1、1 2019 年度报告 九星娱乐 NEEQ:830986 合肥九星娱乐股份有限公司（Ninestar Entertainment Co.,LTD）2 公司年度大事记公司年度大事记 元素方尖是公司控股子公司上海云缈 2020 年研发的手游项目，以西方奇幻题材为背景，是一款面向硬核用户的地牢探险类游戏产品。目前游戏已经进入了对外测试阶段，预计在 2020 年下半年能够正式进入运营阶段。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析
2、 .1414 第五节第五节 重要事项重要事项 .2121 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2424 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2626 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2626 第九节第九节 行业信息行业信息 .2929 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .2929 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3434 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 股份公司、公司、本公司、九星娱乐 指 合肥九星娱乐股份有限公司 觉醒网络 指 全资二级子公司深圳市觉醒网络科技有限公司
3、西藏承润 指 全资子公司西藏承润创业投资有限公司（原“西藏九星”）北京承润 指 全资三级子公司北京承润信息技术有限公司 共青城摘星 指 参股公司共青城摘星投资管理合伙企业(有限合伙)伊科耐软件 指 合肥伊科耐软件有限公司 青云互动、北京青云 指 北京青云互动科技有限公司 霍尔果斯青云 指 霍尔果斯青云网络科技有限公司 上海云缈 指 上海云缈网络科技有限公司 股东大会 指 公司股东大会 董事会 指 公司董事会 监事会 指 公司监事会 控股股东、实际控制人 指 么海卿 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务总监 管理层 指 公司董事、监事、高级管理人员 公司章程 指 合肥九星娱乐
4、股份有限公司章程 章程修正案 指 对公司章程的修订 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 全国股转系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 主办券商、东北证券 指 东北证券股份有限公司 中兴财光华 指 中兴财光华会计师事务所(特殊普通合伙)报告期 指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 劳动法 指 中华人民共和国劳动法 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】公司控股股东、
5、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人陈建林、主管会计工作负责人姚世欣及会计机构负责人（会计主管人员）姚世欣保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中兴财光华会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确
6、、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、市场竞争过于激烈的风险 随着游戏市场的快速发展,行业的参与者越来越大,进一步加剧竞争。如果公司不能紧跟市场发展形式,强化自身竞争力与核心优势,推出更多的优秀产品,将存在被竞争者淘汰的风险。2、游戏产品研发及生命周期 随着市场的发展和游戏玩家体验的提升,游戏玩家对于游戏质量的要求越来越高,为保持公司的盈利能力,公司必须持续开发受玩家欢迎的新游戏。公司自主研发的网络游戏能否成功,很大程度上取
7、决于公司是否能预测游戏玩家口味及喜好的转变,能否就此作出有效响应,能否制定有效的开发计划并组织人员、资金、技术最终完成新游戏的开发,中间的任何一个环节出现问题都可能导致新游戏创意不被市场接受,或者创意在技术上无法实现,或者竞争对手先于公司推出类似的游戏。而一款新游戏的推出,公司需要在前期投入大量的研发开支,若新游戏研发与运营不成功,将影响新游戏的生命周期,使其产生的收益可能不能抵补前期投入,会削弱公司未来的盈利能力及增长前景。3、人才流失风险 核心技术和核心技术人员是公司生存和发展的根本,是公司的核心竞争力之所在。公司需要继续吸引并挽留技术熟练、经验丰富的开发人员以维持公司的竞争力。随着公司规
8、模的不断扩大,如果激励机制和约束机制不跟进,将使公司难以吸引和稳定核心技术人员,降低公司竞争力,不利于公司长期稳定发展。6 4、对外投资风险 对外投资是基于公司业务发展需要,提升公司的综合实力和竞争优势,对公司未来的业绩和收益的增长具有积极作用。但可能会受到市场竞争、内部经营管理等多方面因素的影响,存在着一定的经营风险。公司将密切关注及管控子公司、参股公司的经营管理状况,控制系统风险,努力确保公司投资的安全和收益最大化。5、公司治理风险 由于股份公司成立的时间较短,各项管理、控制制度的执行尚未经过较长经营周期的实践检验,公司治理和内部控制体系也需要在经营管理过程中逐渐完善。因此,公司未来经营中
9、存在因内部管理不适应发展需要,而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。6、政策监管的风险 游戏产业作为我国新兴的文化创新产业,是国家重点扶持的产业之一。但随着游戏产业的不断扩大,国家对游戏产业政策和监管也日趋严格规范。若国家对游戏产业政策和监管发生变化,将可能对整个产业竞争态势带来新的变化和风险,从而可能对公司业务发展产生不利的影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 合肥九星娱乐股份有限公司 英文名称及缩写 Ninestar Entertainment Co.,LTD.证券简称 九星娱乐 证券代码 830986 法定代表
10、人 陈建林 办公地址 安徽省合肥市高新区天湖路 9 号 2 号楼 5 层 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 姚世欣 职务 董事会秘书 电话 13911172087 传真 0755-23912533 电子邮箱 公司网址 www.9x- 联系地址及邮政编码 深圳市福田区车公庙天安创新科技广场二期西座 1705 室 518042 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2006 年 2 月 22 日 挂牌时间 2014 年 8 月 11 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管
11、理型行业分类）信息传输、软件和信息技术服务业-互联网和相关服务-互联网信息服务-互联网信息服务(I6420)主要产品与服务项目 网络游戏 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）31002388 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 么海卿 实际控制人及其一致行动人 么海卿 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91340100784925975T 否 注册地址 安徽省合肥市高新区天湖路 9 号 2号楼 5 层 否 注册资本 31,002,388.00 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 东北证券 主办券
12、商办公地址 北京市西城区锦什坊街 28 号恒奥中心 D 座 5 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中兴财光华会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 陈发勇、方国权 会计师事务所办公地址 北京西城区阜成门外大街 2 号万通新世界 A 座 24 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 13,231,190.93 19,213,735.87-31.14%毛利率%10
13、0.00%96.44%-归属于挂牌公司股东的净利润-222,532,973.58-181,779,901.51-22.42%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-224,670,425.36-183,794,258.65-22.24%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-88.94%-34.56%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-89.79%-34.94%-基本每股收益-7.18-5.86-22.49%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%资产总计 68,891,60
14、8.47 441,576,605.62-84.40%负债总计 3,531,943.98 6,030,437.70-41.43%归属于挂牌公司股东的净资产 65,246,225.89 435,166,004.94-85.01%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.10 14.04-85.01%资产负债率%（母公司）0.00%0.28%-资产负债率%（合并）3.57%1.37%-流动比率 1,238.96%1,950.47%-利息保障倍数-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额-10,761,758.17-24,006,037.07
15、55.17%应收账款周转率 4.11%25.00%-存货周转率-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%-84.40%-30.70%-营业收入增长率%-31.14%-88.05%-净利润增长率%-22.42%-170.97%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 31,002,388 31,002,388 0%计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合
16、国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 1,475,722.96 债务重组损益 650,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 12,424.60 非经常性损益合计非经常性损益合计 2,138,147.56 所得税影响数 少数股东权益影响额（税后）695.78 非经常性非经常性损益净额损益净额 2,137,451.78 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 11 八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期
17、上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据 应收账款 69,570,078.33 应收票据及应收账款 69,570,078.33 应付票据 应付账款 108,154.64 应付票据及应付账款 108,154.64 （1）会计政策变更 执行修订后的非货币性资产交换会计准则 2019 年 5 月 9 日，财政部发布了 关于印发修订的通知（财会【2019】8 号），对非货币性资产交换的确认、计量和披露作出修订。2019 年 1 月 1 日至该准则施行日 2019 年 6 月 10 日之间发生的非货币性资产交换，应根据该准则的规定进行调
18、整；2019 年 1 月 1 日之前发生的非货币性资产交换，不需进行追溯调整。执行修订后的债务重组会计准则 2019 年 5 月 16 日，财政部发布了关于印发修订的通知（财会【2019】9 号），对债务重组的确认、计量和披露作出修订。2019 年 1 月 1 日至该准则施行日 2019 年 6 月 17 日之间发生的债务重组，应根据该准则的规定进行调整；2019年 1 月 1 日之前发生的债务重组，不需进行追溯调整。采用新的财务报表格式 2019 年 4 月 30 日，财政部发布了关于修订印发 2019 年度一般企业财务报表格式的通知（财会20196 号）。2019 年 9 月 19 日，财
19、政部发布了关于修订印发合并财务报表格式（2019 版）的通知（财会201916 号）。本公司 2019 年属于执行新金融工具准则，12 但未执行新收入准则和新租赁准则情形，资产负债表、利润表、现金流量表及股东权益变动表列报项目的变化，主要是执新金融工具准则导致的变化，在以下执行新金融工具准则中反映。财会 2019 6 号中还将“应收票据及应收账款”拆分为“应收票据”、“应收账款”，将“应付票据及应付账款”拆分为“应付票据”及“应付账款”，分别列示。本公司执行此项会计政策对列报前期财务报表项目及金额的影响如下：序号 受影响的报表项目名称 影响 2018 年 12 月 31 日/2018 年度金额
20、 增加+/减少-1 应收票据 应收账款+69,570,078.33 应收票据及应收账款-69,570,078.33 2 应付票据 应付账款+108,154.64 应付票据及应付账款-108,154.64 执行新金融工具准则 本公司于 2019 年 1 月 1 日起执行财政部于 2017 年修订的企业会计准则第 22 号金融工具确认和计量、企业会计准则第 23 号金融资产转移、企业会计准则第 24 号套期会计和企业会计准则第 37 号金融工具列报(以下简称“新金融工具准则”，修订前的金融工具准则简称“原金融工具准则”)。金融资产分类与计量方面，新金融工具准则要求金融资产基于合同现金流量特征及企业
21、管理该等资产的业务模式分类为以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产和以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产三大类别。取消了贷款和应收款项、持有至到期投资和可供出售金融资产等原分类。权益工具投资一般分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，也允许企业将非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，但该指定不可撤销，且在处置时不得将原计入其他综合收益的累计公允价值变动额结转计入当期损益。金融资产减值方面，新金融工具准则有关减值的要求适用于以摊余成本计量以及分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资、租
22、赁应收款以及未提用的贷13 款承诺和财务担保合同等。新金融工具准则要求采用预期信用损失模型以替代原先的已发生信用损失模型。2019 年 1 月 1 日之前的金融工具确认和计量与新金融工具准则要求不一致的，本公司按照新金融工具准则的要求进行衔接调整。涉及前期比较财务报表数据与新金融工具准则要求不一致的，本公司不进行调整。金融工具原账面价值和在新金融工具准则施行日的新账面价值之间的差额，计入 2019 年 1 月 1 日的留存收益或其他综合收益。A新金融工具准则首次执行日，分类与计量的改变对本公司财务报表的影响：报表项目报表项目 2018 年年 12 月月 31 日日 账面价值账面价值 2019
23、年年 1 月月 1 日日 账面价值账面价值 资产 其中：可供出售金融资产（a）152,600,000.00 其他权益工具投资 152,600,000.00 B.新金融工具准则首次执行日，分类与计量改变对上述金融资产项目账面价值的影响：（a）可供出售金融资产 2018 年年 12 月月 31日账面价值日账面价值 重分类重分类 重新计量重新计量 2019 年年 1 月月 1 日日账面价值账面价值 可供出售金融资产 152,600,000.00-152,600,000.00 其中：可供出售金融资产成本 162,600,000.00-162,600,000.00 可供出售金融资产减值准备 10,000
24、,000.00-10,000,000.00 转出至其他权益工具投资 152,600,000.00 152,600,000.00 C.新金融工具准则首次执行日，分类与计量的改变对金融资产减值准备的影响：计量类别计量类别 按原金融工具准则按原金融工具准则确认的减值准备确认的减值准备 重分类重分类 重新计量重新计量 按新金融工具准则按新金融工具准则确认的损失准备确认的损失准备 应收账款 12,209,768.00 12,209,768.00 其他应收款 131,289.26 131,289.26 合合 计计 12,341,057.26 12,341,057.26 其他会计政策变更 无。14 第四节第
25、四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 报告期内，公司从事网络游戏研发，主要是网页游戏、手机游戏的研发业务，公司的商业模式未发生变化。公司研发业务采用“定制与授权”模式，为国内外游戏运营商提供精品游戏并提供后续升级维护，收入来源主要为网络游戏定制开发费、游戏授权代理金及研发分成收入；收入来源主要为虚拟道具销售收入、游戏内置广告销售收入。报告期内，公司的商业模式较上年度没有变化。报告期后至报告披露日，公司的商业模式亦没有变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品
26、或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司实现营业收入 1,323.19 万元，同比减少 31.14%；归属于挂牌公司股东的净利润-22,003.29 万元，同比增加 21.04%。报告期末，公司总资产 6,889.16 万元，同比减少 84.31%；归属于挂牌公司股东的净资产 6,524.62 万元，同比减少 84.92%。公司未来将加强公司治理，优化公司团队及人员结构，提高团队的运营效
27、率。重点推进核心产品的优质开发和迭代升级，以取得未来年度较好的预期业绩。(二二)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 本期期初本期期初 本期期末与本期期本期期末与本期期初金额变动比例初金额变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%金额金额 占总资产占总资产的的比重比重%货币资金 644,175.57 0.94%6,470,709.41 1.47%-90.04%应收票据 应收账款 7,866,510.49 11.42%69,570,078.33 15.75%-88.69%存货 投资性房地产 15 长期股权投资 112,431.4
28、1 0.16%92,514,388.96 20.95%-99.88%固定资产 285,117.39 0.41%508,168.65 0.12%-43.89%在建工程 短期借款 长期借款 预付款项 163,807.99 0.24%34,446,917.28 7.80%-99.52%其他应收款 3,074,411.11 4.46%4,086,000.43 0.93%-24.76%其他流动资产 220,513.39 0.32%234,975.75 0.05%-6.15%其他权益工具投资 36,213,194.53 52.57%0.00%可供出售金融资产 152,600,000.00 34.56%-1
29、00.00%无形资产 32,404.31 0.05%37,454.27 0.01%-13.48%商誉 19,769,439.74 28.70%77,203,253.29 17.48%-74.39%长期待摊费用 55,555.40 0.01%-100.00%递延所得税资产 509,602.54 0.74%3,853,488.85 0.87%-86.78%资产总计 68,891,608.47 100.00%441,580,990.62 100.00%-84.40%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：应收账款较上年减少 61,703,567.84 元，主要变化原因为：报告期内公司按单项
30、确认法计提了下列三家公司的坏账准备，其中 Wavegame Interactive Co.,Limited 计提 41,069,344.03 元、北京睦游互动科技有限公司计提 9,000,000.00 元、深圳北鲲互娱网络科技有限公司计提 9,000,000.00 元。长期股权投资较上年减少 92,401,957.55 元，主要变化原因为：1、报告期内，公司从公司投资的基金共青城摘星减资 3,800,000.00 元；2、共青城摘星 2019 年度亏损 88,145,484.69 元，公司以此确认了对摘星的投资损失 87,618,298.78 元。共青城摘星亏损的主要原因为共青城摘星所投公司：
31、福建翼动娱乐有限公司计提减值损失 87,200,000.00 元。其他权益工具投资较上年增加 36,213,194.53 元，主要变化原因为：1、报告期内，因会计政策变更采用新的报表格式的影响，上期期末在可供出售金融资产科目列示的青云互动 14.76%的股权金额147,600,000.00 元、海南清流 2.5%的股权金额 5,00,000.00 元，于本期期初转入该科目列示；2、本期新增青云互动 1.24%的股权金额 31,00,000.00 元；3、本期计提青云互动减值准备 147,386,805.47 元。可供出售金融资产较上年减少 152,600,000.00 元，主要变化原因为报告期
32、内，因会计政策变更采用新的报表格式的影响，上期期末在本科目列示的青云互动 14.76%的股权金额 147,600,000.00 元、海南清流 2.5%的股权金额 5,00,000.00 元，于本期期初转入其他权益工具科目列示。商誉较上年减少 57,433,813.55 元，主要变化原因为：1、因收购新增宁波梅山保税港区帆海拾华股权投资合伙企业（普通合伙）的商誉 3,284,831.67 元；2、本期计提下列三家公司的商誉减值，其中上海云缈网络科技有限公司计提 52,379,592.76 元，深圳市觉醒网络科技有限公司计提 5,054,220.79元，宁波梅山保税港区帆海拾华股权投资合伙企业（普
33、通合伙）计提 3,284,831.67 元。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%金额金额 占营业收占营业收入的入的比重比重%营业收入 13,231,190.93-19,213,735.87-31.14%16 营业成本 0 683,320.02 3.56%-100.00%毛利率 100.00%-96.44%-销售费用 0 3,608,824.16 18.78%-100.00%管理费用 7,250,609.78 54.80%8,
34、603,924.02 44.78%-15.73%研发费用 19,930,854.17 150.64%32,696,963.15 170.18%-39.04%财务费用-791,411.73-5.98%-3,080,811.36-16.03%-74.31%信用减值损失-59,087,177.05-446.57%资产减值损失-60,718,645.22-458.91%-86,884,386.93 452.20%-30.12%其他收益 1,288,257.20 9.74%1,754,682.46 9.13%-26.58%投资收益-87,951,957.55-664.73%-77,586,533.53-
35、403.81%13.36%公允价值变动收益 0 0 资产处置收益 0 -592.63 0.00%汇兑收益 0 0 营业利润-219,655,702.01-1,660.14%-186,057,852.12-968.36%18.06%营业外收入 200,000.00 1.51%286,826.97 1.49%-30.27%营业外支出 109.64 0.00%净利润-222,799,697.96-1,683.90%-182,455,398.47-949.61%22.11%项目重大变动原因项目重大变动原因：营业收入较去年减少 5,982,544.94 元，主要原因为：公司报告期内仅乱轰三国志、荣耀战国
36、两款游戏在线运营，导致收入下降。研发费用较去年减少 12,766,108.98 元，主要原因为：公司报告期内优化公司研发团队及人员结构，提高团队的运营效率。信用减值损失较去年增加 59,087,177.05 元，主要原因为：1、报告期内公司按单项确认法计提了下列三家公司的坏账准备，其中 Wavegame Interactive Co.,Limited 计提 41,069,344.03 元、深圳北鲲互娱网络科技有限公司计提 9,000,000.00 元、北京睦游互动科技有限公司计提 9,000,000.00 元；2、报告期内，因会计政策变更的影响应收账款的坏帐准备在资产减值损失科目中列示。资产减
37、值损失较去年增加 26,165,741.71，主要原因为：1、经审计，上海云缈 2019 年扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润为人民币-4,496,211.06 元，对上海云缈进行评估，预测其未来可收回现金流，依据北京亚太联华资产评估有限公司出具的亚评报字（2020）第 125 号报告，确认商誉减值 49,094,761.09 元。2、上期该科目中列示商誉减值 69,581,976.25 元、坏账损失 7,302,410.68 元，可供出售金融资产减值损失 10,000,000.00 元，因会计政策变更的影响坏账损失本期发生额列示在科目信用减值损失中，可供出售金融资产减值损失本期未发
38、生。投资收益去年减少 10,365,424.02，主要原因为：共青城摘星 2019 年度亏损 88,145,484.69 元，公司以此确认了对摘星的投资损失 87,618,298.78 元。青城摘星亏损的主要原因为共青城摘星所投公司：福建翼动娱乐有限公司计提减值损失 87,200,000.00 元。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 17 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 12,995,341.87 19,213,735.87-32.36%其他业务收入 235,849.06 0.00-主营业务成本 0.00 683,320.02-其他业务成本 0
39、.00 0.00-按产品分类分析按产品分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%硬件收入 0.00 0.00%0.00 0.00%-软件收入 0.00 0.00%0.00 0.00%-网络游戏收入 13,231,190.93 100.00%19,213,735.87 100.00%-31.14%合计 13,231,190.93 100.00%19,213,735.87 100.00%-31.14%
40、按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与本期与上年同上年同期金额期金额变动比变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比重比重%国内（大陆地区）5,407,045.28 41.61%9,145,930.60 47.60%-40.88%国内（港澳台）4,928,475.17 37.92%869,041.98 4.52%467.12%国外 2,659,821.42 20.47%9,198,763.29 47.88%-71.09%合计 12,995,341.87 100
41、.00%19,213,735.87 100.00%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1、公司报告期内仅乱轰三国志、荣耀战国两款游戏在线运营，导致收入下降。2、公司报告期内增加了港澳台地区的外行渠道 3、公司报告期内减少了国外地区的外行渠道 (3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 北京初见科技有限公司 5,089,703.44 39.17%是 2 上海甲赫网络科技有限公司 3,263,907.92 25.12%否 18 3 FOYO CULTURE AND ENTERTAINMEN
42、T(HONG KONG)1,459,800.30 11.23%否 4 ANTHEM GAMEDS CO.,LIMITED 781,322.62 6.01%否 5 上海复娱文化传播股份有限公司 193,176.37 1.49%否 合计合计 10,787,910.65 83.02%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 2 3 4 5 合计合计 0 0%-公司本期营业成本为 0，无供应商。3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变
43、动比例变动比例%经营活动产生的现金流量净额-10,761,758.17-24,006,037.07 55.17%投资活动产生的现金流量净额 3,798,224.33-77,431,793.17 104.91%筹资活动产生的现金流量净额 1,137,000.00 12,133,000.00-90.63%现金流量分析现金流量分析：经营活动产生的现金流量净额：报告期内经营活动产生的现金流量净额为-10,761,758.17 元，较上期减少净流出 13,244,278.90 元，主要原因为：1、报告期内公司销售商品、提供劳务收到的现金减少 11,917,231.30 元；购买商品、接受劳务支付的现金减
44、少 7,622,465.04 元；支付给职工以及为职工支付的现金减少 11,481,465.79 元；支付其他与经营活动有关的现金减少 6,128,045.82 元。投资活动产生的现金流量净额：报告期内经营活动产生的现金流量净额为 3,798,224.33 元，较上期减少净流出 81,230,017.50 元，主要原因为：1、报告期内公司投资支付的现金同比减少 74,285,056.00元。筹资活动产生的现金流量净额：报告期内经营活动产生的现金流量净额为 1,137,000.00 元，较上期减少净流入 10,996,000.00 元，主要原因为：1、报告期内公司收到其他与筹资活动有关的现金减少
45、 12,133,000.00 元。(三三)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 上海云缈网络科技有限公司，统一社会信用代码：913101153015986163，成立日期：2014 年 5 月 8日，注册资本：105.93 万元，法定代表人：林湛明，注册地址：上海市浦东新区东方路 3601 号 7 号楼6 层 603 室，经营范围：从事网络科技领域内的技术开发、技术咨询、技术转让、技术服务。西藏承润持有其 94.40%的股权。上海云缈 2019 年度营业收入为人民币 12,206,086.55 元，2019 年度净利润为人19 民币-4,7
46、62,935.44 元。共青城摘星投资管理合伙企业（有限合伙），统一社会信用代码：91360405MA361TR47X，成立日期：2017 年 6 月 15 日，注册资本：16720.00 万元人民币，执行事务合伙人：上海遵理投资管理有限公司，合伙企业经营范围：项目投资,投资管理,实业投资。西藏承润持有其 99.40%的股权。共青城摘星 2019年度营业收入为人民币 0.00 元，2019 年度净利润为人民币-88,145,484.69 元。2 2、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人 是 否 (四四)非标准审计意见说明非标准审计意见说
47、明 适用 不适用 (五五)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 1、2019 年 4 月 30 日，财政部发布了关于修订印发 2019 年度一般企业财务报表格式的通知（财会20196 号）。2019 年 9 月 19 日，财政部发布了关于修订印发合并财务报表格式（2019 版）的通知（财会201916 号）。本公司 2019 年属于执行新金融工具准则，但未执行新收入准则和新租赁准则情形，资产负债表、利润表、现金流量表及股东权益变动表列报项目的变化，主要是执新金融工具准则导致的变化，在以下执行新金融工具准则中反映。财会20196 号中还将
48、“应收票据及应收账款”拆分为“应收票据”、“应收账款”，将“应付票据及应付账款”拆分为“应付票据”及“应付账款”，分别列示。影响 2018 年 12 月 31 日/2018 年度金额：应收账款+69,570,078.33；应收票据及应收账款-69,570,078.33；应付账款+108,154.64；应付票据及应付账款-108,154.64。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持有良好的公司独立自主经营的能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务、业务等经营指标健康；公司和全体员工没有发生违法、违规行为。因此
49、，报告期内，公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项，公司具有良好的持续经营能力。四、四、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、市场竞争过于激烈的风险 随着游戏市场的快速发展，行业的参与者越来越大，进一步加剧竞争。如果公司不能紧跟市场发展形式，强化自身竞争力与核心优势，推出更多的优秀产品，将存在被竞争者淘汰的风险。应对措施：公司持续加强在游戏产品研发、人才培养、游戏上下游产业布局等方面的投入力度，保 持在自研产品技术的领先优势，降低因行业竞争加剧而导致公司经营业绩不能达到预期的风险。20 2、游戏产品研发及生命周期 随着市场的发展和游戏玩家体验的提升，
50、游戏玩家对于游戏质量的要求越来越高，为保持公司的盈利能力，公司必须持续开发受玩家欢迎的新游戏。公司自主研发的网络游戏能否成功，很大程度上取决于公司是否能预测游戏玩家口味及喜好的转变，能否就此作出有效响应，能否制定有效的开发计划并组织人员、资金、技术最终完成新游戏的开发，中间的任何一个环节出现问题都可能导致新游戏创意不被市场接受，或者创意在技术上无法实现，或者竞争对手先于公司推出类似的游戏。而一款新游戏的推出，公司需要在前期投入大量的研发开支，若新游戏研发与运营不成功，将影响新游戏的生命周期，使其产生的收益可能不能抵补前期投入，会削弱公司未来的盈利能力及增长前景。应对措施：公司将紧跟游戏玩家需求
