1、 第1 页，共 130 页 华印机电 NEEQ:430694 安徽华印机电股份有限公司安徽华印机电股份有限公司 ANHUI HUAYIN MECHANICAL&ELECTRICAL CO.,Ltd 年度报告 2015 安徽华印机电股份有限公司 2015 年度报告 第2 页，共 130 页 1、本公司控股股东、实际控制兼董事长汪元林先生入选“安徽省首批创新创业领军人才特殊支持计划”，并获得特殊人才补贴 50 万元。2、公司被安徽省经济和信息化委员会、安徽省发展和改革委员会、安徽省科学技术厅、安徽省财政厅、安徽省国家税务局、安徽省地方税务局、中华人民共和国合肥海关联合认定为安徽省合格企业技术中心。
2、3、公司取得获得中国资源卫星应用中心批复关于建设国产卫星应用产业园项目的批复，该项目已并通过国家发改委备案。2015 年 10 月，华印机电本公司与中国资源卫星应用中心签署技术开发合同，启动卫星应用综合信息集成服务平台与示范应用建设工作，为企业向卫星数据方向转型发展奠定了基础。2015 年 11 月，公司与中国工程院、国际宇航科学院王礼恒院士签署合作协议，建立院士工作站，将为国产卫星应用产业园项目建设做好顶层设计，并为持续发展提供强有力的技术支撑。4、公司荣获武器装备质量管理体系认证证书，表明公司已符合武器装备质量管理体系的标准及相关要求，具备相关军品科研生产能力，将有利于公司拓展军工领域相关
3、市场。5、2015 年度本公司共获得专利授权 26 项，其中 9 项为发明专利。截至 2015 年 12 月 31 日，累计拥有有效专利 106 件，发明专利 15 项，实用新型专利 85 项，外观设计专利 6 项。6、2015 年公司研发的信息化全自动分拣包装生产线已经通过军方验收，并被给予高度评价；而涉密载体应急销毁装置研制完成并通过科技成果鉴定，在涉密载体应急销毁设计方面有较大创新，处于国内先进水平；履带快速拆卸装置等已经通过专家评审，样品进入了测试阶段。公 司 年 度 大 事 记 安徽华印机电股份有限公司 2015 年度报告 第3 页，共 130 页 目目 录录 第一节第一节 声明与提
4、示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .1010 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1212 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1414 第五节第五节 重要事项重要事项 .3030 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .3333 第七节第七节 融资及分配情况融资及分配情况 .3636 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3838 第九节第九节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .4242 第十节第十节 财务报告财务报告 .4646 安徽华印机电股份有限公司 201
5、5 年度报告 第4 页，共 130 页 释释 义义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、华印机电 指 安徽华印机电股份有限公司 子公司 指 上海紫导电子科技发展有限公司 主办券商、广州证券 指 广州证券股份有限公司 会计师事务所、公司会计师、审计师 指 华普天健会计师事务所（特殊普通合伙）公司高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书 公司管理层 指 对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括董事、监事、高级管理人员 公司章程 指 安徽华印机电股份有限公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 元、万元 指 人民币元、人
6、民币万元 三会 指 股东大会、董事会、监事会 报告期、本报告期、本年度 指 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 安徽华印机电股份有限公司 2015 年度报告 第5 页，共 130 页 第一节 声明与提示 【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。华普天健会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告，本公司董事会、监事
7、会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 安徽华印机电股份有限公司 2015 年度报告 第6 页，共 130 页【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 传统印后设备制造市场萎缩和竞争加剧的风险 图书和报纸的电子化速度明显加快，导致纸质书籍和报纸市场需求量的下降，进而导致公司的印刷装订设备市场需求的萎缩，公司面临市场竞争加剧情形。由于市场竞争的加剧，对公
8、司产品的销售收入带来一定的压力。应收账款难以回收的风险 截至 2015 年 12 月 31 日，应收账款占总资产的比重为 7.84%，按应收账款的账龄分类，一年以上的应收款占全部期末应收账款的比重为 66.92%。应收账款有形成呆坏账的风险。存货减值的风险 截至 2015 年 12 月 31 日，存货的期末余额为2495.59 万元，存货占总资产的比重为 16.60%。如果销售市场发生重大变化，可能存在存货减值的情况，将会对公司的经营业绩产生重大影响。非经常性损益依赖风险 公司 2015 年度非经常性损益为 2,716,663.07 元，主要是包含文化强省建设专项资金、省特支计划、高端印后智能
9、化装备技术改造项目等。上述非经常性损益对公司净利润的贡献较大，因此公司可能面临因为非经常性损益的波动而影响公司净利润的情形。政府无息借款对公司业绩波动的风险 截至 2015 年 12 月 31 日，淮南市经济开发区财政局提供给公司的无息贷款合计为 10,205,841.72 元。上述无息贷款主要用于支持和鼓励企业进军资本市场。根据协议约定的相关期限，选取 2015 年 10 月份最新的 1 年期贷款基准利率 4.35%进行测算，公司应付利息为 44.40 万元。虽然无息借款对公司的经营业绩影响较小，按照协议相关约定还款后，将会对公司的经营业绩造成一定的波动风险。另根据国务院关于清理规范税收等优
10、惠政策的通知（国发201462 号）文件精神，且根据文件约定，公司应当在挂牌上市后逐步清偿上述借款，公司有可能在 2016 年之后面临需要逐步分次分批偿还上述无息贷款，因此会给公司的现金流管理带来一定压力。主要产品较为集中的风险 骑马装订机系列产品是公司的核心产品和主导产品。2013 年、2014 年、2015 年，公司骑马装订机系安徽华印机电股份有限公司 2015 年度报告 第7 页，共 130 页 列产品营业收入占公司主营业收入比例分别为44.58%、42.41%、53.55%。虽然公司正加大力度培育胶订包本机系列以及竭力发展卫星大数据业务、军品销售等新增长点以分散经营风险，但是目前骑马装
11、订机系列产品营业收入占公司主营业收入的比例依然较高，公司存在主要产品较为集中的风险。偿债风险 截至报告期末，本公司的资产负债率为 95.66%，相比上期上升 11.33 个百分点，且公司主要的土地、房产均已作为担保物已抵押给借款人。资产负债率持续上升的主要原因是因为报告期内公司亏损 1737.96 万元，同时公司为了缓解资金流紧张，新增短期借款687.13 万元，以及安华智能代本公司向中国资源卫星中心支付 860 万的项目款，除此之外，公司延缓了对上游供应商的货款支付，导致应付账款期末余额新增563.71 万元。受上述因素的影响，公司的所有者权益减少 1737.96 万元，而负债增加 1519
12、.92 万元，间接使得截至报告期末的资产负债率上升至 95.66%。新产品研发的风险 在下游市场整体增长放缓的环境下，印刷设备制造业的机会主要体现在结构性变化上。公司是拥有很强自主研发能力的高新技术企业，目前正在研发多项新产品，以减少对目前主打产品的依赖以及开拓新的市场。如果新产品的研发遇挫或不受市场欢迎，可能影响到公司的增长情况。经营活动净现金流为负的风险【新增】报告期内，公司经营性现金流量净额为-3.35 万元。主要是因为当期收入规模较 2014 年有所减少，而现金支付的管理费用刚性特征明显，因此导致支付的其他与经营活动有关的现金金额较大。报告期内，公司主要通过新增短期借款、延缓供应商支付
13、的方式缓解营运资金紧张的风险。如果公司无法较好地改善其经营情况，合理安排资金使用，将存在现金流短缺进而影响公司经营情况的风险。公司经营不善导致收入下滑、亏损扩大的风险【新增】2015 年、2014 年、2013 年公司的主营业务收入分别为 2169.30 万元、3897.09 万元、6283.01 万元，呈现大幅下滑的趋势。公司作为集印后设备研发、设计、生产、销售的一体化制造商，主要向下游印刷品市场供应装订机、胶订机等产品。由于宏观经济形势长期不振，且移动终端的普及及 3G、4G 网络的推广应用，公众的阅读方式越来越偏向数字化，对书刊、期刊的需求量减少间接降低了下游客户的投资动力。因此，公司最
14、近三年业务收入呈现持续下滑趋势，符合公司安徽华印机电股份有限公司 2015 年度报告 第8 页，共 130 页 所处行业的实际情况。如果传统业务开展受阻，或未来新业务无法产生收入，公司存在业务收入将可能会进一步减少的风险。2015 年、2014 年、2013 年公司归属于母公司所有者的净利润为-1737.96 万元、-600.51 万元、-128.49 万元，亏损持续扩大。截至 2015 年 12 月 31 日，公司未分配利润的期末余额为-2830.64 万元，公司净资产为651.72 万元。如果公司在未来一年不能实现盈利，公司可能出现因持续经营不善导致净资产将可能减少至零或负值的风险。公司业
15、务转型难以达到预期的风险【新增】自 2014 年开始，公司为有效提升收入规模，改善经营利润质量，确定了由传统印后设备制造领域向军民融合智能制造、卫星大数据开发应用和文化项目运营管理等领域转变的发展战略，但新兴业务的转变由于客户类别、业务模式、要素资源的不同而存在一定的不确定，因此公司可能存在业务转型难以达到预期的风险。对外担保风险【新增】报告期内，公司与淮南新光神机械电子有限公司、淮南市华帛服饰有限公司建立三家联保体，与凤台农村商业银行签订最高额保证合同。依据约定，公司为新光神公司提供 500 万元流动资金贷款、为华帛服饰公司提供 200 万元流动资金贷款期限 36 个月，单笔使用不超过 12
16、 个月，循环贷款连带责任保证。由于公司对外担保金额较大，对外担保累计金额占公司2015 年度经审计净资产的比例为 107.41%，如果被担保公司财务状况发生不利变化，不能及时归还银行借款，则公司会产生承担担保责任的风险，进而使公司的利益遭受损失，对公司生产经营产生不利影响。政策风险【新增】报告期内，公司已经成功研发或正在开发的产品主要有电子载体预制产品包封系统、涉密载体应急销毁装置、履带快速拆卸装置等为国防部门专门研制的智能科技设备，其中包封系统已经获得了军方订单。但受国家 2015 年军事部队改革政策的影响，未能如期投入生产，使得 2015 年实际盈利较年初预计相差甚远。公司既已涉及军品的研
17、发、生产与销售，必然将承担因军品政策变动或军事部门管理改革而引发的政策变动风险。本期重大风险是否发生重大变化：是。安徽华印机电股份有限公司 2015 年度报告 第9 页，共 130 页 报告期内，公司重大风险发生重大变化，当期新增风险如下：（1）经营活动现金流为负的风险；（2）公司经营不善导致收入下滑，亏损扩大的风险；（3）公司业务转型难以达到预期的风险；（4）对外担保的风险；（5）政策风险。安徽华印机电股份有限公司 2015 年度报告 第10 页，共 130 页 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 安徽华印机电股份有限公司 英文名称 ANHUI HUAYIN MECHANICAL&
18、ELECTRICAL CO.,Ltd 证券简称 华印机电 证券代码 430694 法定代表人 汪元林 注册地址 安徽省淮南市经济技术开发区建设南路 39 号 办公地址 安徽省淮南市经济技术开发区建设南路 39 号 主办券商 广州证券股份有限公司 主办券商办公地址 广州市天河区珠江新城珠江西路5号广州国际金融中心主塔19层、20 层 会计师事务所 华普天健会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 王静、黄敬臣 会计师事务所办公地址 中国北京市西城区阜成门外大街 22 号外经贸大厦 920-926 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 李勇 电话 0554-3314161 传真 0554
19、-3314720 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 安徽省淮南市经济技术开发区建设南路 39 号（232008）公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董秘办公室 三、企业信息 单位单位：股：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2014 年 4 月 9 号 行业（证监会规定的行业大类）印刷专用设备制造业 主要产品与服务项目 公司的主要产品为胶订包本机系列、骑马装订机系列以及印后联动化的配套设备，同时设计、研发、销售军用智能科技设备与民用卫星大数据分析及应用 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 30,021,500.00 安徽华印机电股份有限公司
20、2015 年度报告 第11 页，共 130 页 控股股东 汪元林 实际控制人 汪元林 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 913404007139976052 是 税务登记证号码 913404007139976052 是 组织机构代码 913404007139976052 是 注：公司于 2015 年度申请办理三证合一换证，更换后的信息如上。安徽华印机电股份有限公司 2015 年度报告 第12 页，共 130 页 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位单位：元元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 21,693,028.21 38
21、,970,876.28-44.34 毛利率%22.24 27.62 -归属于挂牌公司股东的净利润 -17,379,642.52 -6,005,070.15-189.42 归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-20,096,305.59-9,582,967.47-109.71 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-114.29 -22.32 -加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-132.15-35.63-基本每股收益 -0.58 -0.20 -189.42 二、偿债能力 单位单位：元元 本期期末本期期末 上年期末上年
22、期末 增减比例增减比例%资产总计 150,334,513.10 152,514,912.53-1.43 负债总计 143,817,316.13 128,618,073.04 11.82 归属于挂牌公司股东的净资产 6,517,196.97 23,896,839.49-72.73 归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.22 0.80-72.73 资产负债率%95.66 84.33-流动比率 0.56 0.89-利息保障倍数-3.65-1.61-安徽华印机电股份有限公司 2015 年度报告 第13 页，共 130 页 三、营运情况 单位单位：元元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活
23、动产生的现金流量净额-33,471.66 9,893,954.51 -100.47 应收账款周转率 1.56 2.05 存货周转率 0.79 0.93 四、成长情况 本期本期%上年同期上年同期%增减比例增减比例%总资产增长率%-1.43 -4.20-营业收入增长率%-44.34 -37.97 -净利润增长率%-189.42 -367.35 -五、股本情况 单位单位：股股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%普通股总股本 30,021,500.00 30,021,500.00 计入权益的优先股数量 计入负债的优先股数量 带有转股条款的债券 期权数量 六、非经常性损益 单位单位：
24、元元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益 16,859.43 计入当期损益的政府补助 3,178,682.76 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 532.01 非经常性损益合计 3,196,074.20 所得税影响数 479,411.13 少数股东权益影响额（税后）非经常性损益净额 2,716,663.07 安徽华印机电股份有限公司 2015 年度报告 第14 页，共 130 页 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 公司是从事印后设备研发、生产、销售的高新技术企业，属于印刷专用设备制造供应商，通过开发出信息化、智能化、无人化、远程化的印后设备机组，致力于为客
25、户提供全面的印刷、印后智能联动解决方案。报告期内，公司主要向下游客户出售胶订包本机、骑马装订机以及印后联动化的配套设备等产品。公司在行业内积累了丰富的研发、设计、生产经验，目前已经掌握了数字化电子总轴传动技术、数字化电子凸轮涂胶控制技术、全伺服驱动的无轴传动技术、数字化电子凸轮间隙机构应用技术等高端印刷设备制造技术。同时，报告期内公司开始逐步实现军用电子载体包封系统的设计、生产与销售，并已掌握了若干核心技术。截至 2015 年 12月 31 日，公司累计拥有有效专利 106 件，其中发明专利 15 项，实用新型专利 85 项，外观设计专利 6 项。报告期内，公司向上游供应商采购电器件、外购件以
26、及标准配套件，生产方式流程化，从核心零配件的加工到最终产品装配，整机的生产均由公司独立完成；公司设立独立销售部门，产品主要销售给下游印刷企业；公司具有独立的研发团队，报告期内公司新取得技术与专利均由公司独立研发。因此，公司已经搭建了较为成熟的内部组织架构和生产业务流程，并具备了独立完整的研发、生产、销售与服务商业模式。报告期内，公司的商业模式及各项关键要素未发生重大变化。公司的盈利模式依然是通过销售胶订机、装订机及其零配件等配套设备实现公司业务收入与利润。报告期内，公司虽然新增军用电子载体包封系统产品等军品研发、新增卫星大数据分析与应用业务和新增文化项目运营管理业务，但尚未组织生产，未实际产生
27、业务收入。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 安徽华印机电股份有限公司 2015 年度报告 第15 页，共 130 页 （1）基本经营情况 报告期内，公司实现营业收入 21,693,028.21 元，较 2014 年同比下跌 44.34%，当期净利润为-17,379,642.52 元，亏损总额较 2014 年同比增加 189.42%
28、。当期经营活动现金流表现为净流出 33,471.66 元，其中经营活动现金流入为 25,717,371.42 元，经营活动现金流出为 25,750,843.08 元。截至 2015 年 12 月 31 日，公司账面总资产为 150,334,513.10 元，净资产为 6,517,196.97 元。最近两年，公司收入呈现下滑趋势。随着移动互联网时代的带来，读者的阅读方式将更加依赖于电子设备，因此下游传统图书印刷市场也呈现逐渐萎缩状态，间接降低了对以胶订机、装订机为主的后工序印刷设备需求。受上述变化趋势的影响，本公司的两大核心产品胶订机与装订机收入较 2014 年分别下滑 549.66 万元、49
29、1.48 万元，同时，以配件和胶印机代理为主其他条线收入亦较 2014 年下滑 686.86 万元。最近两年，公司持续亏损，且 2015 年较 2014 年新增亏损 1137.46 万元。主要是因为当期收入规模较 2014 年减少，而管理费用和财务费用刚性特征明显，特别是研发费用规模始终维持在稳定水平，且当期新增存货减值损失 81.45 万元。另，由于当期将以前年度确认的递延所得税资产在本期转回 432.42 万元，导致当期所得税费用为 432.42 万元。2015 年，公司受政策变动因素影响，导致综合盈利情况不如年初预期。报告期内，虽然公司新研制某军用产品已经通过了军方验收，且军方已经于 2
30、014 年 12 月下达首批 6 台该产品的生产任务，管理层年初预计 2015 年可完成上述军品供应，同时实现本年度盈利，但由于 2015 年我国实施军事部队管理体制改革，公司暂停上述生产任务。因此，本年度未能实现上述新产品的销售，导致企业实际盈利情况与年初预计相差甚远。进一步地，外部审计师认为基于上述盈利预计而在前期确认的递延所得税资产需采用未来适用法在本期转回。（2）其他经营情况 报告期内，本公司控股股东、实际控制兼董事长汪元林先生入选“安徽省首批创新创业领军人才特殊支持计划”，并获得特殊人才补贴 50 万元。报告期内，公司被安徽省经济和信息化委员会、安徽省发展和改革委员会、安徽省科学技术
31、厅、安徽省财政厅、安徽省国家税务局、安徽省地方税务局、中华人民共和国合肥海关联合认定为安徽省合格企业技术中心。报告期内，公司取得中国资源卫星应用中心关于建设国产卫星应用产业园项目的批复，该项目已通过国家发改委备案。2015 年 10 月，本公司与中国资源卫星应用中心签署技术开发合同，启动卫星应用综合信息集成服务平台与示范应用建设工作，为企业向卫星数据方向转型发展奠定了基础。2015 年 11 月，公司与中国工程院、国际宇航科学院王礼恒院士签署合作协议，建立院士工作站，将为国产卫星应用产业园项目建设做好顶层设计，并为持续发展提供强有力的技术支撑。报告期内，公司荣获武器装备质量管理体系认证证书，表
32、明公司已符合武器装备质量管理体系的标准及相关要求，具备相关军品科研生产能力，将有利于公司拓展军工领域相关市场。报告期内，公司荣获淮南市重点支持文化发展改革“示范企业”，并建立了与文化央企华录集团子公司北京华录北方电子有限责任公司建立了战略合作关系，为企业向文化项目运安徽华印机电股份有限公司 2015 年度报告 第16 页，共 130 页 营领域拓展奠定了基础。2015 年度本公司共获得专利授权 26 项，其中 9 项为发明专利。截至 2015 年 12 月 31日，累计拥有有效专利 106 件，发明专利 15 项，实用新型专利 85 项，外观设计专利 6 项。1.1.主营业务分析主营业务分析
33、(1)(1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动变动 比例比例%占营业收入占营业收入的的比重比重%金额金额 变动变动 比例比例%占营业收入占营业收入的的比重比重%营业收入 21,693,028.21-44.34-38,970,876.28-37.97-营业成本 16,868,042.11-40.20 77.76 28,206,375.69-34.90 72.38 毛利率%22.24 27.62 管理费用 12,799,437.41-3.78 59.00 13,302,900.83-11.11 34.14 销售费用 2,941,225.40-3
34、9.62 13.56 4,871,074.65-12.50 12.50 财务费用 3,381,467.92 11.67 15.59 3,028,161.40 5.35 7.77 资产减值损失 1,840,876.31 109.05 8.49 880,586.96 78.15 2.26 营业利润-16,251,557.51-40.36-74.92-11,578,361.21-143.22-29.71 营业外收入 3,197,670.79-24.31 14.74 4,224,826.29 8.45 10.84 营业外支出 1,596.59-89.72 0.01 15,535.32-93.26 0.
35、04 所得税费用 4,324,159.21-417.02 19.93-1,364,000.09-819.53-3.50 净利润-17,379,642.52-189.42-80.12-6,005,070.15-367.35-15.41 项目重大变动原因:一、营业收入 报告期内，公司实现营业收入 2169.30 万元，较去年同期下降 44.34%。收入下滑，与下游客户所属行业的经营环境发生变化有密切关系。随着移动互联网时代的带来，读者的阅读方式将更加依赖于电子设备，因此下游传统图书印刷市场也呈现逐渐萎缩状态，间接降低了对以胶订机、装订机为主的后工序印刷设备的需求。受此影响，公司的两大核心产品胶订机
36、与装订机收入较 2014 年分别下滑 549.66 万元、491.48 万元，同时，以配件和胶印机代理为主其他条线收入亦较 2014 年下滑 686.86 万元。二、营业成本 报告期内，公司录得营业成本为 1686.80 万元，较 2014 年下降约 40.20 个百分点，与收入规模的变动趋势基本保持一致。三、毛利率 报告期内，公司的综合毛利率为 22.24%，较 2014 年下降 5.38 个百分点。其中胶订机本年毛利率为 37.06%，而去年同期为 37.08%，变化较小；装订机本年毛利率为 15.54%，而去年同期为 36.32%，变化较大，主要是因为子公司上海紫导电子科技发展有限公司（
37、以下简称“紫导电子”）生产的高速装订机产量较小，而固定化的成本支出较高，直接拉低了该安徽华印机电股份有限公司 2015 年度报告 第17 页，共 130 页 产品的毛利率；报告期内，其他收入主要是指配件销售和胶印机代理销售收入等，2015 年公司该业务实现收入 424.12 万元，毛利率为 22.51%，而去年同期为 4.87%，变化较大，主要是因为 2014 年该业务主要是以低毛利的胶印机代理收入为主，而 2015 年该业务中高毛利的配件销售占比较高。报告期内，公司综合毛利率变动与企业的实际经营情况相符。四、管理费用 报告期内，公司的管理费用总额为 1279.94 万元，与去年相比变动较小，
38、但管理费用结构发生了略微变化。其中，2015 年职工薪酬较 2014 年新增 9.35 万元；2015 年研发费用较2014 年增加 25.21 万元，主要是报告期内公司加大了产品研发力度；2015 年临时性的维修费为 8.67 万元，较 2014 年大幅减少 57.75 万元；2015 年税金较 2014 年减少 32.26 万元，主要是土地使用税由 15 元每平方米降至 12 元每平方米；2015 年其他项目为 225.50 万元，较 2014 年减少 17.78 万元，其他项目变动较小。五、销售费用 报告期内，公司的销售费用总额为 294.12 万元，较 2014 年减少 192.98
39、万元，下降39.62%。其中，2015 年销售人员职工薪酬为 100.35 万元，较 2014 年减少 59.15 万元，主要是因为销售人员工资与绩效挂钩，因当期收入减少导致销售人员工资提成较少；2015 年差旅费为 72.83 万元，较 2014 年减少 52.73 万元，与收入变动相符；2015 年公司因行业展会减少，导致公司会展参展费支出减少 21.74 万元；另，2015 年当期质保费较 2014 年减少24.65 万元。其他子项目变动较小。六、财务费用 报告期内，公司财务费用为 338.15 万元，较 2014 年新增 35.33 万元，主要是由于汇率变动导致借款汇兑损失新增 51.
40、45 万元，综合其他影响后，公司财务费用较 2014 同比新增11.67%。七、资产减值损失 报告期内，公司资产减值损失为 184.09 万元，较 2014 年新增 96.03 万元。其中，新增存货跌价损失 81.45 万元，主要是前期公司产品换代升级后部分专用材料不再使用，而市场价格有所下跌，导致当期计提原材料存货跌价准备 81.45 万元；同时，报告期内管理层预计下游客户长沙市昌辉印刷物资有限公司无法偿还本公司货款，因此核销应收其总计为 97.68万元的应收账款。八、营业利润 报告期内，公司营业利润为-1625.16 万元，亏损较 2014 年扩大 40.36%。亏损扩大的主要原因是因为当
41、期收入规模萎缩，而报告期内的管理费用刚性特征较为明显，且当期计提资产减值损失较上期增加，综合导致当期亏损较 2014 年有所扩大。九、营业外收入 报告期内，公司当期营业外收入为 319.77 万元，其中政府补助为 317.88 万元。有关政府补助的详细内容，请参见本年度报告附注之“合并财务报表主要项目注释”之“35.营业外收入”。十、营业外支出 安徽华印机电股份有限公司 2015 年度报告 第18 页，共 130 页 报告期内，公司当期营业外为 0.15 万元，主要是固定资产处置损失。十一、所得税费用 报告期内，当期所得税费为 432.42 万元，而去年同期所得税费用为-136.40 万元，变
42、化较大。主要是外部经营环境发生变化，导致实际盈利不如年初预计。报告期内，虽然公司新研制某军用产品已经通过了军方验收，且军方已经于 2014 年 12 月下达 12 台该产品的生产任务，管理层年初预计 2015 年可完成上述军品供应，同时实现本年度盈利，但由于 2015年我国实施军事部队管理体制改革，公司暂停上述生产任务。因此，本年度未能实现上述新产品的销售，导致企业实际盈利情况与年初预计相差甚远。进一步地，外部审计师认为基于上述盈利预计而在前期确认的递延所得税资产需采用未来适用法在本期转回。由此，导致所得税费用科目变化较大。十二、净利润 2015 年公司录得亏损 1,737.96 万元，而去年
43、同期为亏损 600.51 万元，亏损较上年度新增 1,137.46 万元。主要原因有下：（1）受下游印刷市场整体萎缩影响，公司核心产品及代理产品的销售规模较上年度进一步减少，进一步导致毛利规模难以覆盖期间费用；（2）由于公司产品换代升级，且下游某客户应收货款难以收回，公司当期资产减值损失较上年度有所扩大；（3）2015 年军事部队管理体制改革导致军品销售阻滞，实际盈利不如预期，间接导致前期确认的递延所得税资产在本期转回。(2)(2)收入构成收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 2
44、1,663,264.51 16,748,369.11 38,943,240.38 28,206,375.69 其他业务收入 29,763.70 119,673.00 27,635.90 合计合计 21,693,028.21 16,868,042.11 38,970,876.28 28,206,375.69 按产品分类分析：单位单位：元元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%胶订机 5,820,512.83 26.83 11,317,094.05 29.04 装订机 11,601,575.11 53.
45、48 16,516,367.45 42.38 其他 4,241,176.57 19.55 11,109,778.88 28.51 其他业务收入 29,763.70 0.14 27,635.90 0.07 合计 21,693,028.21 100.00 38,970,876.28 100.00 收入构成变动的原因 报告期内，公司的收入结构发生了较大变化。其中胶订机的收入占比由 2014 年的 29.04%下降至 26.83%，而装订机的收入占比则由 2014 年的 42.38%上升至 53.48%，但两者总的收入规模均呈现下降趋势，且胶订机下降规模更大。两者变动趋势不一致，主要是由上期销售规模不
46、同所影响。装订机主要用于成套书本印刷，特别是教科书本印刷，市场需求量更大，因此在收入结构中占比较大，而胶订机主要用于期刊杂志印刷，而期刊杂志的装订方式多样化程度较高，导致对胶订机的市场总量需求规模相对安徽华印机电股份有限公司 2015 年度报告 第19 页，共 130 页 装订机较低，因此在收入结构中占比较装订机要低。由于印刷市场受众客户的阅读习惯改变，导致下游客户对上述两种设备的需求均有所降低，但由于装订机的销售规模更大，使得收入下降比例相对较低，进一步导致收入结构呈现上述变化趋势。报告期内，其他业务条线的收入占比由 2014 年的 28.51%下降至 2015 年 19.55%。其他业务主
47、要是指公司配件收入及胶印机代理销售收入，主要是因为胶印机的销售为代理模式，利润较薄，因此主动减少了胶印机的销售。(3)(3)现金流量状况现金流量状况 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-33,471.66 9,893,954.51 投资活动产生的现金流量净额-1,381,153.63-640,795.73 筹资活动产生的现金流量净额-200,996.39-7,876,137.97 现金流量分析：经营活动现金流量分析：2015 年公司经营活动产生的现金流量净额为-3.35 万元，其中当期经营活动现金流入 2571.74 万元，当期经营活动现金
48、流出 2575.08 万元。报告期内，公司的经营规模较上期有所降低，与经营活动现金流入匹配程度较高，因此，经营活动现金流量净额受现金流出影响较大。进一步分析，报告期内支付其他与经营活动有关的现金为 886.04 万元，与上年度相比变化较小，主要是现付的管理费用刚性特征明显，与收入规模变化匹配程度较低影响所致。投资活动现金流量分析：2015 年公司投资活动产生的现金流量为净流出 138.11 万元，主要是受“购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金”影响较大，当期主要是新增中国资源卫星平台的建设项目支出。筹资活动现金流量分析：2015 年筹资活动产生的现金流量为净流出 18.76 万元，其
49、中取得借款收到的现金为 5990.00 万元，偿还债务支付的现金为 5727.80 万元，当期支付利息为 282.30 万元。经营活动现金流量净额与净利润的匹配情况分析：2015 年公司经营活动现金流量净额表现为净流出 3.35 万元，而当期净利润为亏损1737.96 万元。剔除减值准备、折旧、递延所得税资产变动等非货币流出项目及财务费用、投资损失等非经营活动相关的现金变动后,经营活动现金流量净额为-366.38 万元，因此，当期差异较大主要是受以下因素影响：（1）公司销售规模变小后，期末存货保有量有所降低；（2）建筑承包商为公司代垫中国资源卫星平台建设款 860 万元，导致经营性应付项目有所
50、增加。(4)(4)主要客户情况主要客户情况 单位单位：元元 安徽华印机电股份有限公司 2015 年度报告 第20 页，共 130 页 序序号号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比（比（%）是否存在关是否存在关联关系联关系 1 安徽出版印刷物资公司 9,145,423.59 42.16 否 2 衡阳日盛印务有限责任公司 1,324,786.32 6.11 否 3 兰州华诺图书发行有限公司 1,076,923.08 4.96 否 4 乌鲁木齐凯德堡印刷物资有限公司 997,435.90 4.60 否 5 成都华方印务有限公司 982,905.98 4.53 否 合计 13,
