1、 银行校招笔试系统班 金融学讲义 粉笔公考官方微信 理 论 攻 坚 1 目录 第一章 货币与货币制度.2 第二章 信用、利息与利率.7 第一节 信用.7 第二节 利息与利率.9 第三章 金融市场.13 第一节 金融市场概述.13 第二节 货币市场.15 第三节 资本市场.19 第四节 金融衍生工具.27 第四章 金融机构体系.32 第一节 一行三会.32 第二节 银行业金融机构.36 第三节 非银行业金融机构.38 第五章 商业银行.41 第一节 概述.41 第二节 商业银行业务.43 第三节 商业银行经营管理.52 第六章 货币供求.53 第一节 货币需求.53 第二节 货币供给.55 第七
2、章 货币政策.61 第一节 货币政策目标.61 第二节 货币政策工具.63 第八章 国际金融.67 第一节 外汇和汇率.67 第二节 国际收支.71 第三节 国际货币体系.74 第九章 金融风险与监管.76 第一节 金融风险.76 第二节 国际金融监管协调.80 2 第一章第一章 货币与货币制度货币与货币制度 一、货币职能一、货币职能 货币具有五种职能：价值尺度、流通手段、支付手段、贮藏手段和世界货币。其中，价值尺度和流通手段是基本职能。（一）价值尺度 即货币充当衡量和表现其他一切商品价值大小的工具。货币在执行价值尺度职能时，并不需要有现实的货币，只需要观念上的货币。（二）流通手段 即货币充当
3、商品流通的媒介时所发挥的职能。货币作为流通手段必须是现实的货币。（三）支付手段 即在以延期付款的形式买卖商品时，货币作为独立的价值形式单方面运动时所执行的职能。支付手段后来慢慢扩展到其他领域。（四）贮藏手段 即货币退出流通领域处于相对静止状态，而被人们保存、贮藏时所执行的职能。作为贮藏手段的货币，必须是足值的金属货币。（五）世界货币 即货币越出国内流通领域，在世界市场上发挥一般等价物作用的职能。【真题演练】1.（单选）贵州都市报每份售价 1 元，这里的 1 元执行的是（）职能。A.货币价值 B.价值尺度 C.观念货币 D.虚拟货币 3 2.（单选）执行流通手段职能的货币必须是（）。A.观念上的
4、货币 B.想象的货币 C.现实的货币 D.足值货币 3.（单选）在银行发放贷款的情况下，货币作为价值运动的独立形式从银行单方面转移到借款人，这时货币执行的职能是（）。A.价值尺度 B.支付手段 C.流通手段 D.贮藏手段 4.（判断）货币的职能包括价值尺度、流通手段、贮藏手段、支付手段和世界货币。其中两个最基本职能是价值尺度和贮藏手段。（）二、货币制度二、货币制度（一）货币制度的内容 1.规定货币材料（最基本）2.规定货币单位 3.规定货币铸造、发行和流通程序 一般来说，本位币具有无限法偿能力；辅币是有限法偿货币。4.规定货币发行准备制度（二）货币制度的演变 1.银本位制 是以白银作为本位货币
5、的一种金属货币制度。2.金银复本位制 指同时以黄金、白银为币材，铸造两种本位币同时流通使用的货币制度。这种本位币制度先后经历了三种不同的形式：平行本位制、双本位制和跛行本位制。（1）平行本位制 4 金币和银币按其实际价值流通，国家对金银的兑换比例不加固定，而由市场自发形成。（2）双本位制与“劣币驱逐良币”现象 国家以法律形式规定金银的比价。但这与价值规律的自发作用相矛盾，于是就出现了劣币驱逐良币的现象。所谓“劣币驱逐良币”，就是两种实际价值不同而法定比价相同的货币同时流通时，实际价值（市场价格）高于法定比价的货币（良币）被收藏、熔化退出流通领域，实际价值（市场价格）低于法定比价的货币（劣币）则
6、充斥市场的现象。也称为“格雷欣法则”。（3）跛行本位制 指国家法律规定金币和银币同为本位货币，并规定其兑换的法定比价，但是政府同时又规定金币可以自由铸造而银币不能自由铸造的制度。3.金本位制 金本位制是指以黄金作为本位币币材的货币制度。其主要形式有三种：金币本位制、金块本位制和金汇兑本位制。其中，金币本位制是最典型的金本位制。（1）金币本位制（最典型）主要特点：第一，金币可以自由铸造和自由熔化。第二，流通中的辅币和其他价值符号可以自由兑换为金币。第三，黄金可以自由地输出输入，从而保证两国货币之间的汇率稳定。（2）金块本位制（生金本位制）主要特点：第一，金块本位制以纸币或银行券作为流通货币，不再
7、铸造、流通金币，但纸币和银行券规定有含金量。第二，居民可按本位币的含金量在达到一定数额后兑换金块。第三，黄金集中存储于本国中央银行。（3）金汇兑本位制（虚金本位制）主要特点：第一，货币单位规定有含金量，国内流通纸币，没有金币流通。第二，纸币不能直接兑换黄金，允许以外汇间接兑换黄金。5 4.不兑现的信用货币制度 不兑现的信用货币制度，是指以不兑换黄金的纸币或银行券为本位币的货币制度。主要特点：黄金退出流通，切断了纸币与黄金的联系，纸币不规定含金量，不能兑换黄金。【真题演练】5.（单选）货币制度是一国以法律形式确定的货币流通的组织形式，建立货币制度，首先应规定（）。A.铸造货币的材料 B.货币本辅
8、币的名称 C.货币的单位 D.货币的偿付能力 6.（单选）本位货币在商品流通和债务支付中具有（）的特点。A.无限法偿 B.有限法偿 C.债权人可以选择是否接受 D.债务人必须支付 7.（单选）下列关于金银复本位制的说法中（）是正确的。A.平行本位制下，会产生“劣币驱逐良币”的现象 B.平行本位制下，金币和银币的兑换比率主要由市场比价决定，国家进行适当调控 C.在跛行本位制下，金币和银币均不得自由铸造 D.劣币驱逐良币规律，又称为格雷欣法则，产生于金银双本位制度下 8.（单选）劣币是指实际价值（）的货币。A.等于零 B.等于名义价值 C.高于名义价值 D.低于名义价值 6 9.（单选）以金为货币
9、金属，以金币为本位币，不铸造也不流通金币，银行券可以兑换外币汇票的货币制度属于（）。A.金块本位制 B.金本位制 C.金汇兑本位制 D.银本位制 粉笔小结：粉笔小结：7 第二章第二章 信用、利息与利率信用、利息与利率 第一节第一节 信用信用 一、信用概述一、信用概述（一）信用的含义 从经济意义上看，信用是指以偿还和付息为条件的借贷行为。（二）信用的本质 1.偿还和付息是信用最基本的特征；2.信用反映的是债权债务关系；3.信用是价值运动的特殊形式。【真题演练】1.（单选）信用是（）。A.买卖关系 B.赠与行为 C.救济行为 D.各种借贷关系的综合 2.（单选）信用的基本特征（）。A.无条件价值单
10、方面让渡 B.以偿还为条件的价值单方面转移 C.无偿的赠与或援助 D.平等的价值交换 二、信用形式二、信用形式（一）商业信用 1.含义 商业信用是指企业之间进行商品交易时，以延期支付或预付等形式提供的信用。8 2.信用形式 赊销（延期付款）；分期付款；预付货款。（二）银行信用 1.含义 银行信用是指银行及其他金融机构，以货币形式，通过存贷款等业务活动提供的信用。2.银行信用与商业信用的关系（1）二者是现代信用形式中两种最基本的信用形式；（2）银行信用是在商业信用的基础上发展起来的，它克服了商业信用的局限性，成为现代经济中占主导地位的信用形式；（3）银行信用不能取代商业信用。二者互为补充、共同发
11、展。（三）国家信用 1.含义 国家信用是指国家作为债务人，从社会筹措资金以弥补财政收支不平衡和建设资金不足的一种信用形式。2.信用形式 发行政府债券，包括公债和国库券等。（四）消费信用 1.含义 消费信用是指为消费者个人提供的，用于满足其消费需求的信用形式。2.信用形式 赊销、分期付款、消费贷款和信用卡。【真题演练】3.（单选）商业信用是指企业之间进行商品往来时发生的信用。以下属于商业信用的是（）。A.私营企业业主王某由于缺乏进货资金，向其好友张某以 5%的利率借入 100 万元 B.甲企业由于资金流动不足，向其关联企业乙企业以 5%的利率借入 200 万元 C.市场上某原材料非常紧俏，供不应
12、求，两企业为此向供应商预付 300 万元材料款 D.大学生赵某因购买高档手机从网络借贷平台上借入 5000 元 9 4.（单选）一直在我国占主导地位的信用形式是（）。A.银行信用 B.国家信用 C.消费信用 D.民间信用 5.（多选）消费信用的主要形式包括（）。A.赊销 B.分期付款 C.消费贷款 D.信用卡 粉笔小结：粉笔小结：第二节第二节 利息与利率利息与利率 一、概述一、概述（一）利息的含义 利息是借贷关系中债务人支付给债权人的报酬，是在特定时期内使用借贷资本所支付的代价。（二）利率的含义 利率是指借贷期内所形成的利息额与所贷资本金的比率。利率=利息/借贷资本金100%（三）利率的计算和
13、应用 1.单利法 F=P(1+rn)2.复利法 F=P(1+r)n 10 【真题演练】6.（单选）借款人支付给贷款人的使用贷款的代价是（）。A.资本 B.利息 C.工资 D.利润 7.（单选）按复利计算，年利率 6%的 10 000 元贷款，经过两年后产生的利息是（）。A.636 元 B.1200 元 C.1236 元 D.2000 元 二、利率的分类二、利率的分类（一）按照是否剔除通货膨胀率 1.名义利率：没有剔除通货膨胀因素的利率。2.实际利率：指剔除通货膨胀因素的利率，即物价不变，从而使得货币购买力不变条件下的利率。二者关系：实际利率=名义利率通货膨胀率（二）按照借贷期间利率是否调整 1
14、.固定利率：指在借贷期内利率固定、不随借贷供求状况而变动的利率。2.浮动利率：指在借贷期内利率随市场利率的变化而定期调整的利率。（三）按照利率的不同决定方式 1.官定利率：由一国政府金融管理部门或中央银行确定的利率。2.市场利率：指由货币资金的供求关系所决定的利率。3.公定利率：由非政府部门的民间金融组织，为维护公平竞争所确定的利率，对本行业成员有约束性。（四）按照利率是否带有优惠性质 1.一般利率 2.优惠利率 11 （五）按照计算利息的时间长短不同 1.年利率：百分号%2.月利率：千分号 3.日利率：万分号 年利率 月利率 日利率 1 厘 1%1 1 1 分 10%10 10【真题演练】8
15、.（单选）下列对名义利率的认定不正确的是（）。A.名义利率扣除了通货膨胀率即可视为实际利率 B.名义利率是物价不变从而货币购买力不变情况下的利率 C.当名义利率高于通货膨胀率时，实际利率为正利率，正利率会刺激居民储蓄 D.当名义利率低于通货膨胀率时，实际利率为负利率，负利率对经济增长不利 9.（单选）若名义利率为 5%，同期通货膨胀率为 7%，则实际利率应为（）。A.2%B.3%C.8%D.-2%10.（单选）由非政府的民间金融组织确定的利率属于（）。A.市场利率 B.公定利率 C.官定利率 D.法定利率 12 11.（单选）我国习惯上将年息、月息、日息都以“厘”作单位，但实际含义却不同，若年
16、息 6 厘，月息 4 厘，日息 2 厘，则分别是指（）。A.年利率为 6%，月利率为 4，日利率为 2 B.年利率为 6，月利率为 4%，日利率为 2 C.年利率为 6%，月利率为 4，日利率为 2%D.年利率为 6，月利率为 4，日利率为 2%粉笔小结：粉笔小结：13 第三章第三章 金融市场金融市场 第一节第一节 金融市场概述金融市场概述 一、金融市场的含义一、金融市场的含义 金融市场，是指货币资金融通和金融资产交换的场所。这个定义包含三层含义：1.金融市场是各类经济主体进行资金融通的场所。2.金融市场是各类金融资产交换的场所。3.金融市场可以是有形的，也可以是无形的。二、金融市场的分类二、
17、金融市场的分类（一）按照金融工具的期限划分 1.货币市场 指交易期限在 1 年及 1 年以下短期资金融通的市场。2.资本市场 指交易期限在 1 年以上的长期资金融通的市场。（二）按照交易性质划分 1.发行市场 又称一级市场或初级市场，是指新发行的证券或票据等金融工具最初从发行者手中出售给投资者手中的市场。2.流通市场 又称二级市场或次级市场，是指已经发行的证券或票据等金融工具进行转让交易的市场。（三）按照有无固定场所划分 1.有形市场 又称场内市场、证券交易所市场，是指具有固定交易场所的金融市场。14 2.无形市场 又称场外市场、柜台市场（Over-the-Counter，简称 OTC），是指
18、在交易所以外由证券买卖双方当面议价成交的市场。（四）按照金融工具交割时间划分 1.现货市场 指现金交易市场，即买者付出现款，收进证券或票据；卖者交付证券或票据，收进现款。这种交易一般当天成交，当天交割，原则上最多不超过三个营业日。2.期货市场 是指成交日之后合约规定的特定日期，如几周、几个月之后进行交割。（五）按照交易中介的作用不同划分 1.直接金融市场 直接金融市场是指资金需求者直接向资金供应者融通资金的市场。2.间接金融市场 间接金融市场是指以银行等信用中介机构作为媒介来进行资金融通的市场。【真题演练】1.（单选）金融市场以（）为交易对象。A.实物资产 B.货币资产 C.金融资产 D.无形
19、资产 2.（单选）在金融市场的各类主体中，主要以资金供应者身份参与金融市场的主体是（）。A.企业 B.家庭 C.政府 D.金融机构 15 3.（单选）资本市场和货币市场划分的标准是（）。A.交易中介 B.交易期限 C.交割时间 D.交易场所 4.（单选）按交易性质的不同金融市场分为（）。A.债券市场和股票市场 B.一级市场和二级市场 C.货币市场和资本市场 D.场内市场和场外市场 5.（单选）今年前三个季度，社会融资规模增加累计为 13.47 万亿元，其中直接融资占比的上升优化了融资结构，有利于缩短资金链条，更好地为实体经济提供资金支持。下列不属于直接融资工具的是（）。A.银行贷款 B.企业债
20、券 C.公司股票 D.商业票据 粉笔小结：粉笔小结：第二节第二节 货币市场货币市场 一、票据市场一、票据市场（一）含义 票据市场是指各类票据发行、流通及转让的场所。（二）种类 主要包括商业票据市场和银行承兑汇票市场等。16 二、国库券市场二、国库券市场 国库券是指政府为解决财政先支后收的矛盾而发行的期限在 1 年以下的短期债券，它是货币市场上最重要的信用工具。国库券市场是指国库券的发行、流通转让和偿还的市场。三、同业拆借市场三、同业拆借市场（一）含义 同业拆借是金融机构之间相互融通短期资金的一种金融业务。（二）特点 1.交易的同业性；2.融资期限较短；3.交易简便的无形市场；4.信用拆借；5.
21、利率由供求双方议定。（三）国际上有代表性的拆借利率 在国际货币市场上，比较典型的、有代表性的同业拆借利率有：伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）、新加坡银行同业拆借利率（SIBOR）、香港银行同业拆借利率（HIBOR）。我国：上海银行间同业拆借利率（SHIBOR）。四、回购协议市场四、回购协议市场（一）含义 回购协议，是指交易双方在货币市场上买卖证券融通资金的同时签订一个协议，由卖方承诺在日后将证券如数买回，买方保证在日后将买入的证券回售给卖方的交易活动。回购协议市场是指通过回购协议进行短期资金融通交易的场所。17 （二）分类 1.按照交易的主动性划分（1）正回购：先卖后买（2）逆回购：先买后卖
22、 2.按照证券转移行为法律性质的不同划分（1）质押式（封闭式）回购：证券所有权没有转移（2）买断式（开放式）回购：证券所有权发生转移 五、大额可转让定期存单市场五、大额可转让定期存单市场（一）含义 大额可转让定期存单，简称 CDs，是银行发行的有固定面额、可转让流通的存款凭证。（二）特点 1.不记名，不能提前支取，可以在二级市场转让。2.按标准单位发行，面额较大。3.利率的多样性。有固定利率也有浮动利率，且利率比同档定期存款高。4.期限多在 1 年以内。【真题演练】6.（单选）货币市场是有关（）。A.现金交易的金融市场 B.长期融资的金融市场 C.短期融资的金融市场 D.长期和短期融资的金融市
23、场 7.（单选）一年以内的短期政府债券叫作（）。A.货币债券 B.公债券 C.政府货币债券 D.国库券 18 8.（单选）银行及其他金融机构相互之间进行的短期资金借贷称为（）。A.同业存放 B.同业存贷 C.同业拆借 D.同业回购 9.（单选）买入证券的一方同意按照约定期限和价格再卖出证券，这种交易合同被称为（）。A.回购协议 B.逆回购协议 C.大额可转让定期存单 D.支票 10.（单选）上海银行间同业拆借市场的英文简称是（）。A.HIBOR B.LIBOR C.SIBOR D.SHIBOR 11.（多选）大额可转让存单的特点有（）。A.不记名可流通转让 B.面额固定 C.可提前支取 D.高
24、于同期定期存款利率 12.（单选）下列不属于货币市场的是（）。A.同业拆借市场 B.商业票据市场 C.股票市场 D.回购市场 粉笔小结：粉笔小结：19 第三节第三节 资本市场资本市场 一、股票市场一、股票市场（一）股票的含义 股票是股份有限公司发行的、用以证明投资者的股东身份和权益，并据以获得股息和红利的一种所有权凭证，是金融市场上重要的长期投资工具。（二）股票的特征 1.永久性与流动性 股票不具有偿还性，即投资者购买股票后，不能要求股份公司购回股票。但股票可以转让，因此具有很强的流动性。2.收益性和风险性 股票的收益来自两个方面：股息收入和资本利得。股票的收益水平比较高，但风险也较大。（三）
25、股票的分类 1.按股东权利不同：普通股和优先股 权利 优先股 普通股 盈余分配顺序 先 后 剩余财产清偿顺序 先 后 收益 固定 不固定 投票权、选举权和被选举权 无 有 优先认股权 无 有 20 2.按发行对象和上市地点不同：A 股、B 股、N 股、H 股、S 股 A 股 指以人民币标明面值、以人民币认购和进行交易、供国内投资者买卖的股票。B 股 指以人民币标明面值、以外币认购和进行交易、专供外国和我国香港、澳门、台湾地区的投资者买卖的股票。N 股 指由中国境内注册的公司发行、直接在美国纽约上市的股票。H 股 指由中国境内注册的公司发行、直接在中国香港上市的股票。S 股 指由中国境内注册的公
26、司发行、直接在新加坡上市的股票。（四）股票价格 1.发行价格（1）溢价发行：发行价格票面金额 中间价发行：市场价格发行价格票面金额 市价发行（2）平价发行：发行价格=票面金额 2.股票定价 股票的理论价格由预期股息收入和当时的市场利率决定。公式为：股票价格=预期股息收入市场利率（五）股票的预期收益率()=()+()为某股票的预期收益率，()为组合的预期收益率，为无风险资产的收益率，i为某股票的系数。21 【真题演练】1.（单选）股票体现的是（）。A.买卖关系 B.债权债务关系 C.借贷关系 D.所有权关系 2.（单选）下列不是股票基本特征的是（）。A.收益性 B.风险性 C.流动性 D.期限性
27、 3.（单选）下列属于优先股股东权利范围的是（）。A.选举权 B.被选举权 C.收益权 D.投票权 4.（单选）下列关于股票分类错误的是（）。A.A 股是以人民币标明面值、以人民币认购和进行交易、供国内投资者买卖的股票 B.B 股是以外币标明面值、以外币认购和进行交易、专供外国和我国香港、澳门、台湾地区的投资者买卖的股票 C.H 股是由中国境内注册的公司发行、直接在中国香港上市的股票 D.N 股是由中国境内注册的公司发行、直接在美国纽约上市的股票 5.（单选）根据资本资产定价模型，如果无风险利率为 6%，市场平均收益率为 10%，某公司股票的贝塔系数为 1.5，则投资与该股票的预期收益率为（）
28、。A.7.5%B.12%C.14%D.16%22 粉笔小结：粉笔小结：二、债券市场二、债券市场（一）债券的含义 债券是债务人向债权人出具的、在一定时期支付利息和到期归还本金的债权债务凭证。（二）债券的特征 1.收益性 2.安全性 3.偿还性 4.流动性（三）债券的分类 1.按照发行主体（1）政府债券（金边债券）（2）公司债券（3）金融债券 2.按照债券期限（1）短期债券（2）中期债券（3）长期债券（四）债券的发行价格 1.溢价：发行价格票面金额 2.平价：发行价格=票面金额 3.折价：发行价格票面金额（五）债券收益率的计算 1.名义收益率 名义收益率=票面利息面值 100%23 2.实际收益率
29、 实际收益率名义收益率通货膨胀率 3.即期收益率 即期收益率=票面利息购买价格 100%4.持有期收益率 持有期收益率=卖出价格 买入价格+总利息买入价格 持有年限 100%【真题演练】6.（多选）根据发行主体的不同，债券可以分为（）。A.政府债券 B.融资债券 C.金融债券 D.公司债券 7.（单选）随着国家统计局发布的三季度经济数据，债券市场迎来一场波下行行情，某债券实际预期收益率为 6%，预期通货膨胀率约为 2%，则该债券名义收益率为（）。A.10%B.12%C.8%D.4%8.（单选）下列哪一项不属于债券的基本特点？（）A.偿还性 B.风险性 C.收益性 D.流动性 24 9.（单选）
30、下列债券中，被称为“金边债券”的是（）。A.公司债 B.企业债 C.国债 D.金融债 10.（单选）张某投资某债券，买入价格为 100 元，一年后卖出价格为 110 元，期间获得利息收入 10 元，则该投资的持有期收益率为（）。A.10%B.20%C.9.1%D.18.2%粉笔小结：粉笔小结：三、证券投资基金市场三、证券投资基金市场（一）证券投资基金含义 证券投资基金通过发售基金份额或收益凭证，将众多投资者分散的资金集中起来，由专业管理人员投资于股票、债券或其他金融资产，并将投资收益按投资份额分配给基金持有者。25 （二）证券投资基金分类 1.按照基金单位是否可增加或赎回 区别 封闭型基金 开
31、放型基金 期限不同 固定存续期 一般无期限 份额限制不同 基金份额固定 基金份额不固定 交易场所不同 场内（交易所）场外 价格形成不同 受市场供求关系影响 每日基金份额净值 激励约束机制与投资策略不同 基金经理无赎回压力 基金经理有赎回压力 2.按照投资风险与收益的不同（1）成长型基金（2）收入型基金（3）平衡型基金 区别 成长型基金 收入型基金 投资目的不同 重视长期成长 稳定、最大化当期收入 投资工具不同 风险较大的金融产品 风险较小的金融产品 资产分布不同 现金持有量较小，大部分投资于资本市场 现金持有量较大，投资多元化 派息情况不同 将股息再投资 按时派息 26 3.按照组织形态不同（
32、1）公司型基金（2）契约型基金 4.按照募集方式不同（1）公募基金 面向公众公开发行；遵守法律法规、接受严格监管；信息披露要求高。（2）私募基金 面向特定投资者非公开发行；受限较少；信息保密性强。【真题演练】11.（单选）下列关于封闭式基金的说法，错误的是（）。A.封闭式基金的规模和存续期是既定的 B.投资者在基金存续期不能向基金公司赎回资金 C.投资者可以在二级市场上转让基金单位 D.基金转让价格一定等于基金单位净值 12.（单选）以追求资本的长期增长为目标的证券投资基金是（）。A.收入型基金 B.平衡型基金 C.成长型基金 D.配置型基金 13.（多选）与公募证券投资基金相比，私募证券投资
33、基金具有以下显著特征（）。A.私募证券投资基金严格限定投资者的范围 B.私募证券投资基金在信息披露方面比较低 C.私募证券投资基金一直处于阳光地带，有专门法律规范 D.私募证券投资基金不同于公募证券投资基金的公开募集 粉笔小结：粉笔小结：27 第四节第四节 金融衍生工具金融衍生工具 一、金融衍生工具的含义一、金融衍生工具的含义 金融衍生工具是相对于传统或原生金融工具而言的，是指一种根据事先约定的事项进行支付的双边合约，其合约价格取决于或派生于原生金融工具的价格及其变化。这些原生金融工具称为基础资产，一般指股票、债券、存单、货币，甚至是股票价格指数等。二、金融远期合约二、金融远期合约（一）定义
34、金融远期合约是指双方约定在未来的某一确定时间，按确定的价格买卖一定数量的某种金融资产的合约。（二）特征 1.场外交易；2.非标准化合约，灵活性较大。（三）功能 远期合约最大的功能就是转移风险。三、金融期货合约三、金融期货合约（一）定义 金融期货合约是指协议双方统一在未来某一约定日期，按约定的条件买入或卖出一定标准数量的金融工具的标准化协议。（二）特征 1.场内（交易所）交易；2.标准化合约。（三）交易规则 1.保证金制度 2.逐日盯市制度 28 3.持仓限额和大户报告制度（四）功能 1.价格发现功能 2.风险转移功能 四、金融期权合约四、金融期权合约（一）定义 金融期权合约是指合约买方向合约卖
35、方支付一定费用，在约定日期内享有按事先确定的价格向合约卖方买卖某种金融工具的权利的契约。（二）类型 1.根据买方权利不同，分为看涨期权和看跌期权（1）看涨期权（买权）：期权买方拥有在规定时间以执行价格从期权卖方手中买入一定数量标的资产的权利。（2）看跌期权（卖权）：期权买方拥有在规定时间以执行价格向期权卖方出售一定数量标的资产的权利。2.根据期权的执行时间不同，分为欧式期权和美式期权（1）欧式期权：期权买方只能在期权到期日当天行使选择权。（2）美式期权：期权买方可以在期权到期日之前的任何一个营业日行使其权利。【真题演练】1.（单选）远期合约的最大功能是（）。A.方便交易 B.增加收益 C.增加
36、交易量 D.转嫁风险 2.（单选）下列不属于衍生工具的是（）。A.期货 B.股票 C.远期 D.期权 29 3.（单选）以下属于金融期货标的物的是（）。A.玉米 B.股票 C.铜 D.石油 4.（单选）下列不属于金融期货交易的主要规则的是（）。A.限仓和大户报告制度 B.隔日交易制度 C.保证金制度 D.逐日结算制度 5.（单选）当市场价格高于合约的执行价格时，看涨期权的买方会选择（）。A.放弃合约 B.执行期权 C.延长期权 D.终止期权 6.（单选）如果某投资者购买了一份看涨期权，行权价格为十元，期权费为每单位产品一元，该投资者在到期时行使期权的条件是（）。A.市场价格高于十元 B.市场价
37、格高于十一元 C.市场价格低于十元 D.市场价格低于九元 7.（单选）期权持有者可以在到期日以及到期日以前的任何时间执行的期权是（）。A.欧式期权 B.美式期权 C.看涨期权 D.看跌期权 30 8.（单选）期权交易中的选择权，属于交易中的（）。A.买方 B.卖方 C.双方 D.第三方 粉笔小结：粉笔小结：补充：1.金融工具的分类 按照期限分 货币市场工具 商业票据、银行承兑汇票、国库券、大额可转让定期存单、回购协议、同业拆借 资本市场工具 股票、债券、证券投资基金 按照融资方式分 直接融资工具 政府债券、公司债券、商业票据、股票 间接融资工具 银行债券、银行承兑汇票、大额可转让定期存单、保险
38、单 按照投资者权利分 债权工具 债券 股权工具 股票 混合工具 可转换公司债券、证券投资基金 按照与实际金融活动关系分 原生金融工具 商业票据、股票、债券、存单 衍生金融工具 远期、期货、期权等 按照职能分 投资和筹资工具 股票、债券 支付工具 票据 保值、投机工具 期权、期货等衍生金融工具 31 2.金融工具的性质（1）期限性（2）流动性（3）收益性（4）风险性【真题演练】9.（单选）银行债券、银行承兑汇票、可转让大额存单、人寿保险单等属于（）工具。A.直接融资 B.短期融资 C.长期融资 D.间接融资 10.（单选）下列金融工具中，主要是用于支付、便于商品流通的是（）。A.股票 B.公司债
39、券 C.银行承兑汇票 D.期权、期货 11.（多选）下列哪一项不属于金融工具的特征？（）A.法律性 B.流动性 C.收益性 D.稳定性 12.（单选）一般来说，金融工具的流动性与偿还期（）。A.成反比关系 B.成正比关系 C.成线性关系 D.无确定关系 32 第四章第四章 金融机构体系金融机构体系 第一节第一节 一行三会一行三会 一、中央银行一、中央银行（一）中央银行的产生 世界上最早设立的中央银行是瑞典银行，设立于 1656 年。其次是 1694 年设立的英格兰银行，它成立虽然晚于瑞典银行，却是公认的近代中央银行的鼻祖。（二）中央银行制度的类型 1.单一中央银行制度；（1）一元式（2）二元式
40、 2.复合中央银行制度 3.跨国中央银行制度 4.准中央银行制度（三）中央银行的特征 1.不以营利为目的；2.不经营普通银行业务；3.在制定和执行国家货币方针政策时，中央银行具有相对独立性。（四）中央银行的职能 1.发行的银行 是指中央银行垄断货币发行，具有货币发行的特权、独占权，是一国唯一的货币发行机构。2.银行的银行（1）集中保管存款准备金；（2）充当最后贷款人；（3）组织全国的清算。33 3.政府的银行（1）代理国库（或“经理”国库）；（2）代理国家债券的发行；（3）为政府提供信用；（4）保管外汇和黄金储备；（5）制定和实施货币政策；（6）对金融业实施监管等。（五）中央银行的业务 1.资
41、产业务（1）再贴现、再贷款业务；（2）证券买卖业务；（3）黄金、外汇储备业务；（4）其他资产。2.负债业务（1）货币发行业务（最主要）；（2）集中存款准备金；（3）代理国库业务；（4）发行中央银行债券；（5）其他负债和资本项目。3.中间业务 组织票据交换和清算业务，结清交换差额，办理异地资金转移等。（六）我国的中央银行 1948 年 12 月 1 日，中国人民银行成立。1984 年 1 月 1 日起，中国人民银行开始专门行使中央银行的职能。2003 年 4 月 25 日，银监会成立，“一行三会”监管体系形成，我国进入分业经营、分业监管的时代。34 二、金融监督管理机构二、金融监督管理机构 金融
42、监督管理机构包括中国银行业监督管理委员会、中国证券业监督管理委员会、中国保险业监督管理委员会。它们与中国人民银行一起构成我国金融业分业监管的格局，即“一行三会”的监管格局。三会 成立时间 监管范围 银监会 2003 年 4 月 银行业金融机构和金融资产管理公司、信托投资公司、财务公司、金融租赁公司、汽车金融公司、消费金融公司、贷款公司等非银行金融机构 证监会 1992 年 10 月 证券公司、基金管理公司、期货经纪公司、证券期货投资咨询机构 保监会 1998 年 11 月 财产、人身保险公司，再保险公司，保险中介机构，保险资产管理公司【真题演练】1.（单选）二元式中央银行制度具有权利与职能相对
43、分散，分支机构较少等特点，实行这种中央银行组织形式的国家或地区是（）。A.英国 B.美国 C.日本 D.中国香港 2.（多选）有关中央银行的概述，以下说法正确的是（）。A.中央银行以盈利为目的 B.中央银行与某些国有大型企业发生资金业务往来 C.中央银行不以盈利为目的 D.中央银行不对社会上的企业、单位和居民个人办理存贷和结算业务 35 3.（单选）中央银行的三大职能是（）。A.发行的银行、储蓄的银行、贷款的银行 B.国家的银行、社会的银行、个人的银行 C.发行的银行、银行的银行、国家的银行 D.银行的银行、保险的银行、证券的银行 4.（单选）下列中央银行的行为和服务中，体现其“银行的银行”的
44、职能是（）。A.集中商业银行现金准备 B.对政府提供信贷 C.代理国库 D.发行货币 5.（单选）中央银行买卖证券的目的是为了（）。A.增加央行的盈利 B.增加财政收入 C.调控货币供应量 D.增加商业银行盈利 6.（单选）中央银行最重要的负债业务是（）。A.公开市场业务 B.货币发行 C.经理国库 D.再贷款 7.（单选）中央银行的资产业务不包括（）。A.再贴现和再贷款业务 B.证券买卖业务 C.经理国库业务 D.国际储备业务 8.（单选）2003 年初我国组建的银行业监管机构是（）。A.中国人民银行 B.中国银监会 C.中国证监会 36 D.中国保监会 9.（多选）下列机构类型中属于银监会
45、监管对象的有（）。A.商业银行 B.政策性银行 C.金融资产管理公司 D.证券公司 粉笔小结：粉笔小结：第二节第二节 银行业金融机构银行业金融机构 一、政策性银行一、政策性银行（一）含义 政策性银行指为贯彻实施政府的政策意图，由政府或政府机构发起、出资设立、参股或保证，不以利润最大化为目的，在特定的业务领域内从事政策性金融活动的金融机构。（二）特点 1.不以盈利为目的；2.服务于特定的业务领域；3.组织方式上受政府控制；4.不吸收居民储蓄存款，以财政拨款和发行金融债券为主要筹资方式。（三）我国的政策性银行 1.国家开发银行 2.中国农业发展银行 3.中国进出口银行 37 二、大型商业银行二、大
46、型商业银行 工、农、中、建、交被称为“国有及国有控股大型商业银行”。三、全国性股份制商业银行三、全国性股份制商业银行 民生银行、招商银行、光大银行、中信银行、浦发银行、广发银行、平安银行等。四、城市商业银行四、城市商业银行 城市商业银行是在原城市信用合作社的基础上组建起来的。五、农村金融机构五、农村金融机构 包括农村信用社、农村商业银行、农村合作银行和村镇银行等。六、中国邮政储蓄银行六、中国邮政储蓄银行 中国邮政储蓄银行于 2007 年 3 月 20 日正式挂牌成立，2012 年 1 月 21 日依法整体变更为中国邮政储蓄银行股份有限公司。七、外资银行七、外资银行 外资银行是指在我国境内由外资
47、创办的银行。【真题演练】10.（单选）下列不属于政策性银行的是（）。A.国家开发银行 B.中国民生银行 C.中国农业发展银行 D.中国进出口银行 38 11.（单选）政策性金融机构与商业性金融机构之间最根本的区别在于（）。A.是否为政府出资 B.是否以政府的政策旨意发放贷款 C.是否以盈利为目的 D.是否在金融市场上开展金融业务 12.（单选）政策性金融机构的资金来源不包括（）。A.活期存款 B.发行债券 C.政府拨款 D.中央银行借款 13.（单选）我国金融服务“三农”的主力军是下列哪一类金融机构（）。A.农村信用社 B.城市信用社 C.国有商业银行 D.股份制商业银行 粉笔小结：粉笔小结：
48、第三节第三节 非银行业金融机构非银行业金融机构 一、证券公司一、证券公司 证券公司是指依法设立的专门从事各种有价证券经营及相关业务的金融机构。证券承销是证券公司最本源、最基础的业务活动。承销方式有：代销、包销、助销。二、保险公司二、保险公司 保险公司是指通过收取保险费建立保险基金，并对发生保险事故进行经济补偿的金融机构。39 保险的分类：1.按保险经营性质划分，分为社会保险和商业保险。2.按保险标的划分，分为人身保险和财产保险。三、金融资产管理公司三、金融资产管理公司 金融资产管理公司是负责接收、管理、处置银行划转的不良贷款，并以最大限度保全资产、减少损失为主要经营目标的金融企业。四、信托公司
49、四、信托公司 信托公司是指从事信托业务，充当受托人的金融机构。信托当事人：委托人、受托人、受益人。五、企业集团财务公司五、企业集团财务公司 简称财务公司，为企业集团成员单位提供财务管理服务。六、金融租赁公司六、金融租赁公司 金融租赁公司是以资金融通为目的，以租赁业务为载体的非银行金融机构。涉及三方当事人：承租人、出租人、供货商 七、汽车金融公司七、汽车金融公司 汽车金融公司是指经银监会批准设立的为中国境内汽车购买者及销售者提供金融服务的非银行金融机构。【真题演练】14.（单选）证券承销的方式不包括（）。A.包销 B.代销 40 C.余额包销 D.报销 15.（多选）按照保险性质分类的保险是（）
50、。A.人身保险 B.财产保险 C.社会保险 D.商业保险 16.（多选）下列不属于财产保险的是（）。A.团体火灾保险 B.机动车辆保险 C.建筑工程保险 D.健康保险 17.（单选）信托机构是在信托业务中充当（）的法人机构。A.委托人 B.受托人 C.受益人 D.承租人 18.（多选）下列属于非银行金融机构的是（）。A.金融资产管理公司 B.投资银行 C.财务公司 D.城市商业银行 粉笔小结：粉笔小结：41 第五章第五章 商业银行商业银行 第一节第一节 概述概述 一、商业银行的概念一、商业银行的概念 我国商业银行是以办理存贷款和转账结算为主要业务，以营利为主要经营目标，经营货币的金融企业。二、
