1、2019-006 1 2018 年度报告 民慧股份 NEEQ:873082 江苏民慧供应链科技股份有限公司 2019-006 2 公司年度大事记公司年度大事记 2019-006 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2222 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2525 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2727 第八节第八节 董事、
2、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2929 第九节第九节 行业信息行业信息 .3333 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3434 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4444 2019-006 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、股份公司、民慧股份 指 江苏民慧供应链科技股份有限公司 有限公司、民慧有限 指 江苏民慧钢铁发展有限公司，系股份公司前身 民慧合伙 指 泰州民慧企业管理咨询合伙企业（有限合伙）慧盛合伙 指 泰州慧盛企业管理咨询合伙企业（有限合伙）东星精密 指 泰州东星精密机器有限公司 泰富文化 指 泰州泰富文化投资有
3、限公司 慧钢网 指 泰州慧钢网电子商务有限公司 慧远物流 指 江苏慧远物流有限公司 慧尚文化 指 泰州慧尚文化科技有限公司 无锡分公司 指 江苏民慧供应链科技股份有限公司无锡分公司 莱芜分公司 指 江苏民慧供应链科技股份有限公司莱芜分公司 姜堰农商行 指 江苏姜堰农村商业银行股份有限公司 股东大会 指 江苏民慧供应链科技股份有限公股东大会 股东会 指 江苏民慧钢铁发展有限公司股东会 董事会 指 江苏民慧供应链科技股份有限公司董事会 监事会 指 江苏民慧供应链科技股份有限公司监事会 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 全国股份转让系统公司 指
4、全国中小企业股份转让系统有限责任公司 主办券商、中信建投证券 指 中信建投证券股份有限公司 会计师、瑞华 指 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）会计师 律师、泰和律所 指 江苏泰和律师事务所律师 评估师 指 中联资产评估集团有限公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期、报告期内 指 2018 年度 报告期末 指 2018 年 12 月 31 日 公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 江苏民慧供应链科技股份有限公司公司章程 三会 指 股东（大）会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 经营许可证 指 中华人民共和国增值电信业务经营许可
5、证 电子商务 指 在互联网、企业内部网和增值网上以电子交易方式进行讲义活动和相关服务的活动 B2B 指 Business-to-Business，是指企业与企业之间通过互联网进行产品、服务、信息的营销活动 2019-006 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人张志民、主管会计工作负责人徐健及会计机构负责人（会计主管人员）齐袁笑保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司
6、出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 钢铁行业风险 公司上下游主要为钢厂、钢材贸易商、用钢企业等，这些企业受钢铁行业发展的影响较大。目前，我国正处于工业
7、化和城镇化过程中，钢铁行业在较长时期内仍将处于平稳发展阶段。但在我国进入工业化和城镇化的后期，我国的钢铁产量和消费量将进入下降周期，导致钢铁行业企业数量和钢铁交易量减少，这将在一定程度上对本公司的市场容量和业务规模的增长产生不利影响。市场竞争风险 近年来，钢铁电商行业发展迅速，钢铁产业链众多从业企业，包括钢厂、钢贸商、物流仓储企业、互联网公司等，投入了大量资源以发展钢铁电商业务，市场竞争日趋激烈。同时，互联网具有明显的注意力经济特征，网站的知名度、点击率和类似行业网站的竞争将在很大程度上影响到公司的客户数量和盈利能力。目前，公司在热轧、冷轧、酸洗、镀锌等细分领域已经取得了较高的市场知名度。但若
8、未来新的综合类网站或其他专业网站改变经营策略而试图进入公司所处的相关行业，则有可能与本公司的业务形成直接竞争，公司存在一定的市场竞争风险。预付账款较大风险 报告期内，预付账款余额为 82,773.044.60，占同期期末流动资产的比例为 79.26%，公司预付账款余额较大。公司预付账款主要来源于：（1）公司在钢材销售过程中，客户在慧钢网交易2019-006 6 平台交易后、订单完成前，公司将从客户处预收钢材销售款，转而向供应商预付钢材采购款；（2）公司为获取上游钢厂问的的结算价差，会根据市场信息判断未来市场需求明天向上游钢厂支付预付货款和保证金锁定钢材资源，随着公司钢材交易和加工业务的快速增长
9、，公司预付账款将会出现快速增长。如果上游供应商出现违约，将给公司经营带来不利影响。资金短缺风险 报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额为-16,094,143.25元，公司经营活动产生的现金流量净额持续为负数，运营资金需求较大。公司通过增资扩股、银行借款等方式积极筹划运营资金，对公司业务发展起到了重要作用。随着公司业务规模的持续增长，公司在未来一段时间内，仍将对运营资金有着较高需求。拥有充足的运营资金对于公司业务快速发展较为重要，如果公司未来不能持续扩大自身资金实力，或者不能有效利用外部资金，公司将面临资金短缺的风险，从而对公司业务发展产生不利影响。存货余额较大导致跌价的风险 报告期内，公司
10、存货的账面余额为 17,550,968.89 元，占流动资产的比例为 16.81%，公司库存商品余额较大，主要系公司根据采购合同约定而采购形成的库存商品，公司入库的存货均已确定订单并锁定销售价格。在采购方面，尽管公司与上游供应商之间采用后结算的模式能降低公司采购价格大幅波动的风险，但是由于后结算模式无法完全锁定采购价格，有可能出现因市场行情发生剧烈变化以及公司每日平均出库量波动较大，最终导致实际结算价格大涨，从而出现存货大幅减值的风险。季节性因素导致的经营波动风险 公司主要从事钢材销售和加工服务，客户主要为钢材贸易商、用钢企业等，这些企业受钢铁行业的上下游发展的影响较大。一般而言，钢铁行业的需
11、求、库存等具有较强的季节性变动规律，每年一季度采购通常将季节性放缓，而从二季度开始下游采购又会明显上升，这和冬天气温低影响施工、春天各个项目陆续进入建设工期有较大的关系。因此，公司的营业收入和营业利润存在季节性波动，同时现金流入的波动可能导致公司在部分时段资金紧张，将对公司的日常经营产生不利影响。业务许可资质延续的风险 慧钢网经营需要增值电信业务许可，慧远物流经营需要道路运输经营许可，该等资质有一定的有效期限。有效期满，公司需根据相关法律法规的规定，经资质许可机关的重新评估，方可延续公司获得的经营资质，且资质许可机关有权撤销其经营资质。如果公司无法在现有业务许可资质有效期到期后成功延续，或资质
12、在有效期内被资质许可机关撤销，公司将不能够继续提供对应的服务，从而对公司的正常经营产生不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 2019-006 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 江苏民慧供应链科技股份有限公司 证券简称 民慧股份 证券代码 873082 法定代表人 张志民 办公地址 泰州市海陵区罡杨镇站前路 16 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 徐健 职务 信息披露负责人、财务总监 电话（0523）80767000 传真（0523）80767106 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 江苏省泰州市海陵区罡杨镇站前路
13、 16 号（225300）公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2009 年 2 月 6 日 挂牌时间 2018 年 11 月 23 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）L72 商务服务业；L7224 供应链管理服务；L7299 其他未列明商务服务业；12111013 综合支持服务 主要产品与服务项目 主要产品：公司向客户提供信息查询、信息发布、特殊定制、在线交易、个性化加工、仓储物流为一体的钢铁板材供应链服务综合解决方案。服务项目：供应链管理技术开发和技术服务及相关配套服务
14、；钢材剪切加工，仓储物流。普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）36,000,000.00 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 张志民 实际控制人及其一致行动人 张志民 2019-006 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 9132120268493310XL 否 注册地址 泰州市海陵区罡杨镇站前路 16 号 否 注册资本（元）36,000,000.00 是 注册资本变动原因系因公司股份制改造，净资产折股为 3600 万股所致 五、五、中介机构中介机构 主办券商 中信建投 主办券商办公地址 北京市东城区朝内
15、大街 2 号凯恒中心 B、E 座 3 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 李云松 郭万贵 会计师事务所办公地址 南京市鼓楼区江东北路 289 号银城广场 A 座 9 楼 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 2019-006 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 819,337,694.14 628,236,926.25 30.42%毛利率%3.31%4.8
16、0%-归属于挂牌公司股东的净利润 10,027,569.54-12,497,946.98-归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 9,619,821.80 11,034,451.06-12.82%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）16.27%-60.42%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）15.61%53.35%-基本每股收益 0.29-0.59-149.29%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 138,491,247.85 112,271,824.35 2
17、3.35%负债总计 71,846,737.59 55,654,883.63 29.09%归属于挂牌公司股东的净资产 66,644,510.26 56,616,940.72 17.71%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.85 1.80 2.78%资产负债率%（母公司）11.70%19.39%-资产负债率%（合并）51.87%49.57%-流动比率 1.45 1.48-利息保障倍数 9.33-6.99-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-16,094,143.25-9,947,626.40 应收账款周转率 1,028.38 2
18、.57-存货周转率 40.61 0.87-2019-006 10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%23.35%36.79%-营业收入增长率%30.42%96.36%-净利润增长率%180.23%-447.69%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 36,000,000.00 31,432,783.51 14.53%计入权益的优先股数量 0.00 0.00 计入负债的优先股数量 0.00 0.00 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助，但
19、与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 750,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-205,686.71 非经常性损益合计非经常性损益合计 544,313.29 所得税影响数 136,565.55 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性非经常性损益净额损益净额 407,747.74 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 2019-006 11 科目科目 上年上年期末（期
20、末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 长期股权投资 10,000,000.00 16,765,281.51 资本公积 31,928,995.25 38,694,276.76 应收票据及应收账款 0 1,240,288.41 应收票据 411,684.40 0 应收账款 828,604.01 0 应付票据及应付账款 0 4,745,094.76 应付账款 4,745,094.76 0 应付票据 0 0 财务费用 1,072,032.04 1,072,032.04 其中：利息费用
21、0 1,092,080.90 利息收入 0 25,659.82 会计政策变更系财政部于 2018 年 6 月 15 日发布了财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会201815 号），该通知对财务报表新增“应收票据及应收账款”、“应付票据及应付账款”和“研发费用”项目，对财务报表中的“其他应收款”、“应收利息”、“应收股利”、“固定资产”、“固定资产清理”、“在建工程”、“工程物资”、“其他应付款”、“应付股利”、“应付利息”、“长期应付款”和“专项应付款”项目进行合并列报。新增“其中：利息费用”和“利息收入”项目，在“财务费用”项目下增加“利息费用”和“利息收入”明
22、细项目。本公司按照财政部的要求执行，根据规定对“应收票据及应收账款”、“应付票据及应付账款”和“研发费用”等项目的上年数进行重新列报所致 会计差错更正系报告期内母公司会计报表对同一控制下泰州慧钢网电子商务有限公司并购形成的长期股权投资未按被投资单位账面净资产的份额核算，导致母公司 2017 年长期股权投资和资本公积少计6,765,281.51 元所致。2019-006 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司主要从事钢铁板材在线交易的电子商务服务业务。公司通过运营旗下专业化的钢铁板材交易电子商务平台-慧钢网（），形成了以热轧卷（板）
23、、酸洗卷（板）、冷轧卷（板）及镀锌卷（板）等高端品质钢铁板材为核心产品的 B2B 在线交易模式，为钢铁行业上下游企业包括信息查询、信息发布、特殊定制、在线交易、个性化加工、仓储物流为一体的钢铁板材供应服务综合解决方案。公司通过自主开发并运营的互联网平台慧钢网（），从事钢铁板材在线交易的电子商务服务，并向客户提供定制化采购、加工、仓储及物流配送等服务，为客户省去线下中间环节的繁琐过程。该平台能为客户提供良好的操作体验，并满足客户对各类钢铁板材的采购需求、剪切加工、仓储及物流配送等需求。公司盈利主要来自于钢铁板材采购和销售的差价以及为客户提供加工、物流配送服务所产生的利润。报告期内，公司的商业模式
24、相比上年度没有改变。报告期后至披露日，公司的商业模式亦未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2018 年公司实现营业收入 819,337,694.14 元，较 2017 年同期增长 30.42%，增长较快，主要原因系一方面公司积极发挥供应链优势，通过提高产品加工
25、质量、缩短客户交货周期等手段，充分挖掘原有市场，使得原有区域销售收入大幅增长；另一方面公司通过缜密市场调研，在 2018 年成功设立杭州加工中心，积极拓展了浙江市场，促进了公司营业收入的增长。公司一直致力于打造华东地区最优秀的钢铁板材供应链，2019 年公司将继续加强管理，保持现有加工中心的销售和利润稳步增长，继续积极调研开拓新市场；与此同时为拓宽供应链服务项目，延伸产业链，更好的为客户服务，公司 2019 年投资设立控股子公司泰州慧盛精密机械有限公司，进一步加强了公司在现有业务的市场竞争力。2019-006 13 (二二)行业情况行业情况 回顾 2018 年，政策端逐步从过去的“去杠杆”变为
26、结构性去杠杆和稳杠杆相结合的方式。尽管外部贸易冲突加剧，出口动力减弱，国内去杠杆的同时经济下行压力增大，但是钢铁行业“去杠杆”的继续进行，行业盈利不会大幅下滑，企业利润延续上年的高增长态势。钢铁电子商务是大宗商品电子商务中最重要的，也是成熟度最高的行业。钢铁行业的发展正面临着供给侧结构性改革的重大机遇，钢铁电商平台在目前基础上会有更为广阔的发展潜力和空间。各大钢铁电商平台不断完善其业务模式，在寄售交易和撮合交易等钢铁现货交易服务之外，并且通过平台及战略合作伙伴为客户提供其他配套增值服务，如加工服务、物流服务、仓储服务以及供应链金融等服务。由于钢铁电商平台带来行业效率的大幅上升，下游客户对参与网
27、上钢铁交易的接受程度不断提高。提供涵盖整个供应链的电商平台将进一步提高渗透率。民慧股份旗下的慧钢网平台在经营品种上突出专而精、精而强，主要经营钢铁薄板类产品，业务已覆盖华东地区。钢铁行业是国民经济的支柱产业,是关系国计民生的基础性行业，而薄板产品被大量应用于汽车、家电等等与日常生活紧密相关的领域。公司立足于钢铁薄板细分市场，规避了大众化钢材的钢贸电商市场，并结合自身资源提供相应产品延伸服务，在钢铁薄板领域具有较强的竞争力。公司始终以服务终端客户的经营宗旨，通过快速、有效地将终端客户的需求与钢材供应商渠道对接起来，以互联网订单为基础，满足客户多品种、小批量的个性化需求，在细分行业内获取独特的竞争
28、优势。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 2,492,217.29 1.80%11,411,094.74 10.16%-78.16%应收票据与应收账款 887,669.70 0.64%1,240,288.41 1.10%-28.43%存货 17,550,968.89 12.67%21,470,361.31 19.12%-18.25%投资性房地产-长期股权投资
29、-固定资产 29,144,422.17 21.04%28,865,164.47 25.71%0.97%在建工程 142,923.89 0.10%747,217.85 0.67%-80.87%短期借款 30,000,000.00 21.66%16,000,000.00 14.25%87.50%长期借款 0-0-预付账款 82,773,044.60 59.77%46,611,325.11 41.52%77.58%应付票据及应付账款 2,504,376.20 1.81%4,745,094.76 4.23%-47.22%长期待摊费用 430,098.88 0.31%0 0%-其他应付款 2,191,3
30、72.84 1.58%1,816,570.21 1.62%20.63%无形资产 3,832,901.54 2.77%0 0%-预收账款 30,925,339.66 22.33%24,908,468.43 22.19%24.16%资产总计 138,491,247.85 100.00%112,271,824.35 100.00%23.35%2019-006 14 资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1.2018年末公司货币资金余额为249.22万元，较上年余额减少-78.16%，主要原因系2018年经营性活动产生的现金流量净额为-16,094,143.25元，2017年净额为-9,9
31、47,626.40元，2018年流出金额较大所导致。2.2018年末公司预付账款余额为82,773,044.60元，较上年余额增加77.58%,主要原因系一方面随着业务量的不断增长，客户预收账款有所增长，公司将预收款用于采购，导致预付账款增长；另一方面由于下半年新增合作的钢厂，新合作钢厂在年底结算时间较长，增加了预付款余额所致。3.2018年末公司在建工程余额为142,923.89元，较上年余额下降-80.87%，主要原因系上年在建工程泰州新开平线A项目本年已完工结转至固定资产所致。4.2018年末公司短期借款余额为30,000,000元，较上年余额增加87.50%，主要原因系2018年新增杭
32、州加工中心，以及整体业务量的提升，对流动资金需求增大。公司主动加大了对银行的信贷需求所致。5.2018年末公司预收账款余额为30,925,339.66元，较上年余额增加24.16%。主要原因系公司业务量扩大，营业收入金额较上年增长30.42%，公司执行先收款后发货的销售模式，导致金额增长所致。6.2018年末公司应付账款余额为2,504,376.20元，较上年余额下降-47.22%。主要原因系供应商逐步不接受赊销，导致应付款余额下降所致。7.2018 年末公司无形资产余额为 3,832,901.54 元，上年余额为 0 元。主要原因系 2018 年挂牌前取得土地使用权所致。2.2.营业情况营业
33、情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 819,337,694.14-628,236,926.25-30.42%营业成本 792,241,129.46 96.69%598,057,375.43 95.20%32.47%毛利率%3.31%-4.80%-管理费用 8,589,908.09 1.05%29,454,662.68 4.69%-70.84%研发费用-销售费用 3,359,118.58 0.
34、41%8,049,554.10 1.28%-58.27%财务费用 1,587,569.99 0.19%1,072,032.04 0.17%48.09%资产减值损失-19,073.37 0.00%-135,184.87-0.02%-其他收益-投资收益 20,928.00 0.00%8,917.81 0.00%134.68%公允价值变动收益-0%-0%-资产处置收益-0%-0%0%汇兑收益-0%-0%0%营业利润 12,855,859.81 1.57%-8,685,309.60-1.38%248.02%营业外收入 761,605.13 0.09%310,688.99 0.05%145.13%营业外
35、支出 217,291.84 0.03%351,213.25 0.06%-38.13%净利润 10,027,569.54 1.22%-12,497,946.98-1.99%-2019-006 15 项目重大变动原因项目重大变动原因：1.2018 年公司营业收入金额为 819,33.76 万元，较上年同期增长 30.42%，主要原因系随着公司运营模式的不断完善，钢材一体化全产业链服务模式逐步获得市场认可，2018 年公司加强了业务推广，树立了良好的口碑和品牌知名度，2018 年慧钢网活跃用户数量较 2017 年有所增加，促进了公司营业收入的增长。2.2018 年公司营业成本金额为 792,241,
36、129.46 元，较上年同期增加 32.47%，主要原因系随着公司业务量增加，成本相应增加。3.2018 年公司毛利率为 3.31%，较上年同期下降 1.49%。主要原因系新增杭州加工中心，为抢占市场采取适当优惠措施，以及上年度物流外部承担，计入销售费用，本年度大部分由慧远物流承担，计入物流成本所致。3.2018 年公司管理费用金额为 8,589,908.09，较 2017 年同期下降 70.84%，主要原因系 2017 年公司发生股份支付，影响管理费用金额 23501778.76 元，剔除该项因素影响后，公司 2017 年管理费用金额为 5952883.82,2018 年管理费用较上年同期增
37、加 44.29%。主要原因是 2018 年因公司挂牌新三板，支付给中介机构的费用增加所致。4.2018 年公司销售费用金额为 3,359，118.58 元，较 2017 年同期下降 58.27%，主要原因系 2017年公司通过第三方物流公司运输，2018 年公司运输业务全部由慧远物流承担，运输支出计入慧远物流成本中所致。5.2018 年公司财务费用金额为 1,587,569.99 元，较 2017 年同期增长 48.09%，主要原因系贷款规模增加所致。6.2018 年公司资产减值损失金额为-19,073.37 元，主要原因系 2018 年加强对应收账款的管理，应收账款余额下降，本年计提坏账准备
38、大幅度降低所致。7.2018 年公司投资收益金额为 20，928.00 元，较 2017 年同期增加 134.68%，2018 年投资收益金额主要为投资姜堰农村商业银行取得的现金分红，2017 年投资收益为理财产品利息，金额较小。8.2018 年公司营业外收入金额为 761，605.13 元，较 2017 年同期增加 145.13%，主要原因系 2018年收到的应计入营业外收入的政府补助较 2017 年增加所致。9.2018 年公司营业外支出金额为 217,291,84 元，较 2017 年同期下降 38.13%，主要原因系 2017 年有行政处罚事项。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元
39、项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 819,154,405.04 627,768,810.18 30.48%其他业务收入 183,289.10 468,116.07-60.84%主营业务成本 792,239,209.15 598,057,375.43 32.46%其他业务成本 1,920.31 0.00 按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%钢材销售和加工 809,348,942.77 98.78%622,565,140
40、.35 99.10%2019-006 16 物流 8,954,177.21 1.09%4,884,186.08 0.78%仓储 851,285.06 0.11%319,483.76 0.05%其他业务 183,289.10 0.02%468,116.07 0.07%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：2018 年钢材销售和加工收入 809,348,942.77 元，占比 98.78%，2017 年钢材销售和加工收入622,565,140.35 元，占比 99.10%。由此可以看出，公司的 2018 年度主营业务保持稳定。在主业突出和稳定增长的前提
41、下，公司调市场、调产品的战略定位，2018 年公司加大对物流、仓储两大业务板块的开拓力度，物流、仓储金额和占比呈稳步增长态势。公司其他业务收入主要为废料收入，金额较小。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 泰州东星精密机器有限公司 45,857,037.85 5.59%否 2 张家港市晓峰建材有限公司 25,841,910.46 3.15%否 3 泰州钰协机械设备有限公司 25,324,506.84 3.09%否 4 安吉禹朋金属制品有限公司 18,593,473.39 2.26%否
42、 5 无锡润有升贸易有限公司 14,842,857.53 1.81%否 合计合计 130,459,786.07 15.90%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 无锡市国联金属材料市场有限公司 245,491,422.73 30.98%否 2 浙江金运达实业有限公司 194,728,975.81 24.57%否 3 浙江物产金属集团有限公司 86,645,608.73 10.93%否 4 马钢（扬州）钢材加工有限公司 45,122,517.67 5.69%否 5 中钢银通电
43、子商务股份有限公司 21,723,358.17 2.74%否 合计合计 593,711,883.11 74.91%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-16,094,143.25-9,947,626.40 投资活动产生的现金流量净额-4,729,981.31-2,457,608.09 筹资活动产生的现金流量净额 11,905,247.11 11,034,895.26 7.89%现金流量分析现金流量分析：2019-006 17 1.公司 2018 年经营活动的现金流量净额为-1,609.41 万元
44、，比上年度减少 614.65 万元，公司经营活动产生的现金流量净额持续为负，主要是因为公司主要业务为客户提供采购钢材、加工等一体化业务及服务，公司收取客户的货款基本用于支付供应商的采购货款，但随着公司业务的扩大，公司运营成本、存货、预付账款也增加较大，公司购买商品、接受劳务支付的现金大幅增长，导致公司经营活动现金流量为负数。2.公司 2018 年投资活动的现金流量净额为-472.99 万元，比上年度减少 227.24 万元，主要原因是 2018 年新增杭州加工中心，在固定资产投入上增加，导致公司购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金较 2017 年增加所致。3.公司 2018 年筹资活
45、动的现金流量净额为 1190.52 万元，比上年度增加 87.04 万元，主要原因系2018 年新增 1400 万元银行借款，2017 年为股东增资 1868 万元所致。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 1.泰州慧钢网电子商务有限公司，持股比例 100%，享有的表决权 100%，取得方式：同一控制下企业合并。2.江苏慧远物流有限公司，持股比例 100%，享有的表决权 100%，取得方式：同一控制下企业合并。3.泰州慧尚文化科技有限公司，持股比例 100%，享有的表决权 100%，取得方式：投资设立。慧钢网业务性质：钢铁板材供应链
46、服务，营业收入 816,492,340.63 元，净利润 9,085,278.24 元。慧远物流业务性质：道路运输，营业收入 9,972,808.57 元，净利润 704,873.12 元。慧尚文化业务性质：文化领域内技术研发，企业形象策划，市场营销策划，软件开发与销售。营业收入为 0 元，净利润-1,275.12。报告期内取得和处置子公司情况：无 2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 1 1、会计政策变更、
47、会计政策变更 财政部于 2018 年 6 月 15 日发布了财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会201815 号），由此引起的会计政策变更。（1）该通知对财务报表新增“应收票据及应收账款”、“应付票据及应付账款”和“研发费用”项目，对财务报表中的“其他应收款”、“应收利息”、“应收股利”、“固定资产”、“固定资产清理”、“在建工程”、“工程物资”、“其他应付款”、“应付股利”、“应付利息”、“长期应付款”和“专项应付款”项目进行合并列报。本公司按照财政部的要求执行，根据规定对“应收票据及应收账款”、“应付票据及应付账款”和“研发费用”等项目的上年数进行重新列报。2
48、019-006 18 上述会计政策变更，对财务报表相关项目影响数列示如下：公司调增2018年12月31日的“应收票据及应收账款”887,669.70元、调减2018年12月31日的“应收票据”139,000.00元、“应收账款”748,669.70元；调增2018年12月31日的“应付票据及应付账款”2,504,376.20元、调减2018年12月31日的“应付账款”2,504,376.20元。公司调增2017年12月31日的“应收票据及应收账款”1,240,288.41元、调减2017年12月31日的“应收票据”411,684.40元、“应收账款”828,604.01元；调增2017年12月
49、31日的“应付票据及应付账款”4,745,094.76元、调减2017年12月31日的“应付账款”4,745,094.76元。（2）财政部于2018年9月5日发布了关于2018年度一般企业财务报表格式有关问题的解读。该解读规定：企业作为个人所得税的扣缴义务人，根据中华人民共和国个人所得税法收到的扣缴税款手续费，应作为其他与日常活动相关的项目在利润表的“其他收益”项目中填列；企业实际收到的政府补助，无论是与资产相关还是与收益相关，在编制现金流量表时均作为经营活动产生的现金流量列报。上述会计政策变更，对财务报表相关项目无影响。2 2、会计估计变更、会计估计变更 本公司本年度无应披露的会计估计变更事
50、项。3 3、重要前期差错更正、重要前期差错更正 报告期内母公司会计报表对同一控制下泰州慧钢网电子商务有限公司并购形成的长期股权投资未按被投资单位账面净资产的份额核算，导致母公司2017年长期股权投资和资本公积少计6,765,281.51元。对公司利润及经营成果不产生影响。上述差错更正对2017年母公司会计报表的影响如下：2017/12/31 长期股权投资：原报表数 10,000,000.00，调整后报表数 16,765,281.51 资本公积:原报表数 31,928,995.25,调整后报表数 38,694,276.76 (七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八
