常生产经营，公司结合市场及生产实际情况外购部分锡、铜、锌精矿原料。2022年，面对锡价连续下挫的巨大冲击及公司部分自有矿山矿石品质下降、华联锌铟因不可抗力阶段性停产等多重不利因素，公司全力稳产保产，供矿稳定性和选矿回收率稳中有升，锡精矿、铜精矿、锌精矿自给率分别为 31%、19%、69%，保障公司自给原料供应，同时公司积极拓展锡铜锌原料市场，实现锡冶炼产能利用率 92.6%及铜、锌冶炼满负荷生产。公司面向国内供应商采购锡原料，相关采购价格主要参照 SMM 和 SHFE 交易价格。此外，公司开展特许的进料加工复出口业务，采购海外锡原料相关采购价格主要参照 LME 交易价格。2、生产
38、模式：公司是有色金属加工制造企业，业务主要围绕地质找矿一开采一选矿一冶炼一深加工一二次原料回收六个环节的大循环、以及采矿、选矿、冶炼、深加工各环节及产品的小循环，推动发展循环经济。主要以有色金属锡、铜、锌铟的冶炼粗产品和锡材、锡化工深加工生产为主，兼有硫酸、余热发电、铁精粉等副产品产出。目前公司拥有锡冶炼产能 8 万吨/年、锡材产能 4.1万吨/年、锡化工产能 2.4万吨/年、阴极铜产能 12.5 万吨/年、锌冶炼产能 10 万吨/年、压铸锌合金 3 万吨/年、铟冶炼产能 60 吨/年。主要采用“以销定产、以产促销、产销结合”的经营指导下安排生产。报告期内，公司持续强化全产业链协同运营、联动发
39、展。矿山单位根据冶炼需求调整优化产品结构，供矿稳定性和供矿质量有效提升。冶炼单位加大烟尘、废渣及中间品回收利用技术攻关和联动处理，有价金属综合回收能力持续提升。深加工单位“以销定产、以产促销”提升生产组织水平和市场开拓能力充分释放现有产能。2022 年在精细管理、精益生产的指导下，公司第 20 页 共 258 页同步优化重构全流程、标准化的成本核算管控体系，强化对各项成本费用、物资单耗的精打细算，有效提质增效。3、销售模式：公司采用长单销售和零单销售相结合的销售模式，交易价格主要参照 SMM、SHFE 及LME 相关市场价格进行确定。公司在全球范围内建立了独立完整的营销和分销体系，在北京、上海
40、、深圳、苏州、成都等主要城市及境外美国、德国及香港特区建立了营销机构。报告期内，面对主产品价格剧烈波动、下游企业开工率不足、需求阶段性疲软等不利局面，公司精准施策挖掘客户潜力，深入分析客户需求，精准匹配不同的产品策略和渠道策略，变销售产品为向客户交付使用价值，推动产品营销向“产品+服务”和提供“一站式”定制解决方案转型，创造客户价值。报告期内，公司主要经营模式未发生重大变化。（五）报告期内公司主要业绩驱动因素2022年，由于地缘政治冲突不断升级、美欧等全球主要经济体货币政策持续收紧等因素叠加，有色金属价格大幅波动，公司部分存货资产受价格下跌因素影响导致本期计提的资产减值准备较上年同期有较大增幅
41、，报告期内经营业绩较上年同期下降。面对多重压力和困难挑战，公司积极聚焦“三精管理”“五个增效”，通过坚定不移强化全产业链协同运营、联动发展，紧抓库存压降和购产销平衡联动，“以销定产、以产促销”提升生产组织能力和市场开拓能力，全力以赴抓好矿山产量提升、冶炼系统满负荷运转、深加工增产增销等各项工作，多措并举防范化解价格下跌带来的不利影响，努力克服生产经营的相关不利因素，有效稳住生产经营基本面。（六）报告期末公司矿产资源储量情况截止 2022 年 12 月 31 日，公司各种金属保有资源量情况：矿石量 2.65 亿吨，锡金属量 66.7 万吨、铜金属量 119.36万吨、铅金属量 9.69万吨、锌金
42、属量 383.71万吨、银 2,548吨、铟 5,082吨。相关矿产资源储量较 2021年末变化情况如下：单位单位2022 年末年末2021 年末年末变化率变化率矿石量矿石量亿吨2.652.69-1.49%锡金属量锡金属量万吨66.768.02-1.94%铜金属量铜金属量万吨119.36121.37-1.66%铅金属量铅金属量万吨9.699.84-1.52%锌金属量锌金属量万吨383.71389.99-1.61%银银吨2,5482,558-0.39%铟铟吨5,0825134-1.01%（七）报告期内公司开展的矿产资源勘探活动情况报告期内，公司下属矿山单位共投入勘探支出 1.67 亿元。全年新增
43、有色金属资源量 4.8 万吨（经具有专业资质的第三方中介服务机构审查确认，尚未经自然资源部门评审备案），其中：锡 1.8 万吨、铜 3.0 万第 21 页 共 258 页吨。具体情况如下：矿区资源储量类型矿石量锡金属量铜金属量总金属量万吨吨吨吨所属矿山探明资源量51.8540319,96213,993控制资源量163.0210,85015,36826,218推断资源量36.363,1304,5657,695总计251.2318,01129,89547,906报告期内，公司立足现有矿山区域，通过不断加强地质找矿，探获新增资源储量，坚持对存量资源的合理开发、有序利用，不断提升现有矿山的服务年限。同
44、时通过收购华联锌铟 8.37%股份，提升公司权益资源量，系统谋划优质标的资源勘察，积极拓展远期资源项目。公司结合市场及生产实际情况，科学配置自产资源和外购资源的比例，公司在满足生产的前提下，实现了当期资源消耗与地质找矿新增资源储量的相对动态平衡，保障公司的可持续发展。三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析报告期内，公司发扬进取精神，持续提升公司竞争力。锡业股份作为全球锡铟行业的龙头企业，140 年来持续深耕锡行业，有着百年的传承历史和文化底蕴，拥有着国际先进水平的采、选、冶及深加工成套技术，及全行业最完整的产业链，对锡这一国家战略性稀缺矿产资源具有较强的全球影响力。（一）具有独特的资源优势云南省
45、是有色金属王国，有色金属资源较为丰富，公司在云南四大矿区中的红河个旧、文山都龙两大矿区有较强的整合及控制能力。目前已探明的锡、铜、锌、铅、钨、银、铟等金属总量较大，其中锡和铟资源储量均位居全球第一，铜、锌资源规模较大。保有资源主要集中分布在个旧矿区和文山都龙矿区，工业设施齐全，生产系统完备，对于资源集中开发利用十分有利。“十四五”期间圈定的地质找矿 9 大重点靶区的找矿潜力和开发条件较好，现有矿区长期正常服役基础扎实，且矿区富含多种有价金属，随着开发利用技术水平的提升，资源价值还将进一步提升。报告期内，公司完成对下属子公司华联锌铟少数股东权益（8.37%）收购，有效增加了公司权益资源量。第 2
46、2 页 共 258 页（二）具有独特的锡全产业链综合优势公司是全球锡行业唯一一个集探、采、选、冶、深加工及供应链为一体的全产业链公司，也是 A 股唯一一个锡全产业链上市公司。从资源到下游各环节能够形成较好衔接，互为支撑，一定程度上能够平滑产业周期波动带来的影响。与锡产业链相匹配的供应链也较为完整，经过多年经营与持续优化，供应链稳定且渠道畅通。（三）具有独特的关键技术优势公司深耕锡行业 140 年，拥有着一批采选冶及深加工行业领军人才。运用先进的高效采矿设备，研发了第 23 页 共 258 页一大批具有自主知识产权的选矿设备和核心工艺技术，结合公司矿种多、矿物性质复杂的特点，针对不同矿种特性，成
47、功应用了“浮、磁、重”等单一或者组合工艺进行矿石选别，提高金属回收率；形成了炼前处理、富氧顶吹还原熔炼、火-湿联合精炼、炉渣烟化处理及余热回收、康世富（Cansolv）低浓度 SO2 烟气制酸等工艺技术，采用沸腾炉、顶吹炉、电热连续结晶机、真空炉为主的工艺设备，具有设备性能好、原料适应性广、产品耗能低、冶炼水平高、安全系数高、自动化程度高等先进性，技术经济指标居行业前列；开发和制定了锡材、锡化工系列生产技术和分析方法，整体技术处于世界领先水平。（四）具有独特的市场和品牌1、市场占有率高。公司为全球锡产品重要的生产商及供应商，自 2005 年以来公司锡产销量位居全球第一。公司具有较强的产业链优势
48、及锡行业影响力，具备向客户提供综合配套供应能力。2022年公司锡金属市场国内锡市场占有率 47.78%，全球锡市场占有率 22.54%。2、销售网络全。公司拥有着世界锡行业最为健全的全球销售网络，经过多年的经营发展，公司建立了覆盖国内外主要锡产品市场的营销及分销体系。在境外设立了美国、德国及香港 3 家专业营销机构，在境内设立了北京、上海、深圳等 11 个营销机构，公司产品远销全球 30 多个国家及国内 34 个省级行政区，市场营销范围涵盖公司生产经营所需有色金属原料，锡锭、锡材、锡化工及其他金属产品销售。同时公司所处市场区域中国为全球最大的锡消费地，有效保障了公司产品的生产与销售。3、品牌优
49、势。公司主产品“YT”牌锡锭于 1992年在伦敦金属交易所注册，是国际知名品牌，也是国家出口质量的“中国名牌”产品。“云锡”牌锡锭在 2015年成为上海期货交易所首批交割品牌。公司以世界领先的技术优势和行业影响力，承担了国家 123 个锡及锡产品技术标准的编制修订，其中有 12 个标准达到国际先进水平，锡锭GB/T 728 标准成为国际通行标准，是全球锡行业规则的主要制定者、标准引领者。2020 年第 24 页 共 258 页公司“YT”牌 A 级铜成为上期所注册品牌，2021 年公司“YT”牌 A 级铜注册成为国际铜注册品牌，进一步提升公司“YT”品牌优势。2021 年，公司荣获云南品牌企业
50、促进会颁发的品牌价值证书，锡业股份品牌价值 97.2亿元。公司生产的锡锭、阴极铜、无铅锡基焊料、铸造锡铅焊料、铸造轴承合金锭等 5 个产品通过复评获有色金属产品实物质量金杯奖荣誉。（五）具有政策优势1、锡、铜精矿加工贸易复出口政策（1）公司于 2017 年 4 月获国家商务部批准开展锡精矿加工贸易业务，也是国内锡行业唯一具有锡精矿加工贸易资质的企业。报告期内，公司充分利用政策优势和全球锡行业调整契机，进一步扩大锡精矿加工贸易，全年锡精矿加工复出口锡锭量同比增长 72%。与此同时，锡精矿加工贸易锡锭为锡深加工产品加工贸易业务提供稳定原料，带动锡材加工贸易出口量同比增加 70%，带动锡化工加工贸易
