1、1 2018 年度报告 柠檬网联 NEEQ:835924 深圳市柠檬网联科技股份有限公司 2 公司年度大事记公司年度大事记 1、2018 年末公司因战略发展需要与东吴证券股份有限公司签署持续督导协议，自全国中小企业股份转让系统有限责任公司出具无异议函之日起，公司由东吴证券股份有限公司承接主办券商并履行持续督导职责。2、2018 年 6 月，柠檬网联旗下蓝领无线网络生活服务平台全面升级为“柠檬 WiFi”。本次树立新的品牌形象将对公司发展蓝领生活服务平台和未来业务整合有着巨大的战略意义。3.2018 年公司在项目管理上采用 OKR（目标与关键结果）模式，更关注关键项目的关键结果，因此在宽带使用率
2、和退服率上，降低退服率的同时，企业在关键项目上支付的成本作出了调整，宽带资费下调，并采取减量、移机等方式实现用户宽带合理配置，这直接优化了公司经营成本结构。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1111 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1414 第五节第五节 重要事项重要事项 .3131 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .3333 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3636 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及
3、员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3737 第九节第九节 行业信息行业信息 .4040 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .4141 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .5050 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、柠檬网联、股份公司 指 深圳市柠檬网联科技股份有限公司 网联天下 指 深圳市网联天下科技有限公司 宁波网联 指 宁波网联投资有限公司 嘉兴网联 指 嘉兴网联科技有限公司 思普仑听 指 深圳市思普仑听文化科技有限公司 广发信德 指 广发信德投资管理有限公司 前海双合 指 深圳前海双合信息技术有限公司 网云天下 指 深圳市网云天下科技
4、有限公司 优连科技 指 深圳市优连科技有限公司 掌上信息 指 深圳市掌上信息科技有限公司 职场雷达 指 深圳市职场雷达网络科技有限公司 蓝得网络 指 深圳蓝得网络科技有限公司 加平米 指 上海加平米信息科技有限公司 东莞中传 指 东莞中传网络科技有限公司 万澜德 指 深圳市万澜德文化科技有限公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 深圳市柠檬网联科技股份有限公司章程 主办券商、广发证券 指 东吴证券股份有限公司 会计师事务所 指 立信会计师事务所（特殊普通合伙）报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 全国股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有
5、限公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 ARPU 指 Average Revenue Per User 的缩写,单个用户月平均收入 CPU 指 Cost Per User 的缩写，单个用户月均摊成本 DPI 指（深度报文检测 Deep Packet Inspection）是一种基于数据包的深度检测技术，针对不同的网络应用层载荷（例如 HTTP、DNS 等）进行深度检测，通过对报文的有效载荷检测决定其合法性。OKR 指（Objectives and Key Results）即目标与关键成果法，是一套明确和跟踪目标及其完成情况的管理工具和方法。退服率 指 单 AP 无法正常提供联网服务时间/2
6、4 小时*100%。5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人林一仲、主管会计工作负责人肖敏瑜 及会计机构负责人（会计主管人员）肖敏瑜保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。立信会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或
7、否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 市场竞争加剧的风险 国内基础运营商的渠道、计费等增值服务业务的合作方众多，增值服务提供商之间的竞争日趋激烈。且近年来，三大电信运营商以及百度、腾讯等大型上市公司也在不断拓展直接或间接提供增值服务的途径，虽然各有不同的发展方向和客户群体，但仍促使了整个移动增值服务产业的市场竞争关系不断加剧，在 WiFi 业务发展方
8、面，信息化解决方案和网络集成方案市面上已有较为成熟的模式，并在全国范围内有大量设备厂商长期耕耘。因此，公司面临着市场竞争加剧的风险。对基础运营商/供应商依赖的风险 移动增值业务的经营模式导致了公司必须借助移动电信运营商的计费通道提供服务，运营商凭借其基础移动通信网络实现对用户信息费的计量和收取，再按照业务合作协议中约定比例进行分成。移动增值产业链的经营模式决定了基础运营商的核心地位，6 在业务合作过程中，基础运营商就移动增值业务相关管理办法、合作细则的变动，将对公司的经营活动产生相应波动。公司作为移动增值服务提供商拥有运营商计费服务资质，能为渠道推广商提供计费代码及计费平台服务，但若随着移动增
9、值业务竞争加剧，公司主要供应商通过申请资质加入运营商移动增值合作平台或要求提高与公司合作业务的分成比例，则会对公司的经营造成不利影响。实际控制人不当控制风险 由于公司股权分散，各主要股东单独持股比例均偏低，为降低公司控制权和管理层发生重大变更的风险，2015 年 6 月 25 日，林一仲、吕忠岗、王桦、刘彦奇、谢金春等 5 位自然人股东共同签署一致行动协议，成为一致行动人。一致行动协议约定，在处理有关公司经营发展且需要经公司股东大会、董事会审议批准的重大事项时采取一致行动。吕忠岗、王桦、刘彦奇和谢金春承诺在股东会审议事项时，以林一仲的意见作为一致行动的意见并进行投票。吕忠岗、王桦承诺在董事会审
10、议事项时，以林一仲的意见作为一致行动的意见，吕忠岗、王桦须按林一仲的意见行使董事权利。林一仲为公司董事长、总经理，王桦为公司董事，吕忠岗为公司董事、副总经理，刘彦奇为公司董事、副总经理，可对公司施加重大影响。若林一仲利用其对公司的实际控制权对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能给公司经营带来风险。资金驱动型业务的风险 从公司 WiFi 业务模式来看，商业 WiFi 大都采用硬件免费铺设的模式，甚至还负担带宽费用，为用户提供 WiFi 网络服务。其商业模式属于资产持续投入过程，且资金投入量大，回报周期较长。因此，公司业务存在资金驱动型风险。实体经济不景气，制造业产业内迁的风险 长三角、
11、珠三角地区是全国制造业最为集中和发达的地区，但由于近年来制造业景气指数持续下滑，中美贸易战，工厂用工减少。企业普遍面临生存困难、招工难、产业内迁的问题，公司7 超过一半的厂区项目在长三角、珠三角区域，需要通过精选客户，区域分散降低区域和行业集中的风险。持续亏损风险 公司 2017 年度、2018 年度持续亏损，2017 年度归属于公司股东的净利润-22,918,044.57 元，2018 年度归属于公司股东的净利润-10,406,770.99 元。公司 WiFi 运营业务涉及企业级硬件、软件、带宽、设备安装等投入以及老项目组网方案升级，公司对人员成本、项目投入成本、运营宽带设备成本等方面投入大
12、量资金。第 5 代移动通信技术革新风险 第 5 代移动通信技术 5G 是继 4G 之后，为了满足智能终端的快速普及和移动互联网的高速发展而正在研发的下一代无线移动通信技术，5G 网络能承载更多的设备连接、拥有更快的反应、传输更大的流量。公司 WiFi 运营业务在一定程度有可能受到 5G 普及的影响。用户运营淡旺季风险 在实际的用户运营过程中，经数据分析发现，受法定假期、传统节日、学制设计的影响，工厂 WiFi 和校园 WiFi 业务具有明显的淡旺季之分。春节期间，制造业处于淡季，厂园 WiFi 用户春节放假早，放假时间长。同时寒假、暑假期间，对校园 WiFi 业务产生较大影响，WiFi 运营业
13、务的淡旺季区别明显。本期重大风险是否发生重大变化：否 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 深圳市柠檬网联科技股份有限公司 英文名称及缩写 Shenzhen Lemon Network Technology Co.,Ltd.证券简称 柠檬网联 证券代码 835924 法定代表人 林一仲 办公地址 深圳市南山区科技南十二路 18 号长虹科技大厦 17 楼 09-11 单元 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 章霞 职务 董事会秘书 电话 0755-86699030 传真 0755-61822687 电子邮箱 公司网址 http:/ 深圳
14、市南山区科技南十二路 18 号长虹科技大厦 17 楼 09-11 单元/518000 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2010 年 11 月 26 日 挂牌时间 2016 年 3 月 15 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）信息传输、软件和信息技术服务业（I）之互联网和相关服务（I64）之互联网信息服务（I6420）主要产品与服务项目 提供移动互联娱乐产品的计费推广增值服务,且可对外提供自主开发的移动互联娱乐产品及技术支持、移动互联网业务运营等其9 他服务 普通股
15、股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）54,855,552 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 林一仲 实际控制人及其一致行动人 林一仲、吕忠岗、刘彦奇、谢金春、王桦 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 914403005670510528 否 注册地址 深圳市南山区科技南十二路 18 号长虹科技大厦 17 楼 09-11 单元 否 注册资本（元）54,855,552 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 东吴证券 主办券商办公地址 苏州市工业园区星阳街 5 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 立信
16、会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 陈琼、钟宇 会计师事务所办公地址 上海市黄浦区南京东路 61 号四楼 六、六、自愿自愿披露披露 适用不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 2018 年末公司因战略发展需要与东吴证券股份有限公司签署持续督导协议，自全国中小企业股份转10 让系统有限责任公司出具无异议函之日起，公司由东吴证券股份有限公司承接主办券商并履行持续督导职责。11 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 60,269,253.53 66,266
17、,963.21-9.05%毛利率%23.48%19.87%-归属于挂牌公司股东的净利润-10,406,770.99-22,918,044.57 54.59%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-12,413,398.21-23,468,126.07 47.11%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-24.89%-39.20%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-29.69%-40.14%-基本每股收益-0.19-0.42 54.59%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例
18、资产总计 45,745,283.92 63,350,243.41-27.79%负债总计 7,566,890.23 14,430,337.10-47.56%归属于挂牌公司股东的净资产 36,604,761.83 47,011,532.82-22.14%归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.67 0.86-22.14%资产负债率%（母公司）3.22%8.06%-资产负债率%（合并）16.54%22.78%-流动比率 1.64 1.74-利息保障倍数-12 三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 5,128,141.91-14,320,
19、413.32 135.81%应收账款周转率 23.90 3.01-存货周转率-四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-27.79%-44.45%-营业收入增长率%-9.05%16.49%-净利润增长率%53.32%41.22%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 54,855,552 54,855,552-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助 1,107,932.52 非流动资产处置收益-1,002
20、.80 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 900,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-302.50 13 非经常性损益合计非经常性损益合计 2,006,627.22 所得税影响数-少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 2,006,627.22 七、补充财务补充财务指标指标 适用不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整
21、调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收利息 52,740.73-其他应收款 4,791,488.10 4,844,228.83-应收利息（母公司）42,977.40-其他应收款（母公司）72,598,504.09 72,641,481.49-管理费用 21,687,134.27 10,604,384.05-研发费用 11,082,750.22-注：本公司根据财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知(财会201815 号)及其解读和企业会计准则的要求编制 2018 年度财务报表，此项会计政策变更采用追溯调整法。14 第四节第四节 管理层讨论与分析管
22、理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司作为移动增值服务产业链中的服务提供商，主营业务为提供移动互联娱乐产品的计费推广增值服务，且可对外提供自主开发的移动互联娱乐产品及技术支持、移动互联网业务运营等其他服务。在移动互联娱乐产品的计费推广增值服务中，公司作为增值服务提供方，通过直接销售、商务拓展等方式与运营商及其他计费平台服务提供商建立合作关系并获得信息费分成收入，并以该部分收入作为结算依据向内容提供方/渠道推广方支付收益分成。移动互联网业务运营是公司作为 WiFi 运营商，提供 WiFi 网络建设解决方案、柠檬 WiFi 客户端（原WiFi 精灵）及移动互联网业务运营等
23、产品和其他服务，主要是为中国制造业企业和中国职业院校供应企业级硬件、软件、带宽、设备安装和后期维护等全方位服务，并通过前向收费、自营业务及三方合作，提供垂直场景的 WiFi 运营服务，实现对蓝领和学生移动互联网环境下的流量运营，打造移动互联网聚合生活服务平台。用户运营能力、资源整合能力和内容服务能力系公司移动互联网业务关键资源的重要组成部分，其中涉及的前向收费、流量运营等增值服务作为公司主要收入来源。报告期内公司的商业模式未发生较大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客
24、户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 15 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司 2018 全年实现营业收入 60,269,253.53 元，毛利率达到 23.48%。公司 WiFi 运营项目基于前期的长期铺垫本期实现收入 52,459,444.43 元，较去年增长了 14.44%，WiFi 业务收入占营业收入 87.04%。移动增值服务本期收入 6,841,570.23 元，较去年下降了 64.31%，移动增值服务为提供移动互联娱乐产品的计费推广增
25、值服务，移动互联娱乐产品绝大部分为游戏产品,受国家对游戏版号审批暂停等政策的影响，游戏行业收入下滑，使得公司移动增值服务业务收入较上年大幅下降。1 1、产、产品体验成为利润核心增长点品体验成为利润核心增长点 2018 年 WiFi 产品实现了从 MagicWiFi 到柠檬 WiFi 的产品升级，除了基于品牌的品效合一的考虑，其中涉及到多项产品体验上的优化，自动联网功能、5G 双频设备广泛使用、DPI 保障热门应用流畅等多方面的调整，公司长期的运营模式以及本次重大版本升级，为前向收费奠定了市场和技术基础。因此 WiFi 产品的收入达到 52,459,444.43 元，毛利率达到 24.82%，该
26、业务占本期公司的整体收入的87.04%。其他移动增值业务在本期表现维持原有水平，较去年同期有所下滑。2 2、阿米巴项目管理机制效果显著、阿米巴项目管理机制效果显著 本年度通过引入阿米巴项目管理机制，2018 年公司整体运营 AP 规模同比 2017 年增长 10%，网联天下旗下项目宽带盈利同比增长2%，其他项目宽带盈利稳定。2018年全年日月活转化率在33.47%-44.7%，退服率最低为 0.8%，可见，阿米巴管理机制促进了市场拓展、宽带盈利和用户活跃，带来了收入上的提升，并且退服率保持低水平则是网络稳定性、服务可靠的表现，这有赖于阿米巴管理机制更倾向于项目运营者的自我管理和全链条对项目的把
27、握。3 3、精细化管理、精细化管理 OKROKR 目标目标 2018 全年 OKR 完成率为 65%，OKR 月完成率稳定上升。在关键项目上的突破性创新，降低了公司项目建设、续约和宽带成本。随着 OKR 模式在各个地方的推进，项目组的成本结构也发生了巨大变化，2018年之前成本主要结构为:设备成本占 52%左右,宽带成本占 35%左右，人工成本占 11%,其余成本占 3%；2018年的 OKR 目标促使设备成本降低，宽带成本占比增加但支出费用减少，人工成本降低，其余成本保持不变，在基数上项目成本支出大幅下降，2018 年较去年同期整体公司毛利较上期同期上涨 3.61%，上涨幅度为 18.18%
28、。16 (二二)行业情况行业情况 从 2018 年三大运营商之间的竞争来看，行业老三中国联通的家庭宽带用户市场排名也被中国移动超越，且用户规模差距持续扩大。中国移动以低资费的融合套餐的方式，把家庭宽带服务的价格打到了一个新低。在这种情况下，上半年中国联通联合中国电信，以全网通终端策略和不限流量套餐入手，开启了移动网络低资费的“潘多拉盒子”。从短期来看，不限流量通过更高的流量方式让 ARPU 值得到了提升，但从长期来看，不限流量套餐对网络承载能力的压力以及套餐资费价格战的推进，将使得电信运营商面临增量增收而网络投入要增加的双重压力。而这一切，都是源于运营商以全力响应政府号召“提速降费”的名义进行
29、的。根据工信部的数据，截止 2017 年 11 月末，电信业务收入保持平稳增长。2017 年 1-11 月，电信业务总量完成 24185 亿元，同比增长 72.2%。电信业务收入完成 11644 亿元，同比增长 6.5%。固定通信业务收入占比保持稳定。1-11 月，三家基础电信企业实现移动通信业务收入 8383 亿元，同比增长 5.8%。实现固定通信业务收入 3261 亿元，同比增长 8.3%。固定数据及互联网业务收入同比增长 9.2%。1-11月，三家基础电信企业固定数据及互联网业务收入 1811 亿元，同比增长 9.2%。完成移动数据及移动互联网业务收入 5023 亿元，同比增长 26.6
30、%。从数据上看，电信业总体上仍然保持了较为平稳的增长，三大电信运营商的营收和业务数据也都继续保持平稳增长。但是，按照 2017 年的竞争态势继续下去，三大运营商在管道业务上的营收压力和高额投入的压力却与日俱增。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年本期期末与上年期末金额变动比期末金额变动比例例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 1,796,429.64 3.93%5,303,173.70 8.37%-66.13%应收票据与应收账款 806,
31、821.15 1.76%4,113,530.59 6.49%-80.39%存货-投资性房地产-长期股权投资 2,021,064.17 4.42%2,523,341.16 3.98%-19.91%17 固定资产 320,388.75 0.70%712,455.76 1.12%-55.03%在建工程 4,801,997.83 10.50%6,256,847.63 9.88%-23.25%短期借款-长期借款-其他应收款 1,552,996.67 3.39%4,844,228.83 7.65%-67.94%可供出售金融资产 5,267,897.01 11.52%7,500,000.00 11.84%-
32、29.76%资产总计 45,745,283.92-63,350,243.41-27.79%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、本年年末货币资金较上年末减少 3,506,744.06 元，减少 66.13%，主要原因为:(1)本年度公司经营稳健，经营活动实现现金净流入 5,128,141.91 元；（2）为提高市场占有率，公司在保证正常经营活动的同时继续拓建较优质项目，导致投资活动产生现金净流出 8,629,303.47 元。2、本年年末应收账款较上年末减少 3,306,709.44 元，减少 80.39%，主要原因为:(1)移动增值服务为提供移动互联娱乐产品的计费推广增值服务
33、，移动互联娱乐产品绝大部分为游戏产品,受国家对游戏版号审批暂停等政策的影响，游戏行业收入下滑，使得公司移动增值服务业务收入较上年大幅下降，下降了 64.31%，本年年末移动增值服务应收账款余额为 509,698.53 元，较上年末的 2,888,416.94 元下降了 82.35%，同时公司通过加强应收账款管理，缩短应收账款的回款周期；（2）本年 WIFI 运营业务稳健增长，实现收入 52,459,444.43 元，较去年增长了 14.44%，WIFI 业务收入大部分为预收款。3、本年年末其他应收账款较上年末减少 3,291,232.16 元，减少 67.94%，主要系上年发生与投资相关的资金
34、拆借 4,195,000.00 元在本年度已全部归还。4、本年年末可供出售金融资产金额比上年减少 2,232,102.99 元，减少 29.76%,主要系对投资参股公司计提减值准备所致，具体请见本报告之“第十一节 财务报告”之“五、合并财务报表项目注释”之“（六）可供出售金融资产”。5、本年年末长期股权投资 2,021,064.17 元，较上年减少 502,276.99 元，下降了 19.91%，主要系对投资公司东莞中传网络科技有限公司（以下简称“东莞中传”）25%股权，因东莞中传暂处于亏损状态，本期确认的投资损失。6、本年年末固定资产较上年期末减少 392,067.01 元，减少了 55.0
35、3%，主要系固定资产折旧所致，本期计提折旧 397,510.52 元。18 2.2.营业情况营业情况分析分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 60,269,253.53-66,266,963.21-9.05%营业成本 46,120,357.04 76.52%53,102,740.09 80.13%-13.15%毛利率%23.48%-19.87%-管理费用 9,518,407.21 15.79%10,
36、604,384.05 16.00%-10.24%研发费用 6,912,691.40 11.47%11,082,750.22 16.72%-37.63%销售费用 5,936,809.55 9.85%10,184,014.95 15.37%-41.70%财务费用 270,321.39 0.45%323,585.08 0.49%-16.46%资产减值损失 2,772,508.05 4.60%3,808,444.74 5.75%-27.20%其他收益 1,107,932.52 1.84%-投资收益-502,276.99-0.83%-677,291.02-1.02%25.84%公允价值变动收益-资产处置
37、收益-0.00%147.32 0.00%-100.00%汇兑收益-营业利润-10,740,207.32-17.82%-23,559,501.73-35.55%54.41%营业外收入 1.15 0.00%560,569.65 0.85%-100.00%营业外支出 1,306.45 0.00%10,635.47 0.02%-87.72%净利润-10,741,512.62-17.82%-23,009,808.92-34.72%53.32%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、本期营业成本较上期下降了 13.15%，主要系移动增值服务业务收入下降，相应分成成本减少，本期移动增值服务业务成本较上期减少
38、11,225,342.97 元，下降了 65.30%。2、本期毛利率 23.48%，较上期上涨 3.61%，上涨幅度为 18.18%，主要系 WiFi 运营项目基于前期的长期铺垫，项目布局和服务成本等基本稳定，同时通过以精细化运营为核心，优化联网服务、开放多终19 端用户提升用户数量，使得收入稳定增长，毛利率稳定上升。3、本期研发费用较上期减少 4,170,058.82 元,下降了 37.63%，主要系公司前期研发的软硬件产品已基本稳定，本期大部分集中在原来的产品上更新迭代，故研发人员减少，研发费用下降。4、本期销售费用较上期减少 4,247,205.40 元,下降了 41.70%，主要系公司
39、于本年度发展战略调整，市场扩展速度放慢，故市场扩展人员减少，销售费用相应减少。5、本期其他收益 1,107,932.52 元为政府补助收益，具体请见本报告之“第十一节 财务报告”之“五、合并财务报表项目注释”之“（二十八）其他收益”。6、本期营业利润较上期增加了 12,819,294.41 元,较上年增长了 54.41%，主要原因为：（1）本期WIFI 运营业务稳健增长，同时项目布局和服务成本等基本稳定，毛利率稳定上升；（2）同时公司研发的软硬件产品也基本稳定、市场扩展速度放慢，使得研发费用较上年同期减少了 37.63%，销售费用较去年同期下降了 41.70%。7、本期营业外收入较上期减少 1
40、00.00%，主要系本期政府补贴收入根据新准则规定，计入“其他收益”。8、本期净利润较上期增加了 12,268,296.30 元,较上年增长了 53.32%，主要系毛利率较上期增长了18.18%，且研发费用及销售费用下降所致，其中，（1）研发费用较上年同期减少了 37.63%，（2）销售费用较去年同期下降了 41.70%。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 59,301,014.66 65,010,753.88-8.78%其他业务收入 968,238.87 1,256,209.33-22.92%主营业务成本 45
41、,405,815.14 51,961,899.44-12.62%其他业务成本 714,541.90 1,140,840.65-37.37%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%移动增值服务 6,841,570.23 11.35%19,170,929.39 28.93%WiFi 运营 52,459,444.43 87.04%45,839,824.49 69.17%20 其他业务收入 968,238.87 1.61%1,256,209.33 1.90%合计 60,2
42、69,253.53 100.00%66,266,963.21 100.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用适用不适用不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1、移动增值服务本期收入 6,841,570.23 元，较去年下降了 64.31%，移动增值服务为提供移动互联娱乐产品的计费推广增值服务，移动互联娱乐产品绝大部分为游戏产品,受国家对游戏版号审批暂停等政策的影响，游戏行业收入下滑，使得公司移动增值服务业务收入较上年大幅下降。2、WiFi 运营收入本期实现收入 52,459,444.43 元，较去年增长了 14.44%。WiFi 运营项目基于前期的长期铺垫，同时通过以精细化运营为核
43、心，优化联网服务、开放多终端用户提升用户数量，使得收入稳定增长。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 中移互联网有限公司 7,197,486.37 11.72%否 2 卓易畅想（北京）科技有限公司 1,299,711.62 2.12%否 3 深圳市博睿良听科技有限公司 823,186.70 1.34%否 4 深圳市腾讯计算机系统有限公司 676,504.17 1.10%否 5 杭州微连科技有限公司 450,768.69 0.73%否 合计合计 10,447,657.55 17.01%
44、-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 上海加平米信息科技有限公司 8,810,301.85 24.17%否 2 广州乐动软件科技有限公司 6,323,787.85 17.35%否 3 深圳市万网博通科技有限公司 1,854,942.80 5.09%否 4 东莞九维网络科技有限公司 1,532,152.48 4.20%否 21 5 深圳市云联友科科技有限公司 1,432,148.80 3.93%否 合计合计 19,953,333.78 54.74%-3.3.现金流量状况现金流
45、量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 5,128,141.91-14,320,413.32 135.81%投资活动产生的现金流量净额-8,629,303.47-11,813,176.53 26.95%筹资活动产生的现金流量净额-5,582.50 800,000.00-100.70%现金流量分析现金流量分析：1、本期经营活动产生的现金流量净额为 5,128,141.91 元，较上期现金净流量由负转正，主要原因为，首先，本年 WiFi 运营业务稳健增长，较去年增长了 14.44%，WiFi 业务收入大部分为预收款；其次，研发费
46、用及销售费用下降，其中，（1）研发费用较上年同期减少了 37.63%，（2）销售费用较去年同期下降了 41.70%。2、本期投资活动产生的现金流量净额为-8,629,303.47 元，为现金净流出，主要是系本期增加 WiFi运营项目投入 7,138,814.16 元，此外,新增参股公司支付投资款 1,495,000.00 元,详见本报告之“第十一节 财务报告”之“五、合并财务报表项目注释”之“（六）可供出售金融资产”。3、本期筹资活动产生的现金流量净额为-5,582.50 元，为偿还借款利息所支付的现金。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股
47、公司情况 公司控股公司控股公司基本情况：公司基本情况：控股子公司全称 注册地 经营性质 持股比例 取得方式 深圳市网联天下科技有限公司 深圳市 移动互联网 100%收购 宁波网联投资有限公司 宁波市 项目投资；投资咨询 80%设立 嘉兴网联科技有限公司 桐乡市 移动互联网 75%设立 深圳市前海双合信息技术有限公司 深圳市 移动互联网 51%收购 公司参股公司参股公司基本情况公司基本情况：22 参股公司 注册地 经营性质 持股比例 取得公司 东莞中传网络科技有限公司 东莞市 WIFI 业务 25%增资 北京乐创在线科技有限公司 北京市 移动互联网 10%增资 深圳市网云天下科技有限公司 深圳市
48、 移动互联网 10%增资 深圳市优连科技有限公司 深圳市 移动互联网 10%增资 深圳市掌上信息科技有限公司 深圳市 WIFI 业务 5%增资 深圳蓝得网络科技有限公司 深圳市 移动互联网 13.33%增资 深圳市职场雷达网络科技有限公司 深圳市 移动互联网 10%增资 本期新增本期新增参股公司基本情况参股公司基本情况：公司名称：深圳市职场雷达网络科技有限公司 住所：深圳市南山区粤海街道高新南十二道长虹科技大厦 1705 法定代表人：邬宇翔 注册资本：5,555,600.00 元 营业范围：人力资源软件设计与开发；人才网站设计与开发；网页制作；企业管理咨询（不含限制项目）；人力资源信息咨询（不
49、含限制项目）；职业发展咨询；市场调研策划；培训教育咨询。2018 年 7 月 2 日，公司控股子公司宁波网联投资职场雷达公司，认购对价为 2,000,000.00 元以取得职场雷达公司的 10%股份。2018 年 7 月宁波网联分批支付投资款合计 2,000,000.00 元，职场雷达公司于 2018 年 10 月 30 日完成增资工商登记。本次投资按照公司章程经由总经理审批，已完成必要的审批程序。以上为本期公司新增参股公司的基本情况，公司控股公司及其他参股公司基本情况请详见公司 2017年 4 月 20 日/2018 年 3 月 29 日在全国中小企业股份转让系统指定信息披露平台上披露的柠檬
50、网联：2016 年年度报告（公告编号：2017-015）/柠檬网联：2017 年年度报告（公告编号：2018-011）“第四章、管理讨论与分析”之“报告期内经营情况回顾”之“3、投资状况分析（1）主要控股子公司、参股公司情况”。2018 年度公司全资子公司网联天下营业收入为 53,394,664.43 元，净利润为-4,220,455.89 元，2018 年网联天下净利润占合并财务报表中净利润总额的比例超过 10%。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 报告期内，公司没有进行委托理财及衍生品投资。23 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计
