1、第1 页，共 101 页 湖南山水节能科技股份有限公司（HunanMWEnergySavingTechnologyScienceCo.,Ltd）2015山水节能NEEQ:430573年度报告第2 页，共 101 页 在国家发改委下属中国投资协会项目投融资专委会、中国城镇化促进会、国家开发银行研究院、国信研究院以及众多投融资单位和 PPP咨询机构的支持与指导下，中国采购与招标网、中国名企排行网联合举办了以“节能减排，绿色循环;生态文明，美丽中国”为主题的“2015中国节能服务公司品牌评价推介活动”。其意在甄选优秀节能服务公司，精准推荐业主单位。我公司被评为 2015 年中国工业领域节能服务十大品
2、牌2015 年 9 月 18 日，中国机械工业联合会在长沙市组织召开了由湖南山水节能科技股份有限公司、江苏大学共同承担的国家科技支撑计划项目课题“AS 系列高效节能泵产品开发与应用”科技成果鉴定会。我司新品 AS高效节能系列泵获得行业权威鉴定，鉴定委员会在经过专业和严格的评审后一致认为，AS 系列高效节能泵产品，具有广阔的应用与推广前景，综合技术指标居国际先进水平，一致同意通过鉴定！2015 年 12 月，“中国节能服务产业发展论坛公 司 年 度 大 事 记第3 页，共 101 页暨 2015 中国节能服务公司百强榜发布会”在四川成都举行，中国工业节能与清洁生产协会发布了 2015 年度中国节
3、能服务公司百强榜榜单及研究报告。山水集团下属分公司海川节能以丰富的节能成果，荣获 2015 全国节能服务百强企业。海川节能作为国家发改委和工信部节能服务备案公司，致力于节能服务业务，通过专业化和标准化的服务体系，创造了节能服务行业众多的经典案例，为国家节能减排、建设资源节约型社会做出贡献湖南山水节能科技股份有限公司2015 年度报告第4 页，共 101 页目录 目录 第一节声明与提示.7第二节公司概况.9第三节会计数据和财务指标摘要.11第四节管理层讨论与分析.14第五节重要事项.21第六节股本变动及股东情况.22第七节融资及分配情况.25第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.26第九节公
4、司治理及内部控制.31第十节财务报告.36湖南山水节能科技股份有限公司2015 年度报告第5 页，共 101 页释义 释义 释义项目释义项目释义释义公司、本公司、山水节能湖南山水节能科技股份有限公司审计机构职国际会计师事务所（特殊普通合伙）主办劵商海通证券股份有限公司股份公司湖南山水节能科技股份有限公司三会股东大会、董事会、监事会离心泵根据离心原理设计的、高速旋转的叶轮叶片带动液体转动，将液体甩出，从而达到输送的目的托管用能单位和节能服务公司约定能源管理托管费用，由节能服务公司进行能源系统的运行管理和节能改造，并负责能源系统的运行和维护工作，用能单位按照合同约定向节能服务公司支付托管费用。EP
5、C设计采购施工（Engineering Procurement-Construction）的缩写。节能环保工程建设行业总承包业务的普遍模式，即服务商承担系统的规划设计、土建施工、设备采购、设备安装、系统调试、试运行，并对建设工程的质量、安全、工期、造价全面负责，最后将系统整体移交业主运行元、万元人民币元、人民币万元中开泵又称之为单级双吸式离心泵，其主要特征为输送介质的流量大，中开泵运行的工作原理：叶轮安装在泵壳内，并紧固在泵轴上，泵轴由电机直接带动EMC合同能源管理（Energy Management Contracting）的缩写。节能服务公司通过与客户签订节能服务合同，为客户提供包括：能源
6、审计、项目设计、项目融资、设备采购、工程施工、设备安装调试、人员培训、节能量确认和保证等一整套的节能服务，并从客户进行节能改造后获得的节能效益中收回投资和取得利润的一种商业运作模式合同能源管理（Energy Management Contracting）的缩写。节能服务公司通过与客户签订节能服务合同，为客户提供包括：能源审计、项目设计、项目融资、设备采购、工程施工、设备安装调试、人员培训、节能量确认和保证等一整套的节能服务，并从客户进行节能改造后获得的节能效益中收回投资和取得利润的一种商业运作模式长川铸造汨罗市长川铸造有限公司山水研究院长沙山水节能研究院有限公司山水泵业湖南山水泵业有限公司海川
7、节能长沙海川节能技术有限公司水泵制造厂长沙水泵制造厂有限公司报告期年度 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日湖南山水节能科技股份有限公司2015 年度报告第6 页，共 101 页董事会湖南山水节能科技股份有限公司董事会监事会湖南山水节能科技股份有限公司监事会股东大会湖南山水节能科技股份有限公司股东大会湖南山水节能科技股份有限公司2015 年度报告第7 页，共 101 页第一节 声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负
8、责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 市场竞争风险公司多年来专注于循环水系统领域相关设备的研发、设计、制造以及相应的水系统节能
9、技术服务，通过多年技术积累，成功开发多项具有自主知识产权国内领先的节能科研成果，公司多个产品被评为国家级新产品，在市场竞争中占据一定的优势。随着我国循环水系统领域节能服务和节能设备的投入不断加大，越来越多的国内外企业进入该领域，公司面临市场竞争加剧的风险。应收账款回款风险公司 2015 年末应收账款账面余额为 42127105.03 元，公司按照坏账政策计提 489.29 万元坏账准备。由于应收账款账面余额较大，如果出现应收账款不能按预计计划收回而发生坏账的情况，将对公司业绩和经营产生一定影响。技术更新风险公司一直以来高度重视产品研发和技术更新，成功开发多项具有自主知识产权国内领先的节能科研成
10、果，并依靠较强的水处理设备制造能力逐步进入循环水系统节能技术服务领域，承担钢铁、化工、化学制药等多个领域的节能技术改造项目，入选全国节能企业100 强，成为中国节能领域的十大品牌企业。受研发能力、研发条件等不确定因素所限，公司未来在产品开发和产业化过程中，仍存在一定的新产品开发和技术更新风险。同时，公司签订的部分节能技术改造合湖南山水节能科技股份有限公司2015 年度报告第8 页，共 101 页同中约定，若公司产品节能效益不能达到预期，客户可以停止执行合同并由公司恢复客户的原有生产系统，公司可能因此承担额外的损失。产品质量风险公司部分泵产品及节能技术服务应用于食品行业、生物制药、净水处理、工业
11、清洗，石油石化、钢铁化工、水利化工等领域，产品质量关系到食品安全、药品安全、饮用水安全等。公司始终高度重视产品质量，截至目前，公司未发生任何产品质量事故。但一旦公司产品或服务发生质量问题导致人身健康或工业系统损害，将对公司未来发展带来重大负面影响。本期重大风险是否发生重大变化：是 湖南山水节能科技股份有限公司2015 年度报告第9 页，共 101 页第二节公司概况 一、基本信息公司中文全称 湖南山水节能科技股份有限公司 英文名称及缩写 Hunan MW Energy Saving Technology Science Co.,Ltd 证券简称 山水节能 证券代码 430573 法定代表人 瞿英
12、杰 注册地址 长沙高新开发区麓松路与麓泉路交汇处延农创业基地三楼 办公地址 长沙市岳麓区坪塘镇莲坪路 主办券商 海通证劵股份有限公司 主办券商办公地址 上海市广东路 689 号 会计师事务所 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 钟炽兵、康顺平、康云高 会计师事务所办公地址 北京市海淀区车公庄西路 19 号 68 号楼 A-1 和 A-5 区域 二、联系方式董事会秘书或信息披露负责人 龙亮奇 电话 0731-88509028 传真 0731-88507288 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 长沙市岳麓区坪塘镇莲坪路 410208 公司指定信息披露平台的网址 http:
13、/ 公司年度报告备置地 公司董秘办公室 三、企业信息单位：股股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2014-01-14 行业（证监会规定的行业大类）根据 上市公司行业分类指引（2012 年修订），属于 C35专用设备制造业；根据国民经济行业分类代码，属于制造业中的泵及真空设备制造业 C3441 主要产品与服务项目 泵类及水处理设备的研发，设计，制造以及相应的水系湖南山水节能科技股份有限公司2015 年度报告第10 页，共 101 页统节能技术服务。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 50,500,000 控股股东 瞿英杰 实际控制人 瞿英杰 四、注册情况项目 号码 报告
14、期内是否变更 企业法人营业执照注册号 914301007347896455 是 税务登记证号码 914301007347896455 是 组织机构代码 914301007347896455 是 企业于2016年1月11日办理统一社会信用代码为914301007347896455的营业执照。湖南山水节能科技股份有限公司2015 年度报告第11 页，共 101 页第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力单位：元 本期 上年同期 增减比例%本期 上年同期 增减比例%营业收入 94,470,844.4491,097,890.42 3.70%毛利率%40.66%41.55%-归属于挂牌公司股东的净利润
15、 6,290,479.617,175,360.95-12.33%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 5,634,461.994,149,980.20 35.77%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）9.77%12.44%_加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）8.75%7.19%-基本每股收益 0.120.14-14.29%二、偿债能力单位：元单位：元 本期期末 上年期末 增减比例%本期期末 上年期末 增减比例%资产总计 190,640,261.41139,206,183.07 36.95%负债总计 123,081,
16、026.7077,937,427.97 57.92%归属于挂牌公司股东的净资产 67,559,234.7161,268,755.10 10.27%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.341.21 10.74%资产负债率%64.56%55.99%-流动比率 0.961.15-利息保障倍数 4.387.53 湖南山水节能科技股份有限公司2015 年度报告第12 页，共 101 页三、营运情况单位：元单位：元 本期 上年同期 增减比例%本期 上年同期 增减比例%经营活动产生的现金流量净额 18,163,784.7618,476,721.26-应收账款周转率 2.372.32-存货周转率 1.922.
17、16-四、成长情况 本期 上年同期 增减比例%本期 上年同期 增减比例%总资产增长率%36.95%22.31%-营业收入增长率%3.70%5.69%-净利润增长率%-12.33%51.62%-五、股本情况单位：股单位：股 本期期末 上年期末 增 减 比例%本期期末 上年期末 增 减 比例%普通股总股本 50,500,00050,500,000 0.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益单位：元单位：元项目 金额 项目 金额 除上述各项之外的其他营业外收入和支出289,214.03债务重组损益-79,420.61计入当期损益的政府补助，但
18、与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外591,200.00非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分-3,134.46非经常性损益合计 797,858.96湖南山水节能科技股份有限公司2015 年度报告第13 页，共 101 页所得税影响数 141,841.34少数股东权益影响额（税后）0.00非经常性损益净额 656,017.62湖南山水节能科技股份有限公司2015 年度报告第14 页，共 101 页第四节管理层讨论与分析 一、经营分析(一)商业模式(一)商业模式 所处行业：生产服务业 主营业务：专业从事流体领域节能技术研发、节
19、能技术服务与工程、节能装备制造与销售。主要产品：流体领域节能技术服务与工程、系统能效托管为主的智慧能源管理；节能技术研发与应用、能效评估与诊断服务；流体系统高效节能装备。客户类型：国内大中型、具有节能减排需求的工业企业；关键资源：公司拥有的核心技术以及技术应用和系统集成能力；销售渠道：节能服务是在关键地区设立办事处，发展优秀代理商；装备制造拥有一支 30多人的销售团队，通过国内项目的招投标，业内推荐，电子商务，国外展会推荐等多渠道销售；收入来源：1.托管：由用能单位和节能服务公司约定能源管理托管费用，由节能服务公司进行能源系统的运行管理和节能改造，并负责能源系统的运行和维护工作，用能单位按照合
20、同约定向节能服务公司支付托管费用。公司通过签订托管合同对系统进行改造和运营管理获得托管费用收入。运维：专业的节能服务公司根据用能单位的需要，将能耗设备及其托动的其它设备及系统整体承包维修保养，保证用能单位的正常生产运行。双方事先约定在规定周期内事先支付一定金额的维保费用获得收益。EPC 模式:以总承包的方式承担客户循环水系统的设计、施工、设备采购、设备安装、系统调试、试运行，并对工程的质量、安全、工期、造价全面负责，最后将系统整体移交业主运行，公司通过签订总承包合同，获得收入。2.系统节能装备的制造：公司在掌握核心技术和自主知识产权的基础上，依据自身技术实力和生产经验，严格把控产品的铸造、加工
21、、装配、检测等每一道工序，为客户提供性能指标和质量指标符合客户要求的高效节能泵类流体输送设备及相关配套服务，从而实现收益。3.技术研发与应用 公司全资拥有国内唯一专业从事流体系统节能技术研究和开发的长沙山水节能研究院有限公司，该公司拥有 50 余人的专业技术团队，在流体系统节能方面具有较高的研发水平。近三年，公司投入 1500 万元用于核心能力打造和技术、产品开发和研究，取得了如：MOAR 节能体系、AS 系列高效节能泵、可调式泵等一大批技术成果，并拥有专利 27 个，其中发明专利 5 项，外观专利 1 项，实用新型专利 21 项，已获得申请许可进入审批流程的发明专利 7 件。目前，这些研究成
22、果正逐步进入应用阶段，期待在未来将给公司带来巨大的市场份额和可观的经济效益 年度内变化统计：事项事项 是或否 是或否 所处行业是否发生变化 否 湖南山水节能科技股份有限公司2015 年度报告第15 页，共 101 页主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二)报告期内经营情况回顾(二)报告期内经营情况回顾 1、2015 年公司实现营业收入 9447.08 万元，较上年同期增加 3.7%，主要原因:制造业的销售收入较上年度有所增长。2、营业成本 56
23、05.90 万元，较上年同期增加 5.2%，主要原因：合同能源管理项目直接投资增加.3、管理费用 1395.00 万元、较上年同期减少 2.2%，主要原因：本年度加强了内部管理优化机制，使办公费、差旅费、业务招待费较上年度减少。（详见报告附注六.31）。4、销售费用 1674.00 万元，较上年同期减少 10.2%，主要原因：合同能源管理项目经验的积累与沉淀，对外支付的项目咨询费较上年度下降，以及公司在成本费用控制方面的努力，使差旅费、业务招待费、售后费用等均有所下降（详见报告附注六.30）。5、净利润 629.05 万元，较上年同期减少 12.33%，主要原因：主要是营业外收入减少影响（详见
24、报告附注六.35）。6、经营现金净流量净额 1816.38 万元，比去年减少 1.69%，主要原因：受国家整体经济的影响，货款回收难度加大，致使本期现金流入较上期下降 21.91%，但公司在成本费用控制方面的努力也逐见成效，使经营现金流出较上期也有所下降 26.32%。7、期末公司总资产 19064.03 万元，较上年末增加了 36.95%，主要原因：本期九华基地建设，致使本期在建工程比上年末增加形成公司总资产增加。8、期末公司净资产 6755.92 万元，较上年末增加 10.27%，主要原因：因九华基地建设的原因使本期负债较上期有所增长，但经营利润的积累致使所有者权益增加致使公司期末净资产较
25、上年有所增长。1.主营业务分析(1)利润构成 单位：元 1.主营业务分析(1)利润构成 单位：元 项目 本期 上年同期 项目 本期 上年同期 金额 变动比例%占营业收入 的 比重%金额 变动比例%占营业收入 的 比重%金额 变动比例%占营业收入 的 比重%金额 变动比例%占营业收入 的 比重%营业收入 94,470,844.443.70%-91,097,890.425.69%-营业成本 56,058,957.805.28%59.34%53,248,971.54-13.96%58.45%毛利率%40.66%-41.55%-管理费用 13,949,968.06-2.18%14.77%14,261,
26、196.3630.69%15.65%销售费用 16,740,034.45-10.25%17.72%18,651,609.8861.21%20.47%财务费用 2,410,910.0539.86%2.55%1,723,761.18985.85%1.89%营业利润 5,334,301.8929.01%5.65%4,134,733.03910.65%4.54%湖南山水节能科技股份有限公司2015 年度报告第16 页，共 101 页营业外收入 896,972.62-73.31%0.95%3,360,374.06-26.25%3.69%营业外支出 99,113.66-30.28%0.10%142,151
27、.22-16.77%0.16%净利润 6,290,479.61-12.33%6.66%7,175,360.9551.62%7.88%项目重大变动原因:1、本期由于山水泵业的厂房建设需要大量投资致使本期利息支出增加，使本期财务费用增加(详见报告附注六.32)。2、由于 15 年国家取消了 14 年获取的合同能源管理项目补贴、高新区给予公司新三板上市企业所得税资助，致使本期营业外收入下降幅度达到 73.31%（详见报告附注六.35)。3、15 年公司加强了产品质量及生产管理，使本期因产品质量或是交货不及时而支付给客户的补偿支出减少，致使本年营业外支的较上年下降 30.27%（详见报告附注六.36）
28、。(2)收入构成 单位：元(2)收入构成 单位：元项目 本期收入金额 本期成本金额 上期收入金额 上期成本金额项目 本期收入金额 本期成本金额 上期收入金额 上期成本金额主营业务收入 94,470,844.4456,058,957.8091,097,890.42 53,248,971.54其他业务收入 0.000.000.00 0.00合计合计 94,470,844.4456,058,957.8091,097,890.42 53,248,971.54按产品或区域分类分析：单位：元类别/项目 本期收入金额 占营业收入比例%上期收入金额 占营业收入比例%类别/项目 本期收入金额 占营业收入比例%上
29、期收入金额 占营业收入比例%合同能源管理25,609,150.0727.11%26,792,941.7429.41%装备制造68,861,694.3772.89%64,304,948.6870.59%合计94,470,844.44100.00%91,097,890.42100.00%收入构成变动的原因1、因业务的扩展使制造业的销售较上年增长 7.09%2、目前有部分合同能源管理项目已到期结束收费或是即将结束收费，而新项目大都都还在施工阶段，致使本期合同能源管理项目收入有小幅度波动。本期收入构成未发生重大变动。(3)现金流量状况(3)现金流量状况 单位：元项目 本期金额 上期金额 项目 本期金额
30、 上期金额 经营活动产生的现金流量净额 18,163,784.7618,476,721.26投资活动产生的现金流量净额-29,388,018.50-31,293,352.12筹资活动产生的现金流量净额 10,353,311.909,875,635.19现金流量分析：1、受国家整体经济的影响，货款回收难度加大，致使本期现金流入较上期下降 21.91%，但公司在成本费用控制方面的努力也逐见成效，使经营现金流出较上期也有所下降26.32%。2、投资活动产生的现金流量净额变动原：九华基地建设的投资较上年度增加 44%，但九湖南山水节能科技股份有限公司2015 年度报告第17 页，共 101 页华基地建
31、设收到政府专项建设资金 1600 万元，致使投资活动产生的现金净流量变动幅度不大。3、筹资活动产生的现金流量净额变动主要是因九华基地建设需增加投资而对外进行融资形成。(4)主要客户情况(4)主要客户情况 单位：元序号 客户名称 销售金额 年度销售占比 是否存在关联关系 序号 客户名称 销售金额 年度销售占比 是否存在关联关系 1BRISTOL FIRE ENGINEERING5,632,180.755.96%否2广州索格泵业有限公司4,896,223.005.18%否3陕钢集团汉中钢铁有限责任公司4,838,354.555.12%否4安德里茨（中国）有限公司4,100,775.024.34%否
32、5广州五金矿产进出口有限公司3,313,214.003.51%否合计 22,780,747.3224.11%-注：如存在关联关系，则必须披露客户的具体名称(5)主要供应商情况 单位：元(5)主要供应商情况 单位：元序号 供应商名称 采购金额 年度采购占比 是否存在关联关系 序号 供应商名称 采购金额 年度采购占比 是否存在关联关系 1长沙市岳麓区东山湾机械铸造有限公司3,896,268.007.45%否2长沙君辰冶金材料有限公司3,061,600.005.85%否3湘潭恒丰设备制造有限公司2,440,093.004.66%否4江苏无锡海达斯精工科技有限公司1,711,725.003.27%否5
33、无锡市红光精密铸件厂1,191,463.002.28%否合计 12,301,149.0023.51%-注：如存在关联关系，则必须披露供应商的具体名称(6)研发支出 单位：元(6)研发支出 单位：元项目 本期金额 上期金额 项目 本期金额 上期金额 研发投入金额 1,421,323.030.00研发投入占营业收入的比例%1.50%0.00%2.资产负债结构分析 单位：元2.资产负债结构分析 单位：元 项目 本年期末 上年期末 占总资产比重的增减 项目 本年期末 上年期末 占总资产比重的增减 金额 变动比例%占总资产的比重金额 变动比例%占总资产的比重 金额 变动比例%占总资产的比重金额 变动比例
34、%占总资产的比重 货币资金 5,314,065.74-15.39%2.79%6,280,924.65-27.96%4.51%-1.72%应收账款 42,127,105.0312.18%22.10%37,551,611.80-8.55%26.98%-4.88%存货 30,008,188.815.85%15.74%28,350,553.8234.62%20.37%-4.63%湖南山水节能科技股份有限公司2015 年度报告第18 页，共 101 页长期股权投资 0.00-0.00-固定资产 19,121,216.675.12%10.03%18,189,992.0021.42%13.07%-3.04%
35、在建工程 37,510,307.83441.89%19.68%6,922,088.67735.12%4.97%14.70%短期借款 22,936,079.7411.88%12.03%20,500,000.00127.78%14.73%-2.70%长期借款 8,250,000.00-4.33%0.00-4.33%资产总计 190,640,261.4136.95%-139,206,183.0722.31%-资产负债项目重大变动原因：本期在建工程、资产总额较上年增加 441.89%，主要是因本期九华基地建设增加投资形成。3.投资状况分析(1)主要控股子公司、参股公司情况 3.投资状况分析(1)主要控
36、股子公司、参股公司情况 湖南山水泵业有限公司：成立时间 2011 年 4 月 1 日，注册资本 1000 万元，股东：湖南山水节能科技股份有限公司，注册地址：湘潭市九华示范区九华服务大楼 8 层 803号，经营范围：水泵，机电产品的生产、销售、研发及技术服务。2015 年度营业收入 0 万元，净利润-122.17 万元.长沙海川节能技术有限公司：成立时间 2009 年 11 月 3 日，注册资本 1000 万元，股东姓名湖南山水节能科技股份有限公司，注册地址长沙市雨花区中意一路农博中心绿色食品城 A4016、A4023，经营范围水泵节能技术开发、改造、水泵、阀门、电机、电器的销售；节能设备的安
37、装及技术服务；合同能源管理、节能咨询（不含前置审批和许可项目，涉及行政许可的凭许可证经营）。2015 年度营业收入 2560.92 万元，净利润 713.4 万元.长沙山水节能研究院有限公司：成立时间 2012 年 10 月 22 日，注册资本 100 万元，股东姓名湖南山水节能科技股份有限公司，注册地址：长沙高新区麓泉路与麓松路交汇处延农综合大楼 14 楼 14-E043 号，经营范围：节能设备的研究、开发；节能项目的技术改造；节能技术咨询及技术服务（需资质证、许可证的项目应取得相应的有效资质证和许可证后方可经营）2015 年度营业收入 0 万元，净利润-60.37 万元.长沙水泵制造厂有限
38、公司：成立时间 1997 年 7 月 18 日，注册资本 2800 万元，股东：湖南山水节能科技股份有限公司，注册地址：长沙高新开发区麓松路 459 号东方红小区延农综合楼 1 楼 1-F002 房，经营范围：水泵、风机、机电产品的研究、开发、制造、销售；自营和代理各类商品和技术的进出口（国家限定公司经营和禁止进出口的商品和技术除外）。（需资质证、许可证的项目取得相应的资质证和许可证后方可经营）2015 年度营业收入 2268.85 万元，净利润 85.08 万元.汨罗市长川铸造有限公司：成立时间 2011 年 8 月 31 日 ，注册资本 50 万元 ，股东姓名 湖南山水节能科技股份有限公司
39、 ，注册地址：湖南省汨罗市川山坪镇清泉村老屋姜组。经营范围：水泵及相关产品的制造、铸造和销售。2015 年度营业收入 654.01 万元，净利润 22.23 万元.(2)委托理财及衍生品投资情况(2)委托理财及衍生品投资情况 无(三)外部环境的分析(三)外部环境的分析 目前，中国能源利用率为 73%，比发达国家低 10 个百分点，节能服务业有着巨大的市场空间，同时国家发改委在全国选取了 30 个城市作为节能减排综合示范工作城市，预计湖南山水节能科技股份有限公司2015 年度报告第19 页，共 101 页“十三五”期间节能环保市场潜力巨大，总的社会投资有望达到 17 万亿元。同时根据国家“十三五
40、”国家重点建设七大石化基地，同时推到化工新能源 2020 年提升至亿吨级，其中煤化工提升到 9000 万吨，石化基地的建设将有力推动装备制造业的发展。另外一直困扰节能服务业发展进入快车道的“融资难”的瓶颈也正在逐步化解，随着经营机构不断创新产品，融资租赁，股权交易平台，碳债劵，节能量交易，碳交易等新的融资方式为技能服务业和节能装备制造业注入了新的活力。但中国节能服务产业竞争日益白热化，目前已形成了外资，民资；国企，民企逐鹿的竞争状态。(四)竞争优势分析(四)竞争优势分析 从节能服务业务来看，公司掌握了一大批关键的技术、产品，并建立了较强的项目管理能力体系，能够为客户创造更多的节能价值，提供更全
41、面和可靠的节能服务，特别是公司在国内率先开发并成功签约了循环水系统托管项目，为节能服务、特别是系统节能服务提供了广泛的市场空间。当前，由于流体系统节能行业形成时间不长，且专业性较强，还未有具有较强市场地位的企业，公司综合实力在市场地位处于前五位，在技术开发和应用、产业链集成方面具有较强的比较优势。主要竞争劣势在于由于公司经济实力不强，导致许多需要较大投资项目不能开展。从节能产品制造的业务来看，公司主要通过打造大规模定制能力创建了最优成本优势，从而在定制化生产拥有较强的竞争优势。在国内细分领域处于国内前 5 名，主要竞争劣势是由于之前产能不配套，导致交货经常延误，严重影响了公司市场拓展。(五)持
42、续经营评价(五)持续经营评价 报告期内，公司业务、资产，人员、财务等完全独立，保持有良好的公司独立自主的经营能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务、业务等经营指标健康；经营管理层，核心业务人员队伍稳定；公司和全体员工没有发生违反、违规行为；公司拥有自己的产品和商业模式，拥有与生产经营相关的资源，不存在法律法规或公司章程规定终止经营或散失持续经营能力的情况。公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。因此，公司拥有良好的经营能力。二、风险因素(一)持续到本年度的风险因素(一)持续到本年度的风险因素 1.市场竞争分析：公司多年来专注于循环水系统领域相关设备的研
43、发、设计、制造以及相应的水系统节能技术服务，通过多年技术积累，成功开发多项具有自主知识产权国内领先的节能科研成果，公司多个产品被评为国家级新产品，在市场竞争中占据一定的优势。随着我国循环水系统领域节能服务和节能设备的投入不断加大，越来越多的国内外企业进入该领域，公司面临市场竞争加剧的风险。应对措施：加强研发投入，满足客户对产品的个性化需求；发展和创新商业模式，增加市场占有率；继续实施战略客户计划，增加客户的粘性。2产品质量风险：公司部分泵产品及节能技术服务应用于食品行业、生物制药、净水处理、工业清洗，石油石化、钢铁化工、水利化工等领域，产品质量关系到食品安全、药品安全、饮用水安全等。公司始终高
44、度重视产品质量，截至目前，公司未发生任何产品质量事故。但一旦公司产品或服务发生质量问题导致人身健康或工业系统损害，将对公司未来发展带来重大负面影响。湖南山水节能科技股份有限公司2015 年度报告第20 页，共 101 页应当措施：1）公司将大力打造智能化系统技术，加强人机交互的智能设备与监控系统，提高产品生产质量和交货周期。公司建立了严格的质量控制和管理制度，确保每件产品的铸造、加工、检测、出库等每一道工序均经过严格检验。2）公司在严格执行国家标准的同时，还将参考国外产品标准，对部分产品和服务制定更高的质量把控标准，以满足各行业客户的需求。3）全面运用 CFD,CAE 等先进的手段对产品进行计
45、算机模拟分析，确保达到产品的各项设计指标。3.技术更新风险：公司一直以来高度重视产品研发和技术更新，成功开发多项具有自主知识产权国内领先的节能科研成果，并依靠较强的水处理设备制造能力逐步进入循环水系统节能技术服务领域，承担钢铁、化工、化学制药等多个领域的节能技术改造项目，入选全国节能企业 100 强，成为中国节能领域的十大品牌企业。受研发能力、研发条件等不确定因素所限，公司未来在产品开发和产业化过程中，仍存在一定的新产品开发和技术更新风险。同时，公司签订的部分节能技术改造合同中约定，若公司产品节能效益不能达到预期，客户可以停止执行合同并由公司恢复客户的原有生产系统，公司可能因此承担额外的损失。
46、应对措施：公司将进一步加大研发投入，保持公司在行业内技术领先优势，继续打造公司核心技术，同时健全市场信息反馈机制，了解市场需求，确立精准的研发目标进行研发。(二)报告期内新增的风险因素(二)报告期内新增的风险因素 应收账款回款风险：公司 2015 年末应收账款账面余额为 42127105.03 元，公司按照坏账政策计提坏账准备。由于应收账款账面余额较大，如果出现应收账款不能按预计计划收回而发生坏账的情况，将对公司业绩和经营产生一定影响。应对措施：报告期内公司采取了很多措施加大应收账款的催收力度，制定出应收账款的催收计划并明确专人考核跟踪，取得了不错的成绩。2016 年公司将继续加大应收账款的催
47、收力度，加大对销售人员的回款考核以减少影响。三、对非标准审计意见审计报告的说明是否被出具“非标准审计意见审计报告”：否 审计意见类型：标准无保留意见 董事会就非标准审计意见的说明：不适用 湖南山水节能科技股份有限公司2015 年度报告第21 页，共 101 页第五节重要事项 一、重要事项索引事项 是或否 索引 事项 是或否 索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 否-是否存在对外担保事项 否-是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 否-是否存在日常性关联交易或偶发性关联交易事项 是 第五节、二（一）是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产事项 否-是否存在经股东大会审议过的对外投资事项
48、 否-是否存在经股东大会审议过的企业合并事项 否-是否存在股权激励事项 否-是否存在已披露的承诺事项 否-是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 第五节、二（二）是否存在被调查处罚的事项 否-是否存在重大资产重组的事项 否-是否存在媒体普遍质疑的事项 否-是否存在自愿披露的重要事项 否-二、重要事项详情(一)报告期内公司发生的日常性关联交易及偶发性关联交易情况 单位：元(一)报告期内公司发生的日常性关联交易及偶发性关联交易情况 单位：元日常性关联交易事项 日常性关联交易事项 具体事项类型 预计金额 发生金额具体事项类型 预计金额 发生金额1 购买原材料、燃料、动力-2 销售产
49、品、商品、提供或者接受劳务委托，委托或者受托销售-3 投资（含共同投资、委托理财、委托贷款）-4 财务资助（挂牌公司接受的）-5 公司章程中约定适用于本公司的日常关联交易类型-总计 总计 0.00 0.00偶发性关联交易事项偶发性关联交易事项 关联方 交易内容 交易金额 是否履行必要决策程序 关联方 交易内容 交易金额 是否履行必要决策程序 瞿英杰瞿英杰为湖南山水节能科技股份有8,000,000.00是湖南山水节能科技股份有限公司2015 年度报告第22 页，共 101 页限公司向银行贷款提供担保瞿英杰瞿英杰为长沙海川节能技术有限公司向银行贷款提供担保8,000,000.00是总计 总计-16
50、,000,000.00-(二)被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的资产情况(二)被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的资产情况 单位：元 资产资产权利受限类型权利受限类型账面价值账面价值占总资产的比例%占总资产的比例%发生原因发生原因房屋长房权证岳麓字第713067431 号抵押1,055,625.001.10%2013 年 11 月以 713067431 号房屋作抵押向建设银行贷款补充九华项目建设资金房屋长房权证岳麓字第713046152 号抵押1,489,355.501.55%2013 年 11 月以 713046152 房产作抵押向建设银行贷款补充九华项目建设资金房屋长房权证岳麓字第713
