1、上海顺灏新材料科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 1 上海顺灏新材料科技股份有限公司 2017 年年度报告 上海顺灏新材料科技股份有限公司 2017 年年度报告 2018 年 04 月 2018 年 04 月 上海顺灏新材料科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
2、并承担个别和连带的法律责任。公司负责人郭翥、主管会计工作负责人周寅珏及会计机构负责人公司负责人郭翥、主管会计工作负责人周寅珏及会计机构负责人(会计主管人员会计主管人员)陶章燕声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。陶章燕声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。重大风险提示重大风险提示 （一）经营管理风险。自上市以来，公司通过并购重组等外延式发展方式实现了生产规模不断扩大、经营业绩不断增长和行业地位的逐步提升。公司经营规模不断扩张，在广东、福建、湖北、黑龙江等地拥有（一）经营管理风险。自上市以来，
3、公司通过并购重组等外延式发展方式实现了生产规模不断扩大、经营业绩不断增长和行业地位的逐步提升。公司经营规模不断扩张，在广东、福建、湖北、黑龙江等地拥有 20 余家全资子公司或控股子公司，这对公司内部管理和风险控制的要求日益提高。报告期内，公司又投资设立控股子公司黑龙江顺灏生物科技发展有限公司、全资子公司汕头华侨试验区绿新投资有限公司、控股子公司黑龙江绿新生物科技有限公司，公司加速布局有机农业领域，公司发展战略进一步多元，发展规模进一步扩大。余家全资子公司或控股子公司，这对公司内部管理和风险控制的要求日益提高。报告期内，公司又投资设立控股子公司黑龙江顺灏生物科技发展有限公司、全资子公司汕头华侨试
4、验区绿新投资有限公司、控股子公司黑龙江绿新生物科技有限公司，公司加速布局有机农业领域，公司发展战略进一步多元，发展规模进一步扩大。如果公司管理团队的人员配备和管理水平不能适应规模迅速扩张的需要，经营管理未能随着公司规模的扩大而及时调整、完善，不能对关键环节进行有效控制，公司的日常运营及资产安全将面临管理风险。针对这一情况，公司一方面加强对子公司管理层的培训和管理，强调企业思想文化的统一协调，并突出重大事如果公司管理团队的人员配备和管理水平不能适应规模迅速扩张的需要，经营管理未能随着公司规模的扩大而及时调整、完善，不能对关键环节进行有效控制，公司的日常运营及资产安全将面临管理风险。针对这一情况，
5、公司一方面加强对子公司管理层的培训和管理，强调企业思想文化的统一协调，并突出重大事上海顺灏新材料科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 3 项的事前、事中的监督；另一方面，通过强化子公司管理办法、下属子公司董事、监事和高级管理人员委派管理制度（项的事前、事中的监督；另一方面，通过强化子公司管理办法、下属子公司董事、监事和高级管理人员委派管理制度（2015 年年 6 月）等制度的执行力度，进一步明确子公司管理层的职责、权限，加强子公司经营与决策管理，健全公司管理制度。月）等制度的执行力度，进一步明确子公司管理层的职责、权限，加强子公司经营与决策管理，健全公司管理制度。（二）行业政策调整的风险
6、。（二）行业政策调整的风险。公司目前的主要产品为真空镀铝纸等烟标产品等，主要下游客户为烟草生产企业和烟标印刷企业，对烟草行业的依赖性较强。国家出台的控烟政策及措施将可能引起卷烟行业的波动，并将直接影响到公司的经营。同时，随着国际卫生组织对烟草行业的限制和国民对烟草危害性的认识，未来有出现烟草消费量下降的可能，从而对公司经营会产生一定不利影响。面对行业政策的风险，公司在保证传统业务稳步增长的同时，以公司在国内独家拥有的针状香烟内燃器发明专利为基础，加大对电子烟等新型烟草项目实施主体的投入，加大研发生产的力度，拓展新型烟草领域全产业链的研发和生产，力争实现从原先单一的新型烟草器具研发生产商逐步进化
7、为新型烟草全产业链制造和销售商。公司目前的主要产品为真空镀铝纸等烟标产品等，主要下游客户为烟草生产企业和烟标印刷企业，对烟草行业的依赖性较强。国家出台的控烟政策及措施将可能引起卷烟行业的波动，并将直接影响到公司的经营。同时，随着国际卫生组织对烟草行业的限制和国民对烟草危害性的认识，未来有出现烟草消费量下降的可能，从而对公司经营会产生一定不利影响。面对行业政策的风险，公司在保证传统业务稳步增长的同时，以公司在国内独家拥有的针状香烟内燃器发明专利为基础，加大对电子烟等新型烟草项目实施主体的投入，加大研发生产的力度，拓展新型烟草领域全产业链的研发和生产，力争实现从原先单一的新型烟草器具研发生产商逐步
8、进化为新型烟草全产业链制造和销售商。2017 年是新型烟草大发展的一年，特别是电加热不燃烧新型烟草产品已风靡全球，在部分国家，新型烟草产品的销售额已占到传统烟草制品销售总额的年是新型烟草大发展的一年，特别是电加热不燃烧新型烟草产品已风靡全球，在部分国家，新型烟草产品的销售额已占到传统烟草制品销售总额的 10%左右，市场对相关知名品牌的新型烟草产品呈现出供不应求和快速增长的态势。在新型烟草产品蓬勃发展的背景下左右，市场对相关知名品牌的新型烟草产品呈现出供不应求和快速增长的态势。在新型烟草产品蓬勃发展的背景下,欧美国家的管制政策纷纷出台欧美国家的管制政策纷纷出台,为新型烟草发展提供了一个规范的环境
9、；而中国市场对新型烟草的监管目前来看是相对空白，相信在不久的将来，中国新型烟草相关规范也将逐步出台，这将有利于推进公司新型烟草业务的发展。此外，公司在稳定烟标业务的基础上，大力推进发展有机农业、土壤修复治理、新材料业务，在烟标业务板块之外，通过研发、生产、销售功能生物有机肥、土壤修复治理、现代为新型烟草发展提供了一个规范的环境；而中国市场对新型烟草的监管目前来看是相对空白，相信在不久的将来，中国新型烟草相关规范也将逐步出台，这将有利于推进公司新型烟草业务的发展。此外，公司在稳定烟标业务的基础上，大力推进发展有机农业、土壤修复治理、新材料业务，在烟标业务板块之外，通过研发、生产、销售功能生物有机
10、肥、土壤修复治理、现代上海顺灏新材料科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 4 生态农业、新材料等产品，培育新的利润增长点，分散乃至化解国家控烟力度加大所造成的压力，从而促进公司业绩的稳定。生态农业、新材料等产品，培育新的利润增长点，分散乃至化解国家控烟力度加大所造成的压力，从而促进公司业绩的稳定。(三三)产品销售季节性不均衡的风险。公司主要产品真空镀铝纸，作为一种绿色、节能及环保型包装材料，其终端客户主要为卷烟生产企业和一些高端社会产品生产企业，由于中高档卷烟和高档消费品的消费旺季在法定节假日特别是春节前后，其所需包装材料生产时间较大部分集中在每年第四季度，因此公司产品销售收入的实现主要
11、集中在下半年尤其是第四季度，具有明显的季节性特征。针对此周期性影响，公司结合国内经济形势回稳的有利时机，在稳定烟标生产销售的同时，扩大社会产品的销售规模，并加大中高档产品生产销售比例，努力提升经营业绩，藉此消化可能存在季节性因素带来的全年业绩波动的风险。产品销售季节性不均衡的风险。公司主要产品真空镀铝纸，作为一种绿色、节能及环保型包装材料，其终端客户主要为卷烟生产企业和一些高端社会产品生产企业，由于中高档卷烟和高档消费品的消费旺季在法定节假日特别是春节前后，其所需包装材料生产时间较大部分集中在每年第四季度，因此公司产品销售收入的实现主要集中在下半年尤其是第四季度，具有明显的季节性特征。针对此周
12、期性影响，公司结合国内经济形势回稳的有利时机，在稳定烟标生产销售的同时，扩大社会产品的销售规模，并加大中高档产品生产销售比例，努力提升经营业绩，藉此消化可能存在季节性因素带来的全年业绩波动的风险。（四）商誉减值风险。自首发上市以来，公司因收购福建泰兴、深圳金升彩等公司形成了金额较大的商誉，该等商誉不作摊销处理，但需要在未来各会计年末进行减值测试。若目标公司未来经营中不能较好地实现收益，商誉将面临计提资产减值的风险，从而对公司经营业绩产生不利影响。为此，公司将及时进行商誉减值测试，并不断加强目标公司的生产经营管理，强化内部控制，持续提升目标公司的经营业绩，从而尽力降低商誉减值的风险。（四）商誉减
13、值风险。自首发上市以来，公司因收购福建泰兴、深圳金升彩等公司形成了金额较大的商誉，该等商誉不作摊销处理，但需要在未来各会计年末进行减值测试。若目标公司未来经营中不能较好地实现收益，商誉将面临计提资产减值的风险，从而对公司经营业绩产生不利影响。为此，公司将及时进行商誉减值测试，并不断加强目标公司的生产经营管理，强化内部控制，持续提升目标公司的经营业绩，从而尽力降低商誉减值的风险。（五）原材料价格波动风险。公司生产所需的主要原材料是原纸、原膜和成品膜。报告期内，公司主要原材料占主营业务成本的比例平均在（五）原材料价格波动风险。公司生产所需的主要原材料是原纸、原膜和成品膜。报告期内，公司主要原材料占
14、主营业务成本的比例平均在 70%左右，原材料价格波动对公司的毛利率和利润将造成较大影响。报告期内原纸的采购价格总体稳定，原膜是石化产品，受原油价格走势及国内供应量的影响而波动，公司成品膜年均采购价格则保持稳中有降。公司会通过与客户谈判提高销售价格的方式转嫁部分成本上升的风险，但会存在一定的滞后性。虽然原材料成本左右，原材料价格波动对公司的毛利率和利润将造成较大影响。报告期内原纸的采购价格总体稳定，原膜是石化产品，受原油价格走势及国内供应量的影响而波动，公司成品膜年均采购价格则保持稳中有降。公司会通过与客户谈判提高销售价格的方式转嫁部分成本上升的风险，但会存在一定的滞后性。虽然原材料成本上海顺灏
15、新材料科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 5 并不是决定产品成本唯一因素，且原材料价格的波动与产品成本的波动存在一定的时滞性，但原材料价格波动仍将对公司的生产经营业绩产生重大影响。基于此，公司将着力开展降本增效工作，深入推进产业链的挖潜降耗，提高产品的技术含量和工艺水平，努力降低原材料价格波动所带来的影响。并不是决定产品成本唯一因素，且原材料价格的波动与产品成本的波动存在一定的时滞性，但原材料价格波动仍将对公司的生产经营业绩产生重大影响。基于此，公司将着力开展降本增效工作，深入推进产业链的挖潜降耗，提高产品的技术含量和工艺水平，努力降低原材料价格波动所带来的影响。(六）投资者诉讼风险。
16、六）投资者诉讼风险。2016 年年 7 月月 27 日，公司收到中国证券监督管理委员会上海监管局行政处罚决定书（沪日，公司收到中国证券监督管理委员会上海监管局行政处罚决定书（沪20165 号），因公司存在号），因公司存在“未依法披露和关联自然人的关联交易行为未依法披露和关联自然人的关联交易行为”“未依法披露重大事件签署意向协议事项未依法披露重大事件签署意向协议事项”等信息披露违法违规事项，中国证券监督管理委员会上海监管局对公司及公司时任董事长暨实际控制人、财务总监及董事会秘书给予警告及罚款的行政处罚。在公司被上海证监局处罚后，缪冬平、刘清、钟小荣等等信息披露违法违规事项，中国证券监督管理委员会
17、上海监管局对公司及公司时任董事长暨实际控制人、财务总监及董事会秘书给予警告及罚款的行政处罚。在公司被上海证监局处罚后，缪冬平、刘清、钟小荣等 302 名投资者于名投资者于 2016 年年 8月至月至 2017 年年 12 月期间分别向上海第二中级人民法院对公司提起了诉讼，要求公司对其在信息披露违法违规期间的投资损失进行赔偿，并按全部投资损失提出总金额合计为月期间分别向上海第二中级人民法院对公司提起了诉讼，要求公司对其在信息披露违法违规期间的投资损失进行赔偿，并按全部投资损失提出总金额合计为 4,535.88 万元的索赔，上述案件由上海市第二中级人民法院分批次受理、立案，并对部分案件进行了一审判
18、决，公司依法对已经作出一审判决的案件提起了上诉，上海市高级人民法院已对公司提起的上诉依法予以受理、审理，并对部分上诉案件作出终审判决。公司已按上述投资者提出的诉讼金额的万元的索赔，上述案件由上海市第二中级人民法院分批次受理、立案，并对部分案件进行了一审判决，公司依法对已经作出一审判决的案件提起了上诉，上海市高级人民法院已对公司提起的上诉依法予以受理、审理，并对部分上诉案件作出终审判决。公司已按上述投资者提出的诉讼金额的 80%计提了预计负债，其中计入计提了预计负债，其中计入 2016 年度营业外支出年度营业外支出 831.26 万元，计入万元，计入 2017年年 1-12 月营业外支出月营业外
19、支出 3,522.17 万元。如果法院判决公司对上述投资者诉讼承担赔偿责任，公司将使用原控股子公司浙江德美破产清算及涉案人员追回款项优先赔偿投资者；同时，公司控股股东顺灏投资承诺：若公司从浙江德美破产清算及涉案人员追回的款项不足以覆盖上述公众股东诉讼事项产生的损失，顺灏投资将为上市公司承担兜底补偿责任，确保上市公司不会因此事项遭受任何经万元。如果法院判决公司对上述投资者诉讼承担赔偿责任，公司将使用原控股子公司浙江德美破产清算及涉案人员追回款项优先赔偿投资者；同时，公司控股股东顺灏投资承诺：若公司从浙江德美破产清算及涉案人员追回的款项不足以覆盖上述公众股东诉讼事项产生的损失，顺灏投资将为上市公司
20、承担兜底补偿责任，确保上市公司不会因此事项遭受任何经上海顺灏新材料科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 6 济损失。虽然公司已针对目前的诉讼标的济损失。虽然公司已针对目前的诉讼标的 80%计提预计负债，但如果未来有新的投资者追加诉讼，公司将根据诉讼金额进一步增加预计负债计提，从而可能对公司当期经营业绩产生不利影响。对于这一情况，公司将会同律师团队积极地开展诉讼应对工作，努力在法律许可范围内维护公司和广大投资者的合法权益。计提预计负债，但如果未来有新的投资者追加诉讼，公司将根据诉讼金额进一步增加预计负债计提，从而可能对公司当期经营业绩产生不利影响。对于这一情况，公司将会同律师团队积极地开展
21、诉讼应对工作，努力在法律许可范围内维护公司和广大投资者的合法权益。公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。上海顺灏新材料科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 7 目目 录录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义.10 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.14 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.18 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.33 第五节第五节 重要事项重要事项.62 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.68 第七节第七节 优先股相关
22、情况优先股相关情况.68 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.69 第九节第九节 公司治理公司治理.77 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.83 第十一节第十一节 财务报告财务报告.84 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.205 上海顺灏新材料科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 8 释释 义义 释义项 指 释义内容 本公司、公司、顺灏股份、上海绿新 指 上海顺灏新材料科技股份有限公司，原名上海绿新包装材料科技股份有限公司 报告期、本报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 上期、
23、上年同期 指 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 本报告 指 上海顺灏新材料科技股份有限公司 2017 年度报告 元，万元 指 人民币元，人民币万元 公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 现行的上海顺灏新材料科技股份有限公司章程 证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 公司会计师、立信会计师事务所 指 立信会计师事务所（特殊普通合伙）绿新有限 指 本公司的前身上海绿新烟包材料科技有限公司 绿新实业 指 上海绿新包装实业有限公司 顺灏投资 指 本公司控股股东顺灏投资集团有限公司 深圳雅泰 指 本公司全资子公司深圳市雅泰包装材料有限公
24、司 福建泰兴 指 本公司全资子公司福建泰兴特纸有限公司 荆州新马 指 本公司全资子公司荆州市新马包装科技有限公司 蚌埠金叶 指 本公司控股子公司蚌埠金叶滤材有限公司，原名蚌埠金叶丙纤丝束有限公司 浙江德美 指 本公司原控股子公司浙江德美彩印有限公司(已进入清算程序)上海绿馨 指 本公司控股子公司上海绿馨电子科技有限公司 湖北绿新 指 本公司全资子公司湖北绿新环保包装科技有限公司 绿新新材料 指 本公司全资孙公司上海绿新新材料科技有限公司，为公司全资子公司绿新资源的全资子公司，原名优思吉德实业（上海）有限公司 绿新资源 指 本公司全资子公司（香港）绿新包装资源控股有限公司 顺灏贸易 指 本公司全
25、资子公司上海顺灏国际贸易有限公司 金升彩 指 本公司全资子公司深圳市金升彩包装材料有限公司 绿新丰 指 本公司控股子公司的子公司深圳绿新丰科技有限公司 绿新丰香港 指 本公司控股子公司的二级子公司绿新丰科技（香港）有限公司 上海顺灏新材料科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 9 玉溪印刷 指 本公司控股子公司云南省玉溪印刷有限责任公司 曲靖福牌 指 本公司控股子公司曲靖福牌彩印有限公司 大理美登 指 本公司的参股公司大理美登印务有限公司 上海润彤 指 本公司的全资子公司上海润彤新材料科技有限公司 浙江三域 指 本公司的控股子公司浙江三域网络科技有限公司 汕头绿新 指 本公司的全资子公司汕
26、头华侨试验区绿新投资有限公司 优印信息 指 本公司控股子公司优印（上海）信息科技有限公司 黑龙江顺灏 指 本公司的控股子公司黑龙江顺灏生物科技有限公司 黑龙江绿新 指 本公司的控股子公司黑龙江绿新生物科技有限公司 湖北金博世 指 本公司的全资孙公司湖北金博世生物科技有限公司 宁波新商域 指 宁波新商域电子商务有限公司 创新股份 指 本公司参股公司云南创新新材料股份有限公司 元亨利 指 本公司的参股公司元亨利云印刷科技（上海）有限公司 基纸原纸 指 用作进一步加工之用的纸基，主要有涂布纸板、卡纸、白板 纸纸板 指 一般把克重小于 180g/的纸页称作纸，把克重大于等于 180g/的纸页称作纸板
27、膜 指 基膜/原膜或成品膜 基膜原膜 指 作载体用或其他加工用途的未曾使用过的薄膜，通常为聚酯 成品膜 指 已经完成所有预设工序加工的薄膜，包括 PET/OPP 转移膜、PET/OPP 镭射镀铝膜、PET/OPP 镭射转移膜 PET 薄 指 即聚酯薄膜，成份是聚对苯二甲酸乙二醇酯，主要采用挤出法制成厚片，再通过双向拉伸工艺生产出的各种不同用途的薄膜 PET 转移膜 指 承载离型涂料并已真空镀铝的 PET 薄膜，可作转移镀铝纸的载体之用 烟标 指 俗称烟盒，是烟草制品的商标以及具有标识性包装物总称，有条盒和小盒之分 酒标 指 酒制品的外包装、商标等具有标识性的包装物的总称 社会产品 指 非卷烟类
28、产品，如礼品、化妆品、酒、食品、药品等 三类以上卷烟 指 每标准条（200 支）不含增值税调拨价 30 元以上的卷烟 直镀喷铝纸直镀镀铝纸 指 用直镀法制作的真空镀铝纸 转移喷铝纸转移镀铝纸 指 用转移法制作的真空镀铝纸 电子雾化器 指 电子雾化器又名虚拟香烟雾化器具、电子香烟雾化器具 云印刷 指 基于云计算商业模式应用的印刷加工、印刷管理、印刷云平台的总称 电子商务 指 以信息网络技术为手段，以商品交换为中心的商务活动 上海顺灏新材料科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 10 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 顺灏股份 股票
29、代码 002565 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 上海顺灏新材料科技股份有限公司 公司的中文简称 顺灏股份 公司的外文名称（如有）Shanghai Shunho New Materials Technology Co.,Ltd.公司的外文名称缩写（如有）SHUNHO STOCK 公司的法定代表人 郭翥 注册地址 上海市普陀区真陈路 200 号 注册地址的邮政编码 200331 办公地址 上海市普陀区真陈路 200 号 办公地址的邮政编码 200331 公司网址 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 陈洁敏 龚小刚 联系地址 上
30、海市普陀区真陈路 200 号 上海市普陀区真陈路 200 号 电话 021-66278702 021-66278702 传真 021-66278702 021-66278702 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报、巨潮资讯网 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 上海市普陀区真陈路 200 号、深圳证券交易所 上海顺灏新材料科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 11 四、注册变更情况四、注册变更情况 组织机构代码 76878209-7 公司上市以来主营业务的变化情况（如有
31、）无变更 历次控股股东的变更情况（如有）无变更 五、其他有关资料五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 上海市南京东路 61 号 4 楼 签字会计师姓名 沈斌、张勇 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 六、主要会计数据和财务指标六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2017 年 2016 年 本年比上年增减 2015 年 营业收入（元）1,948,609,493.38 1,872,486,064.2
32、5 4.07%1,855,764,090.39 归属于上市公司股东的净利润（元）103,190,747.07 98,407,615.70 4.86%143,475,832.18 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）93,544,655.63 100,943,747.10-7.33%138,931,070.18 经营活动产生的现金流量净额（元）191,724,281.34 62,805,009.92 205.27%109,971,829.27 基本每股收益（元/股）0.15 0.14 7.14%0.21 稀释每股收益（元/股）0.15 0.14 7.14%0.21 加权平均净资产收
33、益率 4.72%5.20%-0.48%8.47%2017 年末 2016 年末 本年末比上年末增减 2015 年末 总资产（元）3,934,786,315.66 3,721,174,913.57 5.74%3,429,030,609.35 归属于上市公司股东的净资产（元）2,272,182,920.19 2,096,140,658.92 8.40%1,766,557,692.09 上海顺灏新材料科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 12 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时
34、按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、分季度主要财务指标八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 386,843,923.84 452,214,524
35、.13 482,093,807.32 627,457,238.09 归属于上市公司股东的净利润 19,462,659.82-2,649,958.97 20,723,839.66 65,654,206.56 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 26,692,873.53 17,593,940.10 28,533,718.28 20,724,123.72 经营活动产生的现金流量净额-45,472,991.69-23,459,626.56 71,906,110.19 188,750,789.40 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 九
36、、非经常性损益项目及金额九、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2017 年金额 2016 年金额 2015 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）-1,551,628.91 314,810.29-220,857.80 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）4,636,634.14 5,083,549.78 6,424,340.32 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益-37,621,747.88-8,312,596.31 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、
37、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 51,649,964.65 上海顺灏新材料科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 13 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 2,077,456.15 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-1,800,750.94 454,922.43 486,254.46 减：所得税影响额 7,515,331.23-682,811.24 1,017,545.94 少数股东权益影响额（税后）228,504.54 759,628.83 1,127,429.04 合计 9,646,091.44-2,
38、536,131.40 4,544,762.00-对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目，以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。上海顺灏新材料科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 14 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 公司是
39、否需要遵守特殊行业的披露要求 否 报告期内，公司的主营业务是从事真空镀铝纸、复膜纸、光学防伪膜、白卡纸等环保包装材料、印刷品、立体自由成型环保包装材料、微结构光学包装材料、电子烟、有机肥的研发、生产、加工和销售以及土壤修复治理等业务。环保包装材料及印刷业务是公司的主要业务板块，主要产品为真空镀铝纸、复膜纸、光学防伪膜、白卡纸等新型环保包装材料及相关印刷品、电子烟、有机肥、立体自由成型环保包装材料、微结构光学包装材料,真空镀铝纸、复膜纸、光学防伪膜、白卡纸等新型环保包装材料及相关印刷品的用途主要是为烟草制品、日常社会消费品提供包装，包括提供包装材料及包装材料的印刷。立体自由成型环保包装材料、微结
40、构光学包装材料等新材料是公司在报告期新开拓的产品，主要应用于日常社会消费品的包装，可以有效提高社会产品的美观、防伪、装饰和防护性能。电子烟产品则在一定程度上可替代烟草，辅助烟瘾者戒烟。有机肥产品是报告期内公司正在积极开发的产品，可以改善土壤的物理性状、养分、肥力和微生物活性等。公司环保包装材料及印刷业务分布于全国各地区，其中主要生产基地分别为上海、福建、湖北、广东、云南等地，基本覆盖国内主要烟草生产基地。有机肥产品的生产基地主要在东北的黑龙江地区。公司的经营模式为“产品直销、以销定产”，即产品直销客户，公司根据客户订单采购原材料和组织生产的经营模式。同时，由于业内广泛存在供应商资质认定制度，公
41、司首先需要获得客户认定的合格供应商资质，然后由客户提出产品要求或公司为客户设计包装方案，再由公司根据客户订单制定生产工艺，组织生产和进行销售。由于下游烟草行业、高端日用产品行业具有特定的分布，公司为保证区域生产资源效率最大化，建立一整套的标准化管理的经营制度，努力实现销售最大化、成本节约化。此外，公司还在大力开发、推广优印APP平台，积极借助“互联网+”的国家战略发展云印刷业务，推进公司业务多元化及利润的增厚。公司产品最大的下游客户为卷烟生产商，根据市场调查，我国是世界上最大的烟草生产和消费国家，年产卷烟2.56万亿支，相应烟标市场规模约300亿元；国内最大的烟标生产企业市场份额不到10%，行
42、业前5大公司市场份额合计约为30%，中小型、地方性烟标印刷企业市场份额约为30%-40%，其他企业市场份额约为30%-40%。近年来，随着国家控烟力度的加大，我国烟草行业产销量增速明显放缓，但总体上仍保持稳定发展态势。同时，在控制卷烟整体销量的背景下，要确保卷烟行业税收增长的稳定性，行业结构升级趋势明显。我国卷烟按不含税出厂调拨价共分为5个层级（即一类、二类、三类、四类和五类烟），其中一至三类烟为中高端卷烟，四五类烟为低端烟。以“芙蓉王”、“玉溪”、“中华”等为代表的三类及以上的中高端卷烟销售规模高达3,406.54万箱，占卷烟总销量的比例为68.9%。卷烟上水平，体现为卷烟档次上水平和原辅材
43、料上水平。卷烟公司市场集中度的提升对烟标供应商的资质、服务等提出了更高要求；前述所述的宏观行业背景，有利于公司主要产品市场的发展，随着卷烟行业“调结构，上档次”调整的深入，公司业务将实现快于行业的增长。公司主导产品真空镀铝纸目前的主要客户是卷烟生产企业和一些高端社会产品生产企业，产品需求的周期性不明显。目前包括中国在内的多数国家都已经出台或拟出台各种指导政策，大力发展包括真空镀铝纸在内的新型生态包装材料，真空镀铝纸产品将保持较长一段时期的景气周期。华东地区不仅是我国经济最发达的区域之一，也是我国中高档卷烟企业和各种高档消费品生产企业较为集中的区域之一。华东地区上海顺灏新材料科技股份有限公司 2
44、017 年年度报告全文 15 是公司真空镀铝纸产品的主要销售区域，西南地区是我国中高档卷烟的生产基地，也是公司真空镀铝纸的重要销售区域。中高档卷烟和高档消费品的消费旺季在春节前后，其所需包装材料生产时间主要集中在第四季度，该季度销售量要高于其他三个季度，行业存在一定的季节性特征。公司所处的纸制品包装行业上游是各类纸、膜、涂料等原材料生产商，中游是纸加工企业和印刷企业，下游是卷烟、酒、化妆品、医药、礼品等使用纸包装的生产企业。公司属于产业链中游的纸深加工企业，采购各类原纸、膜等原材料进行加工，销售给印刷企业进行印刷，主导产品是真空镀铝纸等环保包装材料。本行业与上游原材料供应商和下游卷烟生产企业及
45、社会产品生产企业有着密切的关联性。上市以前，公司主导产品真空镀铝纸的市场份额即在同行业内处于领先地位。上市以来，经过多年内生外延发展，公司先后整合了包括福建泰兴、深圳金升彩等在内的多家公司，进一步提升了自身的市场份额。公司作为真空镀铝纸行业标准的起草单位之一，经过多年的发展，目前真空镀铝纸产能超过十万吨，逐渐成为全国乃至全球环保包装材料真空镀铝纸行业内龙头企业。二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 报告期内可供出售金融资产较年初增长 42.41%，主要为公允价值变动 固定资产 报告期未发生重大变化 无
46、形资产 报告期未发生重大变化 在建工程 报告期内在建工程较年初增长 204.54%，主要为厂房装修及机器设备安装调试导致在建工程增加 2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 多年来，公司立足于烟包主营业务的发展，围绕所在行业的特点，不断加强生产管理，持续推进资源整合，有效延伸产业链至电子烟、印刷、有机农业等领域，公司盈利模式日趋多元化，公司行业地位不断提升，技术研发力量不断强化，客户资源不断拓展，在技术、环保、生产、质量、市场等方面逐步奠定自身的优势，行业竞争力日益显现，可持续发展能力不断增强。1、技术
47、领先优势 公司是行业标准起草单位之一。国家发展和改革委员会办公厅于2008年6月4日下发国家发展改革委办公厅关于印发2008年行业标准计划的通知（发改办工业20081242号），将全国包装标准化技术委员会归口的真空镀铝纸包装行业标准列入制定计划。全国包装标准化技术委员会经过审核，最终确定包括公司在内的四家企业为标准起草单位，公司同其他企业共同完成真空镀铝纸行业标准的起草工作，并提上海顺灏新材料科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 16 交后经相关部门审定通过施行。公司连年被评定为上海市高新技术企业，公司在国内较早从事真空镀铝纸的研发、生产，公司的研发中心被评定为中国包装行业国家级技术中心
48、，负责组织开展中国镀铝环保包装纸创意设计专业领域的技术研发工作。公司每年都有大量的资金投入技术研发，研发中心下设的新品研发部、检测中心实验室、技术工艺部、设备技改部及资料信息部等五个部门，专门负责从事真空镀铝纸转移、复合、模压等工艺的研究开发。通过多年发展，公司及下属子公司共拥有14项发明专利、126项实用新型专利、44项外观设计，为公司在行业内的发展奠定了坚实的技术保障。特别是公司控股子公司上海绿馨电子科技有限公司是内加热不燃烧电子烟器具中国境内相关专利所有者，该专利技术使得公司发展电子烟业务具有强有力的优势。2、主导产品的环保优势 公司生产的主导产品为真空镀铝纸、复膜纸等包装材料，真空镀铝
49、纸等包装材料使用的铝材料非常少，其铝层厚度只有300左右，既可以完全焚烧，又可以随纸基而降解，因此相对于铝箔复合纸、PET/OPP复膜纸而言，真空镀铝纸具有较好的环保性能。而市场上普通的包装材料中的铝箔复合纸和PET/OPP复膜纸具有良好的装饰性能与防伪性能，属于高档包装材料，在卷烟、酒、化妆品、医药、礼品等生产领域有广泛应用。但铝箔复合纸是铝箔与纸的复合产品，铝箔厚度为6.5-7.0um，既不能作为铝制品回收，也无法作为纸类回收，无法完全焚烧，不利于环保；同样，PET/OPP复膜纸是膜与纸的复合产品，由于塑料膜不能降解，因而也不利于环保。相较而言，公司生产的真空镀铝纸等主导产品具有良好的环保
50、性能，符合国家日益加强的环保要求。特别是随着各国政府对环保的重视程度逐渐提高，以及跨国公司社会责任感的增强，公司主要产品真空镀铝纸的应用范围将越来越大，公司的发展空间更加广阔。3、生产规模优势 通过兼并、收购以及新设子公司等渠道，公司的生产规模不断扩大，公司目前的主导产品真空镀铝纸的年产能超过十万吨，生产规模优势使得公司在采购原材料时具有较强的议价能力，通过建立较为完善的供应商管理体系，获得了采购成本较低的制造优势。同时，大规模生产真空镀铝纸的能力使得公司能够更好地满足大的终端客户的采购需求，有利于公司引进最新的技术和设备，进一步促进公司集约化经营，生产成本不断降低。4、产品质量优势 公司十分
